El crédito documentario (La carta de crédito)

Introducción: Cuando hablamos de comercio exterior, es básico hablar de créditos

documentarios o cartas de crédito, ya que ésta cumple 3 funciones primordiales dentro del
comercio internacional: 1) Función de garantía. 2) Función de pago. 3) Función de
financiación. Las compraventas internacionales tienen en la carta de crédito el instrumento
más seguro para garantizar el cumplimiento de las obligaciones de las partes y,
eventualmente, la financiación del pago.

Los orígenes de la carta de crédito se remontan a los antecedentes medioevales de la

letra de cambio, aprovechando las experiencias bancarias y comerciales del tráfico
internacional de mercaderías y con el auxilio de la cámara de Comercio Internacional, se han
logrado establecer normas uniformes de carácter prácticamente universal que se emplean en
la creación y en el manejo de este documento, al cual se estudia con frecuencia en el grupo
de las operaciones activas de la banca por el crédito que ésta procura al interesado en su
apertura.

Definición: La carta de crédito documentario es un instrumento emitido por un banco

comercial a solicitud de un cliente (denominado tomador u ordenante del crédito), mediante
el cual el banco comercial (denominado Banco Emisor de la carta de crédito) se obliga frente
a un tercero (denominado Beneficiario de la carta de crédito) a pagarle a una determinada
suma de dinero, sujeto a la condición de que éste, a su vez, le presente al Banco Emisor los
documentos que afirmen que se han cumplido determinados hechos o condiciones.

Las cartas de crédito son créditos documentarios, en el sentido de que se pagan mediante la
presentación de ciertos documentos que certifiquen que se ha embarcado determinada
mercancía. En una relación comercial internacional, el cliente del banco que solicita la
apertura de la carta de crédito es el importador (Comprador), y el Beneficiario es el
exportador (vendedor). En una venta internacional, con una carta de crédito documentario, el
pago del precio de la mercancía exportada no la realiza el importador directamente, sino que
la realiza el banco emisor de la carta de crédito. De lo cual, el exportador, una vez recibe la
carta de crédito del Banco Emisor sabe que éste (y no el importador) le pagará el precio,
siempre y cuando presente los documentos que evidencian que se ha hecho el embarque de
la mercancía. Crédito documentario es precisamente la obligación que asume el banco de
pagar al exportador el precio, sujeto a la condición de que se presenten los documentos
exigidos.

Regulación legal: A pesar de su intensa aplicación, el crédito documentario es un negocio

atípico, es decir, no está regulado legislativamente en forma orgánica. Esta omisión ha sido
remediada exitosamente por la Cámara de Comercio Internacional (CCI) con sede en París,
la cual adoptó en 1933 (con revisiones en 1951, 1962, 1974, 1983,1994 y 2007) un conjunto
de normas convencionales para ser incorporado por las partes en los contratos
correspondientes, las llamadas Reglas y Usos Uniformes Relativos a los Créditos
Documentarios (RRUU) y UCI 600 uniform costums and practices for Documentary Credits.
Los bancos venezolanos, al igual que la preponderante mayoría de los bancos del mundo,
sólo abren cartas de crédito conforme a tales reglas y usos, el crédito documentario

“…Comprende todo acuerdo, cualquiera que sea la denominación o descripción, por medio
del cual un banco (Banco Emisor, obrando por solicitud y de conformidad con las
instrucciones de un cliente (el Ordenante del crédito) o a aceptar letras de cambio
(instrumentos de giro) libradas por el Beneficiario, o autoriza a otro banco para que efectúe el
pago o acepte dichos instrumentos de giro contra la entrega de los documentos exigidos
siempre y cuando se cumplan los términos y condiciones del crédito (RRUU, Art. 2).

Las partes en una relación de carta de crédito: las partes esenciales en toda relación de
carta de crédito son tres: 1) Un comprador (importador) que es el ordenante de la carta de
crédito: 2)un banco emisor: 3) un vendedor (exportador) que es el beneficiario de la
obligación de pagar que asume el banco por medio de la carta de crédito.

