Competencia 4:

Estudio
Financiero
Sistema contable
Fines fundamentales de la Contabilidad
Los propósitos fundamentales de la contabilidad son los siguientes:
1. Establecer un control riguroso sobre cada uno de los recursos y las
obligaciones del negocio.
2. Registrar, en forma clara y precisa, todas las operaciones efectuadas por la
empresa durante el ejercicio fiscal.
3. Proporcionar, en cualquier momento, una imagen clara y verídica de la
situación financiera que guarda el negocio.
4. Prever con bastante anticipación el futuro de la empresa
5. Servir como comprobante y fuente de información, ante terceras personas, de
todos aquellos actos de carácter jurídico en que la contabilidad puede tener
fuerza probatoria conforme a lo establecido por la ley.
El contador: Toda empresa o entidad requiere para su buen
funcionamiento de los servicios del contador, por ser éste la persona
capaz de estructurar el sistema de procesamiento de operaciones más
adecuado que proporcione la información financiera confiable para las
decisiones más acertadas.
Obligaciones fiscales
Cumplir con la autoridad fiscal, en los últimos años, parece ser una
carrera de alto rendimiento. Las constantes modificaciones y
actualizaciones que realiza el Servicio de Administración Tributaria (SAT)
a las reglas y disposiciones, obliga a los contribuyentes a estar bien
informados.
No importa si somos Personas Morales o Persona Físicas, hoy en
día cobra muchísima importancia documentarse porque, en primer lugar,
debemos enterarnos de cuáles son las obligaciones que nos corresponden;
cómo aplican estas, las facilidades que existen e, incluso, las posibles
revisiones con sus respectivas sanciones que podemos conseguir por no
cumplir en tiempo y forma.
 Dependiendo de la asesoría y nivel de información que manejemos,
esto puede ser complicado o fácil. Y en México, el Servicio de Administración
Tributaria (SAT) es el encargado de vigilar que todos como contribuyentes
cumplamos con nuestras obligaciones fiscales.

Sin embargo, no todos tenemos el mismo nivel de responsabilidad.

Para saber. el SAT clasifica a los contribuyentes en dos grandes
rubros: Personas Físicas (individuos) y Personas Morales (agrupaciones
de personas con un fin en común, como empresas, asociaciones, etc). Estos, a
su vez, se clasifican en regímenes de acuerdo con el tipo de negocio del que
se trate.

Cada uno de los regímenes otorga un conjunto de derechos

y obligaciones a los que se hace acreedor un ciudadano a partir de
desempeñar una actividad económica específica; por ejemplo, prestar
servicios profesionales como médico, tener una empresa, una tienda de
abarrotes, una organización civil sin fines de lucro, etc.
 Usualmente, cuando acudes al SAT a inscribirte al RFC, la autoridad te
orienta sobre el régimen al que perteneces y detallas tus obligaciones.

Una de las primeras obligaciones, por ejemplo, consiste en que todas

las personas, Físicas o Morales, deben presentar declaraciones periódicas;
otra es que están obligadas a expedir comprobantes electrónicos (CFDI) por
las actividades que realicen, entre otras obligaciones.

También tienen la obligación de estar inscritos en el Registro Federal

de Contribuyentes (RFC) y de mantener sus datos actualizados: nombre o
domicilio, inicio, pausa o cese de actividades, cambio de régimen especial,
etc., contar con su Buzón Tributario y, muy importante, consultarlo ya que
este es el medio oficial de comunicación que utiliza el SAT para enviar
notificaciones y requerimientos, realizar trámites, obtener respuesta a sus
dudas, entregar documentos o depositar información, entre otros fines.
 Si pensamos en Personas Físicas, las obligaciones
fiscales dependerán del régimen al que pertenezcan. Por ejemplo:

 Asalariados. Sólo por recibir ingresos por una actividad subordinada, es decir,
si recibes salarios y prestaciones de un patrón tributarás en este régimen
fiscal, por lo tanto están obligados a presentar Declaración Anual, trámite que
usualmente cumple el empleador o patrón; según los ingresos obtenidos por el
subordinado.

