Funciones de la Carta de Crédito.

La Carta de Crédito tiene como función garantizar las compraventas a distancia no sólo dentro de un país, sino también con el objeto de exportar mercancía a comerciantes ubicados en otros países. Por eso, debemos partir del supuesto primario como lo es la existencia de un contrato de compraventa. Esta primera relación, aunque usual, no siempre es una compraventa, por medio de la Carta de Crédito se han garantizado otras actividades tales como garantía de una licitación, para un proyecto de construcción que abre algún gobierno y en garantía del cumplimiento se emite una Carta de Crédito por un determinado valor. Igualmente la Carta de Crédito tiene como función garantizar las obligaciones de los proveedores de los grandes proyectos, así como también para respaldar la emisión de papeles comerciales, e incluso es un instrumento útil para desmontar trampas legales. En una oportunidad, se suministraron Cartas de Crédito a manera de fianza para poder sacar a una persona de una cárcel del Medio Oriente, y para la liberación de prisioneros de Cuba después de la invasión del Presidente Kennedy a la Bahía de Cochinos en 1.962. Partes que intervienen en la Carta de Crédito. * Quienes la ofrecen: La Carta de Crédito son ofrecidas por las instituciones bancarias es decir el Banco Emisor (que abre o emite la Carta de Crédito). * Quienes son los usuarios: En este tipo de instrumento los usuarios son los compradores o importadores (ordenante o solicitante de la Carta de Crédito).De igual manera, también es usuario el vendedor (beneficiario de la Carta de Crédito). Ampliando este capitulo, a continuación detallamos las partes que intervienen en una Carta de Crédito: 1- Ordenante (Comprador–Importador): Solicita la apertura de la Carta de Crédito. El ordenante de la Carta de Crédito es la persona que acude al banco para ordenar que se abra una Carta de Crédito por su cuenta y a favor de un beneficiario determinado, el cual podrá girar la Carta de Crédito contra la presentación de ciertos documentos, normalmente los documentos que evidencian el embarque de cierta mercancía. El ordenante de la Carta de Crédito participa en dos vínculos diferentes: 1- Un vínculo de compra-venta que corre directamente entre el ordenante de la Carta de Crédito y el beneficiario. 2- Un vinculo de crédito entre el ordenante de la Carta de Crédito y el Banco Emisor de la misma. El Banco Emisor conviene con el ordenante, sujeto a las condiciones convenidas de crédito, que establecerá por cuenta del ordenante una Carta de Crédito a favor del beneficiario. 2- Beneficiario (Vendedor): Exportador a favor de quien se emite la Carta de Crédito. Tiene derecho de exigir el pago una vez cumplido los términos y/o condiciones establecidas en la misma. El beneficiario de la Carta de Crédito es la persona que tiene el derecho de girar contra la Carta de Crédito y exigir el pago de la misma mediante la presentación de los documentos establecidos en esta. El beneficiario de una Carta de Crédito es el sujeto activo de la relación jurídica de crédito documentario, o sea tiene el derecho de crédito que nace de la Carta de Crédito. Al mismo tiempo, el beneficiario de la Carta de Crédito es el vendedor en la relación fundamental o sea el contrato de compra-venta de determinados bienes y servicios.

y a su vez. los documentos completos se presentan al banco que notificó al vendedor sobre el crédito a su favor. Inicialmente. el valor acordado entre el comprador y el vendedor. el banco está asumiendo la responsabilidad de pagarle al vendedor.3. en el momento en que se cumplan las condiciones de la transacción. las funciones del Banco Emisor en relación de crédito documentario. en mayor o menor grado. y este beneficiario debe verificar que la Carta de Crédito esté redactada en los mismos términos y condiciones acordadas en un principio. Adquiere la responsabilidad frente al ordenante de notificarle al vendedor y pagarle a través de nuestro banco corresponsal una vez que haya cumplido los términos y condiciones establecidas en la Carta de Crédito. Solicitud de Apertura. el comprador pide a su banco que se emita a su favor una Carta de Crédito. d) Banco Pagador o Reembolsador: Es el banco que efectuara los pagos al beneficiario. El banco corresponsal puede actuar como simple Banco Notificador sin adquirir ninguna obligación ante el beneficiario. . los cuales hacen. forma de pago. cada uno de ellos inicia el cumplimiento de su obligación. Cuando emite la Carta de Crédito. el cual verifica los documentos y los envía al Banco Emisor de la Carta de Crédito. forma de envío. cuando el vendedor y el comprador se han puesto de acuerdo en cuanto a las condiciones de la transacción (valor. aunque es de uso regular que el banco corresponsal Confirmador. conocimiento de embarque. A su vez. etc. Una vez que se realiza este procedimiento.). calidad. se procede con el envío de la mercancía a su destinatario y a la recolección de los documentos requeridos en la Carta de Crédito: seguro. pueden existir una multiplicidad de bancos adicionales en la cadena.Los Bancos en relación: En la relación documentaria debe siempre existir por lo menos un Banco Emisor que es el acuerda con el ordenante en abrir el crédito documentario. con lo cual adquiere la obligación de pagar al beneficiario. una vez que haya cumplido con los términos y condiciones de la Carta de Crédito. etc. No esta obligado a efectuar pagos hasta no recibir los fondos del Banco Confirmador o el Emisor. cantidad. Una Carta de Crédito confirmada conlleva el compromiso de pago frente al beneficiario de dos bancos: el Emisor y el confirmante. e) Banco Negociador y Banco Aceptante: Banco que decide negociar los documentos (adelantar el pago) al beneficiario contra presentación de los documentos requeridos en la Carta de Crédito. Este banco evalúa el crédito y la emite. es el que se coloca como obligado principal en la cadena de crédito documentario. su nombre esta indicado en el texto de la Carta de Crédito. En una aplicación típica de apertura de Carta de Crédito. c) Banco Corresponsal Notificador: Cuando el Banco Emisor no tiene sucursal en la plaza del beneficiario utiliza los servicios de un banco corresponsal para que notifique al beneficiario de la apertura de la Carta de Crédito. Además del Banco Emisor. recibo de compra. b) Banco Confirmador: Asume frente al beneficiario la obligación de cancelar el o los montos de la Carta de Crédito independientemente que haya recibido o no el reembolso del Banco Emisor. y el comprador lo ha recibido a satisfacción. este banco le avisa al banco del vendedor que existe esta Carta de Crédito del cual su cliente es beneficiario. Luego que se ha completado el envío. a) Banco Emisor: Emite la Carta de Crédito a favor del beneficiario por orden del importador.

