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RESUMEN
En el presente ensayo, realizar un reconocimiento a la importancia del análisis de estados financieros en
la toma de decisiones de cualquier empresa, comenzando por ubicar los conceptos que son necesarios
de forma básica, para posteriormente considerar la opción de llevar a cabo los métodos mencionados y
poder a través de ellos ubicar las áreas de oportunidad y de amenaza con la certidumbre de que las
decisiones serán con el fin de maximizar los recursos monetarios.
INTRODUCCIÓN
El siguiente ensayo se encuentra conformado por tres apartados el primero los propósitos del análisis
financiero; el segundo los instrumentos para el análisis financiero y por último la importancia de los
estados financieros en la toma de decisiones. Muestra en cada uno de ellos una breve pero muy completa
definición abordando los temas desde diversos puntos de vista, consultando información de documentos
de sitios web sobre el análisis de estados financieros, donde los estudiantes en administración y carreras
afines orientan su atención a este tema, quienes al convertirse en profesionistas egresados, su enfoque
cambia, todo lo anterior es a través de la ejecución del diagnóstico financiero con enfoque empresarial,
en el cual los empresarios identifican de forma fácil el estado actual en que se encuentran, propuestas y
sugerencias desde la situación financiera para alcanzar los objetivos planteados en su empresa.
Por lo que el análisis financiero busca proporcionar los datos más sobresalientes de forma concreta del
estado financiero tanto actual como de años anteriores para obtener de ser necesaria una comparación,
así poder tomar de decisiones que resulten benéficas para la empresa.
Lo anterior nos lleva a considerar que “El propósito del análisis de los estados financieros es la
transformación de la información de los estados financieros a una forma que permita utilizarla para
conocer la situación financiera y económica de una empresa para facilitar la toma de decisiones”.
(Gerencie, 2010)
Sin embargo, revisando la presentación “análisis e interpretación de estados financieros” de (Meigs,
2011) éste considera como propósitos los siguientes:
• Satisfacer las necesidades de información de aquellas personas que tengan menos posibilidad
de obtener información y que dependen de los estados financieros como principal fuente de
esta acerca de las actividades económicas de la empresa.
• Proporcionar a los inversionistas y acreedores información útil que les permita predecir,
comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en cuanto concierne al monto de dichos
flujos, su oportunidad o fechas en que se hallan de obtener incertidumbre con respecto a su
obtención.
• Proporcionar información útil para evaluar la capacidad de administración para utilizar con
eficacia los recursos de la empresa, alcanzando así la meta primordial de la empresa
• Proporcionar información sobre las transacciones y demás eventos.
• Presentar un estado de la posición financiera de la empresa.
• Presentar un estado de la utilidad del periodo
• Proporcionar información útil para el proceso de predicción.
Una vez realizado el análisis de los estados financieros será necesario presentar un informe a los
accionistas y personas interesadas en el mismo como el gerente de la empresa, los acreedores o
inversionistas, este informe normalmente se maneja de forma anual y debe proporcionar documentación
de las actividades financieras de la empresa e incluir una carta escrita de manera objetiva acompañada
de los estados financieros – balance general, estado de pérdidas y ganancias, estado de patrimonio y
estado de flujo de efectivo.
Cualquier profesionista o empresario que desee realizar un análisis de estados financieros debe contar
por lo menos con los estados financieros básicos, identificar los métodos de análisis, el conocimiento de
las razones financieras y el uso de la tendencia de porcentajes.
a) Balance general:
“Es el informe financiero que muestra el importe de los activos, pasivos y capital, en una fecha específica.