 Honorarios (servicios profesionales). Generalmente son profesionistas

independientes. Cuando recibes el pago por tus servicios estás obligado a
entregar recibos de honorarios (los cuales también deben ser electrónicos); es
por ello que debes cumplir con la Contabilidad Electrónica y Facturación
Electrónica, que te permitirá generar estos comprobantes fiscales (CFDI) y
registrar el uso que den a tus ingresos, que deberá ser en gastos relacionados
con tu actividad profesional. También considera que deberán presentar
declaración anual, informativas e informativa múltiple (DIM).
 Arrendamiento de inmuebles. Son quienes ponen en renta un local,
departamento o vivienda. Cuando reciban la renta deberán entregar a cambio
un recibo de arrendamiento, que deberán generar mediante un sistema de
facturación electrónica. Deben presentar declaraciones mensuales, anuales e
informativas.

 Actividades empresariales. Son quienes tienen un negocio (actividad

comercial, industrial, de autotransporte o agrícola como talleres mecánicos,
restaurantes, escuelas, etc.). Deben presentar su Contabilidad Electrónica y
facturar electrónicamente para comprobar todas sus transacciones. Tienen que
presentar declaraciones mensuales, anuales, informativas y DIM.

 Incorporación fiscal o Régimen de Incorporación Fiscal (RIF). El SAT los define

como aquellas personas que realicen actividades empresariales, que vendan
bienes o presten servicios para los que no se requiera un título profesional,
como por ejemplo quienes tienen fondas, salones de belleza, tintorerías,
carnicerías, etc. Ellos deberán manejar contabilidad y facturación electrónica,
además de presentar declaraciones bimestrales.
 Presupuestos
Un presupuesto es la estimación futura de las operaciones y los
recursos de una empresa. Se elabora para obtener los objetivos
económicos y financieros propuestos en un periodo determinado.

Es decir, elaborar un presupuesto es simplemente sentarse a

planear lo que se desea hacer en el futuro y expresarlo en términos
monetarios. Cuando elaboramos un presupuesto para nuestra empresa
estamos planeando a futuro. En ese caso, nos preguntamos cuánto
pensamos vender, qué necesitamos hacer para lograrlo, cuánto tenemos
que gastar y, lo mejor de todo, sabremos cuánto vamos a ganar en un
determinado periodo. Obviamente, todo esto no pasa de ser una
estimación en base a nuestra experiencia e información la cual puede
variar en función de numerosos factores ajenos a nosotros.
 ¿Para que me sirve un presupuesto?

1. Saber cuánto dinero se va a ganar

Tener en mente la cantidad de ingresos que se
generarán mensualmente ayudará a definir qué gastos se pueden asumir. Esto
en la práctica permite organizar de la mejor forma posible el capital para
hacerlo rendir al máximo.

2. Conocer a dónde va a ir el dinero

Esto permitirá definir qué gastos son necesarios y cuáles no, de tal
modo que se puedan tomar decisiones estratégicas con responsabilidad.
3. Ver el modo de organizar las finanzas
Tomar el control de la economía de la empresa permitirá priorizar
gastos, fijar objetivos, desarrollar habilidades para analizar distintas
situaciones y reaccionar de manera adecuada ante a los imprevistos que
puedan surgir.

4. Establecer el método para alcanzar los objetivos

Una vez se hayan organizado los beneficios y los gastos podremos
concretar los objetivos a corto, medio y largo plazo para que de este modo se
pueda ir planificando su consecución de forma ordenada y coherente.
 TIPOS DE PRESUPUESTOS

Existe una amplia variedad de tipos de presupuestos distintos, los cuales se

clasifican en base a una serie de criterios.

1. En función de la entidad

Públicos: son elaborados por los diferentes Estados y las

Administraciones Públicas para controlar los gastos y los egresos que
realizarán las distintas dependencias. Este tipo de presupuestos se elabora en
base a los gastos, ya que primero se hace una estimación de las erogaciones
que se llevarán a cabo para satisfacer las necesidades públicas, y
posteriormente se plantea cómo cubrirlas.

Privados: los elaboran las empresas particulares, quienes primero

estiman sus ingresos y después establecen cómo gastar.
2. En función de su contenido

Principales: son una especie de resumen en donde se establecen los

puntos estructurales que componen los elementos de la empresa.

