Caso Creación de un Banco

CASO 2: Ana Vásquez, Irene Díaz, Susana Dión, Silvia Pereira, Marlene Funes,
Mirella Montblanch, Nidia Castro, Azucena Rivas, Karla Cuellar y Daniela
Fernández, son diez empresarias que se conocieron en un evento regional. Desde
entonces, han adoptado iniciativas conjuntas en favor de los derechos de la mujer.
Ahora, ellas han convenido en crear un banco para la financiación de proyectos de
emprendimiento, destinado a mujeres (microcréditos, créditos formales...). Por
ello, le han contactado a usted para que les diga cómo crear un banco y si ellas
pueden ser accionistas de este. Cada una aportaría 500,000$ y Montblanch
aportará 3,000,000$ (pero ella es española, Ana e Irene son de Costa Rica y las
demás son salvadoreñas) ¿Pueden fundar el banco de esta manera? ¿Qué
opciones tendrían?

Redacte su respuesta como una carta dirigida a las clientas, en la que les indica
profesionalmente la solución jurídica que procede.
 Estimadas Señoras(itas): Ana Vásquez, Irene Díaz, Susana Dión, Silvia Pereira,
Marlene Funes, Mirella Montblanch, Nidia Castro, Azucena Rivas, Karla Cuellar y Daniela
Fernández, les saluda Rafael Antonio Martínez Zelaya, abogado y notario de la república
de El Salvador, con tarjeta de abogado número un mil doscientos treinta y cuatro, y titular
de RAMZ, Abogado y Notario. Servicios Legales.

Asimismo, es muy placentero que hayan recurrido a mi persona solicitándome la

asesoría legal para despejar sus dudas, y comentarles que recibí su correo, en el cual me
hacen la consulta acerca de cómo ustedes pueden crear un banco en El Salvador, si ustedes
pueden ser accionistas de este y que opciones tendrían.

Establecido lo anterior, les contesto de la siguiente manera:

I) En cuanto a cómo ustedes pueden crear un banco en El Salvador, es mi deber como

abogado decirles que, de acuerdo a lo establecido en la Ley de Bancos de El Salvador, en
su artículo 2: Serán bancos aquellas instituciones que actúen de manera habitual en el
mercado financiero, haciendo llamamiento al público para obtener fondos, a través de
depósitos, la emisión y colocación de títulos valores o cualquier otra operación pasiva,
quedando obligados directamente a cubrir el principal, intereses y otros accesorios, para su
colocación en el público en operaciones activas. Hago esta aclaración para que tengan una
idea de las actividades a las que debe dedicarse un banco.

II) Aclarado lo anterior, les comento que ustedes como personas naturales con capacidad y
con libre autonomía de su voluntad, si están en su derecho y libertad de crear o fundar un
banco en El Salvador, y que según la Ley de Bancos de El Salvador pueden hacerlo de dos
formas, Suscripción Pública y Suscripción Directa.
 a) Suscripción Pública: Este tipo de suscripción se refiere a cuando los fundadores no
tienen el suficiente capital por ellos mismos para fundar el banco, por lo que
deciden hacer una promoción pública o convocatoria pública para la compra de
acciones y seguidamente se oferta en la Bolsa de Valores de El Salvador esa
financiación pública.
b) Suscripción Directa: En esta suscripción, las partes (los accionistas) aportan el
capital completo y teniendo el dinero, inician la Constitución de la Sociedad, no sin
antes solicitar el debido permiso a la Superintendencia del Sistema Financiero.

III) Ahora bien, les comento que según la Ley de Bancos en el artículo 36, establece: El
monto del capital social pagado de un banco no podrá ser inferior a Cien Millones de
Colones Salvadoreños o su equivalente en Dólares ($11, 428, 571.43). Por lo tanto, como el
capital con el que ustedes cuentan no llega a lo estipulado por la ley, ya que, solamente
cuentan con Siete Millones Quinientos Mil Dólares, tendrían que optar por una Suscripción
Pública, que como les describo anteriormente tendrán que hacer una convocatoria o
promoción pública, entendiendo esta última cuando se empleen medios de publicidad o
propaganda haciendo llamamiento a la suscripción de acciones, por medio de la Bolsa de
Valores.

IV) Si decidieran hacerlo por la Suscripción Pública, deberán seguir el procedimiento

establecido en la Ley de Bancos, artículos 5 al 36, para la creación de un banco por esta
modalidad, el cual les expongo de manera general:

1.- Para empezar el artículo 5 de la Ley de Bancos, dice: Los bancos constituidos en El
Salvador deberán organizarse y operar en forma de sociedades anónimas de capital
fijo, dividido en acciones nominativas, con no menos de diez socios. En este
aspecto, por el número mínimo de socias están bien y en la Escritura de
Constitución de la Sociedad, deberá designarse como Sociedad de Capital Fijo.
2.- El artículo 8 de la Ley de Bancos, estipula que: El monto de capital de fundación a
que se refiere el Artículo 36 de esta Ley, deberá pagarse totalmente en dinero
 efectivo y acreditarse mediante el depósito de la suma correspondiente en el Banco
Central.
Los suscriptores del capital no pagado, cuando éste exceda el monto legalmente
requerido, están obligados a pagar sus aportes correspondientes en dinero efectivo,
en cualquier tiempo en que sea necesario subsanar cualquier deficiencia de capital
en que incurra el banco, ya sea en virtud de llamamientos que haga la Junta
Directiva o bien por requerimiento de la Superintendencia.
Se refiere a que deberán pagarlo cuando el banco tenga un déficit de capital y se lo
requiera la Junta Directiva del Banco o la Superintendencia del Sistema Financiero.
3. Asimismo, el artículo 9 de la Ley de Bancos, establece que: Los bancos no podrán
emitir bonos de fundador ni acciones para remunerar servicios.
O sea, que no deberá el banco pagar los servicios que se le presten por medio de
este tipo de instrumentos financieros.
4. El artículo 10 de la Ley de Bancos, determina que: La propiedad de las acciones de
bancos constituidos en El Salvador, deberá mantenerse, como mínimo, en un
cincuenta y uno por ciento en personas naturales salvadoreñas o centroamericanas.
Esto es de manera exclusiva, es decir que el cincuenta y uno porciento de las
acciones del banco deberá ser propiedad de las Señoras(itas) Susana Dión, Silvia
Pereira, Marlene Funes, Nidia Castro, Azucena Rivas, Karla Cuellar y Daniela
Fernández, por ser salvadoreñas y de las Señoras(itas) Ana Vásquez, Irene Díaz, por
ser costarricenses, es decir centroamericanas. Así lo establece la Ley de Bancos y
así debe constar en la Escritura de Constitución de la Sociedad.
5. El artículo 15 de la Ley de Bancos, estipula que: La promoción pública y la
constitución de sociedades salvadoreñas que se propongan operar bancos, deberán
ser previamente autorizadas por la Superintendencia.
Se entenderá que existe promoción pública cuando se empleen medios de
publicidad o propaganda haciendo llamamiento a la suscripción de acciones. Esto se
refiere a la oferta de acciones que debe hacerse por medio de la Bolsa de Valores.
6. Además, el artículo 16 de la misma Ley de Bancos, se establece que: Las
solicitudes de promoción pública deberán presentarse a la Superintendencia y los
 interesados, cuyo número no podrá ser menor de diez, acompañarán a la solicitud la
siguiente información:
a. Nombre, edad, profesión, domicilio, nacionalidad, experiencia en materias
financieras y fuentes de referencias bancarias de cada uno de los promotores.
b. La denominación y el domicilio de la institución proyectada.
c. Las operaciones que se proponen desarrollar y un informe explicativo de las
razones de índole económica que justifiquen el establecimiento del banco.
d. El monto del capital social pagado con el cual el banco comenzará sus
operaciones.
La Superintendencia deberá resolver la solicitud dentro de los sesenta días
siguientes a la fecha en que los interesados hayan proporcionado íntegramente la
información de ellos requerida.
Si la decisión fuere favorable a los peticionarios, la autorización para promover la
sociedad de que se trate se concederá por resolución de la Superintendencia,
indicando la duración máxima del período de promoción, el cual no podrá exceder
de seis meses. Dicha resolución no conllevará la seguridad de que más tarde se
concederá a los interesados la autorización para constituir la sociedad.
7. Seguidamente, el artículo 17 de la Ley de Bancos, describe que: Concluido el
período de promoción pública, los interesados deberán solicitar a la
Superintendencia la autorización para constituir la sociedad, adjuntando la siguiente
información:
a. El proyecto de escritura social en la que se incorporarán los estatutos.
b. El esquema de organización y administración del banco, las bases
financieras de las operaciones que se proyecten desarrollar y los planes
comerciales para la institución.
c. La nacionalidad de los futuros accionistas, así como el monto de sus
respectivas suscripciones.
d. Las generales de los directores iniciales, indicando su experiencia y las
fuentes de referencia bancaria que sean pertinentes.
8. Una vez completado lo anterior, el artículo 19 de la Ley de Bancos, determina que:
El testimonio de la escritura de constitución deberá presentarse a la
 Superintendencia para que califique si los términos estipulados en el pacto social
están conformes a los proyectos previamente autorizados y si el capital social ha
sido efectivamente integrado de acuerdo con la autorización.
No podrá presentarse a inscripción en el Registro de Comercio la escritura
constitutiva de un banco, sin que lleve una razón suscrita por el Superintendente en
la que conste la calificación favorable de dicha escritura.
Es decir, una vez aprobada la autorización de la Superintendencia del Sistema
Financiero, se otorga el Instrumento de Constitución ante el notario, relacionando
dentro de la Escritura de Constitución, dicha autorización.
9. Una vez cumplido esto, el artículo 20 de la Ley de Bancos, establece el inicio de
operaciones del banco: La Superintendencia acordará autorizar a una entidad para
que funcione como banco e inicie sus operaciones, una vez cumplidos los requisitos
exigidos en esta Ley, se hayan verificado los controles y procedimientos internos de
la entidad y haya sido inscrita su escritura social en el Registro de Comercio.
La autorización a que se refiere este artículo, se publicará, por cuenta del solicitante,
por una sola vez en el Diario Oficial y en dos diarios de circulación nacional,
debiendo contener por lo menos el nombre del banco, los datos relativos al
otorgamiento e inscripción de su escritura social, el monto del capital social pagado
y los nombres de sus directores y administradores.
En todo caso, las operaciones del Banco autorizado, no deberán iniciarse sino hasta
verificadas materialmente las publicaciones en los diarios de circulación nacional a
que se refiere el inciso anterior.
10. En cuanto a las acciones y accionistas, la Ley de Bancos determina en el artículo 6 y
se refiere a los derechos que confieren las acciones a quienes las posean y establece
que: Las acciones conferirán iguales derechos. Sin embargo, en la escritura social
podrá estipularse que el capital se divide en varias clases de acciones, con derechos
especiales para cada clase, sin que pueda excluirse a ningún accionista de la
participación en las utilidades.
Se podrá, asimismo, emitir acciones preferidas con derecho a voto limitado, las
cuales tendrán prelación con respecto a las demás acciones en la distribución de
utilidades, hasta el porcentaje o límite estipulado.
 Los bancos deberán registrar sus acciones en una bolsa de valores, a más tardar
sesenta días después de que se haya inscrito la escritura correspondiente en el
Registro de Comercio. Las acciones de tesorería se registrarán previo a su
colocación, si fuere el caso.
11. De igual manera en el artículo 7 de la ley de Bancos, se refiere a que el banco, debe
hacer una emisión de acciones de tesorería y determina que: En la escritura social
deberá estipularse que el banco, también, emitirá acciones de tesorería a valor
nominal, por el número necesario para que el valor total de dichas acciones emitidas
sea equivalente al fondo patrimonial que posea el banco o al fondo patrimonial
requerido, el que sea mayor, al treinta y uno de diciembre de cada año, las cuales
deberán mantenerse en depósito en el Banco Central. Dichas acciones estarán
representadas en un solo certificado provisional, serán de una serie específica y se
podrán utilizar para aumentar el capital social previa autorización de la
Superintendencia.
Pero esto es más para casos en que se requiera un aumento de capital, como una
reserva, pero en acciones que pueden ser vendidas en tales casos.
12. El artículo 11 de la Ley de Bancos, se refiere a Autorización Especial para
Titularidad de Acciones, esto determina que: Ninguna persona natural o jurídica,
directamente o por interpósita persona, podrá ser titular de acciones de un banco que
representen más del uno por ciento del capital de la institución, sin que previamente
haya sido autorizada por la Superintendencia. Dentro de ese porcentaje estarán
incluidas las acciones que les correspondan en sociedades accionistas de dicho
banco.
También, establece los casos en que puede denegar esa autorización, como, por
ejemplo, cuando el accionista se encuentre en estado de quiebra, haya sido
condenado por un delito cometido en forma dolosa, participado en actividades de
narcotráfico, entre otras.
13. El artículo 12 de la Ley de Bancos, se refiere al accionista relevante: Se entenderá
que un accionista es relevante cuando se encuentre en alguna de las siguientes
circunstancias:
 a) Que posea el diez por ciento o más de las acciones con derecho a voto de un
banco. Para determinar este porcentaje se sumarán a las acciones del titular,
las del cónyuge, las de los parientes dentro del primer grado de
consanguinidad y la parte proporcional que les correspondan en sociedades
que sean accionistas de dicho banco.
b) Que directamente o por medio de acuerdo de actuación conjunta con otro u
otros accionistas tenga poder para elegir uno o más directores.