con la finalidad de hacer llegar dinero a una plaza distinta.Certificado de origen. * Documentos a exigir. * Tipo de Carta de Crédito (Irrevocable.De acuerdo a la naturaleza de los documentos requeridos por el crédito: a) Créditos Simples: Es cuando existe un convenio de corresponsalía entre un Banco Emisor y un Banco Pagador.Certificado de análisis. 8. * Cobertura de Seguros. b) Créditos Documentarios: Se dividen en: .Certificado de Seguro.Factura Comercial. 7.Conocimiento de embarque marítimo: 2. Clasificación de la Carta de Crédito. Confirmada. * Fecha de vencimiento de la Carta de Crédito. 6. Flujo de Pasos en la Apertura de una Carta de Crédito Para ver el gráfico seleccione la opción "Descargar" del menú superior Requisitos necesarios para girar una Carta de Crédito. etc). éste verifica los documentos y ordena enviar el dinero al banco del vendedor. * Formas de pago. 1. * Descripción de la mercancía.Lista de precios.Guía aérea. bien sea por medio de órdenes de pago o por Créditos Documentarios. 1. para facilitar estas operaciones y según sea el grado de confianza los Bancos poseen en su corresponsalía una cuenta corriente. * Tipos de embarques parciales (permitidos o no permitidos). * Instrucciones especiales. más las comisiones. De esta cuenta corriente el Banco Pagador debita el importe del Crédito Documentado. Más que una clasificación. * Nombre y dirección del ordenante y beneficiario. podríamos referirnos a formalidades de pagos interbancarias y relaciones tendientes al reembolso de dinero utilizado para cubrir las obligaciones que genera la Carta de Crédito.Acto seguido. 4. gastos e intereses. 3. De esta forma el comprador puede reclamar la mercancía.Lista de empaque. el cual efectúa el pago al vendedor. 5. * Monto de la Carta de Crédito. Documentos necesarios para girar una Carta de Crédito.

una letra de cambio a la vista librada contra el ordenante del crédito o contra el Banco Emisor. En el caso del crédito con negociación. de que las condiciones previstas serán cumplidas ya que permite al importador . En el caso del Crédito con Cláusula Roja con Reembolso. b) A Plazo:El banco efectuará el pago con posterioridad a la fecha de presentación de los documentos.De acuerdo con la tenencia de los giros: a) A la vista: Es aquel donde el beneficiario de la Carta de Crédito tiene derecho a recibir el pago por parte del Banco Emisor o Confirmador de la Carta de Crédito al momento de la presentación de los documentos de conformidad con los requisitos bajo el crédito. Sin embargo. * Fecha de recepción de los documentos por parte del banco emisor. el banco paga al beneficiario el monto de la letra. Ventajas de la Carta de Crédito. más que la letra. A través de esta beneficiario de la Carta de Crédito puede girar o recibir anticipos de los montos a ser girados sin necesidad de constituir garantía real a favor del beneficiario del crédito. * Fecha de entrega de los documentos al banco intermediario. 2. Normalmente los créditos con Cláusula Roja son créditos que se establecen dándole al Banco Confirmador o Pagador de la Carta de Crédito la discrecionalidad de anticipar fondos a favor del beneficiario y se establecen como créditos con Cláusula Roja con reembolso o sin reembolso. el anticipo lo hace el Banco Confirmador o Pagador. son los documentos. por lo cual el riesgo del crédito lo asume el Banco Emisor y no el Banco Confirmador o Pagador de la Carta de Crédito. La letra de cambio parece un documento superfluo ya que en el fondo lo que interesa al banco. se utiliza en Europa. de las mercancías que se van a embarcar. pero el anticipo lo hace el Banco Confirmador o Pagador a su propio riesgo.* Créditos con Cláusula Roja (Red Ink Clause): El nombre tiene su origen en que en un principio se escribía en tinta roja la disponibilidad del pago anticipado. Esto es simplemente pago de efectivo contra documentos. el beneficiario gira el crédito presentando al banco los documentos exigidos bajo la Carta de Crédito y el banco simplemente le paga el monto del crédito. * A partir de la fecha de embarque de las mercancías. Normalmente la garantía se constituye con depósitos en un almacén. en la práctica. En el crédito sin negociación. Este a su vez puede ser con negociación o sin negociación. El Crédito con Cláusula Roja sin Reembolso permite que el Banco Confirmador o Pagador anticipe fondos al beneficiario. La ventaja de las cartas de crédito es que confiere a ambas partes un alto grado de seguridad. es decir. Esta letra de cambio la debe negociar el banco. Pagador o Negociador de la Carta de Crédito. a la vista. Las fechas acordadas podrán ser: * A un determinado vencimiento. * Créditos con Cláusula Verde (Green Clause): Es aquel por el cual el beneficiario de la Carta de Crédito puede girar anticipadamente el monto de la misma pero deberá constituir garantía real a favor del Banco Confirmador. el beneficiario debe presentar los documentos y adicionalmente. esta forma de pago. pero con el derecho de pedir de inmediato reembolso por parte del Banco Emisor.