Auxiliares: se muestran las operaciones estimadas de cada uno de los

departamentos de la empresa, es decir, forman parte del presupuesto
principal.

3. En función de su forma

Flexibles: son aquellos que anticipan alternativas, por lo tanto poseen

determinada elasticidad ante posibles cambios. En este tipo de presupuestos
existen diferentes planos de alternativas en caso de que las situaciones
previstas se vean modificadas. Dichas variaciones se expresan fijando
porcentajes de acuerdo a una base determinada.
 Fijos: son los presupuestos que permanecen iguales durante todo el
periodo presupuestal, es decir, no se prevén variaciones ante posibles cambios.
Sin embargo, esto no significa que no se tengan que revisar periódicamente.

NOTA: En la práctica y dependiendo de las circunstancias de las empresas, la mayoría de los

presupuestos son flexibles.

4. En función de su duración

A corto plazo: se aplica si el ciclo de operación abarca un año o menos.

A largo plazo: se aplica si el ciclo de operación abarca más de un año.

NOTA: Lo más frecuente es que el presupuesto de un proyecto sea a un año vista.

5. En función de la técnica de elaboración

Estimados: son aquellos presupuestos que se elaboran en base a

experiencias del pasado, es decir, de forma empírica, por lo que existe una
probabilidad, más o menos razonable, de que suceda lo que se ha estimado.

Estándar: estos presupuestos se elaboran sobre bases científicas y

mediante estudios estadísticos, por lo que el porcentaje de error se reduce
significativamente y representan los resultados que se deben obtener.

6. En función del objetivo estimado

De posición financiera: en este tipo se muestra la situación

financiera que tendrá la empresa en el futuro en caso de que se alcance el
objetivo estimado.
 De resultados: este presupuesto mostrará los resultados a obtener en
caso de que se cumplan las condiciones previstas inicialmente.

De costes: reflejan las erogaciones que se van a efectuar para un periodo

futuro. Para su elaboración se toma como base los pronósticos de ventas.

Los tipos de presupuestos más comunes en las empresas

Presupuesto de flujo de caja: es el que se recomienda para pequeños negocios.

Se recomienda delimitar un periodo corto de tiempo que será como máximo un
mes y desglosar con detalle los ingresos y los gastos. De esta forma se
comprueba la viabilidad del negocio.

Presupuesto maestro: es el presupuesto que emplean las grandes empresas

para obtener valores globales de sus cuentas. Se presenta en periodos contables
largos y cierres fiscales anuales.
Presupuesto de ventas: este es una variable del presupuesto de flujo de caja. El
presupuesto de venta se detallan todas las cantidades y se presenta el balance
final de resultados o beneficios.

Presupuesto operativo: es el que recoge la previsión futura de la actividad de la

empresa y se realiza teniendo en cuenta el máximo posible de variables externas
aunque no se tenga control sobre ellas. De él dependen el resto de presupuestos
de la empresa.

Encadenamiento presupuestario
 EJEMPLOS DE PRESUPUESTOS

PRESUPUESTO PRESUPUESTO
ECONOMICO FINANCIERO
 ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros, también denominados cuentas anuales,

informes financieros o estados contables, son el reflejo de la contabilidad de una
empresa y muestran la estructura económica de ésta. En los estados financieros
se plasman las actividades económicas que se realizan en la empresa durante
un determinado período.

Muestran el ejercicio económico de un año de la empresa. Las cuentas

anuales permiten a los inversores ver si la empresa tiene una estructura
solvente o no y, por tanto, analizar si es rentable invertir en ella o no.
 En el entorno de los proyectos de inversión, como todo proceso de
plan general en la etapa de pre inversión, aun no se efectúan operaciones
financieras reales, ni mucho menos registro de carácter contable y de
control; en este caso, ante las expectativas de los responsables, se produce a
la elaboración de presupuestos de inversión y de ingresos y egresos y a
proyectar los posibles resultados en estados financieros proforma o estados
financieros proyectados.

ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA

Estos tienen como objetivo pronosticar un panorama futuro del

proyecto y se elaboran a partir de los presupuestos estimados de cada uno
de los rubros que intervienen desde la ejecución hasta la operación del
proyecto.
LOS ESTADOS FINANCIEROS MAS REPRESENTATIVOS SON:

 Estado de situación financiera o balance general.

