“Año del Fortalecimiento de la Soberanía Nacional”

UNIVERSIDAD NACIONAL JOSÉ FAUSTINO SÁNCHEZ CARRIÓN

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

Análisis e Interpretación de Estados Financieros

Informe

Cardenas Arteaga Carmen

Coca Antaurco Francesca

Fonseca Chinchay Jennifer

Liberato Martinez Hristo

Rivera Carrera Franklin

V Ciclo

2022

LAS GARDENIAS S.A.

 INFORME

LAS GARDENIAS SA

A: Gerente General

DE: Gerencia Financiera

ASUNTO: Análisis de la situación financiera para

FEHCA: 21/12/2022

Señor Gerente General:

Cumplimos con informar a Ud. Que, al efectuar la evaluación financiera de la empresa,

se ha tenido en consideración los indicadores siguientes.

Liquidez: La liquidez corriente de la empresa nos muestra una tendencia desfavorable y

no se ha mantenido a un nivel satisfactorio para el año 2019.

Gestión: Podemos observar que los clientes no están pagando sus deudas a tiempo, esto

afecta la liquidez de la empresa. Debe tomarse alguna medida para acelerar las

cobranzas a los clientes deudores. Por ende la gestión en este rubro fue mala.

Endeudamiento: Respecto al endeudamiento, este se ha incrementado, respecto al año

anterior 2018, lo cual se debe corregir, para evitar una excesiva dependencia financiera.

Rentabilidad: sobre este punto, los índices de rentabilidad son bajas, lo cual indica que

la gestión de la empresa es eficiente, pero está tratando de adaptarse a la incertidumbre

del mercado a pesar de su falta de liquidez.

LAS GARDENIAS S.A.

ANÀLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE SITUCACIÒN FINANCIERA

ANÀLISIS HORIZONTAL

 Podemos ver que el Efectivo tuvo incremento en un 5,88%, equivalente a un

monto de s/. 13,196. Por otra parte las cuentas por cobrar comerciales netas

tuvieron una disminución respecto al año anterior de un 27,19%.

 Además se observa que en el 2019, los inventarios obtuvieron un crecimiento

del 28,45% lo que nos lleva a que no está generando dinero en efectivo, ni

saldos pendientes de clientes, lo que significa que la organización puede tener

problemas de liquidez. Esta situación podría conducir a un incremento del

endeudamiento, aumentando los gastos por intereses. Y los gastos adicionales.

 Se observa que en el 2019, las cuentas por cobrar diversas tuvieron un

incremento de s/ 36,604 respecto al año anterior. esto quiere decir que la

empresa realizo cobros por transacciones distintas a las de ventas en razón de

sus actividades principales.

 Por otra parte hubo una disminución del 31,21% en la inversión financiera, pero

obtuvo un incremento en otros instrumentos financieros en un 152,33%

equivalente a S/ 64,354(miles de soles).

 En la propiedad, planta y equipo; la empresa obtuvo una disminución mínima,

podría ser a causa de la venta de alguna maquinaria.

 La empresa incremento sus cuentas por pagar comerciales y diversas en un

19,93% Es decir, la empresa compro bienes que va a pagar en un plazo de

tiempo, es decir que no gastó de manera inmediata el efectivo.

LAS GARDENIAS S.A.

  También podemos ver que el impuesto a la renta diferido tuvo una disminución

de 0,78 % equivalente a 1,088 (miles de soles) esto podría ser por la empresa

pudo haber pagado por anticipado en los anteriores periodos.

 En el patrimonio neto se observa una disminución del 39,8% en los resultados

integrales acumulados respecto al año base equivalente a S/ 13,284(miles de

soles).

 También los resultados acumulados disminuyeron en un 40,52% equivalente a

S/ 171,750(miles de soles).

 Lo que podría ser que las utilidades fueron distribuidas y no hubo tantas

pérdidas acumuladas, de lo contrario los acciones tomaron decisiones para

reducirla.

