Funciones de la Carta de Crédito.

La Carta de Crédito tiene como función garantizar las compraventas a distancia no sólo dentro de un país, sino también con el objeto de exportar mercancía a comerciantes ubicados en otros países. Por eso, debemos partir del supuesto primario como lo es la existencia de un contrato de compraventa. Esta primera relación, aunque usual, no siempre es una compraventa, por medio de la Carta de Crédito se han garantizado otras actividades tales como garantía de una licitación, para un proyecto de construcción que abre algún gobierno y en garantía del cumplimiento se emite una Carta de Crédito por un determinado valor. Igualmente la Carta de Crédito tiene como función garantizar las obligaciones de los proveedores de los grandes proyectos, así como también para respaldar la emisión de papeles comerciales, e incluso es un instrumento útil para desmontar trampas legales. En una oportunidad, se suministraron Cartas de Crédito a manera de fianza para poder sacar a una persona de una cárcel del Medio Oriente, y para la liberación de prisioneros de Cuba después de la invasión del Presidente Kennedy a la Bahía de Cochinos en 1.962. Partes que intervienen en la Carta de Crédito. * Quienes la ofrecen: La Carta de Crédito son ofrecidas por las instituciones bancarias es decir el Banco Emisor (que abre o emite la Carta de Crédito). * Quienes son los usuarios: En este tipo de instrumento los usuarios son los compradores o importadores (ordenante o solicitante de la Carta de Crédito).De igual manera, también es usuario el vendedor (beneficiario de la Carta de Crédito). Ampliando este capitulo, a continuación detallamos las partes que intervienen en una Carta de Crédito: 1- Ordenante (Comprador–Importador): Solicita la apertura de la Carta de Crédito. El ordenante de la Carta de Crédito es la persona que acude al banco para ordenar que se abra una Carta de Crédito por su cuenta y a favor de un beneficiario determinado, el cual podrá girar la Carta de Crédito contra la presentación de ciertos documentos, normalmente los documentos que evidencian el embarque de cierta mercancía. El ordenante de la Carta de Crédito participa en dos vínculos diferentes: 1- Un vínculo de compra-venta que corre directamente entre el ordenante de la Carta de Crédito y el beneficiario. 2- Un vinculo de crédito entre el ordenante de la Carta de Crédito y el Banco Emisor de la misma. El Banco Emisor conviene con el ordenante, sujeto a las condiciones convenidas de crédito, que establecerá por cuenta del ordenante una Carta de Crédito a favor del beneficiario. 2- Beneficiario (Vendedor): Exportador a favor de quien se emite la Carta de Crédito. Tiene derecho de exigir el pago una vez cumplido los términos y/o condiciones establecidas en la misma. El beneficiario de la Carta de Crédito es la persona que tiene el derecho de girar contra la Carta de Crédito y exigir el pago de la misma mediante la presentación de los documentos establecidos en esta. El beneficiario de una Carta de Crédito es el sujeto activo de la relación jurídica de crédito documentario, o sea tiene el derecho de crédito que nace de la Carta de Crédito. Al mismo tiempo, el beneficiario de la Carta de Crédito es el vendedor en la relación fundamental o sea el contrato de compra-venta de determinados bienes y servicios.

b) Banco Confirmador: Asume frente al beneficiario la obligación de cancelar el o los montos de la Carta de Crédito independientemente que haya recibido o no el reembolso del Banco Emisor. se procede con el envío de la mercancía a su destinatario y a la recolección de los documentos requeridos en la Carta de Crédito: seguro. El banco corresponsal puede actuar como simple Banco Notificador sin adquirir ninguna obligación ante el beneficiario. . las funciones del Banco Emisor en relación de crédito documentario. e) Banco Negociador y Banco Aceptante: Banco que decide negociar los documentos (adelantar el pago) al beneficiario contra presentación de los documentos requeridos en la Carta de Crédito. su nombre esta indicado en el texto de la Carta de Crédito. Luego que se ha completado el envío. este banco le avisa al banco del vendedor que existe esta Carta de Crédito del cual su cliente es beneficiario. y a su vez. forma de envío. el banco está asumiendo la responsabilidad de pagarle al vendedor. En una aplicación típica de apertura de Carta de Crédito. y este beneficiario debe verificar que la Carta de Crédito esté redactada en los mismos términos y condiciones acordadas en un principio. A su vez. es el que se coloca como obligado principal en la cadena de crédito documentario. cada uno de ellos inicia el cumplimiento de su obligación. Inicialmente. y el comprador lo ha recibido a satisfacción. Una Carta de Crédito confirmada conlleva el compromiso de pago frente al beneficiario de dos bancos: el Emisor y el confirmante. el valor acordado entre el comprador y el vendedor. a) Banco Emisor: Emite la Carta de Crédito a favor del beneficiario por orden del importador. una vez que haya cumplido con los términos y condiciones de la Carta de Crédito. Además del Banco Emisor. Solicitud de Apertura. Adquiere la responsabilidad frente al ordenante de notificarle al vendedor y pagarle a través de nuestro banco corresponsal una vez que haya cumplido los términos y condiciones establecidas en la Carta de Crédito. los documentos completos se presentan al banco que notificó al vendedor sobre el crédito a su favor. etc. Una vez que se realiza este procedimiento. el cual verifica los documentos y los envía al Banco Emisor de la Carta de Crédito. calidad. cuando el vendedor y el comprador se han puesto de acuerdo en cuanto a las condiciones de la transacción (valor. d) Banco Pagador o Reembolsador: Es el banco que efectuara los pagos al beneficiario. c) Banco Corresponsal Notificador: Cuando el Banco Emisor no tiene sucursal en la plaza del beneficiario utiliza los servicios de un banco corresponsal para que notifique al beneficiario de la apertura de la Carta de Crédito. recibo de compra. cantidad.3.Los Bancos en relación: En la relación documentaria debe siempre existir por lo menos un Banco Emisor que es el acuerda con el ordenante en abrir el crédito documentario. etc. forma de pago. aunque es de uso regular que el banco corresponsal Confirmador. con lo cual adquiere la obligación de pagar al beneficiario. No esta obligado a efectuar pagos hasta no recibir los fondos del Banco Confirmador o el Emisor. en mayor o menor grado. Este banco evalúa el crédito y la emite. pueden existir una multiplicidad de bancos adicionales en la cadena. conocimiento de embarque.). los cuales hacen. Cuando emite la Carta de Crédito. en el momento en que se cumplan las condiciones de la transacción. el comprador pide a su banco que se emita a su favor una Carta de Crédito.

