Dentro del proceso de globalización y economía de mercado que experimentamos a ni-

vel mundial hoy en día resulta imprescindible promover y facilitar el comercio interna-
cional. La exportación e importación de bienes extranjeros donde el comprador se sitúa
en un país y el vendedor en otro es motivo de gran preocupación e incertidumbre debido
al desconocimiento de los contratantes, las diferentes legislaciones mercantiles, los tipos
de cambio y el control de divisas, entre otros factores; de no ser por la existencia de las
cartas de crédito, las cuales son utilizadas diariamente en operaciones que representan
miles de millones de dólares a nivel mundial.

Definición de cartas de crédito

Es un instrumento de pago, sujeto a regulaciones internacionales, mediante el cual un

banco (Banco Emisor) obrando por solicitud y conformidad con las instrucciones de un
cliente (ordenante) debe hacer un pago a un tercero (beneficiario) contra la entrega de
los documentos exigidos, siempre y cuando se cumplan los términos y condiciones de
crédito. En otras palabras, es un compromiso escrito asumido por un banco de efectuar el
pago al vendedor a su solicitud y de acuerdo con las instrucciones del comprador hasta la
suma de dinero indicada, dentro de determinado tiempo y contra entrega de los docu-
mentos indicados. Este instrumento es uno de los documentos más sencillos en su forma
y de los más complejos en cuanto a su contenido. Llamada también “Crédito Comer-
cial”, ”Crédito Documentario”, y en algunas ocasiones simplemente crédito.

Toda carta de crédito tiene su origen en un contrato de compra-venta de mercancías

(aunque puede originarse en la prestación de servicios).

En resumen las cartas de crédito son: una promesa de un banco o instituto de crédito de
pagar una cierta suma de dinero; se paga contra la presentación de documentos que certi-
fican un hecho o acto jurídico; su plazo para hacer uso de la carta de crédito debe estar
pre-establecido. Vencido el plazo, el beneficiario de la carta de crédito no puede girar so-
bre esta; debe ser emitido por un banco comercial.

El contrato de crédito es el que regula la relación entre el banco emisor y ordenante. En

este contrato se definen las condiciones bajo las cuales el banco esta dispuesto a emitir
cartas de crédito por cuenta del ordenante. En este contrato, como en todo contrato de
crédito, se crea una obligación del banco de poner a disposición de su cliente (ordenante
del crédito) un crédito por un plazo determinado y bajo condiciones determinadas.

El contrato de crédito no es un pre-contrato ni una promesa de contratar, sino por el con-

trario, un contrato vinculante para el banco es precisamente tener a favor del cliente una
disponibilidad determinada para emitir las cartas de crédito aprobadas en el contrato,
siendo el objeto mismo del contrato la existencia de la disponibilidad de crédito a favor
del cliente y no propiamente la carta de crédito.
Descripción de carta de crédito (Ver Anexo 1 y 2)

Las características o descripción del contrato de crédito deben contemplar lo siguiente:

 Nombre y dirección del ordenante y beneficiario
 Monto de la carta de crédito
 Documentos a exigir , dentro de estos podemos citar:
 Conocimiento de embarque marítimo
 Guía aérea
 Factura Comercial
 Lista de empaque
 Certificado de origen
 Lista de precios
 Certificado de análisis
 Certificado de Seguro
 Puntos de Salida y destino
 Fecha de vencimiento de la carta de crédito.
 Descripción de la mercancía
 Tipo de carta de crédito (Irrevocable, Confirmada, etc).
 Tipos de embarques (Parciales (permitidos o no permitidos)
 Cobertura de Seguros.
 Formas de pago
 Instrucciones especiales
Clasificación o tipos de carta de crédito

Dentro de las cartas de crédito podemos encontrar numerosos tipos y entre los más im-
portantes están:
1. Carta de crédito revocable
2. Carta de crédito irrevocable
3. Carta de crédito transferible
4. Carta de crédito “Back to Back”
5. Carta de crédito único y rotativo
6. Carta de crédito Stand By
7. Carta de crédito condicional
8. Carta de crédito confirmado
9. Carta de crédito no confirmado
A continuación describimos algunos de los tipos de cartas de crédito más importantes:
 Revocable: Una carta de crédito revocable permite reformas, modificaciones y cance-
laciones en cualquier momento y sin el consentimiento del exportador o beneficiario
de los términos explicados en la carta de crédito. Debido al riesgo considerable para el
exportador, no se aceptan normalmente.
 Irrevocable: Una carta de crédito irrevocable requiere el consentimiento del banco
emisor, del beneficiario o exportador y el solicitante para rendir cualquier reforma,
modificación o cancelación de los términos originales. Este tipo de carta de crédito es
 la que más se usa y la preferida por los exportadores o beneficiarios, debido a que el
pago siempre está asegurado y presentados los documentos que cumplen con los tér-
minos de la carta de crédito. Las cartas de crédito irrevocables pueden estar o no con-
firmadas. La Carta de Crédito irrevocable no podrá revocarse unilateralmente. Debe
contar con la conformidad de todas las partes intervinientes.
 Transferible: Una carta de crédito irrevocable puede también transferirse. Según las
cartas de crédito transferibles, el exportador puede transferir todo o parte de sus dere-
chos a otra parte según los términos y condiciones especificadas en el crédito original
con ciertas excepciones, de esta forma, resulta difícil mantener flexibilidad y confi-
dencialidad, aunque sean necesarias. Las cartas de crédito transferibles se usan a me-
nudo cuando el exportador es el agente del importador o un intermediario entre el pro-
veedor y el importador, en lugar de ser el proveedor real de la mercancía.
Cuando se usa una carta de crédito transferible, el exportador utiliza el crédito concedido
por el banco emisor y evita el tomar prestado o usar sus propios fondos para comprar la
mercancía de su proveedor. De ahí, que es una viable herramienta de financiación previa
a la exportación. Para que una carta de crédito se transfiera, la transferencia debe indi-
carse en los términos de la carta de crédito. Antes de realizar la transferencia, el exporta-
dor debe ponerse en contacto por escrito con el banco encargado del desembolso de los
fondos (banco que hace transferencia). El banco que hace la transferencia, tanto si ha
confirmado o no la carta de crédito, sólo está obligado a efectuar la transferencia hasta
un punto y de la manera expresada específicamente en la carta de crédito. Las cartas de
crédito transferibles implican riesgos específicos. Cuando un banco abre una carta de
crédito transferible para un comprador, ninguna de las partes puede estar segura del pro-
veedor. Ambas deben confiar en las evaluaciones del importador de la reputación del ex-
portador y la capacidad de operar. Con el fin de reducir todo el riesgo e impedir el envío
de la mercancía de inferior calidad, se requerirá en el documento un certificado indepen-
diente de inspección.

Para simplificar, muchos bancos prefieren simples transferencias en lugar de múltiples

transferencias, sin embargo se realizarán múltiples transferencias si las condiciones están
correctas. Las transferencias parciales se pueden realizar por uno o varios proveedores si
los términos de la carta de crédito originales permiten envíos parciales. El proceso de
este tipo de cartas de crédito puede ser complicado y difícil, requiriendo un alto nivel de
precisión en la coordinación. La información incompleta y/o ambigua de las cartas de
crédito transferibles son siempre un factor que origina un problema. Además, el benefi-
ciario de la carta de crédito transferible debe estar disponible durante todo el proceso de
la negociación de la carta de crédito para poder asistir al banco que realiza la transferen-
cia.
 Confirmada: La carta de crédito confirmada añade una segunda garantía de otro ban-
co. El banco avisador, la sucursal o el banco corresponsal mediante el banco emisor
envía la carta de crédito, añade su obligación y compromiso de pago a la carta de cré-
dito. Esta confirmación significa que el vendedor/beneficiario puede observar de ma-
nera adicional la solvencia del banco que confirma para asegurar el pago.
 Tipos de cartas de crédito irrevocables de uso poco frecuente:
Sin confirmar: Una carta de crédito sin confirmar es cuando el documento soporta sólo
la garantía del banco emisor. El banco avisador simplemente informa al exportador los
términos y condiciones de la carta de crédito, sin añadir sus obligaciones de pago. El ex-
portador asume el riesgo de pago del banco emisor, que normalmente se encuentra en un
país extranjero.

Cartas de crédito respaldadas: Las cartas de crédito respaldadas son dos cartas de crédito
que, juntas, conforman una carta de crédito transferible alternativa. La carta de crédito
respaldada permite a los exportadores (vendedores o intermediarios) quienes no califican
para un crédito bancario sin garantía para obtener una segunda carta de crédito a favor
del proveedor.

Si un comprador extranjero emite una carta de crédito a un exportador, algunos bancos y

entidades financieras emitirán cartas de crédito independientes a los proveedores del ex-
portador para que pueda efectuarse la compra de la mercancía. Si la carta de crédito ini-
cial no ha sido debidamente completada, la segunda sigue siendo válida y el banco emi-
sor está obligado a pagar de acuerdo a las condiciones establecidas.

Muchos bancos son reacios a este tipo de acuerdos. Debido a que las cartas de crédito
respaldadas implican dos transacciones separadas, es probable que varios bancos partici-
pantes se involucren y el riesgo de confusión y de disputa sea más alto. Para protegerse a
sí mismo, un banco requerirá que el exportador presente todos los documentos relevantes
que sean parte de la primera carta de crédito antes de emitir la segunda carta de crédito.
La segunda se formula para confirmar la original y la fecha de caducidad aparecerá antes
de la fecha de la primera, asegurando que el vendedor cuenta con tiempo suficiente para
presentar los documentos en el plazo límite de la primera.

Carta de crédito Standby: A diferencia de la carta de crédito comercial que básicamente

es un mecanismo de pago, una carta de crédito Standby es una especie de garantía ban-
caria que se utiliza para cubrir obligaciones financieras por falta de pago. El banco emite
una carta de crédito Standby que retiene el vendedor que, a su vez, proporciona al cliente
condiciones de cuenta abierta. Si el pago se lleva a cabo de acuerdo con las condiciones
estipuladas por el vendedor, la carta de crédito no se emite. Sin embargo, si el cliente no
puede efectuar el pago, el vendedor presenta una letra de cambio con copias de las factu-
ras al banco para efectuar los pagos, y demás documentos necesarios. La carta de crédito
standby generalmente caduca después de doce meses.

