PRESUPUESTO DE LA EMPRESA PRODUCTORA INVGRAGAN

S.A. - 2019

El presupuesto de INVGRAGAN es el principal presupuesto de la empresa, es

decir, la culminación de todo un proceso de planeación y, por lo tanto,
comprende todas las áreas del negocio, como son ventas, producción, compras.
Cuanto más exacto sea el presupuesto o pronóstico, mejor se presentará el
proceso de planeación, fijado por la alta dirección de la Empresa. La función
principal es desarrollar e implementar un presupuesto real de cada una de las
áreas de INVGRAGAN S.A.S con el fin de cuantificar la capacidad de inversión
en el negocio del trillado de arroz.
INVGRAGAN S.A.S. inicialmente se dedica al cultivo, compraventa,
transformación y comercialización del arroz, es pionera en el cultivo de arroz en
esta región donde ha dado a conocer su marca líder de Arroz San Francisco en
presentaciones de 50 Kg., y 500 g., en las diferentes regiones del país.
El proceso presupuestal se inicia con una estimación de las ventas, así es, con
un compromiso de ¿Cuánto es la meta que nos fijamos para vender en este
período? Después de la información de ventas, o sea de cuanto se comprometió
la empresa a vender según la meta establecida se canaliza a las distintas
unidades del negocio para hacer una estimación de los presupuestos ya sea el
caso de gastos de producción, ventas y administrativos.

CASO PRACTICO: PRESUPUESTO DE LA EMPRESA

PRODUCTORA INVGRAGAN S.A. - 2019
 ESTADO DE PRESUPUESTOS DE INVGRAGAN S.A. – 2019

VENTAS  
MARGEN DE UTILIDAD 60.00%
Precio de Venta S/ 2,160.00
Ventas S/ 11,664,000.00
ANALISIS: Al ser el margen de utilidad mayor del 50% , es posible recuperar
costos y gastos invertidos en el proceso de producción así como hacer frente a
las actividades ordinarias y extraordinarias de la empresa como son los asuntos
contingentes que podría suceder en el periodo.

COSTOS Y GASTOS  
Costos fijos S/ 206,199.00
Costos variables unitarios (ton/año) S/ 1,387.00
Costos variables S/ 7,490,622.00
COSTOS TOTALES S/ 7,698,208.00
Costo unitario de producción S/ 1,425.00
Margen de contribución unitario S/ 734.00
Porcentaje de contribución unitario 34.00%
Gastos de administración S/ 245,719.00
ANALISIS: Aquí podemos observar los diferentes gastos y costos incurridos en
el periodo, así como el margen de contribución unitario del producto, siendo este
la diferencia entre su precio de venta y todos sus costes variables (incluyendo,
por consiguiente, tanto los costes variables de fabricación como los de
administración y ventas), siendo este un 34% del precio unitario, por cada unidad
(ton/vendida) se recupera el 34% de los costos y gastos incurridos.

CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO-KTNO  

(+) Cuentas por cobrar S/ 1,917,369.00
(+) Inventarios S/ 632,615.00
(=)Capital de Trabajo operativo (KTO ) S/ 2,549,984.00
(-) Cuentas por pagar S/ 1,088,019.00
Capital de trabajo neto operativo S/ 1,461,965.00
Inversión adicional en KTNO S/ 1,461,965.00
ANALISIS: Podemos determinar la cantidad de recursos con los que cuenta esta
empresa para poder seguir trabajando una vez que se paguen todos los pasivos
a corto plazo.

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES  
Gasto de depreciación S/ 1,250,000.00
Amortización acumulada S/ 3,000.00
Total depreciación + amortización S/ 1,253,000.00
ANALISIS: Tanto la depreciación como la amortización, hacen referencia al
desgaste o agotamiento que sufrieron los activos de la empresa. Podemos
entonces referir a la amortización a los Gastos diferidos e intangibles, y
la Depreciación a los activos Fijos.

ESTADO DE RESULTADOS  
(+) Ventas S/ 11,664,000.00
(-) Costos Totales S/ 8,949,822.00
(=) Utilidad Bruta S/ 2,714,178.00
Margen Bruto 23.30%
(-) Gastos de administración S/ 245,719.00
(-) Gastos de Ventas -
(=) Utilidad operacional S/ 2,468,459.00
Margen Operacional 21.20%
(-) Intereses de prestamos S/ 65,078.00
(=) Utilidad antes de impuestos S/ 2,403,381.00
(-) Impuestos S/ 817,149.00
(=) Utilidad Neta S/ 1,586,232.00
Margen Neto 13.60%
ANALISIS: El presente estado financiero nos muestra de manera detallada los
ingresos obtenidos en la empresa (Venta – costos totales) y los gastos (gastos
de administración y de ventas del periodo, así como los intereses de préstamos
y otros) en el momento en que se producen y como consecuencia, el beneficio
que es S/. 1,586,232.00 siendo este un 13.60% que ha generado esta empresa en
el periodo 2019.
EBITDA o utilidad operacional  
(+) Ingresos S/ 11,664,000.00
(-) Costos Totales S/ 7,698,208.00
(-) Depreciación y amortizaciones S/ 1,253,000.00
(=) EBITDA o caja operativa de la compañía S/ 2,712,792.00
Margen Ebitda 28.00%
ANALISIS: El EBITDA hace referencia a las ganancias de las compañías antes
de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones. Es decir, se entiende
como el beneficio bruto de explotación calculado antes de la deducibilidad de los
gastos financieros. Como podemos ver , en esta empresa estamos deduciendo
de los ingresos , los costos totales y la depreciación y amortizaciones resultando
S/. 2,712,792.00 y siendo este un 28% de los ingresos totales.

FLUJO DE CAJA  
(+) EBITDA S/ 2,712,792.00
(-) Impuestos S/ 817,149.00
(=) Flujo de caja Bruto (FCB) S/ 1,895,643.00
(-) Inversiones adicionales en KTNO (opex) S/ 1,461,965.00
(=)Efectivo Generado por la operación (EGO) S/ 433,678.00
(-) Inversiones en activos Fijos de reposición y activos fijos S/ -
(=) Flujo de caja libre S/ 433,678.00
(+) Flujo de financiación S/ 142,327.00
(+)Recursos de crédito-Desembolsos  
(-)Pago de capital creditos -amortizaciones S/ 77,249.00
(-)Intereses S/ 65,078.00
(+)Aporte de los accionistas
(-)Dividendos  
(+)Recuperación del capital de trabajo  
FLUJO NETO DE CAJA S/ 433,678.00
Flujo acumulado S/ 433,678.00
ANALISIS: En este estado financiero se presenta un detalle de los flujos de
ingresos y egresos de dinero (movimiento de efectivo) que tiene esta empresa
en el periodo 2019 (los ingresos por venta, el cobro de deudas, alquileres, el
cobro de préstamos, intereses, etc) resultando en este periodo un flujo de caja
acumulado de S/. 433,678.00.