Funciones de la Carta de Crédito.

La Carta de Crédito tiene como función garantizar las compraventas a distancia no sólo dentro de un país, sino también con el objeto de exportar mercancía a comerciantes ubicados en otros países. Por eso, debemos partir del supuesto primario como lo es la existencia de un contrato de compraventa. Esta primera relación, aunque usual, no siempre es una compraventa, por medio de la Carta de Crédito se han garantizado otras actividades tales como garantía de una licitación, para un proyecto de construcción que abre algún gobierno y en garantía del cumplimiento se emite una Carta de Crédito por un determinado valor. Igualmente la Carta de Crédito tiene como función garantizar las obligaciones de los proveedores de los grandes proyectos, así como también para respaldar la emisión de papeles comerciales, e incluso es un instrumento útil para desmontar trampas legales. En una oportunidad, se suministraron Cartas de Crédito a manera de fianza para poder sacar a una persona de una cárcel del Medio Oriente, y para la liberación de prisioneros de Cuba después de la invasión del Presidente Kennedy a la Bahía de Cochinos en 1.962. Partes que intervienen en la Carta de Crédito. * Quienes la ofrecen: La Carta de Crédito son ofrecidas por las instituciones bancarias es decir el Banco Emisor (que abre o emite la Carta de Crédito). * Quienes son los usuarios: En este tipo de instrumento los usuarios son los compradores o importadores (ordenante o solicitante de la Carta de Crédito).De igual manera, también es usuario el vendedor (beneficiario de la Carta de Crédito). Ampliando este capitulo, a continuación detallamos las partes que intervienen en una Carta de Crédito: 1- Ordenante (Comprador–Importador): Solicita la apertura de la Carta de Crédito. El ordenante de la Carta de Crédito es la persona que acude al banco para ordenar que se abra una Carta de Crédito por su cuenta y a favor de un beneficiario determinado, el cual podrá girar la Carta de Crédito contra la presentación de ciertos documentos, normalmente los documentos que evidencian el embarque de cierta mercancía. El ordenante de la Carta de Crédito participa en dos vínculos diferentes: 1- Un vínculo de compra-venta que corre directamente entre el ordenante de la Carta de Crédito y el beneficiario. 2- Un vinculo de crédito entre el ordenante de la Carta de Crédito y el Banco Emisor de la misma. El Banco Emisor conviene con el ordenante, sujeto a las condiciones convenidas de crédito, que establecerá por cuenta del ordenante una Carta de Crédito a favor del beneficiario. 2- Beneficiario (Vendedor): Exportador a favor de quien se emite la Carta de Crédito. Tiene derecho de exigir el pago una vez cumplido los términos y/o condiciones establecidas en la misma. El beneficiario de la Carta de Crédito es la persona que tiene el derecho de girar contra la Carta de Crédito y exigir el pago de la misma mediante la presentación de los documentos establecidos en esta. El beneficiario de una Carta de Crédito es el sujeto activo de la relación jurídica de crédito documentario, o sea tiene el derecho de crédito que nace de la Carta de Crédito. Al mismo tiempo, el beneficiario de la Carta de Crédito es el vendedor en la relación fundamental o sea el contrato de compra-venta de determinados bienes y servicios.

. En una aplicación típica de apertura de Carta de Crédito. forma de pago. y este beneficiario debe verificar que la Carta de Crédito esté redactada en los mismos términos y condiciones acordadas en un principio. No esta obligado a efectuar pagos hasta no recibir los fondos del Banco Confirmador o el Emisor. en el momento en que se cumplan las condiciones de la transacción. etc. Inicialmente. c) Banco Corresponsal Notificador: Cuando el Banco Emisor no tiene sucursal en la plaza del beneficiario utiliza los servicios de un banco corresponsal para que notifique al beneficiario de la apertura de la Carta de Crédito. e) Banco Negociador y Banco Aceptante: Banco que decide negociar los documentos (adelantar el pago) al beneficiario contra presentación de los documentos requeridos en la Carta de Crédito. con lo cual adquiere la obligación de pagar al beneficiario. conocimiento de embarque. se procede con el envío de la mercancía a su destinatario y a la recolección de los documentos requeridos en la Carta de Crédito: seguro. Adquiere la responsabilidad frente al ordenante de notificarle al vendedor y pagarle a través de nuestro banco corresponsal una vez que haya cumplido los términos y condiciones establecidas en la Carta de Crédito. recibo de compra. Una vez que se realiza este procedimiento. b) Banco Confirmador: Asume frente al beneficiario la obligación de cancelar el o los montos de la Carta de Crédito independientemente que haya recibido o no el reembolso del Banco Emisor. Este banco evalúa el crédito y la emite. Luego que se ha completado el envío. el cual verifica los documentos y los envía al Banco Emisor de la Carta de Crédito. es el que se coloca como obligado principal en la cadena de crédito documentario. los cuales hacen. los documentos completos se presentan al banco que notificó al vendedor sobre el crédito a su favor.). cantidad. Además del Banco Emisor. d) Banco Pagador o Reembolsador: Es el banco que efectuara los pagos al beneficiario. etc. y el comprador lo ha recibido a satisfacción. forma de envío. Una Carta de Crédito confirmada conlleva el compromiso de pago frente al beneficiario de dos bancos: el Emisor y el confirmante. El banco corresponsal puede actuar como simple Banco Notificador sin adquirir ninguna obligación ante el beneficiario. pueden existir una multiplicidad de bancos adicionales en la cadena.Los Bancos en relación: En la relación documentaria debe siempre existir por lo menos un Banco Emisor que es el acuerda con el ordenante en abrir el crédito documentario. las funciones del Banco Emisor en relación de crédito documentario. cuando el vendedor y el comprador se han puesto de acuerdo en cuanto a las condiciones de la transacción (valor. su nombre esta indicado en el texto de la Carta de Crédito. A su vez. el banco está asumiendo la responsabilidad de pagarle al vendedor. el comprador pide a su banco que se emita a su favor una Carta de Crédito. a) Banco Emisor: Emite la Carta de Crédito a favor del beneficiario por orden del importador. Cuando emite la Carta de Crédito. y a su vez. una vez que haya cumplido con los términos y condiciones de la Carta de Crédito. Solicitud de Apertura. cada uno de ellos inicia el cumplimiento de su obligación. en mayor o menor grado. aunque es de uso regular que el banco corresponsal Confirmador. calidad. el valor acordado entre el comprador y el vendedor.3. este banco le avisa al banco del vendedor que existe esta Carta de Crédito del cual su cliente es beneficiario.