Adelanto a cuenta contra carta de crédito: Un Adelanto a cuenta contra carta de crédito
funciona de la misma manera que las cartas de crédito respaldadas con la excepción de
que el banco o la entidad financiera emiten dinero en efectivo a los proveedores en lugar
de emitir otra carta de crédito.

Beneficios de la Carta de Crédito

 Asesoría especializada para verificar términos y condiciones del crédito.
 Disponibilidad de comprobante de todas las comisiones y gastos.
 Revisión de documentos para asegurar que se apeguen al contrato.
 Rapidez en el pago.
 Información oportuna y veraz sobre el estado de cuenta de sus operaciones en créditos
comerciales.
 Comprobantes de todas las comisiones y gastos cobrados por este servicio.
Requisitos: Solamente requiere presentar el instrumento original.

Carta de crédito para la importación

El crédito documentario (Carta de Crédito) es el instrumento que formaliza el acuerdo en

virtud del cual un banco, actuando a solicitud de un importador y de conformidad con
sus instrucciones, se compromete a efectuar el pago a un exportador, contra la presenta-
ción de una serie de documentos exigidos dentro de un tiempo límite especificado, siem-
pre y cuando se hayan cumplido los términos y condiciones previstos en el crédito. Por
lo general el importador requiere tener una línea de crédito con el banco o hacer la provi-
sión de fondos necesaria a fin de tramitar el crédito.

Por medio de este contrato dirigido a personas físicas, el banco se obliga -por cuenta del
importador- a pagar a su proveedor una determinada suma de dinero por la compra de
productos o servicios, siempre y cuando se cumplan las condiciones y términos estable-
cidos, asegurando la recepción de los documentos correspondientes a la transacción.

Beneficios

La ventaja de las cartas de crédito es que confiere a ambas partes un alto grado de segu-
ridad, de que las condiciones previstas serán cumplidas ya que permite al importador
asegurarse de que la mercancía le será entregada conforme a los términos previstos, ade-
más de la posibilidad de obtener un apoyo financiero, en tanto que el exportador puede
asegurar su pago.

El pago se efectúa contra los documentos que representan las mercancías y por consi-
guiente, que posibilitan la transmisión de derechos sobre dichas mercancías. El banco en
ningún momento se responsabilizará por la mercancía objeto de la transacción, su res-
ponsabilidad se limita a los documentos que la amparan, de ahí el nombre de crédito do-
cumentario.

Además:
 Contará con el apoyo de los expertos
 Tendrá asesoría especializada en el trámite completo de sus operaciones e información
oportuna sobre el estado de cuenta de sus operaciones en créditos comerciales.
 Además, tendrá comprobantes de todas las comisiones y gastos cobrados por este ser-
vicio y copia del mensaje de transmisión al banco corresponsal, incluyendo los datos
de recepción.
Requisitos
 Contar con un contrato de apertura de crédito documentario y un instrumento de pro-
tección contra riesgos cambiarios.
 Tener línea de crédito o autorización especial de línea de crédito.
 Firmar un pagaré.
 Presentar orden de compra, pedido o factura pro-forma o contrato de compra-venta.
Partes que intervienen en una carta de crédito

(ver anexo 3)
 Quienes la ofrecen: La carta de crédito son ofrecidas por las instituciones bancarias es
decir el banco emisor (que abre o emite la carta de crédito).
 Quienes son los usuarios: En este tipo de instrumento los usuarios son los comprado-
res o importadores (ordenante o solicitante de la carta de crédito).De igual manera,
también es usuario el vendedor (beneficiario de la carta de crédito).
Ampliando este capitulo, a continuación detallamos las partes que intervienen en una
carta de crédito:
1. A) Ordenante: (comprador en la relación fundamental) Comprador–Importador. Soli-
cita la apertura de la carta de crédito.
El ordenante de la carta de crédito es la persona que acude al banco para ordenar que se
abra una carta de crédito por su cuenta y a favor de un beneficiario determinado, el cual
podrá girar la carta de crédito contra la presentación de ciertos documentos, normalmen-
te los documentos que evidencian el embarque de cierta mercancía.

El ordenante de la carta de crédito participa en dos vínculos diferentes:

 Un vínculo de compra-venta que corre directamente entre el ordenante de la carta de
crédito y el beneficiario.
 Un vinculo de crédito entre el ordenante de la carta de crédito y el banco emisor de la
misma. El banco emisor conviene con el ordenante, sujeto a las condiciones conveni-
das de crédito, que establecerá por cuenta del ordenante una carta de crédito a favor
del beneficiario.
En la relación documentaria debe siempre existir por lo menos un banco emisor que es el
acuerda con el ordenante en abrir el crédito documentario, y a su vez, es el que se coloca
como obligado principal en la cadena de crédito documentario. Además del banco emi-
sor, pueden existir una multiplicidad de bancos adicionales en la cadena, los cuales ha-
cen, en mayor o menor grado, las funciones del banco emisor en relación de crédito do-
cumentario.
1. B) Beneficiario (Vendedor):
Exportador a favor de quien se emite la carta de crédito. Tiene derecho de exigir el pago
una vez cumplido los términos y/o condiciones establecidas en la misma.

El beneficiario de la carta de crédito es la persona que tiene el derecho de girar contra la

carta de crédito y exigir el pago de la misma mediante la presentación de los documentos
establecidos en esta. El beneficiario de una carta de crédito es el sujeto activo de la rela-
ción jurídica de crédito documentario, o sea tiene el derecho de crédito que nace de la
carta de crédito. Al mismo tiempo, el beneficiario de la carta de crédito es el vendedor en
la relación fundamental o sea el contrato de compra-venta de determinados bienes y ser-
vicios.
1. C) Los bancos en relación:
 Banco emisor: Emite la carta de crédito a favor del beneficiario por orden del importa-
dor. Adquiere la responsabilidad frente al ordenante de notificarle al vendedor y pa-
garle a través de nuestro banco corresponsal una vez que haya cumplido los términos
y condiciones establecidas en la carta de crédito.
 Banco confirmador: Asume frente al beneficiario la obligación de cancelar el o los
montos de la carta de crédito independientemente que haya recibido o no el reembolso
del banco emisor. Una carta de crédito confirmada conlleva el compromiso de pago
frente al beneficiario de dos bancos: el emisor y el confirmante.
 Banco Corresponsal Notificador: Cuando el banco emisor no tiene sucursal en la pla-
za del beneficiario utiliza los servicios de un banco corresponsal para que notifique al
beneficiario de la apertura de la carta de crédito. El banco corresponsal puede actuar
como simple banco notificador sin adquirir ninguna obligación ante el beneficiario,
aunque es de uso regular que el banco corresponsal confirmador, con lo cual adquiere
la obligación de pagar al beneficiario, una vez que haya cumplido con los términos y
condiciones de la carta de crédito.
 Banco pagador o reembolsador: Es el banco que efectuara los pagos al beneficiario, su
nombre esta indicado en el texto de la carta de crédito. No esta obligado a efectuar pa-
gos hasta no recibir los fondos del banco confirmador o el emisor.
 Banco Negociador y banco aceptante: Banco que decide negociar los documentos
(adelantar el pago) al beneficiario contra presentación de los documentos requeridos
en la carta de crédito.
De acuerdo a lo anterior, podemos establecer el procedimiento para tramitar un
crédito documentario de la suigiuiente manera:
1. Ambas partes, comprador y vendedor deben celebrar un contrato de compraventa y un
pedido en forma pactando las condiciones generales de la transacción, y el pago de la
misma mediante una carta de crédito.
2. El comprador o importador notificará al banco de su preferencia en su localidad que
emita un crédito a favor del vendedor o exportador.
3. El banco emisor a su vez debe solicitar a otro banco corresponsal en el país del vende-
dor que notifique o confirme el crédito al vendedor conforme a las condiciones pacta-
das.
4. El banco notificador o confirmador, según sea el caso, deberá informar al vendedor
sobre la existencia de un crédito a su favor.
5. El vendedor debe acudir ante el banco en el cual está disponible el crédito a presentar
toda la documentación que compruebe que el embarque de mercancía ha sido efectua-
do conforme a lo estipulado a fin de poder solicitar el pago de acuerdo al vencimiento
especificado.
En virtud de que los bancos actúan únicamente como intermediarios entre comprador y
vendedor, limitándose exclusivamente a la revisión de la documentación que ampara el
crédito, es de gran importancia revisar cuidadosamente los siguientes aspectos, entre
otros, para evitar futuras complicaciones:
 El tipo de crédito (notificado, confirmado, revocable, irrevocable).
 Los derechos y obligaciones de las partes, conocidos como Incoterms, como los que
se mencionan a continuación:
A I.F. (costo, seguro y flete) El vendedor deposita la mercancía en el lugar señalado y
cubre el costo de flete y prima de seguro.
B C&F (costo y flete) El vendedor deposita la mercancía en el lugar señalado y cubre
el costo de flete.
C O.B.( libre a bordo) El vendedor se limita a depositar la mercancía a bordo del me-
dio de transporte.
D
 El precio establecido, considerando el tipo de cambio aplicable
 La descripción de la mercancía debe coincidir con el pedido.
 Fechas previstas para efectuar el embarque y presentación de documentos.
 Condiciones de embarque.
Aunque hoy en día la utilización de cartas de crédito representa el medio más seguro en
el comercio internacional, no está exento de la posibilidad de fraudes, por lo que se su-
giere obtener referencias comerciales de la contraparte antes de formalizar la operación.