El pago se efectúa contra los documentos que representan las mercancías y por consiguiente. * Asesoría especializada para verificar términos y condiciones del crédito. Esto es de gran ayuda sobre todo cuando el comprador no está familiarizado con proveedores y leyes locales. por ejemplo creando aceptaciones de banqueros. * Tendrá asesoría especializada en el trámite completo de sus operaciones e información oportuna sobre el estado de cuenta de sus operaciones en créditos comerciales.asegurarse de que la mercancía le será entregada conforme a los términos previstos. en tanto que el exportador puede asegurar su pago. Los compradores no tienen que pagar por adelantado a un país extranjero antes de recibir los documentos de propiedad de la mercancía pagada. * El vendedor puede decidir cuando el pago es satisfactorio y enviar la mercancía según se acuerda. de ahí el nombre de crédito documentario. * Protege al comprador. * Proporciona a los vendedores fácil acceso a financiamiento una vez que la Carta de Crédito ha sido emitida a su favor. * Ningún efectivo pagado por adelantado se queda inmovilizado durante el proceso. * El vendedor no necesita abrir una cuenta y otorgar * Se pueden conseguir mejores términos y precios. Beneficios para los Compradores * Facilita financiamiento. * Tendrá comprobantes de todas las comisiones y gastos cobrados por este servicio y copia del mensaje de transmisión al banco corresponsal. condiciones de pago al comprador. * Rapidez en el pago. * Es más seguro tratar con bancos que pagar por adelantado. * Información oportuna y veraz sobre el estado de cuenta de sus operaciones en créditos comerciales. incluyendo los datos de recepción. que posibilitan la transmisión de derechos sobre dichas mercancías. * El comprador puede confirmar que la mercancía se envíe durante o antes de la fecha requerida. Beneficios para los Vendedores * Asegura la seguridad del pago de un banco internacional una vez que los términos de la Carta de Crédito se han cumplido. El banco en ningún momento se responsabilizará por la mercancía objeto de la transacción. debido a que el banco sólo * Una vez que la Carta de Crédito está confirmada . * El banco asume la responsabilidad de supervisar. Se reduce prácticamente el riesgo generado por retrasos de pagos. su responsabilidad se limita a los documentos que la amparan. * Revisión de documentos para asegurar que se apeguen al contrato. Además: * Contará con el apoyo de los expertos. además de la posibilidad de obtener un apoyo financiero.

control de calidad. el porcentaje de estos costos serán menores que aquellos clientes que tengan menor frecuencia de importaciones o riesgos de solidez. aunque con frecuencia los plazos de validez de la Carta de Crédito están estipulados en plazos trimestrales. 1. Estos documentos deben ir a nombre del Banco Emisor (sobre los documentos y la posibilidad de denominarlas a nombre del banco. Los plazos de validez de la Carta de Crédito son previamente negociados entre el beneficiario y el comprador y esto básicamente esta sujeto a las fechas probables de embarques. establecimiento de la producción y el horario de entrega. Es importante que el banco imponga a su cliente limitaciones en cuanto a los plazos para los reembolsos de los montos girados por el beneficiario bajo la Carta de Crédito. Máximo Monto a Financiar. dicho spread esta determinado en función al riesgo país y la solidez de la empresa. sujetos a extensión o modificación. es decir. se eliminan. 3. aún si el cliente se declara en bancarrota siempre que los documentos obedezcan los términos de la Carta de Crédito. Otros de los costos relevantes que se tienen en una Carta de Crédito. * El comprador puede implementar una salvedad en la Carta de Crédito tal como una inspección de la mercancía. Plazos. el riesgo del país. si el contrato de crédito no fija plazo. que aquellos clientes que tengan mayor frecuencia de importaciones y en consecuencia mayor aperturas de cartas de créditos y mayor solidez en su empresa. el cual normalmente es cobrado con tasas Libor y en algunos casos Prime más un spread. Estos porcentajes varia en función a la relación entre el banco y el cliente. Normalmente. a su vez. El banco está obligado a pagar requeridos por el comprador.Plazos: En cuanto a plazos de validación de la Carta de Crédito.Garantías: En la relación fundamental. se debe especificar ésta en el contrato de relación de crédito. Si el banco va a exigir alguna forma de garantía sobre los documentos. tanto como la capacidad del comprador para condiciones específicas además de los documentos pagar. En principio.por un banco. Términos de la Carta de Crédito: Costos. Existen también los plazos para el reembolso y el cual consiste en que el ordenante del crédito esta obligado a reembolsar al banco los montos que éste a su vez haya pagado al beneficiario. 2. el ordenante del . Los gastos por concepto de modificación. puede oscilar desde un mes hasta un año. son los inherentes al financiamiento en si. y el financiamiento en sí de la Carta de Crédito. Garantías. el banco podrá exigir al cliente la constitución de las garantías que el banco considere necesarias para los efectos de abrir los créditos documentarios. debe pagarle al beneficiario del crédito. El plazo de reembolso se refiere al plazo que el Banco Emisor le otorgue al ordenante del crédito para reembolsarle las sumas que el banco. normalmente son cobrados con valores absolutos en la moneda que fue aperturada la Carta de Crédito. por ser un instrumento de corto plazo básicamente. económico y paga al proveedor que cumple con los términos y político. utilización. modificaciones.Costos: Los costos comprenden los gastos de: apertura. las comisiones de apertura y utilizaciones están determinadas en forma porcentual aplicada al monto de la Carta de Crédito y en la moneda indicada.