bien sea por medio de órdenes de pago o por Créditos Documentarios.De acuerdo a la naturaleza de los documentos requeridos por el crédito: a) Créditos Simples: Es cuando existe un convenio de corresponsalía entre un Banco Emisor y un Banco Pagador. 8. 3.Certificado de análisis. éste verifica los documentos y ordena enviar el dinero al banco del vendedor. Más que una clasificación.Certificado de Seguro. gastos e intereses. el cual efectúa el pago al vendedor. Documentos necesarios para girar una Carta de Crédito. 6. 4. * Cobertura de Seguros. 1. Clasificación de la Carta de Crédito. * Monto de la Carta de Crédito.Guía aérea. más las comisiones. Confirmada.Factura Comercial.Lista de precios.Conocimiento de embarque marítimo: 2. De esta cuenta corriente el Banco Pagador debita el importe del Crédito Documentado. con la finalidad de hacer llegar dinero a una plaza distinta. * Tipo de Carta de Crédito (Irrevocable. 7.Lista de empaque. 5. * Documentos a exigir. * Formas de pago. Flujo de Pasos en la Apertura de una Carta de Crédito Para ver el gráfico seleccione la opción "Descargar" del menú superior Requisitos necesarios para girar una Carta de Crédito. * Nombre y dirección del ordenante y beneficiario. * Instrucciones especiales. para facilitar estas operaciones y según sea el grado de confianza los Bancos poseen en su corresponsalía una cuenta corriente. * Descripción de la mercancía. * Fecha de vencimiento de la Carta de Crédito. * Tipos de embarques parciales (permitidos o no permitidos). b) Créditos Documentarios: Se dividen en: . etc). podríamos referirnos a formalidades de pagos interbancarias y relaciones tendientes al reembolso de dinero utilizado para cubrir las obligaciones que genera la Carta de Crédito.Acto seguido. 1. De esta forma el comprador puede reclamar la mercancía.Certificado de origen.

más que la letra. son los documentos. En el crédito sin negociación. de que las condiciones previstas serán cumplidas ya que permite al importador . esta forma de pago. el anticipo lo hace el Banco Confirmador o Pagador. Ventajas de la Carta de Crédito. La ventaja de las cartas de crédito es que confiere a ambas partes un alto grado de seguridad.* Créditos con Cláusula Roja (Red Ink Clause): El nombre tiene su origen en que en un principio se escribía en tinta roja la disponibilidad del pago anticipado. Pagador o Negociador de la Carta de Crédito. pero el anticipo lo hace el Banco Confirmador o Pagador a su propio riesgo. * Fecha de entrega de los documentos al banco intermediario. A través de esta beneficiario de la Carta de Crédito puede girar o recibir anticipos de los montos a ser girados sin necesidad de constituir garantía real a favor del beneficiario del crédito. Esto es simplemente pago de efectivo contra documentos. en la práctica. En el caso del Crédito con Cláusula Roja con Reembolso. Normalmente los créditos con Cláusula Roja son créditos que se establecen dándole al Banco Confirmador o Pagador de la Carta de Crédito la discrecionalidad de anticipar fondos a favor del beneficiario y se establecen como créditos con Cláusula Roja con reembolso o sin reembolso. de las mercancías que se van a embarcar. el banco paga al beneficiario el monto de la letra. 2. por lo cual el riesgo del crédito lo asume el Banco Emisor y no el Banco Confirmador o Pagador de la Carta de Crédito. Las fechas acordadas podrán ser: * A un determinado vencimiento. Sin embargo. * Fecha de recepción de los documentos por parte del banco emisor. es decir. una letra de cambio a la vista librada contra el ordenante del crédito o contra el Banco Emisor. b) A Plazo:El banco efectuará el pago con posterioridad a la fecha de presentación de los documentos. el beneficiario debe presentar los documentos y adicionalmente. a la vista. Este a su vez puede ser con negociación o sin negociación. el beneficiario gira el crédito presentando al banco los documentos exigidos bajo la Carta de Crédito y el banco simplemente le paga el monto del crédito. La letra de cambio parece un documento superfluo ya que en el fondo lo que interesa al banco. Normalmente la garantía se constituye con depósitos en un almacén. Esta letra de cambio la debe negociar el banco. * Créditos con Cláusula Verde (Green Clause): Es aquel por el cual el beneficiario de la Carta de Crédito puede girar anticipadamente el monto de la misma pero deberá constituir garantía real a favor del Banco Confirmador. pero con el derecho de pedir de inmediato reembolso por parte del Banco Emisor. El Crédito con Cláusula Roja sin Reembolso permite que el Banco Confirmador o Pagador anticipe fondos al beneficiario. En el caso del crédito con negociación. se utiliza en Europa.De acuerdo con la tenencia de los giros: a) A la vista: Es aquel donde el beneficiario de la Carta de Crédito tiene derecho a recibir el pago por parte del Banco Emisor o Confirmador de la Carta de Crédito al momento de la presentación de los documentos de conformidad con los requisitos bajo el crédito. * A partir de la fecha de embarque de las mercancías.