 Términos de la carta de crédito: costos, plazos, garantías, máximo monto a finan-

ciar:

TÉRMINOS (ver anexo 4): Son los compromisos de entrega de la mercancía, estableci-

das en las cartas de crédito, previo acuerdo entre un comprador y un vendedor. Dentro de
los términos mas comunes, podemos citar los siguientes:
1. A) FOB (free on board) = Significa que el vendedor cumple con su obligación de en-
trega cuando la mercancía ha sobrepasado la borda del buque en el puerto de embar-
que convenido. Esto significa que el comprador ha de soportar todos los gastos y ries-
gos de pérdida o daño de la mercancía a partir de aquel punto.
El termino FOB exige que el vendedor despache la mercancía de exportación. Sólo pue-
de emplearse en el transporte por mar o por vías navegables interiores. Cuando la borda
del buque no revista ningún fin practico, como en el caso del trafico roll-on /roll-off o en
el containerizado, es preferible utilizar el termino FCA.
1. B) FAS (Free Alongside Ship) = Significa que el vendedor cumple su obligación de
entrega cuando la mercancía ha sido colocada al costado del buque, sobre el muelle o
en barcazas, en el puerto de embarque convenid. Esto quiere decir que el comprador
ha de soportar todos los gastos y riesgos de pérdida o daño de la mercancía a partir de
aquel momento.
El termino FAS exige del comprador que despache la mercancía en aduana para la ex-
portación. No debe usarse este termino cuando el comprador no pueda llevar a cabo, di-
recta o indirectamente, los tramites de exportación.

Este término puede usarse únicamente para el transporte por mar o por vías acuáticas in-
teriores.
1. C) EXW (Ex Works)= Significa que el vendedor ha cumplido su obligación de entrega
cuando ha puesto la mercancía, en su establecimiento (p.e, fabrica, taller, almacén,
etc), a disposición del comprador. En especial, no es responsable ni de cargar la mer-
cancía en el vehículo proporcionado por el comprador, ni de despacharla de aduana
para la exportación, salvo acuerdo en otro sentido. El comprador soporta todos los
gastos y riesgos de tomar la mercancía del domicilio del vendedor hacia el destino de-
seado. Este término, por tanto, es el de menor obligación para el vendedor. Este tér-
mino no debería de usarse cuando el comprador no pueda llevar a cabo directa o indi-
rectamente las formalidades de exportación. En tal circunstancia, debería de utilizarse
el término FCA.
2. D) FCA (Free Carrier)= Significa que el vendedor ha cumplido su obligación de entre-
gar la mercancía cuando la ha puesto, despachada de aduana para la exportación , a
cargo del transportista nombrado por el comprador, en el lugar o punto fijado. Si el
comprador no ha indicado ningún punto específico, el vendedor puede escoger dentro
del lugar o zona estipulada, el punto donde el transportista se hará cargo de la mercan-
cía. Cuando, según la practica comercial, se requiera la ayuda del vendedor para con-
cluir el contrato con el transportista (como en el transporte por ferrocarril o por aire),
el vendedor puede actuar por cuenta y riesgo del comprador. Este término puede em-
plearse con cualquier modo de transporte, incluido el multimodal.
3. E) CFR (Cost and Freight)= Significa que el vendedor ha de pagar los gastos y el flete
necesario para llegar la mercancía al puesto de destino convenido. El término CFR
exige que el vendedor despache la mercancía de exportación. Sólo puede emplearse
en el transporte por mar o vías de navegación.
4. F) CIF (Cost ,insurance and Freight)= Significa que el vendedor tiene las mismas
obligaciones que bajo CFR, si bien, además, ha de conseguir seguro marítimo de co-
bertura de los riesgos del comprador de perdida o daño de durante el transporte. El
vendedor contrata al seguro y paga la prima correspondiente.
Entre otros términos menos comunes podemos citar: CPT (Carriage Paid To), CIP (Ca-
rriage and insurange Paid To), DAF (Delivered at Frontier) ,DES (Delivered ex Ship),
DEQ (Delivered es Quay (Duty Paid)), DDU (Delivered Duty Unpaid), DDP (Delivered
Duty Paid).
COSTOS:  Los costos comprenden los gastos de: apertura, utilización, modificaciones, y
el financiamiento en sí de la carta de crédito. Normalmente, las comisiones de apertura y
utilizaciones están determinados en forma porcentual aplicada al monto de la carta de
crédito y en la moneda indicada. Estos porcentajes varia en función a la relación entre el
banco y el cliente, es decir, que aquellos clientes que tengan mayor frecuencia de impor-
taciones y en consecuencia mayor aperturas de cartas de créditos y mayor solidez en su
empresa, el porcentaje de estos costos serán menores que aquellos clientes que tengan
menor frecuencia de importaciones o riesgos de solidez.

Los gastos por concepto de modificación, normalmente son cobrados con valores abso-
lutos en la moneda que fue aperturada la carta de crédito.

Otros de los costos relevantes que se tienen en una carta de crédito, son los inherentes al
financiamiento en si, el cual normalmente es cobrado con tasas Libor y en algunos casos
Prime más un spread, dicho spread esta determinado en función al riesgo país y la soli-
dez de la empresa.

GARANTÍAS: En la relación fundamental, el banco podrá exigir al cliente la constitu-

ción de las garantías que el banco considere necesarias para los efectos de abrir los crédi-
tos documentarios. Si el banco va a exigir alguna forma de garantía sobre los documen-
tos, se debe especificar ésta en el contrato de relación de crédito. Estos documentos de-
ben ir a nombre del banco emisor (sobre los documentos y la posibilidad de denominar-
las a nombre del banco.

PLAZOS: En cuanto a plazos de validación de la carta de crédito, por ser un instrumento

de corto plazo básicamente, puede oscilar desde un mes hasta un año, aunque con fre-
cuencia los plazos de validez de la carta de crédito están estipulados en plazos trimestra-
les, sujetos a extensión o modificación.

Los plazos de validez de la carta de crédito son previamente negociados entre el benefi-
ciario y el comprador y esto básicamente esta sujeto a las fechas probables de embar-
ques.

Existen también los plazos para el reembolso y el cual consiste en que el ordenante del
crédito esta obligado a reembolsar al banco los montos que éste a su vez haya pagado al
beneficiario. Es importante que el banco imponga a su cliente limitaciones en cuanto a
los plazos para los reembolsos de los montos girados por el beneficiario bajo la carta de
crédito. El plazo de reembolso se refiere al plazo que el banco emisor le otorgue al orde-
nante del crédito para reembolsarle las sumas que el banco, a su vez , debe pagarle al be-
neficiario del crédito. En principio, si el contrato de crédito no fija plazo, el ordenante
del crédito deberá reembolsar al banco emisor de inmediato al requerimiento del banco.
En caso que el ordenante desee financiamiento, este será previamente negociado entre el
Banco emisor y el ordenante, generalmente estos financiamientos son a corto plazo y se
rigen en los casos de importaciones con tasas Libor o Prime.
MÁXIMO MONTO A FINANCIAR: El límite del monto a financiar, dependerá de la
capacidad de pago de cada cliente o del ordenante de la carta de crédito, ya que, estará
sujeto a las garantías que ofrece el ordenante al banco. Normalmente, las grandes empre-
sas y con cierta frecuencia de productos a importar, negocian con las distintas institucio-
nes bancarias nacionales o extranjeras montos de líneas de crédito. Estas líneas de crédi-
to, vienen a ser como un crédito abierto para financiarse el ordenante a través de cartas
de crédito por el monto máximo que tenga aprobada su línea de crédito con cada banco.

Aspectos legales de la carta de crédito

 Marco Legal aplicable para Créditos Documentarios.
Además de encontrarse regulados específicamente en la Ley General de Títulos y Opera-
ciones de Crédito, el marco jurídico de los créditos documentarios deriva de la regla-
mentación internacional emitida por la Cámara de Comercio Internacional (“ICC”), or-
ganización empresarial a nivel mundial encargada de establecer las normas que rigen el
intercambio de bienes a nivel internacional, a efectos de lo cual ha emitido los “Usos y
reglas uniformes relativos a los Créditos Documentarios.”

El texto original de las citadas reglas ha sido modificado en diversas ocasiones y ha sido
adoptado oficialmente por la mayoría de los países a nivel mundial, la última revisión de
las mismas que se encuentra vigente hasta la fecha se conoce como Publicación 500.

La adhesión a dichas reglas y a los formularios específicos elaborados por la Cámara de

Comercio Internacional han dado origen a la creación de prácticas uniformes a nivel
mundial en materia de créditos documentarios.
 Aspectos técnicos operativos
Previa apertura de la Carta de Crédito, el Importador (comprador) y el Exportador (ven-
dedor) deben firmar un acuerdo comercial bajo la modalidad de:
 Un Contrato Comercial (de compra/venta).
 Factura pro-forma emitida por el exportador y aceptada por el importador.
• Intercambio de notas (contrato informal).
 Información que debe contener el «contrato comercial”:
5. Descripción de la mercadería, cantidad, precio unitario y condición de venta según In-
coterms 2000: Publicación 560 de la Cámara de Comercio Internacional. ( FOB –
FCA – FAS – CFR – CIF, etc)
6. Medio de transporte, lugar y plazo máximo para disponer el embarque de la mercade-
ría y destino final de la misma.
7. Plazo de pago (post-embarque).
8. Detalle de la documentación de embarque a ser emitida por el exportador. Dicho re-
querimiento lo determina el importador en función a las disposiciones aduaneras vi-
gentes en el país donde se procederá a su nacionalización ( despacho a plaza)
9. Instrumentación de pago – p.e. Carta de Crédito – fecha máxima de validez para pre-
 sentar la documentación de embarque y plazo de negociación.
10. Gastos bancarios, p.e. quién asume los mismos, ya sea los originados en el país
del importador y del exportador.
11. El exportador podrá indicar el nombre del Banco a través del cual desea recepcio-
nar la Carta de Crédito y/o el pago.
Recomendación en función a las normas de la CCI:

El art. 3 de las Reglas 500:

a) Los Créditos son, por su naturaleza, operaciones independientes de las ventas o de
cualquier otro contrato en los que puedan estar basados y a los bancos no les afectan ni
están vinculados por tales contratos, aún cuando en el Crédito se incluya alguna referen-
cia a los mencionados contratos. Por lo tanto, el compromiso por parte del banco de pa-
gar, aceptar y pagar instrumentos de giro o negociar y/o cumplir cualquier otra obliga-
ción incluida en el Crédito no está sujeto a reclamaciones o excepciones por parte del
Ordenante, resultantes de sus relaciones con el banco Emisor o con el Beneficiario.
1. b) El Beneficiario no podrá, en ningún caso, hacer uso de las relaciones
contractuales existentes entre los Bancos o entre el Ordenante y el Banco Emisor.
Y el art. 4° dice:
Todas las partes intervinientes en un Crédito negocian con documentos y no con mercan-
cías, servicios y/u otras prestaciones, a que tales documentos puedan referirse.

