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-Presupuesto de Efectivo -Presupuesto de Inversin -EE FF Presupuestados : ER, BG, ECSF

tambin conocido como flujo de caja proyectado, es un presupuesto que muestra el pronstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.
La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo

El presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro escenario de un proyecto o negocio. Saber si el futuro proyecto ser rentable.

Saber si seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contrada.


Informacin soporte que podemos presentar a terceros.

Para elaborar un presupuesto de efectivo es necesario contar con los dems presupuestos de la empresa : Presupuesto de operacin: -Presupuesto de ventas -presupuesto de compras -presupuesto de produccin -presupuesto de inventario

PRESUPUESTO DE INVERSIN
El presupuesto de inversin es un conjunto de pronsticos en trminos financieros referentes a un periodo precisado, permitindole a la direccin planear y controlar las actitudes de una empresa de modo que esta pueda realizar sus objetivos en cuanto a ganancias y servicios.

El presupuesto de inversin en s, es un plan esencialmente numrico que se anticipa a las operaciones que se pretenden llevar a cabo.

Su adecuada y eficaz elaboracin depende de la informacin estadstica que posea la empresa al momento de efectuar la estimacin ya que adems de datos histricos, es necesario enterarse de todo aquello que se procura realizar y que afecte de algn modo lo que se planea para que con base en las experiencias anteriores, puedan proyectare los posibles resultados futuros. SUS FASES SON:

Seleccin e Implementacin

Funcionamiento

PRESUPUESTO DE INVERSIN
Para elaborarse se debe tener en cuenta:

1. GASTOS DE INVERSIN Inversiones de renovacin modernizacin Inversiones de expansin diversificacin Inversiones complementarias y y

2. INVERSIONES FINANCIERAS ESPECULATIVAS Inversin Financiera Inversin especulativa

PRESUPUESTO DE INVERSIN
Un Presupuesto de Inversin est dividido en dos partes: 1. Relacin de inversiones y sus caractersticas 2. Fases de ejecucin

Se requieren dos datos iniciales para preparar


los estados presupuestados con los mtodos simplificados: 1)Los Estados Financieros del ao anterior . 2) El pronstico de ventas del ao siguiente.

La elaboracin de presupuestos es una parte integral ya para de las actividades

administrativas.
maestro gastos

Un
terminado un

presupuesto
representa contable

todas las estimaciones de ingresos y


periodo subsecuente.

El anlisis de estados financieros proyectados es vital en cualquier empresa. ste permite detectar errores de planeacin y adoptar las medidas necesarias para corregirlos antes de que resulte ms costosa para la empresa. Mediante la utilizacin de los estados financieros presupuestados o proyectados, es factible prevenir algunos errores y evitarlos, con ello, se pueden generar ahorros importantes en la empresa.

Una vez que se han pronosticado las ventas, debemos pronosticar el estado de posicin financiera

y el estado de resultados. La tcnica ms sencilla, y la


ms til para explicar el mecanismo del pronstico de estados financieros, es la Tcnica Financiera.

Los

pasos

de

este

procedimiento

se

describen a continuacin:
1.

Estado de Resultado Presupuestado.

2.

Presupuestar/pronosticar el Estado de Posicin


Financiera.

3.

Obtener los fondos adicionales requeridos para la elaboracin del Balance General.

Se pronostica el estado de resultados para el ao entrante a fin de obtener un estimado del ingreso y la cantidad de utilidades que la compaa generar durante el ao.

El proceso empieza estimando las ventas. La informacin de ventas es despus proporcionada a las diferentes unidades para estimar los presupuestos de gastos de produccin, administracin y ventas. Los presupuestos de produccin son usados para preparar el presupuesto del costo de los bienes vendidos o costo de ventas. Una vez que estos presupuestos junto con el presupuesto de gastos de venta y administrativos han sido desarrollados, el presupuesto de estado de resultados puede ser preparado

Ventas Netas Presupuestadas Menos: Costo de Ventas UTILIDAD BRUTA EN VENTAS Menos: Gastos de Operacin: Gastos de Administracin (fijos y var) Gastos de Ventas (fijos y var) UTILIDAD OPERACIONAL Menos: Gastos no Operacionales UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO Imp0Rta UTILIDAD NETA Reserva Legal 10% UTILIDAD A DISTRIBUIR

Es un componente de lo que se conoce como presupuesto financiero. El cual nos indica cual ser la situacin financiera de la empresa al terminar el periodo presupuestal.