debido a que el banco sólo * Una vez que la Carta de Crédito está confirmada . * Tendrá comprobantes de todas las comisiones y gastos cobrados por este servicio y copia del mensaje de transmisión al banco corresponsal. * Tendrá asesoría especializada en el trámite completo de sus operaciones e información oportuna sobre el estado de cuenta de sus operaciones en créditos comerciales. su responsabilidad se limita a los documentos que la amparan. en tanto que el exportador puede asegurar su pago. El banco en ningún momento se responsabilizará por la mercancía objeto de la transacción. Además: * Contará con el apoyo de los expertos. * El vendedor puede decidir cuando el pago es satisfactorio y enviar la mercancía según se acuerda. * Asesoría especializada para verificar términos y condiciones del crédito. Beneficios para los Compradores * Facilita financiamiento. * Ningún efectivo pagado por adelantado se queda inmovilizado durante el proceso. Se reduce prácticamente el riesgo generado por retrasos de pagos. * Rapidez en el pago. * Revisión de documentos para asegurar que se apeguen al contrato. Beneficios para los Vendedores * Asegura la seguridad del pago de un banco internacional una vez que los términos de la Carta de Crédito se han cumplido. Los compradores no tienen que pagar por adelantado a un país extranjero antes de recibir los documentos de propiedad de la mercancía pagada. * El banco asume la responsabilidad de supervisar. * Información oportuna y veraz sobre el estado de cuenta de sus operaciones en créditos comerciales. El pago se efectúa contra los documentos que representan las mercancías y por consiguiente. de ahí el nombre de crédito documentario. incluyendo los datos de recepción. * El vendedor no necesita abrir una cuenta y otorgar * Se pueden conseguir mejores términos y precios. por ejemplo creando aceptaciones de banqueros. * Protege al comprador. que posibilitan la transmisión de derechos sobre dichas mercancías. además de la posibilidad de obtener un apoyo financiero.asegurarse de que la mercancía le será entregada conforme a los términos previstos. * El comprador puede confirmar que la mercancía se envíe durante o antes de la fecha requerida. * Proporciona a los vendedores fácil acceso a financiamiento una vez que la Carta de Crédito ha sido emitida a su favor. condiciones de pago al comprador. Esto es de gran ayuda sobre todo cuando el comprador no está familiarizado con proveedores y leyes locales. * Es más seguro tratar con bancos que pagar por adelantado.

por ser un instrumento de corto plazo básicamente.Plazos: En cuanto a plazos de validación de la Carta de Crédito. Plazos. Los gastos por concepto de modificación. * El comprador puede implementar una salvedad en la Carta de Crédito tal como una inspección de la mercancía.Costos: Los costos comprenden los gastos de: apertura. establecimiento de la producción y el horario de entrega. Existen también los plazos para el reembolso y el cual consiste en que el ordenante del crédito esta obligado a reembolsar al banco los montos que éste a su vez haya pagado al beneficiario. Máximo Monto a Financiar. el porcentaje de estos costos serán menores que aquellos clientes que tengan menor frecuencia de importaciones o riesgos de solidez. 1. aún si el cliente se declara en bancarrota siempre que los documentos obedezcan los términos de la Carta de Crédito. normalmente son cobrados con valores absolutos en la moneda que fue aperturada la Carta de Crédito. son los inherentes al financiamiento en si. El banco está obligado a pagar requeridos por el comprador. tanto como la capacidad del comprador para condiciones específicas además de los documentos pagar. utilización. el ordenante del . se debe especificar ésta en el contrato de relación de crédito. Estos documentos deben ir a nombre del Banco Emisor (sobre los documentos y la posibilidad de denominarlas a nombre del banco. se eliminan. dicho spread esta determinado en función al riesgo país y la solidez de la empresa. El plazo de reembolso se refiere al plazo que el Banco Emisor le otorgue al ordenante del crédito para reembolsarle las sumas que el banco. Otros de los costos relevantes que se tienen en una Carta de Crédito.Garantías: En la relación fundamental. el riesgo del país. a su vez. es decir. Términos de la Carta de Crédito: Costos. Es importante que el banco imponga a su cliente limitaciones en cuanto a los plazos para los reembolsos de los montos girados por el beneficiario bajo la Carta de Crédito. y el financiamiento en sí de la Carta de Crédito. el cual normalmente es cobrado con tasas Libor y en algunos casos Prime más un spread. 2. control de calidad. En principio. debe pagarle al beneficiario del crédito. Los plazos de validez de la Carta de Crédito son previamente negociados entre el beneficiario y el comprador y esto básicamente esta sujeto a las fechas probables de embarques. económico y paga al proveedor que cumple con los términos y político. que aquellos clientes que tengan mayor frecuencia de importaciones y en consecuencia mayor aperturas de cartas de créditos y mayor solidez en su empresa. Garantías. el banco podrá exigir al cliente la constitución de las garantías que el banco considere necesarias para los efectos de abrir los créditos documentarios. si el contrato de crédito no fija plazo.por un banco. Estos porcentajes varia en función a la relación entre el banco y el cliente. Normalmente. puede oscilar desde un mes hasta un año. las comisiones de apertura y utilizaciones están determinadas en forma porcentual aplicada al monto de la Carta de Crédito y en la moneda indicada. 3. sujetos a extensión o modificación. aunque con frecuencia los plazos de validez de la Carta de Crédito están estipulados en plazos trimestrales. modificaciones. Si el banco va a exigir alguna forma de garantía sobre los documentos.