Este artículo indica que en una Carta de Crédito los Bancos intervinientes efectuarán los
pagos /desembolsos a los beneficiarios (exportadores de bienes y/o servicios) en la medi-
da que estos últimos cumplan con las condiciones exigidas en la instrumentación de
pago.

Conflictos comerciales p.e. respecto a la calidad de la mercadería deben ser solucionados

entre comprador y vendedor fuera de los ámbitos bancarios, haciendo valer los términos
del «contrato comercial». Las demandas «comerciales » no se contemplan en las normas
de la CCI precedentemente indicadas.

Usos de la carta de crédito por la banca nacional

 Banco Mercantil (ver anexo 5)
Crédito. Línea de crédito.

Si su empresa necesita de financiamiento de capital de trabajo, disponga de una Línea de

Crédito para ser utilizada en Pagarés a 90 días, Descuentos de Giros, Créditos en Cuenta
Corriente, Cartas de Crédito y Financiamiento Pre y Post Embarque

Características:
 Montos considerables.
 Intereses variables a Tasa Básica Mercantil o Tasa Básica Corporativa.
 La línea está disponible por un año y se puede renovar anualmente, bajo el estudio y
análisis de la Gerencia Servicios de Crédito.
Ventajas:
 El Crédito existe previamente, por lo tanto la operación es expedita.
 Se puede utilizar y pagar en montos parciales de la línea total.
Requisitos:
 Estados Financieros al Cierre auditados
 Junta Directiva vigente.
 Registro Mercantil y sus modificaciones
 I.F.
 Fotocopia de Cédula de Identidad del Obligante (firmante).
 Cuando el crédito es con Garantía Aval, se requiere los mismos documentos para el
Avalista, si es con garantía Hipotecaria, se requiere Avalúo del inmueble objeto y si es
con Prenda, Documento Original.
 BANCO PROVINCIAL (ver anexo 6)
 Carta de Crédito
 Operaciones Internacionales: Carta de crédito (apertura)
De importación en moneda extranjera

Comisión de apertura por cada 90 días o fracción 0,50%

Mínimo $…………..75

Comisión utilización s/monto negociado 0,50%

Mínimo $………….75

Comisión aceptación anual 2%

Mínimo $………….75

Modificaciones: C/U (no incluye prórrogas o incrementos $………….35

de montos)

Gastos de Swift o Telex C/U $………….25

Anulaciones $………….35
 Operaciones Internacionales: Cartas de crédito (Recepción)
De Exportación en moneda extranjera

Comisión por notificación $………….35

Comisión por confirmación por cada 90 días o fracción 0,20%

Mínimo $………….35

Comisión por pago s/monto negociado 0,20%

Mínimo $………….35

Comisión aceptación anual 2%

Mínimo $………….35

Modificaciones: C/U (no incluye prórrogas o incrementos $………….35

de montos)

Cancelaciones $………….35

Discrepancias $………….40

Transferencias $………….35

Swift o Telex al exterior C/U $………….25

Comunicaciones locales $………….. 2

Gastos de Courrier $………….45

Portes $………..5.50

Cesiones $…………100
 Banco de Venezuela
Cartas de crédito de exportación:

Convenio en virtud del cual un exportador recibe por parte del Banco de Venezuela/Gru-
po Santander, la comunicación de que existe una garantía a su favor, para poder exportar
su mercancía a cambio de condiciones de su comprador, emisor de la Carta de Crédito.
Están regidas por las Reglas y Usos Uniformes Relativos a los créditos Documentarios
CCI 500 (Publicación 1993).

Características:
1. Toda la operación de intermediación por parte de los Bancos, se realiza siempre y
cuando se cumplan con las condiciones establecidas en la carta de crédito.
2. Una vez recibido el importe correspondiente al valor de los documentos, el Banco de
Venezuela/Grupo Santander abonará de inmediato a su cliente.
Tipos de cartas de crédito

Irrevocable, rotativas, transferible, avisadas, confirmadas.

Formas de pago
 Con pago la vista.
 Con la aceptación de Giro.
 Con pago diferido.
 Con pago anticipado.
Beneficios
 Permite conciliar intereses opuestos (importador- exportador).
 Se rigen por leyes internacionales que unifican criterios e interpretaciones.
 Garantiza el cumplimiento de pedidos.
 Garantiza el pago de la Venta/Compra de mercancías entre el importador- exportador.
 Brinda al exportador seguridad en el manejo de sus documentos, siguiendo las instruc-
ciones de su carta re
 Riesgo: Mediante una Carta de Crédito Irrevocable y Confirmada, el Exportador tiene
seguridad absoluta de recibir el pago, debiendo solamente tener cuidado de cumplir
con los términos y condiciones establecidas en la carta de crédito.
 Presencia Grupo Santander Central HiPo y Bancos Corresponsales en todo el mundo.
Cartas de crédito de importación:

Es un convenio, emitido por el Banco de Venezuela/Grupo Santander por cuenta de su

cliente (ordenante) en el cual se garantiza al vendedor (Beneficiario) de la mercancía,
que se pagará el valor de las mismas si presenta en un plazo determinado, los documen-
tos exigidos por el ordenante y siempre que tales documentos cumplan con los términos
establecidos en la carta de crédito. Están regidas por las Reglas y Usos Uniformes Rela-
tivas a los Créditos Documentarios CCI 500 (Publicación 1993).

Características:
 Toda la operación de intermediación por parte de los Bancos, se realiza siempre y
cuando se cumplan con las condiciones establecidas en la carta de crédito
 Su transmisión es vía electrónica (SWIFT).
 No existe límite en cuanto a monto, pero están sujetos a la disponibilidad de línea de
crédito del cliente.
Tipos de cartas de crédito:

Irrevocable, rotativas, transferible, avisadas, confirmadas.

Formas de pago
 Con pago la vista.
 Con la aceptación de Giro.
 Con pago diferido.
 Con pagos anticipados.
Beneficios
 Permite conciliar intereses opuestos (importador- Exportador).
 Mecanismo aceptado mundialmente para operaciones de importación.
 Se rigen por leyes internacionales que unifican criterios e interpretaciones.
 Garantiza el cumplimiento de pedidos.
 Garantiza el pago de la Venta/Compra de mercancías entre el importador- exportador.
 Instrumento de garantía para financiamiento Pre y/o Post embarque.
Requisitos: Ser cliente del Banco de Venezuela/Grupo Santander.
 UNIBANCA
Cartas de Crédito

Las Cartas de Crédito Unibanca están destinadas a financiar la adquisición de Inventa-

rios.

Características:

Plazo: menor o igual a 1 año / menos o igual a 180 días

Forma de Pago del Interés:

Capital:

1% según negociación

0,5% a la apertura del anticipado

0,5% por período de 90 días o fracción

0,5% utilización FLAT

0,5% anual prorrateado por el tiempo que dure la aceptación

 BANCOEX
El Banco de Comercio Exterior es una institución financiera del Estado Venezolano al
servicio del desarrollo de la competitividad internacional de las empresas exportadoras
locales de servicios o productos no tradicionales. Bancoex nace el 12 de Julio de 1996
(Gaceta Oficial Nº. 35.999) con la aprobación de la Ley del Banco de Comercio Exterior
y abre sus puertas al público el 07 de Octubre de 1997. Cuenta con un capital US$ 200
MM.

Accionistas:

Banco de Desarrollo Económico y Social (BANDES).

Ministerio de Finanzas (MF).

Con la creación de BANCOEX se fundaron las bases para el desarrollo de un moderno y

eficaz sistema de financiamiento para las operaciones de exportación.

A objeto de brindar un servicio integral a los exportadores venezolanos y a los compra-

dores de sus bienes y servicios en el extranjero, Bancoex cuenta con un área de comercio
exterior que ofrece una gama de servicios internacionales, entre los que se encuentran:
 Cartas de crédito de exportación: confirmación, aceptación o avisos.
 Cobranzas documentarias.
Cartas De Crédito:
 Monto Financiado: Hasta 100% del valor de la carta de crédito.
 Plazo del Financiamiento: Plazos de hasta 360 días.Tasas de Financiamientos: Tasas
competitivas: Libor más spread.
 Amortización del Capital y Pago de Intereses: Intereses por adelantado acorde a las
condiciones que se establezcan en la carta de crédito.
 Moneda del Financiamiento: Dólares Americanos (US$) y Bolívares.
 Garantías:Póliza de seguro de Crédito de la exportación. En el caso de financiamien-
tos tramitados ante la banca nacional, las garantías del crédito serán las exigidas por el
banco tramitador.
Tarifas:

Aviso $20.00

Modificación $20.00

Aceptación (1% anual) 0.25% Min $50.00

Utilización 0.25% Min $25.00

Confirmación (90 días 0.15% Min $25.00

o fracción)

Telex $10.00

Swift $25.00

Servicio courier $25.00

 Banco Federal

 Crédito documentario o carta de crédito

Descripción:

Es un instrumento por medio del cual el Banco Federal, actuando por cuenta y orden de
uno de sus clientes (ordenante), se compromete frente a un tercero (beneficiario) para
efectuar un pago, previo cumplimiento de determinados requisitos que, por regla gene-
ral, consisten en la presentación, dentro de un plazo estipulado, de ciertos documentos
ajustados a las condiciones indicadas en la propia carta de crédito.