 Estado de resultados o de perdida y ganancia.
 Estado de origen y aplicación de los recursos o estado de cambios.

BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROFORMA.

Este contiene los rubros que constituirán los activos de la empresa, es

decir, los bienes adquiridos para materializar el proyecto.
Por otro lado, se presentan los pasivos esperados, es decir, las
obligaciones financieras que adquirirán los socios del proyecto.
Y finalmente el capital contable que constituye el patrimonio neto de la
empresa.
ACTIVOS

Activo circulante: Son los bienes y recursos que se pueden convertir en

efectivo a corto plazo, como son:

 Caja
 Bancos
 Clientes
 Documentos por cobrar
 Inventarios
Activo fijo: Son los bienes físicos, tangibles e intangibles que se utilizan en la
actividad productiva y comercial de la empresa.

 Terrenos
 Edificios y construcciones
 Maquinaria y equipo
 Equipo de oficina
Activo diferido: Son los bienes intangibles necesarios para construir y operar
la empresa y que son útiles exclusivamente a esta.

 Costos de estudios y proyectos

 Gastos de organización
 Gastos de instalación
 Otros gastos preoperativos.

PASIVOS

Pasivo a corto plazo: Esta constituido por aquellas deudas que la empresa
tiene la obligación de pagar en un plazo no mayor a un año.

 Proveedores
 Acreedores diversos
 Provisión para impuestos y PTU
Pasivo a largo plazo: Esta formado por las deudas que la empresa tiene
obligación de pagar en un plazo mayor a un año.

 Acreedores bancarios
 Obligaciones bursátiles
 Acreedores hipotecarios

CAPITAL CONTABLE

El Capital Contable de la empresa esta constituido por las

aportaciones efectivas de los socios mas las reservas legales y el superávit o
déficit netos que resulten de los ejercicios de operaciones. También puede
definirse como el patrimonio neto de la empresa o simplemente como activo
menos pasivo.
LA ESTRUCTURA DE UN ESTADO DE SITUACION FINANCIERO PROFORMA
 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS O ESTADO DE RESULTADOS
PROFORMA

El Estado de resultados proforma es un documento dinámico que tiene

como finalidad mostrar los resultados económicos de la operación prevista
del proyecto para los periodos subsecuentes y se elabora efectuando la suma
algebraica de los ingresos menos los egresos estimados.
 ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE LOS RECURSOS PROFORMA

El estado de origen y aplicación de los recursos tiene como objetivo

indicar de donde provienen y en que serán aplicados los flujos de efectivo
obtenidos y generados por la empresa. Es un estado dinámico que informa,
como su nombre lo dice, acerca de la fuente y el destino de los recursos de la
empresa para un periodo determinado.

Este contendrá en principio todos los orígenes de los recursos ya sean

ingresos o entradas de efectivo que se ordenarán en los periodos en los que se
evalúan. En seguida se anotarán todas las aplicaciones y salidas de efectivo
clasificándolas en: costos, gastos amortizaciones de créditos, pagos de
impuestos y la participación de utilidades, finalmente se obtiene el saldo final,
es decir, los orígenes menos las aplicaciones.
 El saldo obtenido del primer periodo, que debe ser positivo, se anota
para el periodo subsiguiente, cuando será sumado a los ingresos. A esto se
restarán los egresos, para así obtener el saldo final del siguiente lapso. Ahora
bien, cuando el saldo final es negativo significa que hay insuficiencia de
ingresos, en cuyo caso deberán incrementar las aportaciones de los socios o
financiarse con mas crédito. Cuando el saldo el positivo, debe verificarse que
sea el mínimo indispensable para hacer frente a los gastos inmediatos del
siguiente periodo, ya que puede cometerse el error de estar considerando una
sobreinversión o exceso de recursos innecesarios. La suma de los orígenes
debe ser igual a la suma de la aplicaciones.
 NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA

Las NIF son un grupo de conceptos generales y normas particulares

que regulan la presentación y elaboración de la información contenida en los
estados financieros de una entidad económica en un periodo de tiempo
establecido.

En México las NIF tienen como referencia el conjunto de regulaciones

establecidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera
(CINIF) y definen una estructura general a la presentación de los estados
financieros.