* Documentos a exigir. gastos e intereses. 4. Flujo de Pasos en la Apertura de una Carta de Crédito Para ver el gráfico seleccione la opción "Descargar" del menú superior Requisitos necesarios para girar una Carta de Crédito. * Monto de la Carta de Crédito. 5. Más que una clasificación.Lista de empaque. * Formas de pago. 3. * Tipos de embarques parciales (permitidos o no permitidos). * Nombre y dirección del ordenante y beneficiario. * Cobertura de Seguros. * Instrucciones especiales. el cual efectúa el pago al vendedor.Conocimiento de embarque marítimo: 2.Certificado de análisis.De acuerdo a la naturaleza de los documentos requeridos por el crédito: a) Créditos Simples: Es cuando existe un convenio de corresponsalía entre un Banco Emisor y un Banco Pagador. * Fecha de vencimiento de la Carta de Crédito. 7. De esta cuenta corriente el Banco Pagador debita el importe del Crédito Documentado.Certificado de Seguro. De esta forma el comprador puede reclamar la mercancía. Clasificación de la Carta de Crédito. bien sea por medio de órdenes de pago o por Créditos Documentarios.Lista de precios. * Tipo de Carta de Crédito (Irrevocable. para facilitar estas operaciones y según sea el grado de confianza los Bancos poseen en su corresponsalía una cuenta corriente. más las comisiones.Factura Comercial. 1. con la finalidad de hacer llegar dinero a una plaza distinta. 1. b) Créditos Documentarios: Se dividen en: . etc). éste verifica los documentos y ordena enviar el dinero al banco del vendedor. 6.Guía aérea. 8.Acto seguido.Certificado de origen. * Descripción de la mercancía. podríamos referirnos a formalidades de pagos interbancarias y relaciones tendientes al reembolso de dinero utilizado para cubrir las obligaciones que genera la Carta de Crédito. Confirmada. Documentos necesarios para girar una Carta de Crédito.

se utiliza en Europa. de que las condiciones previstas serán cumplidas ya que permite al importador . Normalmente la garantía se constituye con depósitos en un almacén. el beneficiario debe presentar los documentos y adicionalmente. Esta letra de cambio la debe negociar el banco. en la práctica. Este a su vez puede ser con negociación o sin negociación. Normalmente los créditos con Cláusula Roja son créditos que se establecen dándole al Banco Confirmador o Pagador de la Carta de Crédito la discrecionalidad de anticipar fondos a favor del beneficiario y se establecen como créditos con Cláusula Roja con reembolso o sin reembolso. Ventajas de la Carta de Crédito.De acuerdo con la tenencia de los giros: a) A la vista: Es aquel donde el beneficiario de la Carta de Crédito tiene derecho a recibir el pago por parte del Banco Emisor o Confirmador de la Carta de Crédito al momento de la presentación de los documentos de conformidad con los requisitos bajo el crédito. por lo cual el riesgo del crédito lo asume el Banco Emisor y no el Banco Confirmador o Pagador de la Carta de Crédito. son los documentos. En el caso del crédito con negociación. El Crédito con Cláusula Roja sin Reembolso permite que el Banco Confirmador o Pagador anticipe fondos al beneficiario. es decir. Las fechas acordadas podrán ser: * A un determinado vencimiento. * Fecha de entrega de los documentos al banco intermediario. Sin embargo. más que la letra. a la vista.* Créditos con Cláusula Roja (Red Ink Clause): El nombre tiene su origen en que en un principio se escribía en tinta roja la disponibilidad del pago anticipado. Pagador o Negociador de la Carta de Crédito. el anticipo lo hace el Banco Confirmador o Pagador. 2. una letra de cambio a la vista librada contra el ordenante del crédito o contra el Banco Emisor. En el crédito sin negociación. En el caso del Crédito con Cláusula Roja con Reembolso. el banco paga al beneficiario el monto de la letra. La letra de cambio parece un documento superfluo ya que en el fondo lo que interesa al banco. pero con el derecho de pedir de inmediato reembolso por parte del Banco Emisor. de las mercancías que se van a embarcar. * Créditos con Cláusula Verde (Green Clause): Es aquel por el cual el beneficiario de la Carta de Crédito puede girar anticipadamente el monto de la misma pero deberá constituir garantía real a favor del Banco Confirmador. b) A Plazo:El banco efectuará el pago con posterioridad a la fecha de presentación de los documentos. A través de esta beneficiario de la Carta de Crédito puede girar o recibir anticipos de los montos a ser girados sin necesidad de constituir garantía real a favor del beneficiario del crédito. La ventaja de las cartas de crédito es que confiere a ambas partes un alto grado de seguridad. pero el anticipo lo hace el Banco Confirmador o Pagador a su propio riesgo. * A partir de la fecha de embarque de las mercancías. esta forma de pago. Esto es simplemente pago de efectivo contra documentos. el beneficiario gira el crédito presentando al banco los documentos exigidos bajo la Carta de Crédito y el banco simplemente le paga el monto del crédito. * Fecha de recepción de los documentos por parte del banco emisor.