Tipos de Crédito Documentario:

De Importación, de Exportación y domésticos

Clasificación de los Créditos Documentarios:

 Por el compromiso del Banco Emisor y del Banco Notificador:
Revocables o Irrevocables, avisados o confirmados.
 Por su forma de pago:
A la Vista, con aceptación o refinanciamiento

Garantías:

Prendarias, Inmobiliarias, Pignoración, Certificados de Depósito, Fianzas, Depósitos en

Garantía, otros.

La mercancía debe estar consignada y asegurada a favor del Banco.

Requisitos:
 El Cliente (Ordenante) deberá mantener una cuenta con el Banco Federal, C.A
 Adicionalmente, deberá presentar los siguientes documentos:
 Solicitud de Apertura de Crédito Documentario
 Estados de Financieros
 Referencias Bancarias y Comerciales
 Registro Mercantil o Estatutos de la Empresa
 Copia del Rif
 Flujo de Caja
 Copia de la Cédula de Identidad de las personas que se obligan con la Empresa.
Beneficios:
1. Para el Ordenante:
Tiene seguridad de que el pago sólo será efectuado contra la presentación de los docu-
mentos que según su criterio prueban que el beneficiario ha cumplido su contrato dentro
de los plazos establecidos.
1. Para el Beneficiario:
Tiene asegurado que si cumple con las condiciones y plazos del crédito cobra el monto
del mismo, independientemente de la situación financiera (y eventualmente de la volun-
tad) del Ordenante, siempre y cuando, el crédito sea confirmado.

Tarifas:

CRÉDITOS DOCUMENTARIOS DE IMPORTACIÓN Y DOMÉSTICOS

Apertura por cada 90 Mín. US$ 50,00 0,50%

días o fracción

Negociación flat sobre Mín. US$ 50,00 0,50%

el monto a negociar

Aceptación por cada 90 Mín. US$ 50,00 0,50%

días o fracción

Modificación US$           30,00

Prórroga o Aumento Mín. US$ 50,00 0,50%

por cada 90 días o frac-
ción

Anulación US$           30,00

CRÉDITOS DOCUMENTARIOS DE EXPORTACIÓN

Aviso US$           30,00

Confirmación por cada 90 días o fracción Mín. US$ 30,00 0,25%

Negociación flat sobre el monto a Negociar Mín. US$ 30,00 0,25%

Aceptación por cada 90 días o fracción. Mín. US$ 30,00 0,25%

Modificación US$          30,00

Prórroga/Aumento (si es confirmada) por cada Mín. US$ 30,00 0,25%
90 días o fracción.

Discrepancia US$           30,00

Anulación US$           30,00

CRÉDITOS DOCUMENTARIOS STAND BY

Emitidos – Apertura  4% Anual

Recibidos – Aviso US$           30,00

CITIBANK
Carta de Crédito Documentaria para el Exportador

Definición:

Instrumento por el cual el banco del importador se compromete al pago de la importa-

ción en forma irrevocable siempre que el exportador cumpla con los términos y especifi-
caciones de la Carta de Crédito.

Citibank, N.A. notifica, negocia los documentos y paga al exportador y, en caso de ser
requerido, puede también confirmar la Carta de Crédito (transformándose también en
acreedor)

Ventajas:
1. El exportador tiene un banco que se compromete a pagar, en vez de asumir el riesgo
comercial del importador.
2. Si Citibank, N.A. adiciona su confirmación, el exportador elimina el riesgo soberano
del país del importador, así como el riesgo comercial del banco emisor.
3. Es especialmente efectivo cuando no existe suficiente trayectoria crediticia entre im-
portador y exportador, o bien el exportador no desea asumir el riesgo político del país
del importador.
4. Citibank, N.A. posee una de las líneas de corresponsales y sucursales más amplias del
mundo, con lo cual brinda la mayor oferta de bancos sobre los que está dispuesto a
prestar su confirmación.
Debe destacarse que:
 La línea de crédito del exportador no se ve afectada al utilizar Cartas de Crédito.
 La preocupación principal como exportador, debería ser que los documentos presenta-
dos se encuentren en los términos exactos requeridos por la Carta de Crédito. De esta
manera se asegura no demorar el reembolso de fondos debido a problemas de discre-
pancias.
 Al recibir Cartas de Crédito a plazo emitidas o confirmadas por bancos de primera lí-
nea, se pueden obtener mejores condiciones de financiación sin afectar la línea de
Crédito.
Costos:
1. Comisión de aviso: generalmente una suma fija.
2. Comisión de confirmación: Porcentaje del monto total de la Carta de Crédito, general-
mente trimestral.
3. Comisión de negociación: Porcentaje fijo sobre el monto de cada negociación.
4. Otros: discrepancias, modificaciones, telex, correo, etc.
Ejemplo de carta de crédito:

El caso que vamos a explicar a continuación, corresponde a una empresa dedicada a la

importación de artículos de jardinería y cuyo nombre de la empresa es Inversiones Bus-
sinesven que, en este caso será el ordenante y la empresa exportadora/ vendedora (Bene-
ficiario de la carta de crédito), cuyo nombre es Wonder Patio (ubicada en Filipinas). La
empresa Inversiones Bussinesven desea importar un container de 60 pies, con capacidad
de YYYY unidades de antorchas cuyo costo total de la mercancía es de ZZZZZ $.

Dicha carta de crédito será aperturada bajo las siguientes condiciones (ver anexo 4):
 Embarques parciales no permitidos bajo el término de FOB, punto de salida: Filipinas
y destino: Puerto La Guaira (Caracas- Venezuela).
 Fecha de embarque: Noventa días a partir de la fecha de apertura de la carta de crédi-
to.
 Documentos a exigir: Conocimiento de embarque (BL), Factura Comercial, Certifica-
do de Origen, Certificado de Seguro.
 Carta de crédito a la vista y con financiamiento a 180 días.
EN Conclusión, Las Cartas de Crédito, no son más que una promesa de un banco o ins-
tituto de crédito de pagar una cierta suma de dinero; se paga contra la presentación de
documentos que certifican un hecho o acto jurídico; su plazo para hacer uso de la carta
de crédito debe estar pre-establecido.

El contrato de crédito es el que regula la relación entre el banco emisor y ordenante. En

este contrato se definen las condiciones bajo las cuales el banco esta dispuesto a emitir
cartas de crédito por cuenta del ordenante.

Entre las cartas de crédito más importantes se destaca el uso de las de tipo irrevocable,
transferible y confirmada:
 Irrevocable: el pago siempre está asegurado y presentados los documentos que cum-
plen con los términos de la carta de crédito.
 Transferible: puede también transferirse. el exportador puede transferir todo o parte de
sus derechos a otra parte según los términos y condiciones especificadas en el crédito
original con ciertas excepciones.
 Confirmada: añade una segunda garantía de otro banco. Esta confirmación significa
que el vendedor/beneficiario puede observar de manera adicional la solvencia del ban-
co que confirma para asegurar el pago.
Las cartas de crédito son ofrecidas por las instituciones bancarias es decir el banco emi-
sor (que abre o emite la carta de crédito).

Los usuarios son los compradores o importadores (ordenante o solicitante de la carta de

crédito). De igual manera, también es usuario el vendedor (beneficiario de la carta de
crédito).

Los costos comprenden los gastos de: apertura, utilización, modificaciones, y el finan-
ciamiento en sí de la carta de crédito,En cuanto a plazos de puede oscilar desde un mes
hasta un año, aunque con frecuencia los plazos de validez de la carta de crédito están es-
tipulados en plazos trimestrales, sujetos a extensión o modificación.

El límite del monto a financiar, dependerá de la capacidad de pago de cada cliente o del
ordenante de la carta de crédito, Cabe destacar que el uso de las cartas de crédito es rela-
cionado frecuentemente con las actividades comerciales internacionales que realiza una
empresa, a través de las mismas se garantiza el cumplimiento del pago de la mercancía
vendida.
Carta de crédito

Espacios de nombres
 Página
 Discusión

Acciones de página
 Ver
 Ver código
 Historial
Carta de crédito
Carta de crédito es una herramienta de pago que se rige de acuerdo a normas internaciona-
les. Este instrumento permite que una persona indique a un banco que concrete un pago a un
tercero, siempre y cuando se cumplan ciertas condiciones.El ordenante es quien compra la
mercadería e indica al banco que realice el pago de acuerdo a ciertas cláusulas. La entidad
bancaria, por su parte, asumirá las obligaciones sólo a partir de recibir cierta documentación,
como la factura de compra, certificados aduaneros, etc.

Sumario
 [mostrar] 

Funciones de la Carta de Crédito

La Carta de Crédito tiene como función garantizar las compraventas a distancia no sólo dentro
de un país, sino también con el objeto de exportar mercancía a comerciantes ubicados en
otros países. Igualmente la Carta de Crédito tiene como función garantizar las obligaciones de
los proveedores de los grandes proyectos, así como también para respaldar la emisión de pa-
peles comerciales, e incluso es un instrumento útil para desmontar trampas legales.

Partes que intervienen en la Carta de Crédito

 Quienes la ofrecen: La Carta de Crédito son ofrecidas por las instituciones bancarias es de-
cir el Banco Emisor (que abre o emite la Carta de Crédito).
 Quienes son los usuarios: En este tipo de instrumento los usuarios son los compradores o
importadores (ordenante o solicitante de la Carta de Crédito).De igual manera, también es
usuario el vendedor (beneficiario de la Carta de Crédito).

Clasificación de la Carta de Crédito

 Créditos Simples
 Créditos Documentarios
 Créditos con Cláusula Roja
 Crédito con Cláusula Roja sin Reembolso
 Crédito con Cláusula Roja con Reembolso
 Créditos con Cláusula Verde

De acuerdo con la tendencia de los giros

A la vista
Es aquel donde el beneficiario de la Carta de Crédito tiene derecho a recibir el pago por parte
del Banco Emisor o Confirmador de la Carta de Crédito al momento de la presentación de los
documentos de conformidad con los requisitos bajo el crédito

A Plazo
El banco efectuará el pago con posterioridad a la fecha de presentación de los documentos.
Las fechas acordadas podrán ser:
 A un determinado vencimiento.
 A partir de la fecha de embarque de las mercancías.
 Fecha de entrega de los documentos al banco intermediario.
 Fecha de recepción de los documentos por parte del banco emisor.