Las NIF tienen la finalidad de regular la elaboración y presentación de

la información financiera, para unificar criterios y disminuir posibles
diferencias en los datos presentados.
 Agrupación de las NIF

Las NIF están agrupadas de la siguiente manera:

Serie NIF A – Marco conceptual.

Serie NIF B – Normas aplicables a los estados financieros en su conjunto.

Serie NIF C – Normas aplicables a conceptos específicos de los estados

financieros

Serie NIF D – Normas aplicables a problemas de determinación de resultados

Serie NIF E – Normas aplicables a las actividades especiales de distintos

sectores.
 ANÁLISIS FINANCIEROS
El análisis financiero es un conjunto de técnicas y procedimientos que
permiten analizar los estados financieros de una empresa para conocer su
realidad económica y cómo se espera que evolucione en el futuro.

Permite que la contabilidad de la empresa sea realmente útil a la hora

de tomar decisiones, ya que a través de este análisis se extraen diversos
datos e informes que son relevantes para los empresarios y todos los
agentes involucrados.

Esto se consigue utilizando una serie de ratios financieros,

indicadores y otras técnicas que permiten obtener una información
detallada de la situación financiera de la empresa.
 OBJETIVOS DEL ANÁLISIS FINANCIERO (INTERNO Y EXTERNO)

El principal objetivo del análisis financiero es obtener una serie de datos

sobre la situación de la compañía que sirva de información relevante tanto a
nivel interno como a nivel externo:

 A nivel externo para proporcionar la información que necesitan inversores,

acreedores, proveedores, clientes y, por supuesto, administraciones públicas.
De esta manera, todos los agentes externos podrán conocer la situación
actual de la compañía.

 A nivel interno para que tanto los mandos intermedios como los directivos
puedan tomar decisiones para corregir el rumbo de la empresa, plantearse
nuevas inversiones o saber si pueden acceder a nueva financiación.
 CÓMO HACER EL ANÁLISIS FINANCIERO DE UNA EMPRESA

Aunque las empresas elaboran sus informes financieros

propios basándose en un conjunto amplio de indicadores, lo cierto es que las
pequeñas y medianas empresas no necesitan tanta información. Por eso, antes
de plantearte cómo empezar, deberás saber para qué tipo de compañía se
realiza y cuál es tu necesidad real. Después, ya podrás ponerte manos a la
obra.

En general, la mayoría de empresas necesitan conocer los siguientes

indicadores:
Ratios de liquidez

Sirven para saber cuál es la capacidad real de la empresa para atender

sus necesidades financieras a corto plazo. Por ejemplo, el fondo de maniobra
sirve para saber si nuestra empresa está en condiciones de satisfacer las
deudas a corto plazo con la tesorería actual.

En caso de que el pasivo circulante sea mayor que el activo circulante,

la empresa estará en riesgo de entrar en suspensión de pagos. En estos casos,
las empresas suelen solicitar concursos de acreedores para acceder
a refinanciaciones de deuda que aumenten el plazo de las deudas y permitan
dar un respiro a las finanzas.
Ratios de solvencia

Mide la capacidad de la empresa para satisfacer todas sus deudas sin

importar el plazo. En general, se mide como la diferencia entre el activo y el
pasivo exigible, un estado patrimonial que también se conoce como
patrimonio neto.

Si el patrimonio neto es negativo, es decir, si el pasivo exigible es

superior al valor del activo, la empresa estará en quiebra técnica. En estas
circunstancias, la empresa estará abocada al cierre.
Rentabilidad empresarial

Existen diversos indicadores para determinar la rentabilidad de la

empresa, pero el más habitual es el ROE (Return on Equity) o rentabilidad
financiera, es decir, la rentabilidad sobre los recursos propios. Este ratio viene a
decirnos cómo han servido los recursos propios de la compañía para generar
beneficios, y es la medida más valorada por los inversores.
Flujos de caja

El flujo de caja mide la capacidad de la empresa para

generar tesorería. Si los cobros son superiores a los pagos en un
determinado periodo, el flujo de caja será positivo. En caso contrario,
será negativo, y si el control de la tesorería no es el correcto, puede que
no tengamos liquidez para atender nuestros compromisos de pago.