* El vendedor no necesita abrir una cuenta y otorgar * Se pueden conseguir mejores términos y precios. * Es más seguro tratar con bancos que pagar por adelantado. * El vendedor puede decidir cuando el pago es satisfactorio y enviar la mercancía según se acuerda. condiciones de pago al comprador. Los compradores no tienen que pagar por adelantado a un país extranjero antes de recibir los documentos de propiedad de la mercancía pagada. * El banco asume la responsabilidad de supervisar. su responsabilidad se limita a los documentos que la amparan. * Ningún efectivo pagado por adelantado se queda inmovilizado durante el proceso. de ahí el nombre de crédito documentario. que posibilitan la transmisión de derechos sobre dichas mercancías. Esto es de gran ayuda sobre todo cuando el comprador no está familiarizado con proveedores y leyes locales. Se reduce prácticamente el riesgo generado por retrasos de pagos. El banco en ningún momento se responsabilizará por la mercancía objeto de la transacción. incluyendo los datos de recepción. * Rapidez en el pago. * El comprador puede confirmar que la mercancía se envíe durante o antes de la fecha requerida. en tanto que el exportador puede asegurar su pago. El pago se efectúa contra los documentos que representan las mercancías y por consiguiente. * Proporciona a los vendedores fácil acceso a financiamiento una vez que la Carta de Crédito ha sido emitida a su favor. * Asesoría especializada para verificar términos y condiciones del crédito. * Revisión de documentos para asegurar que se apeguen al contrato. Beneficios para los Vendedores * Asegura la seguridad del pago de un banco internacional una vez que los términos de la Carta de Crédito se han cumplido. * Tendrá asesoría especializada en el trámite completo de sus operaciones e información oportuna sobre el estado de cuenta de sus operaciones en créditos comerciales. * Protege al comprador. por ejemplo creando aceptaciones de banqueros.asegurarse de que la mercancía le será entregada conforme a los términos previstos. Además: * Contará con el apoyo de los expertos. debido a que el banco sólo * Una vez que la Carta de Crédito está confirmada . Beneficios para los Compradores * Facilita financiamiento. * Información oportuna y veraz sobre el estado de cuenta de sus operaciones en créditos comerciales. además de la posibilidad de obtener un apoyo financiero. * Tendrá comprobantes de todas las comisiones y gastos cobrados por este servicio y copia del mensaje de transmisión al banco corresponsal.

1. modificaciones. En principio. el ordenante del .Costos: Los costos comprenden los gastos de: apertura. Los gastos por concepto de modificación. normalmente son cobrados con valores absolutos en la moneda que fue aperturada la Carta de Crédito. aunque con frecuencia los plazos de validez de la Carta de Crédito están estipulados en plazos trimestrales. Es importante que el banco imponga a su cliente limitaciones en cuanto a los plazos para los reembolsos de los montos girados por el beneficiario bajo la Carta de Crédito.Garantías: En la relación fundamental. por ser un instrumento de corto plazo básicamente. económico y paga al proveedor que cumple con los términos y político. Los plazos de validez de la Carta de Crédito son previamente negociados entre el beneficiario y el comprador y esto básicamente esta sujeto a las fechas probables de embarques. el porcentaje de estos costos serán menores que aquellos clientes que tengan menor frecuencia de importaciones o riesgos de solidez. dicho spread esta determinado en función al riesgo país y la solidez de la empresa. 2. se debe especificar ésta en el contrato de relación de crédito. si el contrato de crédito no fija plazo. Normalmente. Términos de la Carta de Crédito: Costos. El plazo de reembolso se refiere al plazo que el Banco Emisor le otorgue al ordenante del crédito para reembolsarle las sumas que el banco. a su vez. Estos documentos deben ir a nombre del Banco Emisor (sobre los documentos y la posibilidad de denominarlas a nombre del banco. El banco está obligado a pagar requeridos por el comprador. Máximo Monto a Financiar. es decir. Estos porcentajes varia en función a la relación entre el banco y el cliente. Si el banco va a exigir alguna forma de garantía sobre los documentos. que aquellos clientes que tengan mayor frecuencia de importaciones y en consecuencia mayor aperturas de cartas de créditos y mayor solidez en su empresa. Plazos.por un banco. tanto como la capacidad del comprador para condiciones específicas además de los documentos pagar. aún si el cliente se declara en bancarrota siempre que los documentos obedezcan los términos de la Carta de Crédito.Plazos: En cuanto a plazos de validación de la Carta de Crédito. y el financiamiento en sí de la Carta de Crédito. se eliminan. * El comprador puede implementar una salvedad en la Carta de Crédito tal como una inspección de la mercancía. el cual normalmente es cobrado con tasas Libor y en algunos casos Prime más un spread. las comisiones de apertura y utilizaciones están determinadas en forma porcentual aplicada al monto de la Carta de Crédito y en la moneda indicada. control de calidad. utilización. son los inherentes al financiamiento en si. Existen también los plazos para el reembolso y el cual consiste en que el ordenante del crédito esta obligado a reembolsar al banco los montos que éste a su vez haya pagado al beneficiario. puede oscilar desde un mes hasta un año. 3. el banco podrá exigir al cliente la constitución de las garantías que el banco considere necesarias para los efectos de abrir los créditos documentarios. Garantías. debe pagarle al beneficiario del crédito. el riesgo del país. sujetos a extensión o modificación. Otros de los costos relevantes que se tienen en una Carta de Crédito. establecimiento de la producción y el horario de entrega.

