TEMA # 5

PRESUPUESTOS FINANCIEROS
• PRESUPUESTO DE CAJA

PRESUPUESTO DE CAPITAL
•
EVALUACIÓN Y SELECCIÓN DE PROYECTOS
• CRITERIOS DE DISICION
PRESUPUESTO DE CAJA
• Definición y Objetivos
• Fuentes de Ingreso
• Egresos o Salidas de Efectivo
• Flujo Neto
• Saldo de Efectivo – Desequilibrio
• Saldo Mínimo Requerido
• Calculo y Presentación
• Caso Practico
DEFINICION Y OBJETIVO

DEFINICION
El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo
de caja proyectado, es un presupuesto que muestra el pronóstico de
las futuras entradas y salidas de efectivo de una empresa, para un
periodo de tiempo determinado.

OBJETIVO
Asegurar que el negocio tenga exactamente la cantidad de efectivo
necesario y evitar el exceso del efectivo.
objetivo

 Determinar la posición de la caja de una empresa al final de cada

periodo
 Identificar si va a haber excedentes o déficits de efectivo en algún
momento y tomar medidas correctoras.
 Establecer si existen necesidades de efectivo, y por lo tanto de
financiación en algún momento del periodo que abarque el
presupuesto.
 Coordinar el efectivo que maneja una empresa con otros aspectos
financieros de la misma, como por ejemplo, los gastos o las
inversiones que se quieran realizar.
 Finalmente, el presupuesto de flujo de efectivo tiene como objetivo
establecer una base
FUENTES DE INGRESO

 Las ventas al contado

 Cobranza de ventas al crédito
 Cobros de deudas, prestamos otorgados
 Intereses
 Venta de activos Fijos
 Prestamos de accionistas
 Créditos financieros, etc
EGRESOS O SALIDAS

 Compras en efectivo
 Pago de obligaciones
 Cancelación de sueldos y salarios
 Cancelación de alquileres
 Compra al contado de materiales
 Pago de intereses
 Pago de impuestos etc.
FLUJO NETO

 La diferencia de los ingresos y los gastos,

es decir, al resultado de restar a los
ingresos que tiene la empresa, los gastos a
los que tiene que hacer lo llamamos
'flujo de caja neto'.
SALDO MINIMO

 Es la cantidad mínima de efectivo que

requiere la empresa para hacer frente a sus
obligaciones financieras mas inmediatas,
corresponde a una política empresarial que
debe considerar entre otros aspectos el
periodo presupuestario.
 FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
El flujo de caja de la inversión Dinero gastado en activos
fijos (terrenos, edificios, maquinaria, etc.), intangibles.
(permisos, patentes, intereses pre-operativos, etc.) y capital
de trabajo.
El flujo de caja de la operación ingresos y egresos en
efectivo que se producen durante el tiempo de vida del
proyecto, y
El flujo de caja de liquidación (Valor Residual) recoge las
entradas en efectivo que se generan cuando el proyecto
termina (venta de activos fijos y recuperación del capital
de trabajo invertido)