estará sujeto a las garantías que ofrece el ordenante al banco. por tanto. b) FAS (Free Alongside Ship): Significa que el vendedor cumple su obligación de entrega cuando la mercancía ha sido colocada al costado del buque. establecidas en las cartas de crédito. este será previamente negociado entre el Banco Emisor y el ordenante. d) FCA (Free Carrier): Significa que el vendedor ha cumplido su obligación de entregar la mercancía cuando la ha puesto. a disposición del comprador. Términos: Son los compromisos de entrega de la mercancía. En especial. en su establecimiento (fábrica. según la practica comercial. c) EXW (Ex Works): Significa que el vendedor ha cumplido su obligación de entrega cuando ha puesto la mercancía. Cuando.Máximo Monto a Financiar: El límite del monto a financiar. a cargo del transportista nombrado por el comprador. salvo acuerdo en otro sentido. es el de menor obligación para el vendedor. en el puerto de embarque convenid. El termino FOB exige que el vendedor despache la mercancía de exportación. como en el caso del trafico roll-on /roll-off o en el containerizado. Normalmente. Este término no debería de usarse cuando el comprador no pueda llevar a cabo directa o indirectamente las formalidades de exportación. los tramites de exportación. es preferible utilizar el termino FCA. Este término. dependerá de la capacidad de pago de cada cliente o del ordenante de la Carta de Crédito. en el lugar o punto fijado. despachada de aduana para la exportación . Sólo puede emplearse en el transporte por mar o por vías navegables interiores. Esto quiere decir que el comprador ha de soportar todos los gastos y riesgos de pérdida o daño de la mercancía a partir de aquel momento. el punto donde el transportista se hará cargo de la mercancía. las grandes empresas y con cierta frecuencia de productos a importar. No debe usarse este término cuando el comprador no pueda llevar a cabo. Este término puede usarse únicamente para el transporte por mar o por vías acuáticas interiores. Dentro de los términos más comunes. generalmente estos financiamientos son a corto plazo y se rigen en los casos de importaciones con tasas Libor o Prime. En tal circunstancia. El termino FAS exige del comprador que despache la mercancía en aduana para la exportación. taller. se requiera la ayuda del vendedor para concluir el contrato con el . En caso que el ordenante desee financiamiento. Estas líneas de crédito. sobre el muelle o en barcazas. no es responsable ni de cargar la mercancía en el vehículo proporcionado por el comprador. Esto significa que el comprador ha de soportar todos los gastos y riesgos de pérdida o daño de la mercancía a partir de aquel punto. directa o indirectamente. ya que. podemos citar los siguientes: a) FOB (Free on Board): Significa que el vendedor cumple con su obligación de entrega cuando la mercancía ha sobrepasado la borda del buque en el puerto de embarque convenido. Si el comprador no ha indicado ningún punto específico.crédito deberá reembolsar al Banco Emisor de inmediato al requerimiento del banco. vienen a ser como un crédito abierto para financiarse el ordenante a través de cartas de crédito por el monto máximo que tenga aprobada su línea de crédito con cada banco. 4. Cuando la borda del buque no revista ningún fin practico. almacén. El comprador soporta todos los gastos y riesgos de tomar la mercancía del domicilio del vendedor hacia el destino deseado. el vendedor puede escoger dentro del lugar o zona estipulada. etc). ni de despacharla de aduana para la exportación. negocian con las distintas instituciones bancarias nacionales o extranjeras montos de líneas de crédito. debería de utilizarse el término FCA. previo acuerdo entre un comprador y un vendedor.

Si un comprador. e) CFR (Cost and Freight): Significa que el vendedor ha de pagar los gastos y el flete necesario para llegar la mercancía al puesto de destino convenido. corre el riesgo de que ésta no le llegue en las condiciones acordadas. Entre otros términos menos comunes podemos citar: CPT (Carriage Paid To). El vendedor contrata al seguro y paga la prima correspondiente. si bien. el Banco Emisor de la Carta de Crédito. CIP (Carriage and insurange Paid To). Conclusión La Carta de Crédito es un documento utilizado como instrumento para realizar intercambios entre personas. etc. de notificarle el crédito a su favor. procesos de intercambio. Sólo puede emplearse en el transporte por mar o vías de navegación. así como con el debido diligenciamiento. personas de distintos lugares del mundo y con distintas costumbres e idiosincrasias. . ha de conseguir seguro marítimo de cobertura de los riesgos del comprador de perdida o daño de durante el transporte.transportista (como en el transporte por ferrocarril o por aire). trámite y recepción de los documentos requeridos en la transacción. DES (Delivered ex Ship). En el comercio internacional. incluido el multimodal. el vendedor o beneficiario del crédito. a la vez que para el vendedor puede resultar muy costoso enviar una mercancía sin la seguridad de recibir el pago a cambio. Este término puede emplearse con cualquier modo de transporte. así como otros bancos que se encargan de entregar el dinero al beneficiario. el vendedor puede actuar por cuenta y riesgo del comprador. El término CFR exige que el vendedor despache la mercancía de exportación. además. DDP (Delivered Duty Paid). DEQ (Delivered es Quay (Duty Paid)). Las partes necesarias en una transacción llevada a cabo usando una Carta de Crédito son: El comprador u ordenante del crédito. el cual solicita la apertura de un crédito.Iinsurance and Freight): Significa que el vendedor tiene las mismas obligaciones que bajo CFR. DAF (Delivered at Frontier). Su ventaja principal radica en que aporta confianza a las transacciones comerciales. DDU (Delivered Duty Unpaid). por ejemplo. sin siquiera conocerse. f) CIF (Cost. aunque éste no es su único uso. principalmente en el comercio exterior. llevan a cabo. Lo que garantiza una Carta de Crédito es que el pago por los productos enviados a un comprador en cualquier parte del mundo se hará dentro de las condiciones y términos bajo los cuales fue acordado. paga la mercancía por adelantado. caso en el cual pueden tener la seguridad de que cualquier intercambio llegará a feliz término gracias a la utilización de una Carta de Crédito. quien ha de cumplir con la obligación de entregar la mercancía en los términos acordados.