generalmente estos financiamientos son a corto plazo y se rigen en los casos de importaciones con tasas Libor o Prime. establecidas en las cartas de crédito. sobre el muelle o en barcazas. El termino FAS exige del comprador que despache la mercancía en aduana para la exportación. dependerá de la capacidad de pago de cada cliente o del ordenante de la Carta de Crédito. Dentro de los términos más comunes. ya que. En especial. es el de menor obligación para el vendedor. según la practica comercial. Estas líneas de crédito. como en el caso del trafico roll-on /roll-off o en el containerizado. Términos: Son los compromisos de entrega de la mercancía. es preferible utilizar el termino FCA. Este término puede usarse únicamente para el transporte por mar o por vías acuáticas interiores. este será previamente negociado entre el Banco Emisor y el ordenante. podemos citar los siguientes: a) FOB (Free on Board): Significa que el vendedor cumple con su obligación de entrega cuando la mercancía ha sobrepasado la borda del buque en el puerto de embarque convenido. salvo acuerdo en otro sentido. no es responsable ni de cargar la mercancía en el vehículo proporcionado por el comprador. directa o indirectamente. en su establecimiento (fábrica. previo acuerdo entre un comprador y un vendedor. el punto donde el transportista se hará cargo de la mercancía. taller. El comprador soporta todos los gastos y riesgos de tomar la mercancía del domicilio del vendedor hacia el destino deseado. despachada de aduana para la exportación . 4. El termino FOB exige que el vendedor despache la mercancía de exportación. el vendedor puede escoger dentro del lugar o zona estipulada. se requiera la ayuda del vendedor para concluir el contrato con el . No debe usarse este término cuando el comprador no pueda llevar a cabo. a disposición del comprador. estará sujeto a las garantías que ofrece el ordenante al banco. Cuando la borda del buque no revista ningún fin practico. en el puerto de embarque convenid. por tanto. los tramites de exportación. Normalmente. debería de utilizarse el término FCA. Este término. almacén. Esto quiere decir que el comprador ha de soportar todos los gastos y riesgos de pérdida o daño de la mercancía a partir de aquel momento. Si el comprador no ha indicado ningún punto específico. en el lugar o punto fijado. d) FCA (Free Carrier): Significa que el vendedor ha cumplido su obligación de entregar la mercancía cuando la ha puesto. vienen a ser como un crédito abierto para financiarse el ordenante a través de cartas de crédito por el monto máximo que tenga aprobada su línea de crédito con cada banco. Cuando. ni de despacharla de aduana para la exportación. En caso que el ordenante desee financiamiento. a cargo del transportista nombrado por el comprador. b) FAS (Free Alongside Ship): Significa que el vendedor cumple su obligación de entrega cuando la mercancía ha sido colocada al costado del buque. En tal circunstancia.crédito deberá reembolsar al Banco Emisor de inmediato al requerimiento del banco. negocian con las distintas instituciones bancarias nacionales o extranjeras montos de líneas de crédito. las grandes empresas y con cierta frecuencia de productos a importar. c) EXW (Ex Works): Significa que el vendedor ha cumplido su obligación de entrega cuando ha puesto la mercancía. Esto significa que el comprador ha de soportar todos los gastos y riesgos de pérdida o daño de la mercancía a partir de aquel punto. Este término no debería de usarse cuando el comprador no pueda llevar a cabo directa o indirectamente las formalidades de exportación. Sólo puede emplearse en el transporte por mar o por vías navegables interiores.Máximo Monto a Financiar: El límite del monto a financiar. etc).

Lo que garantiza una Carta de Crédito es que el pago por los productos enviados a un comprador en cualquier parte del mundo se hará dentro de las condiciones y términos bajo los cuales fue acordado. de notificarle el crédito a su favor. corre el riesgo de que ésta no le llegue en las condiciones acordadas. DAF (Delivered at Frontier). el vendedor puede actuar por cuenta y riesgo del comprador. personas de distintos lugares del mundo y con distintas costumbres e idiosincrasias. a la vez que para el vendedor puede resultar muy costoso enviar una mercancía sin la seguridad de recibir el pago a cambio. llevan a cabo. caso en el cual pueden tener la seguridad de que cualquier intercambio llegará a feliz término gracias a la utilización de una Carta de Crédito. el cual solicita la apertura de un crédito. así como otros bancos que se encargan de entregar el dinero al beneficiario. además. paga la mercancía por adelantado. principalmente en el comercio exterior. Si un comprador.Iinsurance and Freight): Significa que el vendedor tiene las mismas obligaciones que bajo CFR. ha de conseguir seguro marítimo de cobertura de los riesgos del comprador de perdida o daño de durante el transporte. DDP (Delivered Duty Paid). incluido el multimodal. quien ha de cumplir con la obligación de entregar la mercancía en los términos acordados. Las partes necesarias en una transacción llevada a cabo usando una Carta de Crédito son: El comprador u ordenante del crédito. por ejemplo. CIP (Carriage and insurange Paid To). así como con el debido diligenciamiento. el Banco Emisor de la Carta de Crédito. DEQ (Delivered es Quay (Duty Paid)). El vendedor contrata al seguro y paga la prima correspondiente. Conclusión La Carta de Crédito es un documento utilizado como instrumento para realizar intercambios entre personas. f) CIF (Cost. En el comercio internacional. sin siquiera conocerse. DDU (Delivered Duty Unpaid).transportista (como en el transporte por ferrocarril o por aire). Este término puede emplearse con cualquier modo de transporte. aunque éste no es su único uso. . Entre otros términos menos comunes podemos citar: CPT (Carriage Paid To). Sólo puede emplearse en el transporte por mar o vías de navegación. etc. El término CFR exige que el vendedor despache la mercancía de exportación. DES (Delivered ex Ship). Su ventaja principal radica en que aporta confianza a las transacciones comerciales. procesos de intercambio. el vendedor o beneficiario del crédito. si bien. e) CFR (Cost and Freight): Significa que el vendedor ha de pagar los gastos y el flete necesario para llegar la mercancía al puesto de destino convenido. trámite y recepción de los documentos requeridos en la transacción.

