Unidad 1

ANÁLISIS FINANCIERO

Tarea Virtual No-1

BRYAN ALVARADO
 Tarea virtual No-1
Tema
Fundamentos del análisis financiero
Objetivo:
Elaborar un ensayo académico argumentativo sobre la importancia del análisis
financiero para el administrador.
Actividad
1. Elabora un ensayo académico argumentativo sobre la importancia del análisis
financiero para el administrador.

INTRODUCCION

En el siguiente documento se encuentra el ensayo constituido por los propósitos, los instrumentos,
y la importancia del análisis financiero en la toma de decisiones, consultando información de
documentos de sitios web, en las bibliografías dadas, sobre el análisis de estados financieros. Esta
investigación está basada para conocer un poco mejor lo que es y el papel que toma en las mismas

DESARROLLO

Para poder identificar el propósito del análisis de estados financieros, es necesario, primeramente,
definirlo:

"El objetivo fundamental de la contabilidad de una empresa es suministrar información sobre la

misma a un amplio conjunto de posibles usuarios o destinatarios de dicha información para
ayudarles a tomar decisiones. Para cumplir con esta finalidad, el sistema contable genera unos
documentos conocidos como estados financieros o estados contables. Estos documentos,
elaborados conforme a unas reglas predefinidas, proporcionan información sobre la situación
económico-financiera de una empresa y sobre los distintos flujos que han modificado dicha
situación a lo largo del tiempo" Ya que hemos previsto una definición del mismo pasaremos a
describir algunas características.

1. La gran mayoría de los indicadores financieros tiene la naturaleza de valores relativos. lo que le
permite comparar empresas de diversas escalas de actividad

2. Al realizar el análisis financiero es importante aplicar el factor de comparación:

Comparar el desempeño de la compañía con las tendencias en diferentes periodos de tiempo.

Comparar la compañía con el desempeño promedio o similar de las empresas dentro de la

industria.

3.- Para realizar un análisis financiero, es importante tener una descripción financiera completa de
la empresa para los períodos de tiempo seleccionados (generalmente años). Si el analista tiene a
su disposición datos para un solo período, entonces debe haber datos en el balance general de la
empresa al comienzo y al final del período, así como un estado de resultados para el periodo en
consideración.

Es importante recordar que el número de saldos para el análisis debe ser uno más que el número
de informes de ganancias

Instrumentos del estado financiero

Cualquier profesionista o empresario que desee realizar un análisis de estados financieros debe
contar por lo menos con los estados financieros básicos, identificar los métodos de análisis, el
conocimiento de las razones financieras y el uso de la tendencia de porcentajes.

Estados Financieros Básicos:

A) Balance general: "Es el informe financiero que muestra el importe de los activos, pasivos y
capital, en una fecha específica. El estado muestra lo que posee el negocio, lo que debe y el
capital que se ha invertido". (Gerencie. 2010) Presenta un estado resumido de la situación
financiera de la empresa en un momento especifico. El estado equilibra los activos de la
empresa (lo que posee) frente a su financiamiento, que puede ser deuda (lo que se debe) o
patrimonio (lo proporcionado por los propietarios). (Gitman, 2007) "Tiene como fin indicar la
posición financiera de un ente económico en una fecha determinada. Es una fotografía de la
empresa en un momento del tiempo" (Cárdenas, 2011) B)

B) Estado de resultados: "Informe financiero básico que refleja la forma y la magnitud del
aumento o la disminución del capital contable de una entidad. en desarrollo de sus
operaciones propias. "Muestra el desempeño del ente en un periodo de tiempo determinado"
(Cárdenas, 2011). Pronostica las ventas y después expresa los diversos rubros del estado
de resultados como porcentajes de las ventas proyectadas. Los porcentajes usados
corresponden a los porcentajes de las ventas de los rubros del año anterior. (Gitman, 2007)

Uso de razones financieras

"El análisis de razones evalúa el rendimiento de la empresa mediante métodos de cálculo e

interpretación de razones financieras. La información básica para el análisis de razones se
obtiene del estado de resultados y del balance general de la empresa. es importante para
sus accionistas, sus acreedores y para la propia gerencia"- (Gerencie, 2010) Toda la
información que se encuentra en los estados financieros básicos es muy importante para
todas las partes interesadas en la toma de decisiones, ya que permite tener medidas
relativas de la eficiencia operativa de la empresa. las razones financieras consisten en el
cálculo e interpretación para analizar y observar el rendimiento, liquidez, solvencia,
apalancamiento y uso de activos de la empresa.