No debe usarse este término cuando el comprador no pueda llevar a cabo. Esto quiere decir que el comprador ha de soportar todos los gastos y riesgos de pérdida o daño de la mercancía a partir de aquel momento. salvo acuerdo en otro sentido. a cargo del transportista nombrado por el comprador. dependerá de la capacidad de pago de cada cliente o del ordenante de la Carta de Crédito. los tramites de exportación. despachada de aduana para la exportación . según la practica comercial. El termino FAS exige del comprador que despache la mercancía en aduana para la exportación. taller. generalmente estos financiamientos son a corto plazo y se rigen en los casos de importaciones con tasas Libor o Prime. Este término puede usarse únicamente para el transporte por mar o por vías acuáticas interiores.Máximo Monto a Financiar: El límite del monto a financiar. en el lugar o punto fijado. el punto donde el transportista se hará cargo de la mercancía. etc). b) FAS (Free Alongside Ship): Significa que el vendedor cumple su obligación de entrega cuando la mercancía ha sido colocada al costado del buque. En caso que el ordenante desee financiamiento. c) EXW (Ex Works): Significa que el vendedor ha cumplido su obligación de entrega cuando ha puesto la mercancía. En especial. Normalmente. Estas líneas de crédito. por tanto. este será previamente negociado entre el Banco Emisor y el ordenante. vienen a ser como un crédito abierto para financiarse el ordenante a través de cartas de crédito por el monto máximo que tenga aprobada su línea de crédito con cada banco. es el de menor obligación para el vendedor. es preferible utilizar el termino FCA. Cuando la borda del buque no revista ningún fin practico. estará sujeto a las garantías que ofrece el ordenante al banco. el vendedor puede escoger dentro del lugar o zona estipulada. Este término no debería de usarse cuando el comprador no pueda llevar a cabo directa o indirectamente las formalidades de exportación. no es responsable ni de cargar la mercancía en el vehículo proporcionado por el comprador. Si el comprador no ha indicado ningún punto específico. en el puerto de embarque convenid. negocian con las distintas instituciones bancarias nacionales o extranjeras montos de líneas de crédito. en su establecimiento (fábrica. se requiera la ayuda del vendedor para concluir el contrato con el . Términos: Son los compromisos de entrega de la mercancía. ni de despacharla de aduana para la exportación. como en el caso del trafico roll-on /roll-off o en el containerizado. Dentro de los términos más comunes. establecidas en las cartas de crédito. El comprador soporta todos los gastos y riesgos de tomar la mercancía del domicilio del vendedor hacia el destino deseado. a disposición del comprador. Este término. sobre el muelle o en barcazas. El termino FOB exige que el vendedor despache la mercancía de exportación.crédito deberá reembolsar al Banco Emisor de inmediato al requerimiento del banco. d) FCA (Free Carrier): Significa que el vendedor ha cumplido su obligación de entregar la mercancía cuando la ha puesto. previo acuerdo entre un comprador y un vendedor. Cuando. En tal circunstancia. debería de utilizarse el término FCA. Esto significa que el comprador ha de soportar todos los gastos y riesgos de pérdida o daño de la mercancía a partir de aquel punto. almacén. podemos citar los siguientes: a) FOB (Free on Board): Significa que el vendedor cumple con su obligación de entrega cuando la mercancía ha sobrepasado la borda del buque en el puerto de embarque convenido. Sólo puede emplearse en el transporte por mar o por vías navegables interiores. directa o indirectamente. las grandes empresas y con cierta frecuencia de productos a importar. ya que. 4.

así como con el debido diligenciamiento. DES (Delivered ex Ship). Entre otros términos menos comunes podemos citar: CPT (Carriage Paid To).Iinsurance and Freight): Significa que el vendedor tiene las mismas obligaciones que bajo CFR. etc. Este término puede emplearse con cualquier modo de transporte. En el comercio internacional. si bien. CIP (Carriage and insurange Paid To). El término CFR exige que el vendedor despache la mercancía de exportación. llevan a cabo. el vendedor puede actuar por cuenta y riesgo del comprador. personas de distintos lugares del mundo y con distintas costumbres e idiosincrasias. a la vez que para el vendedor puede resultar muy costoso enviar una mercancía sin la seguridad de recibir el pago a cambio. procesos de intercambio. el cual solicita la apertura de un crédito. Su ventaja principal radica en que aporta confianza a las transacciones comerciales. sin siquiera conocerse. paga la mercancía por adelantado. corre el riesgo de que ésta no le llegue en las condiciones acordadas. DEQ (Delivered es Quay (Duty Paid)). el vendedor o beneficiario del crédito. quien ha de cumplir con la obligación de entregar la mercancía en los términos acordados. f) CIF (Cost. aunque éste no es su único uso. trámite y recepción de los documentos requeridos en la transacción. por ejemplo. incluido el multimodal. principalmente en el comercio exterior. de notificarle el crédito a su favor. DDP (Delivered Duty Paid). caso en el cual pueden tener la seguridad de que cualquier intercambio llegará a feliz término gracias a la utilización de una Carta de Crédito. Sólo puede emplearse en el transporte por mar o vías de navegación. Lo que garantiza una Carta de Crédito es que el pago por los productos enviados a un comprador en cualquier parte del mundo se hará dentro de las condiciones y términos bajo los cuales fue acordado. Si un comprador. Las partes necesarias en una transacción llevada a cabo usando una Carta de Crédito son: El comprador u ordenante del crédito. Conclusión La Carta de Crédito es un documento utilizado como instrumento para realizar intercambios entre personas. e) CFR (Cost and Freight): Significa que el vendedor ha de pagar los gastos y el flete necesario para llegar la mercancía al puesto de destino convenido. DAF (Delivered at Frontier).transportista (como en el transporte por ferrocarril o por aire). además. el Banco Emisor de la Carta de Crédito. ha de conseguir seguro marítimo de cobertura de los riesgos del comprador de perdida o daño de durante el transporte. El vendedor contrata al seguro y paga la prima correspondiente. DDU (Delivered Duty Unpaid). . así como otros bancos que se encargan de entregar el dinero al beneficiario.

. En este medio de pago no se presenta el caso de que si no hay dinero no hay transferencia o reembolso o el paliativo de un pago en moneda local a reservas de obtener por la Autoridad Monetaria la autorización para el pago al exterior. Este Banco puede limitarse únicamente a comunicar el crédito el beneficiario sin adquirir ningún compromiso por su parte. no confirmado. pone a su disposición de una tercera persona situada en distinto país y utilizando los servicios de un Banco del mismo. hay que tenerlos cubiertos. implicar a una entidad financiera que le garantice: • • AL VENDEDOR: garantía de cobro rápido y seguro. como:  No confirmado Además del Banco emisor del crédito que el que emite el crédito siguiendo las instrucciones del ordenante../.. por orden de su cliente. que le será hecha efectiva contra la entrega de unos documentos estipulados por el ordenante. riesgo por solvencia y riesgo por normas de las autoridades monetarias. una determinada cantidad de dinero. a un precio determinado un comerciante de otro país y ante esta problemática surgen dos preguntas:  ¿Esta segura la parte compradora que al remitir el dinero recibirá la mercancía y con unas condiciones determinadas?  ¿Se aventurará el vendedor a enviar la mercancía antes de recibir su importe? Por lo que ante estas alternativas tratan de salvar este riesgo mediante el establecimiento como medio de pago en un contrato llamado "Crédito Documentario"./jscript/wcabasit. Obligaciones del banco intermediario en el centro documentario El Banco emisor de un Crédito Documentario suele solicitar a un Banco establecido en el país del beneficiario que se efectúe determinadas actuaciones por su cuenta. 400 habida cuenta de la necesidad imperiosa de normalizar criterios de interpretación y actuación./jscript/writecab.. <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="./. existe un segundo Banco llamado "Intermediario".. Se trata de un crédito.I./. Un comerciante de un país desea adquirir una mercancía que le vende..C. en el folleto núm. Es decir. así como su operativa interna están regulados por la C.. AL COMPRADOR: calidad y cantidad de la mercancía suministrada o comprada./.js"></SCRIPT> EL CREDITO DOCUMENTARIO: Definición El Crédito Documentario es una operación bancaria en virtud de la cual un Banco.Introducción El problema fundamental que se plantea en el comercio exterior está en el desconocimiento personal de las partes contratante de una operación comercial. Los derechos y obligaciones de las partes que intervienen en un Crédito Documentario. En el momento de emitir Crédito Documentario estos aspectos. que es el que comunica el crédito al vendedor.js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=".