Cómo opera la carta de crédito: el banco emisor de ésta, ubicado en el país del ordenante,
utiliza a otro banco en el país del beneficiario, para que le notifique o avise a éste la apertura
de la carta de crédito. Este segundo banco es llamado banco notificador o avisador el cual le
suministrará al beneficiario un ejemplar del documento para que tome conocimiento de los
términos y condiciones de la carta de crédito. Al mismo tiempo el propio banco notificador u
otro banco del lugar, le confirmará la carta de crédito al beneficiario (banco confirmador). La
confirmación es una obligación autónoma y directa que asume el banco confirmador ante el
beneficiario, de modo que éste pasa a tener ante sí dos obligados a cumplir la misma
obligación. La carta de crédito debe indicar un banco designado, encargado de recibir la
documentación y completar las operaciones con los demás bancos. Un banco designado no
está obligado a pagar, salvo que también haya confirmado la carta de crédito, en cuyo caso
se convierte en un banco pagador. Todas las funciones descritas pueden ser cumplidas por
un solo banco, si así lo hubiere solicitado el beneficiario. Esto ocurre cuando el beneficiario,
en lugar de recibir el pago de inmediato, libra a su favor una cambial contra el pagador a un
plazo convenido por el ordenante, comprador de la mercancía.

Modalidades del crédito representado en la carta: el compromiso asumido por el banco

es, generalmente el compromiso de pago, pero también puede ser una obligación de
garantía. La carta, entonces, puede ser una carta de crédito de pago o una carta de crédito
de garantía. La carta de crédito, es por regla general, internacional, pero nada impide que
pueda utilizar para operaciones de carácter nacional.

La carta de crédito puede ser:

 Revocable o irrevocable
 Confirmada o no confirmada
 Domiciliada o circular
 Con entregas únicas o sucesivas
 De crédito único o rotatorio
 Con pago a la vista, diferido o anticipado
 Transferible, etc.

La carta de crédito es revocable o irrevocable según sea el tenor del compromiso del
banco emisor y del banco confirmador. La revocación tiene validez, siempre que se
haga antes de la presentación de los documentos de embarque por el beneficiario.
Normalmente la carta de crédito es irrevocable. Es más a partir de 1994 y conforme a
las RRUU se presume que el crédito es irrevocable. Para que sea revocable, es
necesario que se incorpore tal cualidad en forma expresa en el documento.

La carta de crédito es domiciliada cuando en el domicilio del beneficiario existe un

banco autorizado para negociar la carta de crédito; y es circular si el beneficiario
puede escoger el banco designado. El crédito puede ser libremente negociable si el
documento no ha designado un banco autorizado para pagar y no estipula que sólo es
utilizable en el banco emisor.
La carta de crédito puede referirse a una sola entrega de mercancías (a un solo
embarque o entrega única) o puede haberse convenido que el despacho se haga en
entregas sucesivas. Si no se ha establecido nada sobre el particular, el beneficiario
puede hacer entregas sucesivas siempre y cuando estén dentro del plazo fijado para
la utilización del crédito, caso en el cual podrá también recibir pagos fraccionados.

La carta de crédito puede ser de crédito único en el sentido de que una vez utilizado
se extingue y con ella la relación jurídica correspondiente, pero puede ser también de
crédito rotativo, lo cual permite renovar o regenerar la carta de crédito sin necesidad
de proceder a instrumentar de nuevo la operación. Los créditos rotativos se utilizan a
favor de los suplidores periódicos de materias primas o productos elaborados.

Según la oportunidad de pago. Las cartas de crédito son de tres tipos diferentes: con
pago a la vista, exigible contra presentación de documentos: crédito con pago diferido,
con o sin aceptación de letras de cambio por parte del obligado a pagar; crédito con
pago anticipado, el cual permite al beneficiario recibir adelantos antes de la entrega de
los documentos de embarque; constituyendo una garantía (cláusula verde) o sin
constituir garantía (cláusula roja).

En el crédito documentario puede haber cesión del producto de la carta de crédito y

puede haber transferencia de la carta de crédito. En la cesión hay traspaso a un
tercero del derecho de crédito del beneficiario, después de cumplidos los requisitos
documentarios exigidos en la carta: en la transferencia de la carta de crédito, hay
traspaso de toda relación creada entre el beneficiario y el banco emisor y/p
conformador y traspaso de todos los derechos y obligaciones del beneficiario surgidas
de la carta de crédito. En el primer caso hay cesión de crédito y en el segundo cesión
de contrato. Las RRUU permiten, salvo estipulación en contrario, que el producto de la
carta se pueda ceder a un tercero. Por el contrario, la carta de crédito no se puede
transferir, salvo que expresamente se permita. La transferencia sólo puede ocurrir una
vez. La práctica se inclina por prohibir la transferencia.