La importancia de los análisis de los estados financieros

Es un componente indispensable de la mayor parte de las decisiones sobre préstamo,

inversión y otras cuestiones próximas, al facilitar la toma de decisiones a los inversionistas o
terceros que estén interesados en la situación económica y financiera de la empresa.

Sobre todo, cuando se desea realizar una inversión, al convertirse en el elemento principal
de todo el conjunto de decisión que interesa al inversionista o quien adquiere acciones. Su
importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversión depende de las
circunstancias y del momento del mercado.

Los licenciados en administración en ocasiones consideran poco tiempo al análisis

financiero, en ocasiones por considerarlo un trabajo que debe ser realizado por el contador
de la empresa. sin embargo. no es el contador quien debe tomar las decisiones: él solo
proporciona información numérica y es función del gerente financiero la toma de decisiones
para la maximización de los recursos monetarios en la empresa.

Sobre todo, cuando se desea realizar una inversión, al convertirse en el elemento principal
de todo el conjunto de decisión que interesa al inversionista o quien adquiere acciones.

Su importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversión depende de las

circunstancias y del momento del mercado.

Los licenciados en administración en ocasiones consideran poco tiempo al análisis

financiero, en ocasiones por considerarlo un trabajo que debe ser realizado por el contador
de la empresa, sin embargo, no es el contador quien debe tomar las decisiones: el solo
proporciona información numérica y es función del gerente financiero la toma de decisiones
para la maximización de los recursos monetarios en la empresa.

Para que se pueda llevar a cabo el análisis de estados financieros se debe estar
familiarizado con los elementos de los estados financieros como son el activo, pasivo,
capital, ingreso y egresos: y aunque no deben ser manejados con la profundidad de un
contador, el administrado debe saber qué es lo que representa cada cuenta en los estados
financieros y poder realizar los cambios necesarios en la empresa.

CONCLUSION

Según Robert y Mary Meigs “el éxito de una inversión exige más que el entendimiento de los
conceptos contables. Exige experiencia, juicio, paciencia y capacidad suficiente para
enfrentar las actividades en las empresas"

Para concluir, la importancia del análisis financiero tiene como objetivo primordial convertir
los datos en información útil. porque de la misma, tendremos un prospecto de liquidez,
nuestro nivel de endeudamiento. la rentabilidad y la eficiencia de esta manera el usuario
podrá tomar una correcta decisión.

Orientaciones metodológicas generales

- El ensayo es de autoría propia.
- No es una investigación que requiera copiar párrafos o textos ya publicados.
 - Debe contener introducción, desarrollo y conclusión.
- El trabajo tiene una valoración de 15 puntos si está conforme a lo solicitado y 2
puntos menos si existe copia o no posee la estructura de ensayo y se muestra
como una simple investigación.

Valor 15 puntos

Bibliografía

Gitman, L. (2015). Principios de la Administración Financiera. Mexico: Pearson Addison

Wesley.

https://www.academia.edu/28949029/LIBRO_Principios_de_Administracion_Financiera_L
AWRENCE_J._GITMAN

Van Horne, J., & Wachowicz, Jr, J. (2016). Fundamentos de Administración Financiera.
Mexico: Pearson Prentice Hall.

https://www.academia.edu/34562565/Fundamentos_de_administracion_financiera_13_va
n_horne

Block, S., Hirt, G., & Bartley, D. (s.f.). Fundamentos de Administración Financiera. Mc
Graw Hill.

https://www.academia.edu/40182495/Fundamentos_de_Administracion_Financiera_Block
_

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