js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=". riesgo por solvencia y riesgo por normas de las autoridades monetarias.. En este medio de pago no se presenta el caso de que si no hay dinero no hay transferencia o reembolso o el paliativo de un pago en moneda local a reservas de obtener por la Autoridad Monetaria la autorización para el pago al exterior.I./.C. que le será hecha efectiva contra la entrega de unos documentos estipulados por el ordenante. Un comerciante de un país desea adquirir una mercancía que le vende. Se trata de un crédito. existe un segundo Banco llamado "Intermediario". que es el que comunica el crédito al vendedor. así como su operativa interna están regulados por la C./jscript/writecab.. como:  No confirmado Además del Banco emisor del crédito que el que emite el crédito siguiendo las instrucciones del ordenante. Obligaciones del banco intermediario en el centro documentario El Banco emisor de un Crédito Documentario suele solicitar a un Banco establecido en el país del beneficiario que se efectúe determinadas actuaciones por su cuenta.js"></SCRIPT> EL CREDITO DOCUMENTARIO: Definición El Crédito Documentario es una operación bancaria en virtud de la cual un Banco. Los derechos y obligaciones de las partes que intervienen en un Crédito Documentario.. <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=".. a un precio determinado un comerciante de otro país y ante esta problemática surgen dos preguntas:  ¿Esta segura la parte compradora que al remitir el dinero recibirá la mercancía y con unas condiciones determinadas?  ¿Se aventurará el vendedor a enviar la mercancía antes de recibir su importe? Por lo que ante estas alternativas tratan de salvar este riesgo mediante el establecimiento como medio de pago en un contrato llamado "Crédito Documentario". una determinada cantidad de dinero. por orden de su cliente.. no confirmado./.. hay que tenerlos cubiertos./.Introducción El problema fundamental que se plantea en el comercio exterior está en el desconocimiento personal de las partes contratante de una operación comercial. pone a su disposición de una tercera persona situada en distinto país y utilizando los servicios de un Banco del mismo. . en el folleto núm. Este Banco puede limitarse únicamente a comunicar el crédito el beneficiario sin adquirir ningún compromiso por su parte. AL COMPRADOR: calidad y cantidad de la mercancía suministrada o comprada./. implicar a una entidad financiera que le garantice: • • AL VENDEDOR: garantía de cobro rápido y seguro. En el momento de emitir Crédito Documentario estos aspectos. Es decir./jscript/wcabasit. 400 habida cuenta de la necesidad imperiosa de normalizar criterios de interpretación y actuación.

/jscript/writecab. Con giros . pero si decide agregar su confirmación constituye por parte del Banco confirmador un compromiso en firme. Abran el Crédito Documentario o emitan Crédito Documentario. Si en el texto del Crédito nos indica la frase pagaderos en nuestras cajas o pagadero en sus cajas.. La duda surge cuando no se ha expresado en esa forma y hay que deducirlo y la regla es bastante sencilla./. Del Banco confirmador Inconveniente para el importador Más costoso pues tiene que pagar comisión de confirmación. es decir.. <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=". es decir.  Confirmado A diferencia del caso anterior en este tipo de crédito el Banco intermediario no se limita a avisar el crédito al beneficiario a título simplemente informativo..js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=". el exportador posiblemente considere bastante garantía la ofrecida por el Banco emisor y no se sienta interesado en que el Banco intermediario agregue su confirmación. pues en caso de dificultades. por ejemplo política en el país del Banco emisor.. es decir que el crédito es utilizable o pagadero en el Banco emisor.La misión de este segundo Banco consiste en dar fe del buen origen de la operación. • • Ventaja para el exportador Dos garantías de cobro: 1. siempre y cuando los términos y condiciones del crédito se hayan cumplido. sino que se compromete a que. El Banco intermediario no está obligado a atender la petición del Banco emisor de que confirme su crédito...js"></SCRIPT> Fórmulas para indicar lugar de utilización del crédito documentario. Estas consideraciones pierden importancia cuando el crédito procede de un Banco internacionalmente bien conocido y radicado en un país estable económicamente y políticamente..js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="./. de la autenticidad de las firmas estampadas el pie del documento o del mensaje recibido por telex y a comunicar el crédito al beneficiario. utilizable o pagadero en un tercer Banco. ya que está normalmente representa un gasto adicional que el ordenante del crédito o el propio beneficiario deberán soportar..js"></SCRIPT> <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=". La confirmación de un crédito no modifica el condicionado del mismo pero es más tranquilizador para el beneficiario que sea un Banco de su propio país el que confirme el crédito. Sin giros • • • Abrimos Crédito Documentario o emitimos Crédito Documentario../. El crédito confirmado es siempre ventaja para el exportador e inconveniente para el importador. Utilizable en las cajas del Banco X. adicional al asumido por el Banco emisor.. En este caso../jscript/wcabasit. pero no está obligado a negociar los documentos que con cargo al mismo le presente el beneficiario./. él lo hará efectivo a la presentación de los documentos en orden y dentro del periodo de validez del mismo./. 2./. tiene totalmente asegurado el pago por el Banco intermediario./jscript/writepie./jscript/writepie.. utilizable o pagadero en el Banco intermediario. el Banco emisor no atiende el pago. Del Banco emisor./. no hay problema./. si por cualquier circunstancia anormal.

Lo que es una ventaja para uno es un inconveniente para la parte contraria.. no tendrá que pagar al Banco intermediario comisión de pago y a su propio Banco unos días de intereses producido por la diferencia se días entre el pago al vendedor por el Banco avisador y la cobertura del Banco emisor al mismo./. CREDITO UTILIZABLE EN LAS CAJAS DEL BANCO INTERMEDIARIO En estos créditos. siguiendo instrucciones del ordenante o por el Banco emisor a iniciativa propia. Utilizable mediante giros a su cargo./.. éste se considerará en firme../jscript/wcabasit.js"></SCRIPT> <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=".js"></SCRIPT> Modalidades • • • • • • • • Créditos revocables Créditos irrevocables Revolving Cláusula roja Cláusula verde Back to Back Transferibles Cartas comerciales de crédito CREDITOS REVOCABLES Son aquellos créditos que después de abiertos y antes de ser utilizados pueden ser anulados en cualquier momento./. lo que significa que el crédito es utilizable o pagadero en las cajas del banco emisor. . el Banco emisor pide al Banco intermediario que efectúe el pago de los documentos que le sean presentados de conformidad con las condiciones del crédito. o sea.../. por un lado las comisiones que tenga que pagar son menores. Cuando el Banco intermediario efectúa el pago y si lo hace sin reservas./.. Es menos costoso para el importador que el Banco emisor establezca el crédito pagadero en sus cajas. para ello utilizará los servicios del Banco intermediario.. utilizable o pagadero en un tercer Banco CREDITO UTILIZABLE EN LAS CAJAS DEL BANCO EMISOR Ello quiere decir que el beneficiario ha de hacer llegar al Banco emisor los documentos a fin de obtener el pago./. que ha de interpretarse como utilizable o pagadero en el banco intermediario Utilizables mediante giros a cargo del Banco X.. <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=". negociación o aceptación de sus giros..• • • Utilizables mediante giros a nuestro cargo./jscript/writepie. Si los créditos pagaderos en las cajas del Banco emisor son más interesantes para el ordenante./jscript/writecab.js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=". para el beneficiario lo es más que el cobro lo realice en sus propio país.