Este Banco puede limitarse únicamente a comunicar el crédito el beneficiario sin adquirir ningún compromiso por su parte. AL COMPRADOR: calidad y cantidad de la mercancía suministrada o comprada.js"></SCRIPT> EL CREDITO DOCUMENTARIO: Definición El Crédito Documentario es una operación bancaria en virtud de la cual un Banco..Introducción El problema fundamental que se plantea en el comercio exterior está en el desconocimiento personal de las partes contratante de una operación comercial.. Los derechos y obligaciones de las partes que intervienen en un Crédito Documentario. pone a su disposición de una tercera persona situada en distinto país y utilizando los servicios de un Banco del mismo../.. no confirmado. como:  No confirmado Además del Banco emisor del crédito que el que emite el crédito siguiendo las instrucciones del ordenante..././. Un comerciante de un país desea adquirir una mercancía que le vende. Es decir. Obligaciones del banco intermediario en el centro documentario El Banco emisor de un Crédito Documentario suele solicitar a un Banco establecido en el país del beneficiario que se efectúe determinadas actuaciones por su cuenta. riesgo por solvencia y riesgo por normas de las autoridades monetarias./jscript/writecab. <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="./. que le será hecha efectiva contra la entrega de unos documentos estipulados por el ordenante.I. . existe un segundo Banco llamado "Intermediario". hay que tenerlos cubiertos. que es el que comunica el crédito al vendedor. a un precio determinado un comerciante de otro país y ante esta problemática surgen dos preguntas:  ¿Esta segura la parte compradora que al remitir el dinero recibirá la mercancía y con unas condiciones determinadas?  ¿Se aventurará el vendedor a enviar la mercancía antes de recibir su importe? Por lo que ante estas alternativas tratan de salvar este riesgo mediante el establecimiento como medio de pago en un contrato llamado "Crédito Documentario".C. En el momento de emitir Crédito Documentario estos aspectos. En este medio de pago no se presenta el caso de que si no hay dinero no hay transferencia o reembolso o el paliativo de un pago en moneda local a reservas de obtener por la Autoridad Monetaria la autorización para el pago al exterior. en el folleto núm. implicar a una entidad financiera que le garantice: • • AL VENDEDOR: garantía de cobro rápido y seguro. 400 habida cuenta de la necesidad imperiosa de normalizar criterios de interpretación y actuación. Se trata de un crédito.js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=". así como su operativa interna están regulados por la C. una determinada cantidad de dinero. por orden de su cliente./jscript/wcabasit.

Utilizable en las cajas del Banco X.. Abran el Crédito Documentario o emitan Crédito Documentario. Si en el texto del Crédito nos indica la frase pagaderos en nuestras cajas o pagadero en sus cajas. En este caso. sino que se compromete a que. es decir que el crédito es utilizable o pagadero en el Banco emisor. tiene totalmente asegurado el pago por el Banco intermediario.js"></SCRIPT> <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=". Del Banco confirmador Inconveniente para el importador Más costoso pues tiene que pagar comisión de confirmación.. <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=".js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="./. ya que está normalmente representa un gasto adicional que el ordenante del crédito o el propio beneficiario deberán soportar. siempre y cuando los términos y condiciones del crédito se hayan cumplido.. pero si decide agregar su confirmación constituye por parte del Banco confirmador un compromiso en firme. Del Banco emisor. es decir. adicional al asumido por el Banco emisor. utilizable o pagadero en un tercer Banco. La confirmación de un crédito no modifica el condicionado del mismo pero es más tranquilizador para el beneficiario que sea un Banco de su propio país el que confirme el crédito.  Confirmado A diferencia del caso anterior en este tipo de crédito el Banco intermediario no se limita a avisar el crédito al beneficiario a título simplemente informativo./.. de la autenticidad de las firmas estampadas el pie del documento o del mensaje recibido por telex y a comunicar el crédito al beneficiario./. utilizable o pagadero en el Banco intermediario... no hay problema. pero no está obligado a negociar los documentos que con cargo al mismo le presente el beneficiario. por ejemplo política en el país del Banco emisor./. 2. Sin giros • • • Abrimos Crédito Documentario o emitimos Crédito Documentario. Con giros . El crédito confirmado es siempre ventaja para el exportador e inconveniente para el importador. La duda surge cuando no se ha expresado en esa forma y hay que deducirlo y la regla es bastante sencilla. el exportador posiblemente considere bastante garantía la ofrecida por el Banco emisor y no se sienta interesado en que el Banco intermediario agregue su confirmación../jscript/writepie. es decir..js"></SCRIPT> Fórmulas para indicar lugar de utilización del crédito documentario.. • • Ventaja para el exportador Dos garantías de cobro: 1. Estas consideraciones pierden importancia cuando el crédito procede de un Banco internacionalmente bien conocido y radicado en un país estable económicamente y políticamente.. el Banco emisor no atiende el pago. pues en caso de dificultades./jscript/wcabasit./.La misión de este segundo Banco consiste en dar fe del buen origen de la operación. si por cualquier circunstancia anormal./jscript/writecab.js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="../. él lo hará efectivo a la presentación de los documentos en orden y dentro del periodo de validez del mismo./. El Banco intermediario no está obligado a atender la petición del Banco emisor de que confirme su crédito././jscript/writepie..

o sea...js"></SCRIPT> Modalidades • • • • • • • • Créditos revocables Créditos irrevocables Revolving Cláusula roja Cláusula verde Back to Back Transferibles Cartas comerciales de crédito CREDITOS REVOCABLES Son aquellos créditos que después de abiertos y antes de ser utilizados pueden ser anulados en cualquier momento./.. lo que significa que el crédito es utilizable o pagadero en las cajas del banco emisor. Lo que es una ventaja para uno es un inconveniente para la parte contraria./jscript/writecab./.. negociación o aceptación de sus giros. . Es menos costoso para el importador que el Banco emisor establezca el crédito pagadero en sus cajas. por un lado las comisiones que tenga que pagar son menores.. para el beneficiario lo es más que el cobro lo realice en sus propio país././. utilizable o pagadero en un tercer Banco CREDITO UTILIZABLE EN LAS CAJAS DEL BANCO EMISOR Ello quiere decir que el beneficiario ha de hacer llegar al Banco emisor los documentos a fin de obtener el pago. siguiendo instrucciones del ordenante o por el Banco emisor a iniciativa propia.• • • Utilizables mediante giros a nuestro cargo. Cuando el Banco intermediario efectúa el pago y si lo hace sin reservas. para ello utilizará los servicios del Banco intermediario.. Si los créditos pagaderos en las cajas del Banco emisor son más interesantes para el ordenante. el Banco emisor pide al Banco intermediario que efectúe el pago de los documentos que le sean presentados de conformidad con las condiciones del crédito.. <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="././jscript/writepie./. que ha de interpretarse como utilizable o pagadero en el banco intermediario Utilizables mediante giros a cargo del Banco X.. CREDITO UTILIZABLE EN LAS CAJAS DEL BANCO INTERMEDIARIO En estos créditos. no tendrá que pagar al Banco intermediario comisión de pago y a su propio Banco unos días de intereses producido por la diferencia se días entre el pago al vendedor por el Banco avisador y la cobertura del Banco emisor al mismo.js"></SCRIPT> <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=". éste se considerará en firme../jscript/wcabasit. Utilizable mediante giros a su cargo.js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=".