El estado muestra lo que posee el negocio, lo que debe y el capital que se ha invertido”. (Gerencie, 2010)
“Tiene como fin indicar la posición financiera de un ente económico en una fecha determinada. Es una
fotografía de la empresa en un momento del tiempo” (Cardenas, 2011)
b. Estado de resultados:
“Informe financiero básico que refleja la forma y la magnitud del aumento o la disminución del capital
contable de una entidad, en desarrollo de sus operaciones propias. Muestra el desempeño del ente en
un periodo de tiempo determinado”. (Cardenas, 2011)
Pronostica las ventas y después expresa los diversos rubros del estado de resultados como porcentajes
de las ventas proyectadas. Los porcentajes usados corresponden a los porcentajes de las ventas de los
rubros del año anterior. (Gitman, 2007)
Método de análisis horizontal: “Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros
homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o
variaciones de las cuentas, de un periodo a otro”. (Gómez, 2001). Este autor considera que es de gran
importancia ya que permite informar los cambios tanto en las actividades y los resultados que se han
dado ya sea de forma positiva o negativa, definiendo con ello los que merecen mayor atención por sus
cambios significativos; es considerado un procedimiento dinámicos, al relacionar los aumentos o
disminuciones entre las cuentas en diferentes periodos, muestra también las variaciones que existen en
las cifras. Permitiendo la toma de decisiones
Método vertical: “consiste en tomar un estado financiero y relacionar cada una de sus partes con un
total determinado dentro del mismo estado, el cual se denomina cifra base” (Estupiñan & Estupiñan,
2006), éste método nos sirve para darnos una idea de que la empresa está realizando una distribución
equitativa de acuerdo a sus necesidades financieras y operativas
FACULTAD DE INGENIERÍA – ANALISIS FINANCIERO - LECTURA CRITICA
2023-1 / Docente: LUIS FERNANDO OSPINO ARIAS
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negocio? ¿Está en activo circulante, fijo o diferido? o, dicho de otra manera, ¿cuál es la mezcla de activos
con que está trabajando la empresa?
No está de más recalcar el hecho de que éste es sólo un método alternativo y no es conveniente aplicar
este método para un análisis horizontal, ya que se puede caer en graves errores de interpretación.
(Nacional Financiera, 2013).
Con lo anterior se puede considerar que el análisis de tendencia de porcentaje consiste en observar el
comportamiento de los diferentes rubros del Balance general y del Estado de resultados, para detectar
algunos cambios significativos que pueden tener su origen en errores administrativos.
Este método permite conocer la dirección y la velocidad de los cambios en la situación financiera de la
empresa a través del tiempo, para efectuar un análisis mediante este método, es necesario determinar
los cambios sufridos en los saldos de los rubros de los estados financieros que nos interesa analizar.
El análisis de tendencias nos permite conocer el desarrollo financiero de una empresa. La aplicación de
este método requiere de la elección de un año base que sirva como punto de partida para los cálculos
que se realizarán y poder observar la tendencia que está siguiendo cada concepto.
Para llevar a cabo este cálculo se debe determinar la base, para el estado de resultados son las ventas y
para el balance general el total del activo, posteriormente se debe dividir el saldo del rubro del estado
correspondiente entre el saldo base y el resultado se multiplica por 100, con lo que obtendrás un
resultado conocido como índice de tendencia.
Con los resultados obtenidos, se podrán identificar aquellos porcentajes de fuerte impacto en los estados
financieros y analizar sus causas, con el fin de tomar decisiones que permitan mejorar financieramente
a la empresa.
representa cada cuenta en los estados financieros y poder realizar los cambios necesarios en la empresa,
donde su principal entorno en la evaluación se presenta en la Tabla 2.
Estos entornos de evaluación, permitirán a los administradores de la empresa identificar de mejor
manera en dónde es que se tiene problemas y poder identificar las alternativas de solución para obtener
resultados óptimos.
CONCLUSIONES
Según Robert y Mary Meigs “el éxito de una inversión exige más que el entendimiento de los conceptos
contables. Exige experiencia, juicio, paciencia y capacidad suficiente para enfrentar las actividades en las
empresas”.
Se considera que el análisis de estados financieros es un método, que aplicado a cualquier empresa le
permite evaluar con exactitud su situación financiera permitiéndole conocer en qué condición está,
tomar las decisiones correctas y observar el cambio de la organización. Además es importante mencionar
que el proceso más importante de un negocio es la toma de decisiones, la cual requiere conocer la
información y las herramientas del análisis financiero que se deben utilizar para dictaminar la forma más
acertada de actuar.