Es un compromiso de pago en firme por parte del Banco que lo establece. No debería llamarse "crédito" sino "autorizaciones de pago". aceptaciones o negociaciones se considerarán efectivas. Por tanto. Si el Banco había realizado pagos o había aceptado o negociado efectos de acuerdo con las condiciones del crédito anteriores a la modificación o cancelación solicitadas por el ordenante. Lo podemos definir diciendo que son aquellos que una vez utilizados por el importe por el que han sido establecidos. Para que el crédito se considere irrevocable debe indicarse en el texto del mismo. obtendrá en el momento señalado el cobro del valor de la exportación realizada. La notificación formal de renovación la hace el Banco emisor puesto que él fue el que abrió el crédito el beneficiario. La (b) autoriza al proveedor a efectuar envíos parciales pero no le obliga. el Banco queda liberado de su responsabilidad. . La solución (a) sería engorrosa por tener que abrir cada mes un crédito.  Firma compradora que prefiere recibir los envíos escalonados. dichos pagos. Este compromiso se mantiene mientras dure el plazo de validez indicado en el crédito y transcurrido éste sin haber sido utilizado.La revocación para que tenga eficacia debe producirse antes de que no haya sido presentado documento alguno e incluso cuando la mercancía haya sido embarcada de acuerdo con las condiciones del contrato.  Abrir un crédito por el total autorizando expediciones parciales  Abrir un crédito por el total estipulado que cada mes se le envíe una parte determinada del total de la mercancía. dándose por cancelado. vuelven a quedar automáticamente abiertos para una o varias utilizaciones sucesivas en las mismas condiciones que la primera. "REVOLVING" Frecuentemente se plantean operaciones como las siguientes:  Comerciante que quiere realizar compras periódicas importando cada mes una cantidad de mercancía de un país extranjero. CREDITOS IRREVOCABLES El crédito irrevocable es aquél que no puede ser anulado. Su utilización en la práctica no es frecuente. Todos ellos operando a base de créditos documentarios ¿qué soluciones podemos adoptar?  Abrir cada mes un crédito a favor del proveedor extranjero. siempre que se haya cumplido fielmente el condicionado del mismo. sin previa conformidad de las partes que intervienen en el mismo.  Firma vendedora precisa tiempo para conseguir la fabricación de la mercancía. ni tan siquiera modificado. el crédito Documentario irrevocable representa una seguridad dada por el Banco emisor el beneficiario de que si éste presenta en el tiempo oportuno documentos estrictamente ajustados a los términos y condiciones del crédito. La (c) corresponde el denominado crédito documentario rotativo o revolving. que lo haga a impulso propio o del ordenante dependerá de las relaciones entre ellos.

. Es evidente que el ordenante de este tipo de crédito debe tener gran confianza en el beneficiario en evitación de ser víctima de un posible acto fraudulento. Si el beneficiario no dispone del importe asignado en ese periodo perderá definitivamente su derecho a utilizarlo. perderá las 50.000 Ptas.000 Ptas. sino solamente de 200. En la práctica es poco factible este caso.000 Ptas. CREDITOS DE CLAUSULA ROJA Por estas clases de créditos. Supongamos que el crédito condicione embarques en periodos mensuales y durante uno o dos meses no se efectúen. hasta las de su reembolso cuando finalice la operación. resultará difícil de recuperar si el crédito queda cancelado por cualquier causa. de los cuales se reembolsará el final de la operación En este caso el Banco pagador cobrará del beneficiario los intereses desde la fecha en que efectúe los anticipos. Para que el crédito sea "acumulativo" es preciso que se mencione de forma expresa pues en caso contrario. Para evitar esto.. Puede tramitarse de varias formas:  El beneficiario solicita anticipos que el Banco pagador le entrega contra recibo. Crédito Documentario Rotativo Acumulativo Cuando los importes no utilizados durante el período que marque el crédito (semanal. la autorización para anticipar dinero suele hacerse insertando en el crédito la llamada "Cláusula Roja" (la costumbre de anotar en tinta roja esta cláusula motivó la actual denominación del crédito) mediante la cual se autoriza a anticipar al beneficiario el total o parte del importe del crédito comprometiéndose por escrito el beneficiario a reembolsar la cantidad anticipada si no cumple las condiciones del crédito relativas a la fecha de expedición de la mercancía y a la presentación de documentos conformes. puede el tercer mes presentar los documentos que acrediten el envió de la mercancía de los tres.000 Ptas. el cual firmará un recibo por la cantidad anticipada y el banco pagador deducirá esta cantidad del importe del crédito en el momento de efectuar la liquidación del crédito. Representa para el beneficiario una financiación que le hace su comprador. si el primer mes el beneficiario solamente utiliza 150. al no utilizarse alguna de las fracciones.000 Ptas.000 Ptas. y si no las utiliza en su totalidad. .000 Ptas.El crédito Rotativo puede revestir dos formas: Acumulativo o no acumulativo. trimestral. Por ejemplo: Crédito rotativo mensual no acumulativo de 200. Pero ésta cantidad al ser un anticipo a cuenta. etc. si el beneficiario dispone de 150. Crédito Documentario Rotativo no Acumulativo Cuando los importes no utilizados durante uno de los periodos fijados no se acumulan al siguiente.000 Ptas. restantes pues no podrá disponer para el segundo mes de 250. quedaría cancelado el crédito. para el segundo mes puede disponer de 250. pues le permite disponer del dinero antes de entregar la mercancía. mensual. Por ejemplo: Crédito rotativo mensual y acumulativo de 200.) pasan a engrosar el límite de crédito disponible en el siguiente período. el sobrante quedará para el mes siguiente y así sucesivamente hasta agotar el importe total o el plazo total de validez del crédito. el ordenante autoriza a anticipar una parte o el total del importe del crédito el beneficiario.