Sabemos que el Estado Financiero que refleja la situacin financiera de la empresa a una cierta fecha es el Balance General, por lo tanto, presupuestarlo permite conocer cules sern los activos, pasivos y capital al final del perodo que se est proyectando. Preparar previamente: Un presupuesto de efectivo Un presupuesto de inversiones

Activo

circulante:

Efectivo en caja y bancos. El saldo final ser el obtenido en el presupuesto de efectivo. Inversiones: El saldo final obtenido en el presupuesto de inversiones. Cuentas por cobrar: Rubro que se determinar de acuerdo con el nivel de ventas presupuestadas y de acuerdo a la capacidad de la empresa para generar prestamos a los empleados

Inventarios: El saldo final es el costo que se obtuvo en el presupuesto de operacin tanto de inventario final de materia prima como, el inventario de productos en proceso y productos terminados. Propiedad planta y equipo: Corresponde a la inversin en activos fijos que la empresa realizar el ao siguiente para hacer frente a los crecimientos proyectados en cuanto a sus ingresos y para llevar de manera optima sus actividades tanto productivas como administrativas o de ventas. Otros activos: Estos valores sern calculados de acuerdo a las proyecciones de la empresa para el siguiente ao o con base en estimativos de acuerdo a comportamientos pasados de la empresa.

Exigible a Corto Plazo: Este valor ser tomado del presupuesto de efectivo y del de cambios en la situacin financiera, en el cual se informa cual sern los crditos en los que la empresa incurrir en el corto plazo y adems tambin ser tomado de acuerdo a la necesidad que tendr la organizacin para cubrir las ventas estimadas del ao siguiente. Cuentas por Pagar: Hace referencia al valor que el rea financiera presupuesta para satisfacer algunas compras o necesidades financieras, por ejemplo compra de materia prima a los proveedores, gastos financieros por pagar, deudas con accionistas o socios, salarios por pagar, entre otros.

Capital: Se determinar de acuerdo a si la organizacin para el ao siguiente quiere realizar una nueva emisin de acciones y ingreso de un nuevos socio. Reservas: Con base en lo anterior, si la empresa aumenta su capital, deber entonces aumentar las reservas legales y si para el ao siguiente tendr proyectos importantes entonces realizar la creacin de nuevas reservas como por ejemplo establecer para el siguiente ao una reserva estatutaria para futuros ensanches.

Resultados: Ser la utilidad o beneficio presupuestado para el ao siguiente, el cual fue obtenido del estado de resultados presupuestado. Dividendos o participaciones decretados en acciones, cuotas o partes de inters social: Este rubro se obtiene de las decisiones que hayan tomado los accionistas o socios en la junta de socios o asamblea de accionistas, en el cual se decidi que porcentaje de la utilidad se repartir en dividendos en efectivo y que porcentaje se capitalizar como dividendos decretados en acciones o en cuotas o partes de inters social.

Tambin conocido como: Estado de Flujo de Capital de Trabajo Estado de Cambios en el Capital de Trabajo Estado de Fuentes y Aplicacin de Fondos Estado de Origen y Uso de los Recursos

Permite analizar las entradas y salidas del capital de trabajo: CT= Activo Cte. Pasivo Cte.

Es de gran importancia el Estado de Cambios en la Situacin Financiera Presupuestado, ya que las tcnicas de proyeccin permiten al directivo financiero anticipar necesidades de fondos, as como identificar anticipadamente distintas amenazas y oportunidades que se manifiestan en el entorno de la empresa. Planificar la liquidez futura es fundamental para cualquier tipo de organizacin, ya sea pblica o privada, sin importar si persigue fines de lucro, o si es de carcter no lucrativa. Todos los entes deben conservar liquidez para cubrir sus compromisos de fondos con sus acreedores, trabajadores, propietarios, asegurando la continuidad de la empresa en el futuro.