dándose por cancelado. Su utilización en la práctica no es frecuente.  Abrir un crédito por el total autorizando expediciones parciales  Abrir un crédito por el total estipulado que cada mes se le envíe una parte determinada del total de la mercancía. La (c) corresponde el denominado crédito documentario rotativo o revolving. Es un compromiso de pago en firme por parte del Banco que lo establece. vuelven a quedar automáticamente abiertos para una o varias utilizaciones sucesivas en las mismas condiciones que la primera. . que lo haga a impulso propio o del ordenante dependerá de las relaciones entre ellos.  Firma compradora que prefiere recibir los envíos escalonados. el Banco queda liberado de su responsabilidad. La (b) autoriza al proveedor a efectuar envíos parciales pero no le obliga. ni tan siquiera modificado. Si el Banco había realizado pagos o había aceptado o negociado efectos de acuerdo con las condiciones del crédito anteriores a la modificación o cancelación solicitadas por el ordenante. CREDITOS IRREVOCABLES El crédito irrevocable es aquél que no puede ser anulado. dichos pagos.La revocación para que tenga eficacia debe producirse antes de que no haya sido presentado documento alguno e incluso cuando la mercancía haya sido embarcada de acuerdo con las condiciones del contrato.  Firma vendedora precisa tiempo para conseguir la fabricación de la mercancía. el crédito Documentario irrevocable representa una seguridad dada por el Banco emisor el beneficiario de que si éste presenta en el tiempo oportuno documentos estrictamente ajustados a los términos y condiciones del crédito. Lo podemos definir diciendo que son aquellos que una vez utilizados por el importe por el que han sido establecidos. sin previa conformidad de las partes que intervienen en el mismo. La solución (a) sería engorrosa por tener que abrir cada mes un crédito. Todos ellos operando a base de créditos documentarios ¿qué soluciones podemos adoptar?  Abrir cada mes un crédito a favor del proveedor extranjero. "REVOLVING" Frecuentemente se plantean operaciones como las siguientes:  Comerciante que quiere realizar compras periódicas importando cada mes una cantidad de mercancía de un país extranjero. La notificación formal de renovación la hace el Banco emisor puesto que él fue el que abrió el crédito el beneficiario. aceptaciones o negociaciones se considerarán efectivas. Por tanto. Para que el crédito se considere irrevocable debe indicarse en el texto del mismo. Este compromiso se mantiene mientras dure el plazo de validez indicado en el crédito y transcurrido éste sin haber sido utilizado. No debería llamarse "crédito" sino "autorizaciones de pago". obtendrá en el momento señalado el cobro del valor de la exportación realizada. siempre que se haya cumplido fielmente el condicionado del mismo.

y si no las utiliza en su totalidad. si el primer mes el beneficiario solamente utiliza 150.) pasan a engrosar el límite de crédito disponible en el siguiente período. Puede tramitarse de varias formas:  El beneficiario solicita anticipos que el Banco pagador le entrega contra recibo. hasta las de su reembolso cuando finalice la operación. restantes pues no podrá disponer para el segundo mes de 250. para el segundo mes puede disponer de 250. Si el beneficiario no dispone del importe asignado en ese periodo perderá definitivamente su derecho a utilizarlo. Representa para el beneficiario una financiación que le hace su comprador. de los cuales se reembolsará el final de la operación En este caso el Banco pagador cobrará del beneficiario los intereses desde la fecha en que efectúe los anticipos.000 Ptas. resultará difícil de recuperar si el crédito queda cancelado por cualquier causa.. Crédito Documentario Rotativo no Acumulativo Cuando los importes no utilizados durante uno de los periodos fijados no se acumulan al siguiente.000 Ptas. mensual.. En la práctica es poco factible este caso. al no utilizarse alguna de las fracciones. el sobrante quedará para el mes siguiente y así sucesivamente hasta agotar el importe total o el plazo total de validez del crédito. sino solamente de 200.000 Ptas.000 Ptas. etc. CREDITOS DE CLAUSULA ROJA Por estas clases de créditos. puede el tercer mes presentar los documentos que acrediten el envió de la mercancía de los tres. Para evitar esto.000 Ptas. pues le permite disponer del dinero antes de entregar la mercancía. el ordenante autoriza a anticipar una parte o el total del importe del crédito el beneficiario.000 Ptas. el cual firmará un recibo por la cantidad anticipada y el banco pagador deducirá esta cantidad del importe del crédito en el momento de efectuar la liquidación del crédito. Pero ésta cantidad al ser un anticipo a cuenta. Supongamos que el crédito condicione embarques en periodos mensuales y durante uno o dos meses no se efectúen. si el beneficiario dispone de 150. trimestral. perderá las 50.000 Ptas. Es evidente que el ordenante de este tipo de crédito debe tener gran confianza en el beneficiario en evitación de ser víctima de un posible acto fraudulento. Crédito Documentario Rotativo Acumulativo Cuando los importes no utilizados durante el período que marque el crédito (semanal. Por ejemplo: Crédito rotativo mensual no acumulativo de 200.El crédito Rotativo puede revestir dos formas: Acumulativo o no acumulativo.000 Ptas. Por ejemplo: Crédito rotativo mensual y acumulativo de 200. la autorización para anticipar dinero suele hacerse insertando en el crédito la llamada "Cláusula Roja" (la costumbre de anotar en tinta roja esta cláusula motivó la actual denominación del crédito) mediante la cual se autoriza a anticipar al beneficiario el total o parte del importe del crédito comprometiéndose por escrito el beneficiario a reembolsar la cantidad anticipada si no cumple las condiciones del crédito relativas a la fecha de expedición de la mercancía y a la presentación de documentos conformes. Para que el crédito sea "acumulativo" es preciso que se mencione de forma expresa pues en caso contrario. quedaría cancelado el crédito. .