si por cualquier circunstancia anormal./. el Banco emisor no atiende el pago.. por ejemplo política en el país del Banco emisor././jscript/writecab.  Confirmado A diferencia del caso anterior en este tipo de crédito el Banco intermediario no se limita a avisar el crédito al beneficiario a título simplemente informativo. el exportador posiblemente considere bastante garantía la ofrecida por el Banco emisor y no se sienta interesado en que el Banco intermediario agregue su confirmación. La duda surge cuando no se ha expresado en esa forma y hay que deducirlo y la regla es bastante sencilla.La misión de este segundo Banco consiste en dar fe del buen origen de la operación. es decir.. pues en caso de dificultades. El Banco intermediario no está obligado a atender la petición del Banco emisor de que confirme su crédito. La confirmación de un crédito no modifica el condicionado del mismo pero es más tranquilizador para el beneficiario que sea un Banco de su propio país el que confirme el crédito.. <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=". adicional al asumido por el Banco emisor.js"></SCRIPT> Fórmulas para indicar lugar de utilización del crédito documentario.. Estas consideraciones pierden importancia cuando el crédito procede de un Banco internacionalmente bien conocido y radicado en un país estable económicamente y políticamente. es decir que el crédito es utilizable o pagadero en el Banco emisor. sino que se compromete a que. pero si decide agregar su confirmación constituye por parte del Banco confirmador un compromiso en firme././. Sin giros • • • Abrimos Crédito Documentario o emitimos Crédito Documentario.js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=". Con giros .. 2. utilizable o pagadero en un tercer Banco. de la autenticidad de las firmas estampadas el pie del documento o del mensaje recibido por telex y a comunicar el crédito al beneficiario. Si en el texto del Crédito nos indica la frase pagaderos en nuestras cajas o pagadero en sus cajas. Abran el Crédito Documentario o emitan Crédito Documentario. Del Banco emisor. utilizable o pagadero en el Banco intermediario./. siempre y cuando los términos y condiciones del crédito se hayan cumplido. Utilizable en las cajas del Banco X.js"></SCRIPT> <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=". él lo hará efectivo a la presentación de los documentos en orden y dentro del periodo de validez del mismo.. pero no está obligado a negociar los documentos que con cargo al mismo le presente el beneficiario./jscript/wcabasit.. ya que está normalmente representa un gasto adicional que el ordenante del crédito o el propio beneficiario deberán soportar..js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=". En este caso./jscript/writepie.... tiene totalmente asegurado el pago por el Banco intermediario./. • • Ventaja para el exportador Dos garantías de cobro: 1./jscript/writepie. no hay problema. El crédito confirmado es siempre ventaja para el exportador e inconveniente para el importador././. es decir. Del Banco confirmador Inconveniente para el importador Más costoso pues tiene que pagar comisión de confirmación..

éste se considerará en firme./jscript/writepie./jscript/writecab.. Es menos costoso para el importador que el Banco emisor establezca el crédito pagadero en sus cajas. para ello utilizará los servicios del Banco intermediario./jscript/wcabasit.. negociación o aceptación de sus giros./. <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=". lo que significa que el crédito es utilizable o pagadero en las cajas del banco emisor./. siguiendo instrucciones del ordenante o por el Banco emisor a iniciativa propia.js"></SCRIPT> Modalidades • • • • • • • • Créditos revocables Créditos irrevocables Revolving Cláusula roja Cláusula verde Back to Back Transferibles Cartas comerciales de crédito CREDITOS REVOCABLES Son aquellos créditos que después de abiertos y antes de ser utilizados pueden ser anulados en cualquier momento.• • • Utilizables mediante giros a nuestro cargo. .js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="./. para el beneficiario lo es más que el cobro lo realice en sus propio país... Utilizable mediante giros a su cargo./. el Banco emisor pide al Banco intermediario que efectúe el pago de los documentos que le sean presentados de conformidad con las condiciones del crédito. o sea. no tendrá que pagar al Banco intermediario comisión de pago y a su propio Banco unos días de intereses producido por la diferencia se días entre el pago al vendedor por el Banco avisador y la cobertura del Banco emisor al mismo. que ha de interpretarse como utilizable o pagadero en el banco intermediario Utilizables mediante giros a cargo del Banco X.... CREDITO UTILIZABLE EN LAS CAJAS DEL BANCO INTERMEDIARIO En estos créditos.. utilizable o pagadero en un tercer Banco CREDITO UTILIZABLE EN LAS CAJAS DEL BANCO EMISOR Ello quiere decir que el beneficiario ha de hacer llegar al Banco emisor los documentos a fin de obtener el pago. Si los créditos pagaderos en las cajas del Banco emisor son más interesantes para el ordenante. Cuando el Banco intermediario efectúa el pago y si lo hace sin reservas./.js"></SCRIPT> <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=".. Lo que es una ventaja para uno es un inconveniente para la parte contraria./. por un lado las comisiones que tenga que pagar son menores.