Ventajas de la Carta de Crédito

La ventaja de las cartas de crédito es que confiere a ambas partes un alto grado de seguri-
dad, de que las condiciones previstas serán cumplidas ya que permite al importador asegurar-
se de que la mercancía le será entregada conforme a los términos previstos, además de la
posibilidad de obtener un apoyo financiero, en tanto que el exportador puede asegurar su
pago.
 CARTA DE CREDITO
Introducción
Dentro del proceso de globalización y economía de mercado que experimentamos a nivel mundial hoy
en día resulta imprescindible promover y facilitar el comercio internacional. La exportación e importa-
ción de bienes extranjeros donde el comprador se sitúa en un país y el vendedor en otro es motivo de
gran preocupación e incertidumbre debido al desconocimiento de los contratantes, las diferentes legis-
laciones mercantiles, los tipos de cambio y el control de divisas, entre otros factores; de no ser por la
existencia de las cartas de crédito, las cuales son utilizadas diariamente en operaciones que representan
miles de millones de dólares a nivel mundial.
Instrumento en virtud del cual una persona llamada dador autoriza a otra llamada asignado para que en
su nombre efectúe la entrega de determinada cantidad de dinero a un tercero llamado tomador.
Es un documento, expedido por una compañía de aeronavegación, que constituye la prueba de un con-
trato transporte de carga, siendo, al mismo tiempo, el comprobante de la recepción de las mercancías a
ser transportada, con indicación del importe correspondiente en concepto de flete.
A continuación hablaremos sobre otros puntos en relación a la Carta de Crédito.
La Carta de Crédito
Definición.
Es un instrumento de pago, sujeto a regulaciones internacionales, mediante el cual un banco (Banco
Emisor) obrando por solicitud y conformidad con las instrucciones de un  cliente (ordenante) debe hacer
un pago a un tercero (beneficiario) contra la entrega de los  documentos exigidos, siempre y cuando se
cumplan los términos y condiciones de crédito.
En otras palabras, es un compromiso escrito asumido por un banco de efectuar el pago al vendedor a su
solicitud y de acuerdo con las instrucciones del comprador hasta la suma de dinero indicada, dentro de
determinado tiempo y contra entrega de los documentos indicados. Este instrumento es uno de los do-
cumentos más sencillos en su forma y de los más complejos en cuanto a su contenido. Llamada también
"Crédito Comercial", "Crédito Documentario", y en algunas ocasiones simplemente crédito.
Origen de la Carta de Crédito.
La evolución comercial nos evidencia los esfuerzos tendientes a mejorar las condiciones de la  socie-
dad hacia su perfección, más que una reflexión histórica, también se podría denotar la evolución de una
forma de actuar específica como el Crédito Documentario, sus errores, conveniencias y ventajas.
El comercio es tan antiguo como las sociedad misma, y contemporáneamente también lo es el Derecho,
desde las Leyes Marítimas de Rosas 300 años a C., o por los indicios de la existencia de títulos de crédi -
to en Babilonia 3.000 años a. C., o por las semejanzas de las Cartas de Crédito en el antiguo  Egipto con
las de hoy día.
En la época feudal en virtud de las actividades económicas de aquel entonces, se producía un excedente
económico, fruto del trabajo que no se reinvertía en un proceso creador de nuevas formas de  produc-
ción. En esos feudos en virtud de tal excedente se intercambiaban los insumos y bienes, algunos por  tie-
rra y otros por mar cuando era posible. Este intercambio era objeto de pillaje, robo y  piratería, lo que di-
ficultaba el normal desenvolvimiento del comercio.
En los inicios del año 1.255, existía la llamada Carta de Cambio, nombre este que deviene de la actividad
comercial donde un comerciante remitía una carta a otro comerciante, sea de la plaza o de distinta pla-
za, ordenándole el pago de una cantidad de dinero en contraprestación a una deuda pendiente o con la
promesa de efectuar la misma operación pero en sentido inverso compensando acreencias.
Hasta ese momento las compras de mercancía en el extranjero no estaban lo suficientemente garantiza -
das por lo que su uso se restringió a aquellos casos en los que existía una relación constante de  nego-
cios entre dos casas comerciales que operaban normalmente sobre la base de una Cuenta Corriente o de
Crédito.
Algunos autores clásicos coinciden en sus obras que la Carta de Crédito Documentada comenzó a utili-
zarse a mediados del siglo XIX, e incluso su creación fue imputada a los Merchant Bankers en el siglo
XVII, ya que se decía era una forma de pago y fórmula documentaria de financiación.
Al inicio de la Primera Guerra Mundial el progreso de industrialización se incrementó por lo que igual -
mente aumentó la utilización de las Cartas de Crédito. Los  Estados Unidos tomaron el liderazgo en la
utilización al desplazarse el mercado de Londres a New York, perfeccionando la Carta de Crédito a la
par, los europeos aliados utilizaban el mismo sistema para sus intercambios internacionales optando
cada uno por las normas que distintamente regían cada caso.
La Carta de Crédito prevista hoy día en nuestro Código de Comercio en los Artículos 495 al 502 corres-
ponde a lo que se ha conocido como las Cartas de Crédito de Viajeros o conocidas en el idioma  in-
glés como "travellers letters of credit", las cuales han sido suplantadas por las tarjetas de crédito y
los cheques viajeros.
Toda Carta de Crédito tiene su origen en un contrato de compra-venta de mercancías (aunque puede
originarse en la prestación de servicios).
En resumen las cartas de crédito son una promesa de un banco o instituto de crédito de pagar una cierta
suma de dinero; se paga contra la presentación de documentos que certifican un hecho o acto jurídico;
su plazo para hacer uso de la Carta de Crédito debe estar pre-establecido. Vencido el plazo, el beneficia-
rio de la Carta de Crédito no puede girar sobre esta; debe ser emitido por un banco comercial.

Funciones de la Carta de Crédito.

La Carta de Crédito tiene como función garantizar las compraventas a distancia no sólo dentro de un
país, sino también con el objeto de exportar mercancía a comerciantes ubicados en otros países. Por eso,
debemos partir del supuesto primario como lo es la existencia de un contrato de compraventa.
Esta primera relación, aunque usual, no siempre es una compraventa, por medio de la Carta de Crédito
se han garantizado otras actividades tales como garantía de una licitación, para un proyecto de cons-
trucción que abre algún gobierno y en garantía del cumplimiento se emite una Carta de Crédito por un
determinado valor.
Igualmente la Carta de Crédito tiene como función garantizar las obligaciones de los proveedores de los
grandes proyectos, así como también para respaldar la emisión de papeles comerciales, e incluso es un
instrumento útil para desmontar trampas legales.
En una oportunidad, se suministraron Cartas de Crédito a manera de fianza para poder sacar a una per-
sona de una cárcel del Medio Oriente, y para la liberación de prisioneros de  Cuba después de la invasión
del Presidente Kennedy a la Bahía de Cochinos en 1.962.

Partes que intervienen en la Carta de Crédito.

* Quienes la ofrecen: La Carta de Crédito son ofrecidas por las instituciones bancarias es decir el Banco
Emisor (que abre o emite la Carta de Crédito).
* Quienes son los usuarios: En este tipo de instrumento los usuarios son los compradores o importado-
res (ordenante o solicitante de la Carta de Crédito).De igual manera, también es usuario el vendedor
(beneficiario de la Carta de Crédito).
Ampliando este capitulo, a continuación detallamos las partes que intervienen en una Carta de Crédito:

1- Ordenante (Comprador–Importador): Solicita la apertura de la Carta de Crédito. El ordenante

de la Carta de Crédito es la persona que acude al banco para ordenar que se abra una Carta de Crédito
por su cuenta y a favor de un beneficiario determinado, el cual podrá girar la Carta de Crédito contra la
presentación de ciertos documentos, normalmente los documentos que evidencian el embarque de cier-
ta mercancía.
El ordenante de la Carta de Crédito participa en dos vínculos diferentes:
1- Un vínculo de compra-venta que corre directamente entre el ordenante de la Carta de Crédito y el be-
neficiario.
2- Un vinculo de crédito entre el ordenante de la Carta de Crédito y el Banco Emisor de la misma. El
Banco Emisor conviene con el ordenante, sujeto a las condiciones convenidas de crédito, que establece-
rá por cuenta del ordenante una Carta de Crédito a favor del beneficiario.

2- Beneficiario (Vendedor): Exportador a favor de quien se emite la Carta de Crédito. Tiene dere-

cho de exigir el pago una vez cumplido los términos y/o condiciones establecidas en la misma.
El beneficiario de la Carta de Crédito es la persona que tiene el derecho de girar contra la Carta de Cré-
dito y exigir el pago de la misma mediante la presentación de los documentos establecidos en esta. El
beneficiario de una Carta de Crédito es el sujeto activo de la relación jurídica de crédito documentario, o
sea tiene el derecho de crédito que nace de la Carta de Crédito. Al mismo tiempo, el beneficiario de la
Carta de Crédito es el vendedor en la relación fundamental o sea el contrato de compra-venta de deter-
minados bienes y servicios.