que abra otro a favor del comerciante que ha de servirle la mercancía. En algunos casos esta cláusula exige que la mercancía a medida que se compre se vaya almacenando y que la misma sea asegurada.. para no correr el riesgo de que su cliente al disponer de ella venda a otro comerciante no utilizando el primer crédito. Con el respaldo del crédito que a ella le han abierto desde Portugal. El Banco pagador va haciendo efectivos los giros y los remite al Banco emisor reembolsándose de sus importes.. contra simple recibo.. solicita al Banco. Se diferencia del anterior en que el Banco pagador deberá recibir del beneficiario un documento que demuestre que ha comprado la mercancía para que le sea efectuado el anticipo.. 2ª disposición. posiblemente motivada porque la confianza aun existiendo es menor. especialmente en las llamadas "operaciones triangulares".. En este caso el Banco tendría que pagar el segundo crédito y no cobrar el primero.. • • • 1ª disposición... En la apertura del segundo crédito. CREDITOS "BACK TO BACK" En castellano significa "espalda con espalda" o "un crédito se apoya en el otro". pero independientemente del mismo. Se trata igualmente de una fórmula de financiación que se concede el beneficiario pero responde a una actitud más prudente por parte del ordenante. aun en el caso de que el beneficiario una vez recibido el importe del crédito no efectúe el envío de la mercancía. Son créditos que deben mirarse con mucho recelo ya que la garantía del Banco es exclusivamente el primer crédito y sólo acceden a realizarlos con la garantía "moral" del beneficiario o plena confianza. 3ª disposición. contra justificación empleo anticipo anterior. dato que al solicitar los anticipos tendrá que acreditar el beneficiario.. Cuando el exportador recibe un crédito documentario a su favor y no puede transferirlo porque no se estipula en el condicionado y teniendo necesidad de comprar la mercancía que va a exportar y no dispone de fondos o el que posee la mercancía se la entrega si hay garantía se cobro (crédito documentario). los Bancos antes de abrirlos exigirán al ordenante el depósito previo del importe del crédito o una garantía que le cubra de su riesgo. El beneficiario solicita anticipos que el Banco pagador le entrega contra giros que emite el beneficiario contra el Banco emisor. por el cual ha recibido el crédito. Es decir condicionar la utilización del crédito subsidiario a la del crédito matriz. . Todos los anticipos son por cuenta y riesgo del Banco emisor que siempre deberá abonar al Banco pagador adeudando a su ordenante. solicita otro favor de su vendedor de Arabia). lo que le hace precisar cierta cautela. Dado el riesgo de esta clase de créditos. el importe será inferior al de la cobertura y el vencimiento más corto y deberá asegurar la propiedad de la mercancía.. El Banco emisor los adeudará al ordenante. CREDITOS DE CLAUSULA VERDE Esta cláusula al igual que la roja figura estampada en el condicionado del crédito en tinta verde (antiguamente).. (firma española que importa petróleo de Arabia y lo tenga vendido a Portugal.... Es el que abre un Banco basándose en un crédito anterior. Suelen utilizarlos incluso las grandes firmas de importación/exportación para aumentar su capacidad de financiación..

evitando que puedan ponerse en contacto en futuras operaciones. El primer beneficiario está facultado para transferir el crédito pero no a modificar el condicionado del mismo. sustituir las facturas del segundo beneficiario por las suyas. en su totalidad o en partes. la aceptación o la negociación. en la que figurará el importe del crédito. enviándose facsímiles del modelo a todos los Bancos corresponsales del emisor. más el giro que le libre el beneficiario). CARTAS COMERCIALES DE CREDITO • • • • • • • • • Es una variante del Crédito Documentario. cada fracción a un segundo beneficiario distinto. regulado también por la reglas de la CCI. El conjunto de tales transferencias parciales se considera como única transferencia del crédito. se van anotando al dorso las diferentes disposiciones por el Banco o Bancos negociadores Para garantizar la autenticidad de las Cartas de Crédito. En . El Banco da la orden de transferencia al segundo beneficiario mediante carta y exigirá para el cobro del importe transferido los mismos documentos exigidos en el crédito original. para que el crédito pueda ser utilizado. lo que permite obtener el beneficio por diferencia entre lo que abonará al segundo beneficiario lo que percibirá él por los documentos. con excepción: • • Importe. Cuando la carta permite utilizaciones parciales. el segundo o segundos beneficiarios no pueden a su vez. sólo puede serlo una vez. Lo que si se puede hacer es transferir el crédito de manera fraccionada. pero es condición que las expediciones o embarques parciales no estén prohibidos. que podrá acortar El reducir el importe del mismo. por una o más personas por él designadas. Una precaución que tendrá el primer beneficiario al transferir el crédito será que figure su nombre como ordenante para evitar que el vendedor conozca el nombre del comprador. permite al primer beneficiario al presentar los documentos al Banco. sin rebajar la cantidad de mercancía. se expiden en papel especial de difícil imitación. El crédito documentario. designar terceros beneficiarios.CREDITOS DOCUMENTARIOS TRANSFERIBLES Es aquel en virtud del cual el beneficiario tiene derecho a dar instrucciones el Banco designado para efectuar el pago. Para que un crédito sea transferible es preciso que la palabra "transferible" conste en el mismo. que podrá reducir Plazo de validez. Es muy usada por los Bancos americanos e ingleses de primera línea Está pensada para ser remitida directamente al beneficiario aunque en la práctica no es así El crédito se utiliza sobre la propia carta El Banco emisor autoriza en ella al beneficiario a girar a su cargo (a la vista o a plazo) siempre que los giros vayan acompañados de los documentos previstos Son pagaderas en la cajas de los Bancos emisores Pueden ser negociadas en cualquier Banco (la carta más la documentación exigida. cuando es transferible.