La (c) corresponde el denominado crédito documentario rotativo o revolving. vuelven a quedar automáticamente abiertos para una o varias utilizaciones sucesivas en las mismas condiciones que la primera.  Abrir un crédito por el total autorizando expediciones parciales  Abrir un crédito por el total estipulado que cada mes se le envíe una parte determinada del total de la mercancía. ni tan siquiera modificado. Todos ellos operando a base de créditos documentarios ¿qué soluciones podemos adoptar?  Abrir cada mes un crédito a favor del proveedor extranjero. Es un compromiso de pago en firme por parte del Banco que lo establece. Por tanto. dichos pagos. "REVOLVING" Frecuentemente se plantean operaciones como las siguientes:  Comerciante que quiere realizar compras periódicas importando cada mes una cantidad de mercancía de un país extranjero. Su utilización en la práctica no es frecuente. Si el Banco había realizado pagos o había aceptado o negociado efectos de acuerdo con las condiciones del crédito anteriores a la modificación o cancelación solicitadas por el ordenante.La revocación para que tenga eficacia debe producirse antes de que no haya sido presentado documento alguno e incluso cuando la mercancía haya sido embarcada de acuerdo con las condiciones del contrato. aceptaciones o negociaciones se considerarán efectivas. . obtendrá en el momento señalado el cobro del valor de la exportación realizada. Este compromiso se mantiene mientras dure el plazo de validez indicado en el crédito y transcurrido éste sin haber sido utilizado. siempre que se haya cumplido fielmente el condicionado del mismo. sin previa conformidad de las partes que intervienen en el mismo. que lo haga a impulso propio o del ordenante dependerá de las relaciones entre ellos. Para que el crédito se considere irrevocable debe indicarse en el texto del mismo. dándose por cancelado. Lo podemos definir diciendo que son aquellos que una vez utilizados por el importe por el que han sido establecidos. La (b) autoriza al proveedor a efectuar envíos parciales pero no le obliga. La solución (a) sería engorrosa por tener que abrir cada mes un crédito. No debería llamarse "crédito" sino "autorizaciones de pago".  Firma vendedora precisa tiempo para conseguir la fabricación de la mercancía. La notificación formal de renovación la hace el Banco emisor puesto que él fue el que abrió el crédito el beneficiario.  Firma compradora que prefiere recibir los envíos escalonados. el crédito Documentario irrevocable representa una seguridad dada por el Banco emisor el beneficiario de que si éste presenta en el tiempo oportuno documentos estrictamente ajustados a los términos y condiciones del crédito. CREDITOS IRREVOCABLES El crédito irrevocable es aquél que no puede ser anulado. el Banco queda liberado de su responsabilidad.

000 Ptas.000 Ptas. si el primer mes el beneficiario solamente utiliza 150.. Por ejemplo: Crédito rotativo mensual no acumulativo de 200.000 Ptas. para el segundo mes puede disponer de 250. . restantes pues no podrá disponer para el segundo mes de 250. etc. la autorización para anticipar dinero suele hacerse insertando en el crédito la llamada "Cláusula Roja" (la costumbre de anotar en tinta roja esta cláusula motivó la actual denominación del crédito) mediante la cual se autoriza a anticipar al beneficiario el total o parte del importe del crédito comprometiéndose por escrito el beneficiario a reembolsar la cantidad anticipada si no cumple las condiciones del crédito relativas a la fecha de expedición de la mercancía y a la presentación de documentos conformes. trimestral.000 Ptas.El crédito Rotativo puede revestir dos formas: Acumulativo o no acumulativo.. Por ejemplo: Crédito rotativo mensual y acumulativo de 200. CREDITOS DE CLAUSULA ROJA Por estas clases de créditos.000 Ptas. Para que el crédito sea "acumulativo" es preciso que se mencione de forma expresa pues en caso contrario. Crédito Documentario Rotativo no Acumulativo Cuando los importes no utilizados durante uno de los periodos fijados no se acumulan al siguiente. Crédito Documentario Rotativo Acumulativo Cuando los importes no utilizados durante el período que marque el crédito (semanal. si el beneficiario dispone de 150. el sobrante quedará para el mes siguiente y así sucesivamente hasta agotar el importe total o el plazo total de validez del crédito.000 Ptas.000 Ptas. perderá las 50. sino solamente de 200. y si no las utiliza en su totalidad. el ordenante autoriza a anticipar una parte o el total del importe del crédito el beneficiario. Representa para el beneficiario una financiación que le hace su comprador. Es evidente que el ordenante de este tipo de crédito debe tener gran confianza en el beneficiario en evitación de ser víctima de un posible acto fraudulento. Pero ésta cantidad al ser un anticipo a cuenta.) pasan a engrosar el límite de crédito disponible en el siguiente período. quedaría cancelado el crédito. En la práctica es poco factible este caso. Si el beneficiario no dispone del importe asignado en ese periodo perderá definitivamente su derecho a utilizarlo. pues le permite disponer del dinero antes de entregar la mercancía. Puede tramitarse de varias formas:  El beneficiario solicita anticipos que el Banco pagador le entrega contra recibo. puede el tercer mes presentar los documentos que acrediten el envió de la mercancía de los tres. Supongamos que el crédito condicione embarques en periodos mensuales y durante uno o dos meses no se efectúen. de los cuales se reembolsará el final de la operación En este caso el Banco pagador cobrará del beneficiario los intereses desde la fecha en que efectúe los anticipos. al no utilizarse alguna de las fracciones. Para evitar esto.000 Ptas. el cual firmará un recibo por la cantidad anticipada y el banco pagador deducirá esta cantidad del importe del crédito en el momento de efectuar la liquidación del crédito. resultará difícil de recuperar si el crédito queda cancelado por cualquier causa. hasta las de su reembolso cuando finalice la operación. mensual.