(firma española que importa petróleo de Arabia y lo tenga vendido a Portugal. En este caso el Banco tendría que pagar el segundo crédito y no cobrar el primero. pero independientemente del mismo. posiblemente motivada porque la confianza aun existiendo es menor. solicita al Banco.. El beneficiario solicita anticipos que el Banco pagador le entrega contra giros que emite el beneficiario contra el Banco emisor. Se trata igualmente de una fórmula de financiación que se concede el beneficiario pero responde a una actitud más prudente por parte del ordenante. Cuando el exportador recibe un crédito documentario a su favor y no puede transferirlo porque no se estipula en el condicionado y teniendo necesidad de comprar la mercancía que va a exportar y no dispone de fondos o el que posee la mercancía se la entrega si hay garantía se cobro (crédito documentario).... Suelen utilizarlos incluso las grandes firmas de importación/exportación para aumentar su capacidad de financiación. Dado el riesgo de esta clase de créditos. 3ª disposición.. por el cual ha recibido el crédito. dato que al solicitar los anticipos tendrá que acreditar el beneficiario. El Banco emisor los adeudará al ordenante. los Bancos antes de abrirlos exigirán al ordenante el depósito previo del importe del crédito o una garantía que le cubra de su riesgo.. En la apertura del segundo crédito. el importe será inferior al de la cobertura y el vencimiento más corto y deberá asegurar la propiedad de la mercancía.. Es decir condicionar la utilización del crédito subsidiario a la del crédito matriz. Todos los anticipos son por cuenta y riesgo del Banco emisor que siempre deberá abonar al Banco pagador adeudando a su ordenante. CREDITOS "BACK TO BACK" En castellano significa "espalda con espalda" o "un crédito se apoya en el otro". contra justificación empleo anticipo anterior. Se diferencia del anterior en que el Banco pagador deberá recibir del beneficiario un documento que demuestre que ha comprado la mercancía para que le sea efectuado el anticipo. • • • 1ª disposición.. El Banco pagador va haciendo efectivos los giros y los remite al Banco emisor reembolsándose de sus importes. aun en el caso de que el beneficiario una vez recibido el importe del crédito no efectúe el envío de la mercancía. para no correr el riesgo de que su cliente al disponer de ella venda a otro comerciante no utilizando el primer crédito. especialmente en las llamadas "operaciones triangulares".. que abra otro a favor del comerciante que ha de servirle la mercancía. Con el respaldo del crédito que a ella le han abierto desde Portugal. Son créditos que deben mirarse con mucho recelo ya que la garantía del Banco es exclusivamente el primer crédito y sólo acceden a realizarlos con la garantía "moral" del beneficiario o plena confianza.... . En algunos casos esta cláusula exige que la mercancía a medida que se compre se vaya almacenando y que la misma sea asegurada. 2ª disposición. CREDITOS DE CLAUSULA VERDE Esta cláusula al igual que la roja figura estampada en el condicionado del crédito en tinta verde (antiguamente). solicita otro favor de su vendedor de Arabia)... Es el que abre un Banco basándose en un crédito anterior. contra simple recibo. lo que le hace precisar cierta cautela..

sin rebajar la cantidad de mercancía. cuando es transferible. más el giro que le libre el beneficiario). El primer beneficiario está facultado para transferir el crédito pero no a modificar el condicionado del mismo. CARTAS COMERCIALES DE CREDITO • • • • • • • • • Es una variante del Crédito Documentario. evitando que puedan ponerse en contacto en futuras operaciones. sustituir las facturas del segundo beneficiario por las suyas.CREDITOS DOCUMENTARIOS TRANSFERIBLES Es aquel en virtud del cual el beneficiario tiene derecho a dar instrucciones el Banco designado para efectuar el pago. con excepción: • • Importe. el segundo o segundos beneficiarios no pueden a su vez. Cuando la carta permite utilizaciones parciales. Para que un crédito sea transferible es preciso que la palabra "transferible" conste en el mismo. permite al primer beneficiario al presentar los documentos al Banco. El Banco da la orden de transferencia al segundo beneficiario mediante carta y exigirá para el cobro del importe transferido los mismos documentos exigidos en el crédito original. En . se expiden en papel especial de difícil imitación. Es muy usada por los Bancos americanos e ingleses de primera línea Está pensada para ser remitida directamente al beneficiario aunque en la práctica no es así El crédito se utiliza sobre la propia carta El Banco emisor autoriza en ella al beneficiario a girar a su cargo (a la vista o a plazo) siempre que los giros vayan acompañados de los documentos previstos Son pagaderas en la cajas de los Bancos emisores Pueden ser negociadas en cualquier Banco (la carta más la documentación exigida. sólo puede serlo una vez. por una o más personas por él designadas. Una precaución que tendrá el primer beneficiario al transferir el crédito será que figure su nombre como ordenante para evitar que el vendedor conozca el nombre del comprador. enviándose facsímiles del modelo a todos los Bancos corresponsales del emisor. se van anotando al dorso las diferentes disposiciones por el Banco o Bancos negociadores Para garantizar la autenticidad de las Cartas de Crédito. en la que figurará el importe del crédito. para que el crédito pueda ser utilizado. la aceptación o la negociación. en su totalidad o en partes. que podrá acortar El reducir el importe del mismo. que podrá reducir Plazo de validez. El crédito documentario. lo que permite obtener el beneficio por diferencia entre lo que abonará al segundo beneficiario lo que percibirá él por los documentos. cada fracción a un segundo beneficiario distinto. Lo que si se puede hacer es transferir el crédito de manera fraccionada. designar terceros beneficiarios. regulado también por la reglas de la CCI. El conjunto de tales transferencias parciales se considera como única transferencia del crédito. pero es condición que las expediciones o embarques parciales no estén prohibidos.