3- Los Bancos en relación: En la relación documentaria debe siempre existir por lo menos un Banco
Emisor que es el acuerda con el ordenante en abrir el crédito documentario, y a su vez, es el que se colo-
ca como obligado principal en la cadena de crédito documentario. Además del Banco Emisor, pueden
existir una multiplicidad de bancos adicionales en la cadena, los cuales hacen, en mayor o menor grado,
las funciones del Banco Emisor en relación de crédito documentario.
a) Banco Emisor: Emite la Carta de Crédito a favor del beneficiario por orden del importador. Adquiere
la responsabilidad frente al ordenante de notificarle al vendedor y pagarle a través de nuestro banco co -
rresponsal una vez que haya cumplido los términos y condiciones establecidas en la Carta de Crédito.
b) Banco Confirmador: Asume frente al beneficiario la obligación de cancelar el o los montos de la Carta
de Crédito independientemente que haya recibido o no el reembolso del Banco Emisor. Una Carta de
Crédito confirmada conlleva el compromiso de pago frente al beneficiario de dos bancos: el Emisor y el
confirmante.
c) Banco Corresponsal Notificador: Cuando el Banco Emisor no tiene sucursal en la plaza del beneficia-
rio utiliza los servicios de un banco corresponsal para que notifique al beneficiario de la apertura de la
Carta de Crédito. El banco corresponsal puede actuar como simple Banco Notificador sin adquirir nin-
guna obligación ante el beneficiario, aunque es de uso regular que el banco corresponsal Confirmador,
con lo cual adquiere la obligación de pagar al beneficiario, una vez que haya cumplido con los términos
y condiciones de la Carta de Crédito.
d) Banco Pagador o Reembolsador: Es el banco que efectuara los pagos al beneficiario, su nombre esta
indicado en el texto de la Carta de Crédito. No esta obligado a efectuar pagos hasta no recibir los fondos
del Banco Confirmador o el Emisor.
e) Banco Negociador y Banco Aceptante: Banco que decide negociar los documentos (adelantar el pago)
al beneficiario contra presentación de los documentos requeridos en la Carta de Crédito.

Solicitud de Apertura.

En una aplicación típica de apertura de Carta de Crédito, cuando el vendedor y el comprador se han
puesto de acuerdo en cuanto a las condiciones de la transacción (valor, forma de envío, forma de
pago, calidad, cantidad, etc.), cada uno de ellos inicia el cumplimiento de su obligación.
Inicialmente, el comprador pide a su banco que se emita a su favor una Carta de Crédito. Este banco
evalúa el crédito y la emite. Cuando emite la Carta de Crédito, el banco está asumiendo la responsabili-
dad de pagarle al vendedor, en el momento en que se cumplan las condiciones de la transacción, el valor
acordado entre el comprador y el vendedor.
A su vez, este banco le avisa al banco del vendedor que existe esta Carta de Crédito del cual su cliente es
beneficiario; y este beneficiario debe verificar que la Carta de Crédito esté redactada en los mismos tér-
minos y condiciones acordadas en un principio.
Una vez que se realiza este procedimiento, se procede con el envío de la mercancía a su destinatario y a
la recolección de los documentos requeridos en la Carta de Crédito:  seguro, conocimiento de embarque,
recibo de compra, etc.
Luego que se ha completado el envío, y el comprador lo ha recibido a satisfacción, los documentos com-
pletos se presentan al banco que notificó al vendedor sobre el crédito a su favor, el cual verifica los do-
cumentos y los envía al Banco Emisor de la Carta de Crédito.
Acto seguido, éste verifica los documentos y ordena enviar el dinero al banco del vendedor, el cual efec-
túa el pago al vendedor. De esta forma el comprador puede reclamar la mercancía.

Flujo de Pasos en la Apertura de una Carta de Crédito

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 Requisitos necesarios para girar una Carta de Crédito.

* Nombre y dirección del ordenante y beneficiario.

* Monto de la Carta de Crédito.
* Documentos a exigir.
* Fecha de vencimiento de la Carta de Crédito.
* Descripción de la mercancía.
* Tipo de Carta de Crédito (Irrevocable, Confirmada, etc).
* Tipos de embarques parciales (permitidos o no permitidos).
* Cobertura de Seguros.
* Formas de pago.
* Instrucciones especiales.

Documentos necesarios para girar una Carta de Crédito.

1- Conocimiento de embarque marítimo:
2- Guía aérea.
3- Factura Comercial.
4- Lista de empaque.
5- Certificado de origen.
6- Lista de precios.
7- Certificado de análisis.
8- Certificado de Seguro.

Clasificación de la Carta de Crédito.

1- De acuerdo a la naturaleza de los documentos requeridos por el crédito:

a) Créditos Simples: Es cuando existe un convenio de corresponsalía entre un Banco Emisor y un Ban -

co Pagador, con la finalidad de hacer llegar dinero a una plaza distinta, bien sea por medio de órdenes
de pago o por Créditos Documentarios, para facilitar estas operaciones y según sea el grado de confianza
los Bancos poseen en su corresponsalía una cuenta corriente.
De esta cuenta corriente el Banco Pagador debita el importe del Crédito Documentado, más las comisio-
nes, gastos e intereses. Más que una clasificación, podríamos referirnos a formalidades de pagos inter -
bancarias y relaciones tendientes al reembolso de dinero utilizado para cubrir las obligaciones que gene-
ra la Carta de Crédito.

b) Créditos Documentarios: Se dividen en:

* Créditos con Cláusula Roja (Red Ink Clause): El nombre tiene su origen en que en un principio
se escribía en tinta roja la disponibilidad del pago anticipado. A través de esta beneficiario de la Carta de
Crédito puede girar o recibir anticipos de los montos a ser girados sin necesidad de constituir garantía
real a favor del beneficiario del crédito. Normalmente los créditos con Cláusula Roja son créditos que se
establecen dándole al Banco Confirmador o Pagador de la Carta de Crédito la discrecionalidad de antici-
par fondos a favor del beneficiario y se establecen como créditos con Cláusula Roja con reembolso o sin
reembolso.
El Crédito con Cláusula Roja sin Reembolso permite que el Banco Confirmador o Pagador anticipe fon-
dos al beneficiario, pero el anticipo lo hace el Banco Confirmador o Pagador a su propio riesgo.
En el caso del Crédito con Cláusula Roja con Reembolso, el anticipo lo hace el Banco Confirmador o Pa-
gador, pero con el derecho de pedir de inmediato reembolso por parte del Banco Emisor, por lo cual el
riesgo del crédito lo asume el Banco Emisor y no el Banco Confirmador o Pagador de la Carta de Crédi-
to.
* Créditos con Cláusula Verde (Green Clause): Es aquel por el cual el beneficiario de la Carta de
Crédito puede girar anticipadamente el monto de la misma pero deberá constituir garantía real a favor
del Banco Confirmador, Pagador o Negociador de la Carta de Crédito. Normalmente la garantía se cons-
tituye con depósitos en un almacén, de las mercancías que se van a embarcar.

2- De acuerdo con la tenencia de los giros:

a) A la vista: Es aquel donde el beneficiario de la Carta de Crédito tiene derecho a recibir el pago por
parte del Banco Emisor o Confirmador de la Carta de Crédito al momento de la presentación de los do-
cumentos de conformidad con los requisitos bajo el crédito. Este a su vez puede ser con negociación o
sin negociación.
En el crédito sin negociación, el beneficiario gira el crédito presentando al banco los documentos exigi-
dos bajo la Carta de Crédito y el banco simplemente le paga el monto del crédito. Esto es simplemente
pago de efectivo contra documentos.
En el caso del crédito con negociación, el beneficiario debe presentar los documentos y adicionalmente,
una letra de cambio a la vista librada contra el ordenante del crédito o contra el Banco Emisor. Esta le-
tra de cambio la debe negociar el banco, es decir, el banco paga al beneficiario el monto de la letra, a la
vista.
La letra de cambio parece un documento superfluo ya que en el fondo lo que interesa al banco, más que
la letra, son los documentos. Sin embargo, esta forma de pago, en la práctica, se utiliza en Europa.

b) A Plazo:El banco efectuará el pago con posterioridad a la fecha de presentación de los documentos.
Las fechas acordadas podrán ser:
* A un determinado vencimiento.
* A partir de la fecha de embarque de las mercancías.
* Fecha de entrega de los documentos al banco intermediario.
* Fecha de recepción de los documentos por parte del banco emisor.

Ventajas de la Carta de Crédito.

La ventaja de las cartas de crédito es que confiere a ambas partes un alto grado de seguridad, de que las
condiciones previstas serán cumplidas ya que permite al importador asegurarse de que la mercancía le
será entregada conforme a los términos previstos, además de la posibilidad de obtener un apoyo finan-
ciero, en tanto que el exportador puede asegurar su pago.
El pago se efectúa contra los documentos que representan las mercancías y por consiguiente, que posi-
bilitan la transmisión de derechos sobre dichas mercancías. El banco en ningún momento se responsa-
bilizará por la mercancía objeto de la transacción, su responsabilidad se limita a los documentos que la
amparan, de ahí el nombre de crédito documentario.
Además:
* Contará con el apoyo de los expertos.
* Tendrá asesoría especializada en el trámite completo de sus operaciones e información oportuna so-
bre el estado de cuenta de sus operaciones en créditos comerciales.
* Tendrá comprobantes de todas las comisiones y gastos cobrados por este servicio y copia del mensaje
de transmisión al banco corresponsal, incluyendo los  datos de recepción.
* Asesoría especializada para verificar términos y condiciones del crédito.
* Revisión de documentos para asegurar que se apeguen al contrato.
* Rapidez en el pago.
* Información oportuna y veraz sobre el estado de cuenta de sus operaciones en créditos comerciales.
Beneficios para los Vendedores Beneficios para los Compradores
* Asegura la seguridad del pago de un banco internacional * Facilita financiamiento, por ejemplo creando aceptaciones
una vez que los términos de la Carta de Crédito se han cum- de banqueros.
plido.
* El vendedor puede decidir cuando el pago es satisfactorio y * El comprador puede confirmar que la mercancía se envíe
enviar la mercancía según se acuerda. durante o antes de la fecha requerida.
* El banco asume la responsabilidad de supervisar. * Es más seguro tratar con bancos que pagar por adelantado.
* El vendedor no necesita abrir una cuenta y otorgar condi- * Se pueden conseguir mejores términos y precios.
ciones de pago al comprador. Se reduce prácticamente el
riesgo generado por retrasos de pagos.
* Proporciona a los vendedores fácil acceso a financiamiento * Ningún efectivo pagado por adelantado se queda inmovili-
una vez que la Carta de Crédito ha sido emitida a su favor. zado durante el proceso. Los compradores no tienen que pa-
gar por adelantado a un país extranjero antes de recibir los
documentos de propiedad de la mercancía pagada. Esto es
de gran ayuda sobre todo cuando el comprador no está fami-
liarizado con proveedores y leyes locales.
* Una vez que la Carta de Crédito está confirmada por un * Protege al comprador, debido a que el banco sólo paga al
banco, el riesgo del país, económico y político, tanto como la proveedor que cumple con los términos y condiciones espe-
capacidad del comprador para pagar, se eliminan. El banco cíficas además de los documentos requeridos por el compra-
está obligado a pagar aún si el cliente se declara en banca- dor.
rrota siempre que los documentos obedezcan los términos
de la Carta de Crédito.
* El comprador puede implementar una salvedad en la Carta
de Crédito tal como una inspección de la mercancía, control
de calidad, establecimiento de la producción y el horario de
entrega.
Términos de la Carta de Crédito: Costos, Plazos, Garantías, Máximo Monto a Financiar.