../.. al presentar los documentos..././.../..js"></SCRIPT> <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=".caso de duda. recibe las instrucciones para la apertura del crédito.  Banco corresponsal (Notificador / Avisador) Normalmente es el Banco del vendedor.js"></SCRIPT> Partes que intervienen en un crédito documentario  Ordenante (Comprador / importador) El ordenante es la persona física o firma comercial que cursa la oportunas instrucciones a su Banco para que abra el Crédito Documentario comprometiéndose ante el mismo a cumplir con las condiciones de pago que se fijan siempre que la operación se desarrolle dentro de los términos estipulados en su orden de apertura./jscript/writecab.js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="././jscript/wcabasit.../.js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=".js"></SCRIPT> <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="... La utilización del Crédito Documentario se ha de producir mediante la entrega por el beneficiario de los documentos exigidos en su condicionado.../.././jscript/writecab.  Banco emisor Es el Banco del comprador (ordenante)././././.. El beneficiario. comprometiéndose en firme ante el beneficiario a pagarle de la forma en que se establezca contra la presentación de los documentos solicitados y conformes.. <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=".js"></SCRIPT> <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=".. frente al Banco que lo confirmó..../jscript/writecab.  Beneficiario (Vendedor / exportador) Es la persona física o firma comercial a cuyo favor se abre el crédito. <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=".js"></SCRIPT> Utilización del crédito documentario La utilización del Crédito Documentario consiste en la actualización del derecho del crédito que el beneficiario del mismo ostenta frente al Banco que lo emitió. Avisa de su apertura al beneficiario y a su vez que éste le presente los documentos previstos en el condicionado del crédito actúa según las instrucciones fijadas por el Banco emisor./jscript/wcabasit././.. recibe del Banco emisor la orden para establecer el crédito..js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="./jscript/writepie./jscript/wcabasit. estudia el riesgo que asume en su cumplimiento y si está dentro del límite concedido procede a abrir el crédito. el Banco negociador en que el beneficiario presente la carta de crédito pedirá conformidad el banco emisor <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="./.././../jscript/writepie../jscript/writepie. y en su caso./. obtiene un pago o el descuento o la aceptación de unos efectos..js"></SCRIPT> Modalidades de pago de los créditos documentarios Se pueden presentar los siguientes casos: • • • CD a la vista CD a plazo fijo CD de aceptación .

siendo otro factor importante que esté establecido en libras o dólares.• CD de negociación CREDITOS DOCUMENTARIOS A LA VISTA Son aquellos créditos que son pagaderos a los beneficiarios contra presentación de los documentos de utilización del crédito. CREDITOS DOCUMENTARIOS A PLAZO FIJO Son aquellos que el beneficiario cobra a un determinado vencimiento posterior a la entrega de los documentos. . siempre que todos los términos y condiciones del crédito se hayan cumplido. Este plazo puede ser: • • Fijado desde el primer momento en el condicionado del crédito A contar desde la recepción de la mercancía (poco frecuente dada la poca seguridad que tiene el vendedor en saber con exactitud la fecha en que el comprador entra en posesión de la mercancía A partir del embarque de la mercancía. Como es lógico esta aceptación bancaria le da al vendedor sólidas garantías en cuanto el buen fin de la operación y por otra parte le será muy fácil el descuento del giro. etc. Estos créditos pueden ser utilizados para el comercio directo entre dos países o para el tráfico de mercancías entre dos países con la intervención de un Banco de un tercer país. monedas cotizadas en todos los mercados mundiales. Puede solicitar al Banco que haya de aceptar el giro. CREDITOS DOCUMENTARIOS DE ACEPTACION • • Son los que al recibir los documentos conformes al Banco pagador acepta un giro. El exportador español preferirá que el Banco de Chile abra el crédito a través de un Banco internacional de primer orden. que sea él mismo quien directamente abra el crédito a favor del exportador. Supongamos que va a realizarse una exportación de España a Chile. ya que le será más fácil conseguir el descuento de un giro aceptado por un Banco inglés o neoyorquino que por un Banco chileno. La más utilizada pues el vendedor conoce la fecha de cobro A partir de la entrega de los documentos. La operativa de un crédito de aceptación con intervención de un tercer Banco puede ser: • Abriendo el Banco del importador el crédito directamente al exportador e indicando en el condicionado que los documentos junto con el giro. en lugar de hacer efectivo el importe de los documentos y con un vencimiento previamente fijado en el condicionado del crédito. • El exportador al recibir la comunicación procede el envío de la mercancía remitiendo la documentación junto con el giro al Banco que haya de efectuar la aceptación y que éste aceptará si los documentos son conformes. sean presentados a un Banco inglés para su aceptación. de Londres o New York y establecido en libras o dólares. por la solvencia del aceptante.

solicitará el descuento a cualquier Banco de su elección. que ya habrá tenido en cuenta a la hora de fijar el precio de la mercancía. El giro puede ser extendido a cargo del ordenante / comprador. del Banco emisor o del Banco intermediario. sin recursos contra él. solicitar al vendedor la devolución del importe percibido. descuento que conseguirá sin dificultades dada la categoría del aceptante. dato que debe fijarse en el condicionado. el Banco que ha pagado el giro no podrá en ningún caso. La característica de estos créditos es que si el Banco intermediario ha confirmado el mismo se compromete a abonar el importe del giro el beneficiario. El por su parte con la facilidad del descuento del giro obtendrá el importe de su venta se inmediato y sólo tendrá que pagar unos gastos de descuento del giro. El aplazamiento lleva consigo unos gastos de intereses que debe soportar el vendedor y por tanto los habrá tenido en cuenta al fijar al comprador los precios de la mercancía.El Banco devuelve el giro aceptado y el exportador puede esperar a su vencimiento o lo que es más usual. CREDITOS DOCUMENTARIOS DE NEGOCIACION Son los que estipulan que el beneficiario junto con los documentos de utilización del crédito presentará un giro por el importe de los mismos y que es el instrumento de pago. En el caso de que no se haya confirmado el crédito la obligación de descontar el giro corre por parte del Banco emisor y sin recurso contra los libradores. Aun cuando por cualquier causa el ordenante no pague los documentos. El Banco que descuente el giro no correrá riesgo alguno. En cuanto el comprador en un crédito a la vista debe pagar en el momento de la presentación de documentos y en el de negociación pagará al vencimiento del giro. debido a la categoría del aceptante y percibirá unos intereses y comisiones. El Banco emisor tampoco realiza ninguna inversión ya que antes de reponer fondos al banco aceptante adeudará a su cliente el importe de su pago. Las características de esta operación está en el plazo que el vendedor concede al comprador. .

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