Son créditos que deben mirarse con mucho recelo ya que la garantía del Banco es exclusivamente el primer crédito y sólo acceden a realizarlos con la garantía "moral" del beneficiario o plena confianza. Se diferencia del anterior en que el Banco pagador deberá recibir del beneficiario un documento que demuestre que ha comprado la mercancía para que le sea efectuado el anticipo.... El beneficiario solicita anticipos que el Banco pagador le entrega contra giros que emite el beneficiario contra el Banco emisor. los Bancos antes de abrirlos exigirán al ordenante el depósito previo del importe del crédito o una garantía que le cubra de su riesgo. El Banco pagador va haciendo efectivos los giros y los remite al Banco emisor reembolsándose de sus importes.. Es decir condicionar la utilización del crédito subsidiario a la del crédito matriz.. pero independientemente del mismo. En este caso el Banco tendría que pagar el segundo crédito y no cobrar el primero. lo que le hace precisar cierta cautela. contra simple recibo. • • • 1ª disposición. aun en el caso de que el beneficiario una vez recibido el importe del crédito no efectúe el envío de la mercancía.. para no correr el riesgo de que su cliente al disponer de ella venda a otro comerciante no utilizando el primer crédito. (firma española que importa petróleo de Arabia y lo tenga vendido a Portugal. Suelen utilizarlos incluso las grandes firmas de importación/exportación para aumentar su capacidad de financiación. contra justificación empleo anticipo anterior.. por el cual ha recibido el crédito. Dado el riesgo de esta clase de créditos. 3ª disposición.. posiblemente motivada porque la confianza aun existiendo es menor. especialmente en las llamadas "operaciones triangulares". Es el que abre un Banco basándose en un crédito anterior. solicita al Banco. 2ª disposición. solicita otro favor de su vendedor de Arabia). CREDITOS "BACK TO BACK" En castellano significa "espalda con espalda" o "un crédito se apoya en el otro". dato que al solicitar los anticipos tendrá que acreditar el beneficiario. Todos los anticipos son por cuenta y riesgo del Banco emisor que siempre deberá abonar al Banco pagador adeudando a su ordenante. Se trata igualmente de una fórmula de financiación que se concede el beneficiario pero responde a una actitud más prudente por parte del ordenante. el importe será inferior al de la cobertura y el vencimiento más corto y deberá asegurar la propiedad de la mercancía.. CREDITOS DE CLAUSULA VERDE Esta cláusula al igual que la roja figura estampada en el condicionado del crédito en tinta verde (antiguamente).. Con el respaldo del crédito que a ella le han abierto desde Portugal.. .... que abra otro a favor del comerciante que ha de servirle la mercancía. En algunos casos esta cláusula exige que la mercancía a medida que se compre se vaya almacenando y que la misma sea asegurada. Cuando el exportador recibe un crédito documentario a su favor y no puede transferirlo porque no se estipula en el condicionado y teniendo necesidad de comprar la mercancía que va a exportar y no dispone de fondos o el que posee la mercancía se la entrega si hay garantía se cobro (crédito documentario). En la apertura del segundo crédito. El Banco emisor los adeudará al ordenante..

en su totalidad o en partes. que podrá acortar El reducir el importe del mismo. Para que un crédito sea transferible es preciso que la palabra "transferible" conste en el mismo. con excepción: • • Importe. para que el crédito pueda ser utilizado. Una precaución que tendrá el primer beneficiario al transferir el crédito será que figure su nombre como ordenante para evitar que el vendedor conozca el nombre del comprador. se van anotando al dorso las diferentes disposiciones por el Banco o Bancos negociadores Para garantizar la autenticidad de las Cartas de Crédito. El conjunto de tales transferencias parciales se considera como única transferencia del crédito. evitando que puedan ponerse en contacto en futuras operaciones. Lo que si se puede hacer es transferir el crédito de manera fraccionada. la aceptación o la negociación. El crédito documentario. sólo puede serlo una vez. cuando es transferible. por una o más personas por él designadas. lo que permite obtener el beneficio por diferencia entre lo que abonará al segundo beneficiario lo que percibirá él por los documentos. se expiden en papel especial de difícil imitación. Es muy usada por los Bancos americanos e ingleses de primera línea Está pensada para ser remitida directamente al beneficiario aunque en la práctica no es así El crédito se utiliza sobre la propia carta El Banco emisor autoriza en ella al beneficiario a girar a su cargo (a la vista o a plazo) siempre que los giros vayan acompañados de los documentos previstos Son pagaderas en la cajas de los Bancos emisores Pueden ser negociadas en cualquier Banco (la carta más la documentación exigida. pero es condición que las expediciones o embarques parciales no estén prohibidos. en la que figurará el importe del crédito. sin rebajar la cantidad de mercancía. regulado también por la reglas de la CCI. En . Cuando la carta permite utilizaciones parciales. El primer beneficiario está facultado para transferir el crédito pero no a modificar el condicionado del mismo. enviándose facsímiles del modelo a todos los Bancos corresponsales del emisor. sustituir las facturas del segundo beneficiario por las suyas. cada fracción a un segundo beneficiario distinto. permite al primer beneficiario al presentar los documentos al Banco. que podrá reducir Plazo de validez. CARTAS COMERCIALES DE CREDITO • • • • • • • • • Es una variante del Crédito Documentario. designar terceros beneficiarios. El Banco da la orden de transferencia al segundo beneficiario mediante carta y exigirá para el cobro del importe transferido los mismos documentos exigidos en el crédito original. el segundo o segundos beneficiarios no pueden a su vez.CREDITOS DOCUMENTARIOS TRANSFERIBLES Es aquel en virtud del cual el beneficiario tiene derecho a dar instrucciones el Banco designado para efectuar el pago. más el giro que le libre el beneficiario).