1- Costos: Los costos comprenden los gastos de: apertura, utilización, modificaciones, y el financia-
miento en sí de la Carta de Crédito. Normalmente, las comisiones de apertura y utilizaciones están de-
terminadas en forma porcentual aplicada al monto de la Carta de Crédito y en la moneda indicada. Es-
tos porcentajes varia en función a la relación entre el banco y el cliente, es decir, que aquellos clien-
tes que tengan mayor frecuencia de importaciones y en consecuencia mayor aperturas de cartas de cré-
ditos y mayor solidez en su empresa, el porcentaje de estos costos serán menores que aquellos clientes
que tengan menor frecuencia de importaciones o riesgos de solidez.
Los gastos por concepto de modificación, normalmente son cobrados con valores absolutos en la mone-
da que fue aperturada la Carta de Crédito.
Otros de los costos relevantes que se tienen en una Carta de Crédito, son los inherentes al financiamien-
to en si, el cual normalmente es cobrado con tasas Libor y en algunos casos Prime más un spread, dicho
spread esta determinado en función al riesgo país y la solidez de la empresa.

3- Garantías: En la relación fundamental, el banco podrá exigir al cliente la constitución de las

garantías que el banco considere necesarias para los efectos de abrir los créditos documentarios.
Si el banco va a exigir alguna forma de garantía sobre los documentos, se debe especificar ésta
en el contrato de relación de crédito. Estos documentos deben ir a nombre del Banco Emisor
(sobre los documentos y la posibilidad de denominarlas a nombre del banco.

3- Plazos: En cuanto a plazos de validación de la Carta de Crédito, por ser un instrumento de corto pla-
zo básicamente, puede oscilar desde un mes hasta un año, aunque con frecuencia los plazos de validez
de la Carta de Crédito están estipulados en plazos trimestrales, sujetos a extensión o modificación.
Los plazos de validez de la Carta de Crédito son previamente negociados entre el beneficiario y el com-
prador y esto básicamente esta sujeto a las fechas probables de embarques.
Existen también los plazos para el reembolso y el cual consiste en que el ordenante del crédito esta obli-
gado a reembolsar al banco los montos que éste a su vez haya pagado al beneficiario. Es importante que
el banco imponga a su cliente limitaciones en cuanto a los plazos para los reembolsos de los montos gi-
rados por el beneficiario bajo la Carta de Crédito. El plazo de reembolso se refiere al plazo que el Banco
Emisor le otorgue al ordenante del crédito para reembolsarle las sumas que el banco, a su vez, debe pa-
garle al beneficiario del crédito. En principio, si el contrato de crédito no fija plazo, el ordenante del cré-
dito deberá reembolsar al Banco Emisor de inmediato al requerimiento del banco. En caso que el orde-
nante desee financiamiento, este será previamente negociado entre el Banco Emisor y el ordenante, ge-
neralmente estos financiamientos son a corto plazo y se rigen en los casos de importaciones con tasas
Libor o Prime.

4- Máximo Monto a Financiar: El límite del monto a financiar, dependerá de la capacidad de

pago de cada cliente o del ordenante de la Carta de Crédito, ya que, estará sujeto a las garantías
que ofrece el ordenante al banco. Normalmente, las grandes empresas y con cierta frecuencia
de productos a importar, negocian con las distintas instituciones bancarias nacionales o extran -
jeras montos de líneas de crédito. Estas líneas de crédito, vienen a ser como un crédito abierto
para financiarse el ordenante a través de cartas de crédito por el monto máximo que tenga apro-
bada su línea de crédito con cada banco.

Términos: Son los compromisos de entrega de la mercancía, establecidas en las cartas de crédito, pre-
vio acuerdo entre un comprador y un vendedor. Dentro de los términos más comunes, podemos citar
los siguientes:

a) FOB (Free on Board): Significa que el vendedor cumple con su obligación de entrega cuando la
mercancía ha sobrepasado la borda del buque en el puerto de embarque convenido. Esto significa que el
comprador ha de soportar todos los gastos y riesgos de pérdida o daño de la mercancía a partir de aquel
punto.
El termino FOB exige que el vendedor despache la mercancía de exportación. Sólo puede emplearse en
el transporte por mar o por vías navegables interiores. Cuando la borda del buque no revista ningún fin
practico, como en el caso del trafico roll-on /roll-off o en el containerizado, es preferible utilizar el ter-
mino FCA.
b) FAS (Free Alongside Ship): Significa que el vendedor cumple su obligación de entrega cuando la
mercancía ha sido colocada al costado del buque, sobre el muelle o en barcazas, en el puerto de embar-
que convenid. Esto quiere decir que el comprador ha de soportar todos los gastos y riesgos de pérdida o
daño de la mercancía a partir de aquel momento.
El termino FAS exige del comprador que despache la mercancía en aduana para la exportación. No debe
usarse este término cuando el comprador no pueda llevar a cabo, directa o indirectamente, los tramites
de exportación.
Este término puede usarse únicamente para el transporte por mar o por vías acuáticas interiores.
c) EXW (Ex Works): Significa que el vendedor ha cumplido su obligación de entrega cuando ha pues-
to la mercancía, en su establecimiento (fábrica, taller, almacén, etc), a disposición del comprador. En
especial, no es responsable ni de cargar la mercancía en el vehículo proporcionado por el comprador, ni
de despacharla de aduana para la exportación, salvo acuerdo en otro sentido. El comprador soporta to-
dos los gastos y riesgos de tomar la mercancía del domicilio del vendedor hacia el destino deseado. Este
término, por tanto, es el de menor obligación para el vendedor. Este término no debería de usarse cuan-
do el comprador no pueda llevar a cabo directa o indirectamente las formalidades de exportación. En tal
circunstancia, debería de utilizarse el término FCA.
d) FCA (Free Carrier): Significa que el vendedor ha cumplido su obligación de entregar la mercancía
cuando la ha puesto, despachada de aduana para la exportación , a cargo del transportista nombrado
por el comprador, en el lugar o punto fijado. Si el comprador no ha indicado ningún punto específico, el
vendedor puede escoger dentro del lugar o zona estipulada, el punto donde el transportista se hará car-
go de la mercancía. Cuando, según la practica comercial, se requiera la ayuda del vendedor para con-
cluir el contrato con el transportista (como en el transporte por ferrocarril o por aire), el vendedor pue-
de actuar por cuenta y riesgo del comprador. Este término puede emplearse con cualquier modo de
transporte, incluido el multimodal.
e) CFR (Cost and Freight): Significa que el vendedor ha de pagar los gastos y el flete necesario para
llegar la mercancía al puesto de destino convenido. El término CFR exige que el vendedor despache la
mercancía de exportación. Sólo puede emplearse en el transporte por mar o vías de navegación.
f) CIF (Cost,Iinsurance and Freight): Significa que el vendedor tiene las mismas obligaciones que
bajo CFR, si bien, además, ha de conseguir seguro marítimo de cobertura de los riesgos del comprador
de perdida o daño de durante el transporte. El vendedor contrata al seguro y paga la prima correspon-
diente.
Entre otros términos menos comunes podemos citar: CPT (Carriage Paid To), CIP (Carriage and insu-
range Paid To), DAF (Delivered at Frontier), DES (Delivered ex Ship), DEQ (Delivered es Quay (Duty
Paid)), DDU (Delivered Duty Unpaid), DDP (Delivered Duty Paid).
Conclusión
La Carta de Crédito es un documento utilizado como instrumento para realizar intercambios entre per-
sonas, principalmente en el comercio exterior, aunque éste no es su único uso.
Las partes necesarias en una transacción llevada a cabo usando una Carta de Crédito son: El comprador
u ordenante del crédito, el cual solicita la apertura de un crédito; el vendedor o beneficiario del crédito,
quien ha de cumplir con la obligación de entregar la mercancía en los términos acordados; el Banco
Emisor de la Carta de Crédito, así como otros bancos que se encargan de entregar el dinero al beneficia-
rio, de notificarle el crédito a su favor, etc.
Lo que garantiza una Carta de Crédito es que el pago por los productos enviados a un comprador en
cualquier parte del mundo se hará dentro de las condiciones y términos bajo los cuales fue acordado, así
como con el debido diligenciamiento, trámite y recepción de los documentos requeridos en la transac-
ción.
Su ventaja principal radica en que aporta confianza a las transacciones comerciales. Si un comprador,
por ejemplo, paga la mercancía por adelantado, corre el riesgo de que ésta no le llegue en las condicio-
nes acordadas, a la vez que para el vendedor puede resultar muy costoso enviar una mercancía sin la se-
guridad de recibir el pago a cambio.
En el comercio internacional, personas de distintos lugares del mundo y con distintas costumbres e
idiosincrasias, llevan a cabo, sin siquiera conocerse,  procesos de intercambio, caso en el cual pueden te-
ner la seguridad de que cualquier intercambio llegará a feliz término gracias a la utilización de una Car-
ta de Crédito.