V) Como les comenté, esta es una explicación de manera muy general, basándome en lo
que establece propiamente la Ley de Bancos de El Salvador, en los principales artículos
para la fundación de un banco y que deben cumplirse con exactitud para poder funcionar
como banco.

Con todo esto, no es mi intención desmotivarlas o desincentivarlas en su

emprendimiento, solamente les expongo todos los pasos legales que, de manera general, se
deben efectuar tanto en El Salvador, como en otros países; sin embargo, si esta opción no
les parece muy factible para ustedes en estos momentos, puedo sugerirles que ustedes
podrían optar por una Sociedad de Ahorro y Crédito en donde para empezar el capital
social es menor que el de debe tenerse para un banco, aunque están sujetas a algunas
disposiciones de la Ley de Bancos. Ahora bien, si ustedes me lo permiten, podríamos
reunirnos para hablar y aclarar otras dudas que tengan sobre la idea de fundar un banco y
para llevarles más información sobre la opción de las Sociedades de Ahorro y Crédito.

Esperando haberles respondido sus dudas de manera clara y congruente, quedo a su

disposición si necesitan de alguna otra consulta de otra área legal, y deseándoles que pasen
un buen día, me despido.

Atentamente.

Licenciado Rafael Antonio Martínez Zelaya

RAMZ
ABOGADO Y NOTARIO
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