Instituto Tecnológico de Puebla

Nombre del alumno:

Victor Hugo De Angel Taboada
19221793

Grupo: Lun. Y Mier. 1-3

Nombre de la materia:
Planeación financiera

Nombre del profesor:

Isaac Daniel Valera Solano

Actividad:
Resumen y elaboración " Estados Financieros
Pro forma"

Lugar y fecha de entrega:

Plataforma teams para el 26/03/2023
 3.1 Concepto

Los estados financieros pro forma son proyecciones financieras del proyecto de
inversión que se elaboran solamente para el lapso de tiempo que se estima que durara el
proyecto, también se lo puede decir: horizonte del proyecto.

Estos estados financieros nos dicen el comportamiento que tendrá la empresa en

el futuro, con esto se refiere a las necesidades de fondos, comportamiento de costos y
sus efectos, gastos e ingresos, impacto del costo financiero, las utilidades, generar
efectivo y la obtener dividendos.

Los estados financieros pro forma más importantes son: el de resultados, el de

flujo de efectivo, el estado de origen y aplicaciones y el balance general.

3.2 Características

Los estados financieros son la base para planear las utilidades. Para realizarlos
necesitamos de procedimientos para contabilizar costos, ingresos, gastos, activos,
pasivos y capital social.

Los insumos que requieren son:

 Pronósticos de ventas del año próximo

 Presupuesto de efectivo
 Estados financieros del periodo actual.

Su principal característica es dar el horizonte en el lapso tiempo que se estima

para la inversión y saber si es factible llevar a cabo el proyecto de inversión.

3.3 Estado de resultados por costeo directo

Es un resumen de los ingresos y gastos de una empresa o proyecto durante un

periodo de tiempo, que finaliza con una ganancia o una perdida después de impuestos.
Se le considera como un estado financiero dinámico debido a que se elabora a partir del
año 1 de operaciones.
 Las partes que debe contener un estado de resultados para que sea adecuado son
los siguientes:

Ingresos: Se toman en cuenta las ventas netas, sin hacer cálculos de devoluciones
o descuentos ya que se está hablando de proyecciones, esta información se obtiene del
estudio que se realizó previamente.

Costo de Producción: Incluye los costos totales que se usaron para la producción
en un periodo.

Utilidad Bruta: Es la diferencia de restar los costos de producción a los ingresos

totales.

Gastos de Administración: Son los gastos en los que sé que se tienen por
administrar la empresa.

Depreciación y Amortización: Se manejan de forma separada de acuerdo al monto

de costos y gastos.

Utilidad antes de Impuestos: Es el resultado de restar a la utilidad bruta a los

gastos anteriores.

ISR Y PTU

Utilidad Neta: Es el resultado de restar a las utilidades anteriores a los impuestos y

el PTU.

OTROS ESTADOS FINANCIEROS PRO FORMA

Flujo de efectivo

Es un estado financiero dinámico que tiene la información anual del ejercicio de

recursos. Se calcula con los flujos de dinero, obteniendo una caja final o disponible, y por
eso se le conoce como flujo de caja.

El flujo de efectivo sirve para determinar la capacidad de pago a los créditos y

determinar el monto de los dividendos que se pueden pagar a los inversionistas.

Su objetivo no es mostrar las utilidades o pérdidas del proyecto, sino saber el

monto de dinero disponible.

El flujo de efectivo se inicia desde el año 0 y cuenta con los siguientes puntos:
 Entradas: Es el dinero que ingresa a la empresa de las aportaciones de los socios,
créditos, ventas y la caja inicial que es la caja final del periodo anterior del flujo.

Salidas: Es el dinero que egresa durante el ejercicio que va a la inversión fija y

diferida, los costos de producción, gasto de administración, ISR y PTU. No deben
considerarse depreciaciones y amortizaciones puesto que no se consideran salidas de
efectivo.

Saldo Inicial: Representa el resultado de restar las salidas a las entradas.

Dividendos.

Saldo Final: Se obtiene restando al saldo inicial, los dividendos.

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS.

Es un estado financiero dinámico que nos da el movimiento de los flujos

necesarios para la ejecución del proyecto, así como la aplicación o destino que se da a
dichos recursos.

Las fuentes u orígenes del proyecto son:

Generación Interna de Fondos

Se componen por utilidades netas, depreciación y amortización que componen

reservas que pueden ser recursos disponibles.

Recursos Aportados: En este caso son los recursos aportados por los socios o
capital social, y el PTU pendiente por pagar.

Las aplicaciones o destino de los recursos del proyecto son: La adquisición de

activos incluye tanto de activos fijos como diferidos.

Pago de PTU: Es el pago del PTU pendiente del año anterior.

Pago de Dividendos: Este es un rubro que por lo general no se incluye en el

estado de origen y aplicaciones, pero representa los rendimientos de los inversionistas o
socios de la empresa.

Superávit o Déficit: Es la diferencia obtenida al restar orígenes y aplicaciones.

 Caja Inicial: Es la caja calculada en el flujo de efectivo.

Caja Final: Se obtiene sumando el superávit o déficit del estado de origen y

aplicaciones con la caja inicial, la cual deberá coincidir con el saldo o caja final del flujo de
efectivo.

3.4 Estado de cambios en la situación financiera

Éste es un estado financiero básico, que indica cómo se modificaron los recursos y
obligaciones de la empresa en el periodo.

El antecedente de este estado lo constituye el estado de origen y aplicación de

recursos, el cual de manera oficial no existe lo que significa que no se encuentra
reglamentado en ningún boletín específico.

OBJETIVOS:

Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos.

Conocer y evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los
recursos generados o utilizados en la operación.

Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones, para pagar
dividendos y anticipar las necesidades de obtener financiamiento.

Evaluar los cambios experimentados en la situación financiera de la empresa que

se derivan de transacciones de inversión y financiamiento durante el periodo.