.. <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="..js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=". <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="./jscript/writepie... frente al Banco que lo confirmó././jscript/writecab. Avisa de su apertura al beneficiario y a su vez que éste le presente los documentos previstos en el condicionado del crédito actúa según las instrucciones fijadas por el Banco emisor./jscript/wcabasit./jscript/writepie./jscript/writepie.. El beneficiario. al presentar los documentos./jscript/wcabasit./../. el Banco negociador en que el beneficiario presente la carta de crédito pedirá conformidad el banco emisor <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="..js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=". recibe las instrucciones para la apertura del crédito. La utilización del Crédito Documentario se ha de producir mediante la entrega por el beneficiario de los documentos exigidos en su condicionado..  Banco emisor Es el Banco del comprador (ordenante)./.js"></SCRIPT> <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="../jscript/writecab../../jscript/writecab./.../././jscript/wcabasit.js"></SCRIPT> <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=". obtiene un pago o el descuento o la aceptación de unos efectos. estudia el riesgo que asume en su cumplimiento y si está dentro del límite concedido procede a abrir el crédito./.js"></SCRIPT> <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=".js"></SCRIPT> Modalidades de pago de los créditos documentarios Se pueden presentar los siguientes casos: • • • CD a la vista CD a plazo fijo CD de aceptación .../.  Banco corresponsal (Notificador / Avisador) Normalmente es el Banco del vendedor./...js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=".js"></SCRIPT> Partes que intervienen en un crédito documentario  Ordenante (Comprador / importador) El ordenante es la persona física o firma comercial que cursa la oportunas instrucciones a su Banco para que abra el Crédito Documentario comprometiéndose ante el mismo a cumplir con las condiciones de pago que se fijan siempre que la operación se desarrolle dentro de los términos estipulados en su orden de apertura.js"></SCRIPT> Utilización del crédito documentario La utilización del Crédito Documentario consiste en la actualización del derecho del crédito que el beneficiario del mismo ostenta frente al Banco que lo emitió...././../././.. recibe del Banco emisor la orden para establecer el crédito.caso de duda. y en su caso...  Beneficiario (Vendedor / exportador) Es la persona física o firma comercial a cuyo favor se abre el crédito..././. comprometiéndose en firme ante el beneficiario a pagarle de la forma en que se establezca contra la presentación de los documentos solicitados y conformes.

. sean presentados a un Banco inglés para su aceptación. La más utilizada pues el vendedor conoce la fecha de cobro A partir de la entrega de los documentos. etc. Como es lógico esta aceptación bancaria le da al vendedor sólidas garantías en cuanto el buen fin de la operación y por otra parte le será muy fácil el descuento del giro. siempre que todos los términos y condiciones del crédito se hayan cumplido. El exportador español preferirá que el Banco de Chile abra el crédito a través de un Banco internacional de primer orden. monedas cotizadas en todos los mercados mundiales. siendo otro factor importante que esté establecido en libras o dólares. Puede solicitar al Banco que haya de aceptar el giro.• CD de negociación CREDITOS DOCUMENTARIOS A LA VISTA Son aquellos créditos que son pagaderos a los beneficiarios contra presentación de los documentos de utilización del crédito. en lugar de hacer efectivo el importe de los documentos y con un vencimiento previamente fijado en el condicionado del crédito. CREDITOS DOCUMENTARIOS A PLAZO FIJO Son aquellos que el beneficiario cobra a un determinado vencimiento posterior a la entrega de los documentos. de Londres o New York y establecido en libras o dólares. CREDITOS DOCUMENTARIOS DE ACEPTACION • • Son los que al recibir los documentos conformes al Banco pagador acepta un giro. Este plazo puede ser: • • Fijado desde el primer momento en el condicionado del crédito A contar desde la recepción de la mercancía (poco frecuente dada la poca seguridad que tiene el vendedor en saber con exactitud la fecha en que el comprador entra en posesión de la mercancía A partir del embarque de la mercancía. La operativa de un crédito de aceptación con intervención de un tercer Banco puede ser: • Abriendo el Banco del importador el crédito directamente al exportador e indicando en el condicionado que los documentos junto con el giro. que sea él mismo quien directamente abra el crédito a favor del exportador. ya que le será más fácil conseguir el descuento de un giro aceptado por un Banco inglés o neoyorquino que por un Banco chileno. Supongamos que va a realizarse una exportación de España a Chile. Estos créditos pueden ser utilizados para el comercio directo entre dos países o para el tráfico de mercancías entre dos países con la intervención de un Banco de un tercer país. • El exportador al recibir la comunicación procede el envío de la mercancía remitiendo la documentación junto con el giro al Banco que haya de efectuar la aceptación y que éste aceptará si los documentos son conformes. por la solvencia del aceptante.

. En el caso de que no se haya confirmado el crédito la obligación de descontar el giro corre por parte del Banco emisor y sin recurso contra los libradores. solicitar al vendedor la devolución del importe percibido. sin recursos contra él. La característica de estos créditos es que si el Banco intermediario ha confirmado el mismo se compromete a abonar el importe del giro el beneficiario. El por su parte con la facilidad del descuento del giro obtendrá el importe de su venta se inmediato y sólo tendrá que pagar unos gastos de descuento del giro.El Banco devuelve el giro aceptado y el exportador puede esperar a su vencimiento o lo que es más usual. que ya habrá tenido en cuenta a la hora de fijar el precio de la mercancía. debido a la categoría del aceptante y percibirá unos intereses y comisiones. Aun cuando por cualquier causa el ordenante no pague los documentos. El Banco emisor tampoco realiza ninguna inversión ya que antes de reponer fondos al banco aceptante adeudará a su cliente el importe de su pago. el Banco que ha pagado el giro no podrá en ningún caso. solicitará el descuento a cualquier Banco de su elección. En cuanto el comprador en un crédito a la vista debe pagar en el momento de la presentación de documentos y en el de negociación pagará al vencimiento del giro. CREDITOS DOCUMENTARIOS DE NEGOCIACION Son los que estipulan que el beneficiario junto con los documentos de utilización del crédito presentará un giro por el importe de los mismos y que es el instrumento de pago. Las características de esta operación está en el plazo que el vendedor concede al comprador. del Banco emisor o del Banco intermediario. El aplazamiento lleva consigo unos gastos de intereses que debe soportar el vendedor y por tanto los habrá tenido en cuenta al fijar al comprador los precios de la mercancía. El Banco que descuente el giro no correrá riesgo alguno. dato que debe fijarse en el condicionado. El giro puede ser extendido a cargo del ordenante / comprador. descuento que conseguirá sin dificultades dada la categoría del aceptante.

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