frente al Banco que lo confirmó.../jscript/wcabasit.. comprometiéndose en firme ante el beneficiario a pagarle de la forma en que se establezca contra la presentación de los documentos solicitados y conformes.js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=".../jscript/wcabasit. al presentar los documentos./jscript/writepie./.js"></SCRIPT> Modalidades de pago de los créditos documentarios Se pueden presentar los siguientes casos: • • • CD a la vista CD a plazo fijo CD de aceptación .js"></SCRIPT> <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="./.. <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="..  Banco corresponsal (Notificador / Avisador) Normalmente es el Banco del vendedor.  Beneficiario (Vendedor / exportador) Es la persona física o firma comercial a cuyo favor se abre el crédito.././../.caso de duda. recibe las instrucciones para la apertura del crédito./../jscript/writecab../jscript/writepie... estudia el riesgo que asume en su cumplimiento y si está dentro del límite concedido procede a abrir el crédito. El beneficiario.js"></SCRIPT> Utilización del crédito documentario La utilización del Crédito Documentario consiste en la actualización del derecho del crédito que el beneficiario del mismo ostenta frente al Banco que lo emitió../jscript/writecab. <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=".js"></SCRIPT> Partes que intervienen en un crédito documentario  Ordenante (Comprador / importador) El ordenante es la persona física o firma comercial que cursa la oportunas instrucciones a su Banco para que abra el Crédito Documentario comprometiéndose ante el mismo a cumplir con las condiciones de pago que se fijan siempre que la operación se desarrolle dentro de los términos estipulados en su orden de apertura.. La utilización del Crédito Documentario se ha de producir mediante la entrega por el beneficiario de los documentos exigidos en su condicionado.js"></SCRIPT> <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="../../jscript/writecab./. Avisa de su apertura al beneficiario y a su vez que éste le presente los documentos previstos en el condicionado del crédito actúa según las instrucciones fijadas por el Banco emisor./jscript/wcabasit../../jscript/writepie./. y en su caso.js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=".. obtiene un pago o el descuento o la aceptación de unos efectos./...  Banco emisor Es el Banco del comprador (ordenante).././.js"></SCRIPT> <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC="...js"></SCRIPT><SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=". el Banco negociador en que el beneficiario presente la carta de crédito pedirá conformidad el banco emisor <SCRIPT LANGUAGE="JavaScript" SRC=".../. recibe del Banco emisor la orden para establecer el crédito././././.

siendo otro factor importante que esté establecido en libras o dólares. CREDITOS DOCUMENTARIOS A PLAZO FIJO Son aquellos que el beneficiario cobra a un determinado vencimiento posterior a la entrega de los documentos. etc. La más utilizada pues el vendedor conoce la fecha de cobro A partir de la entrega de los documentos. en lugar de hacer efectivo el importe de los documentos y con un vencimiento previamente fijado en el condicionado del crédito. La operativa de un crédito de aceptación con intervención de un tercer Banco puede ser: • Abriendo el Banco del importador el crédito directamente al exportador e indicando en el condicionado que los documentos junto con el giro. Como es lógico esta aceptación bancaria le da al vendedor sólidas garantías en cuanto el buen fin de la operación y por otra parte le será muy fácil el descuento del giro.• CD de negociación CREDITOS DOCUMENTARIOS A LA VISTA Son aquellos créditos que son pagaderos a los beneficiarios contra presentación de los documentos de utilización del crédito. sean presentados a un Banco inglés para su aceptación. . Supongamos que va a realizarse una exportación de España a Chile. por la solvencia del aceptante. ya que le será más fácil conseguir el descuento de un giro aceptado por un Banco inglés o neoyorquino que por un Banco chileno. Puede solicitar al Banco que haya de aceptar el giro. • El exportador al recibir la comunicación procede el envío de la mercancía remitiendo la documentación junto con el giro al Banco que haya de efectuar la aceptación y que éste aceptará si los documentos son conformes. que sea él mismo quien directamente abra el crédito a favor del exportador. Estos créditos pueden ser utilizados para el comercio directo entre dos países o para el tráfico de mercancías entre dos países con la intervención de un Banco de un tercer país. monedas cotizadas en todos los mercados mundiales. CREDITOS DOCUMENTARIOS DE ACEPTACION • • Son los que al recibir los documentos conformes al Banco pagador acepta un giro. de Londres o New York y establecido en libras o dólares. El exportador español preferirá que el Banco de Chile abra el crédito a través de un Banco internacional de primer orden. Este plazo puede ser: • • Fijado desde el primer momento en el condicionado del crédito A contar desde la recepción de la mercancía (poco frecuente dada la poca seguridad que tiene el vendedor en saber con exactitud la fecha en que el comprador entra en posesión de la mercancía A partir del embarque de la mercancía. siempre que todos los términos y condiciones del crédito se hayan cumplido.

CREDITOS DOCUMENTARIOS DE NEGOCIACION Son los que estipulan que el beneficiario junto con los documentos de utilización del crédito presentará un giro por el importe de los mismos y que es el instrumento de pago. En cuanto el comprador en un crédito a la vista debe pagar en el momento de la presentación de documentos y en el de negociación pagará al vencimiento del giro. El Banco emisor tampoco realiza ninguna inversión ya que antes de reponer fondos al banco aceptante adeudará a su cliente el importe de su pago.El Banco devuelve el giro aceptado y el exportador puede esperar a su vencimiento o lo que es más usual. dato que debe fijarse en el condicionado. Aun cuando por cualquier causa el ordenante no pague los documentos. del Banco emisor o del Banco intermediario. que ya habrá tenido en cuenta a la hora de fijar el precio de la mercancía. El aplazamiento lleva consigo unos gastos de intereses que debe soportar el vendedor y por tanto los habrá tenido en cuenta al fijar al comprador los precios de la mercancía. solicitar al vendedor la devolución del importe percibido. solicitará el descuento a cualquier Banco de su elección. descuento que conseguirá sin dificultades dada la categoría del aceptante. . El giro puede ser extendido a cargo del ordenante / comprador. sin recursos contra él. debido a la categoría del aceptante y percibirá unos intereses y comisiones. El Banco que descuente el giro no correrá riesgo alguno. Las características de esta operación está en el plazo que el vendedor concede al comprador. La característica de estos créditos es que si el Banco intermediario ha confirmado el mismo se compromete a abonar el importe del giro el beneficiario. En el caso de que no se haya confirmado el crédito la obligación de descontar el giro corre por parte del Banco emisor y sin recurso contra los libradores. El por su parte con la facilidad del descuento del giro obtendrá el importe de su venta se inmediato y sólo tendrá que pagar unos gastos de descuento del giro. el Banco que ha pagado el giro no podrá en ningún caso.

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