ANALISIS VERTICAL

 Podemos observar que el efectivo representa un 7,66% (representando 237,630

soles) del total de activos, lo que podemos decir es que la empresa tiene un

exceso de efectivo. es recomendable realizar una inversión o pagar sus deudas

pendientes para mantener la rentabilidad de la organización.

 Por otra parte la empresa cuenta con una gran cantidad de stock, esto se ve

reflejado en su cuenta de inventarios representa un 16,63% del total de sus

activos equivalente a S/ 515.850 (miles de soles).

 Del total de sus activos un 52,34 % pertenece a su propiedad, planta y equipo.

representando S/ 1.624.109

ESTADO DE RESULTADO

ANÀLISIS HORIZONTAL

ANÀLISIS VERTICAL

LAS GARDENIAS S.A.

  En el último reporte en marzo del 2022 con una diferencia de un año, la

ganancia (pérdida)bruta incremento a un monto de 100,857 miles de soles que

representa un 30.8%.

 Conforme a las siguientes cuentas registradas en el presente Estado de

Resultados resaltamos el 16.8% de la ganancia (pérdida) operativa, 16.4% de la

ganancia (pérdida) ante los impuestos; a pesar de un aumento en las ventas

también lo tuvimos en los gastos de administración.

 - Por consiguiente, habría menos ganancia, no obstante, notamos un aumento

considerable en Asociados y Negocios Conjuntos cambiando el resultado de la

utilidad neta.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

ANÀLISIS HORIZONTAL

 Podemos evidenciar el crecimiento de las ventas netas en un 39,99 % (S/

341,325) con respecto al periodo anterior, lo que trajo consigo el incremento del

costo de ventas en un 52,04% (S/288 489).

 Con relación a los gastos administrativos observamos que incrementó un

23,73% (S/ 31 442). El aumento en gastos operativos significa que estás

gastando más en operar la organización, lo que puede deberse a problemas de

administración.

 Con relación al año anterior la utilidad operativa tuvo un incrementó de un 11,24

% (s/ 19 492), es decir la empresa incremento su margen de ganancia.

 respecto a la utilidad neta del año se tuvo un incremento de S/ 95,276 (miles de

soles). esto viene a ser el beneficio económico efectivo que obtienen los dueños

de una empresa.

LAS GARDENIAS S.A.

 ANÀLISIS VERTICAL

 En el análisis vertical del año 2019; se observa un 70,53% del estado de

resultado son los costos de venta.

 Respecto a los gastos administrativos es equivalente a S/ 163.926 representando

13,72%. los gastos de ventas y distribución son representados por 0,76%,

equivalente S/. 9.030

LAS GARDENIAS S.A.

CONCLUSION

De acuerdo al análisis, y los resultados obtenidos por los diagnósticos

previamente realizados Información financiera intermedia separada no auditada al 31 de

marzo de 2019 y por el período de tres meses terminado en esa fecha. LAS

GARDENIAS SA., requiere incrementar sus márgenes de utilidades ya que, se

evidencia la reducción de las utilidades, esto a causa del mal manejo de los inventarios y

el incremento en los gastos administrativos y financieros, pero en los gastos de venta

hubo una reducción. En las deudas está compuesta principalmente por los préstamos de

corto plazo, tendrán que en cuenta la parte de la convertibilidad del tipo de cambio de la

moneda acordada, ya que esto perjudicará a largo plazo.

RECOMENDACIONES

 RECOMENDACIÓN 1:

Generar el efectivo necesario, para cubrir el capital de trabajo neto operativo; de

manera que con este se pueda financiar el crecimiento de la organización.

 RECOMENDACIÓN 2:

Reestructurar las políticas de la organización como una estrategia para poder

obtener rentabilidad dentro de la empresa.

 RECOMENDACIÓN 3:

Hacer un mejor seguimiento en la empresa, y de esta manera poder reducir las

pérdidas, logrando la eficiencia de la administración y gestión y con esto se
genere mayores recursos de los que inicialmente se invirtieron.

 RECOMENDACIÓN 4:

Realizar un reajuste de los gastos administrativos teniendo en cuenta que

nuestros costos de venta se han incrementado, esto a causa del alza de los
insumos.

LAS GARDENIAS S.A.