ESTUDIANTE.

- ASQUI USCA NALLELY GABRIELA

FUNCIONES FINA
Nombres Siglas Excel
Dividendo, Cuota, Anualidad R PAGO
Tasa, Interes i TASA
Tiempo, Numero de periodo n=t NPER
Capital, Prestamo, Valor Actual P = C = VA VA
Monto, Valor futuro S = M = VF VF

PARA UN PRESTAMO DE $ 20.000 CON UNA TASA

DE INTERES DEL 16% ANUAL Y A UN PLAZO DE 8 AÑOS.
CALCULAR LA CUOTA ANUAL

Capital $20,000.00
Interes 16.0% años
Periodo de Pagos 8 años

Cuota anual $4,604.49 años

Periodo Cuota Interes Amortización Saldo

0 $ 20,000.00
1 $4,604.49 $ 3,200.00 $ 1,404.49 $ 18,595.51
2 $4,604.49 $ 2,975.28 $ 1,629.20 $ 16,966.31
3 $4,604.49 $ 2,714.61 $ 1,889.88 $ 15,076.44
4 $4,604.49 $ 2,412.23 $ 2,192.26 $ 12,884.18
5 $4,604.49 $ 2,061.47 $ 2,543.02 $ 10,341.17
6 $4,604.49 $ 1,654.59 $ 2,949.90 $ 7,391.27
7 $4,604.49 $ 1,182.60 $ 3,421.88 $ 3,969.38
8 $4,604.49 $ 635.10 $ 3,969.38 $ -0.00
PARA UN PRESTAMO DE $ 20000,00 PAGANDO UNA CUOTA
ANUAL DE $4604,49 A UN PLAZO DE 8 AÑOS.
CALCULAR LA TASA DE INTERES ANUAL

Capital $20,000.00
Cuota $4,604.49 años
Periodo de Pagos 8 años

Interes 16%

PARA UN PRESTAMO DE $ 20000,00 PAGANDO UNA CUOTA

ANUAL DE $4604,49 CON UN INTERES ANUAL DE 16%
CALCULAR EL TIEMPO PARA TERMINAR DE PAGAR EN AÑOS

Capital $20,000.00
Cuota $4,604.49 años
Tasa 16% años

Numero de periodo 8 años

SI SE PAGA UNA CUOTA DE 4604,49 ANUAL CON UN INTERES

ANUAL DEL 16%, A 8 AÑOS PLAZO
CALCULAR EL CAPITAL O EL VALOR DEL PRESTAMO
Periodo 8 años
Cuota $4,604.49 años
Tasa 16% años

Capital $20,000

¿A CUANTO ASCENDERA UN DEPOSITO DE $1000 REALIZADO EL

1/06/22 AL CABO DE UN AÑO SI EL INTERES ES DEL 4%, Y SE capital
CAPITALIZA TRIMESTRALMENTE
i

Capital $1,000.00 capital

Interes 4% trimestre i
Tiempo 4 trimestre

Valor Futuro $1,169.86

KIKO TIENE $3,000 EN UNA CUENTA DE INVERSIÓN QUE PAGA EL

7% DE INTERES ANUAL. ¿CUANTO TENDRÁ DE DINERO AL CABO
DE 6 MESES?.

Valor actual $3,000.00 3000

Interes 0.58% 7% años
Tiempo 6 meses

Valor Futuro $3,105.93

ONES FINANCIERAS

PARA UN PRESTAMO DE $ 11.000 CON UNA TASA

DE INTERES DEL 17% ANUAL Y A UN PLAZO DE 5 AÑOS.
CALCULAR LA CUOTA MENSUAL

Capital $11,000.00
Interes 1.41% mes 1.416666667
Periodo de Pagos 60.00 mes 60

Cuota mensual $272.91 mes

PARA UN PRESTAMO DE $ 11000,00 PAGANDO UNA CUOTA
MENSUAL DE $272,91 A UN PLAZO DE 5 AÑOS.
CALCULAR LA TASA DE INTERES MENSUAL

Capital $11,000.00
Pago $272.91 mensual
Tiempo 60 mensual 60

Tasa 1.41% mensual

PARA UN PRESTAMO DE $ 11000,00 PAGANDO UNA CUOTA

MENSUAL DE $272,91 CON UNA TASA ANUAL DEL 17%
CALCULAR EL TIEMPO PARA TERMINAR DE PAGAR EN MESES

Capital $11,000.00
Pago $272.91 mensual
Interes 1.41% mensual 1.416666667

Tiempo 60.00 meses

SI SE PAGA UNA CUOTA MENSUAL DE 272,91 CON UN INTERES

ANUAL DEL 17%, CON UN TIEMPO DE 5 AÑOS
CALCULAR EL CAPITAL O EL VALOR DEL PRESTAMO
Tiempo 60 mensual 60
Pago $272.91 mensual
Interes 1.41% mensual 1.416666667

Capital $11,000

100 6 meses
5%
105
105
5%
110.25

0.583333333333333
Se debe diidir ya que son para la mitad del año lo que pide el ejercicio
1. Para un prestamo de $1.150.000 con un interes semestral del 7% a 5 años
cuanto sera la couta mensual?

CAPITAL $1,150,000.00
INTERES 0.58% mensual 0.583333333
PERIODO 60 mensual 60.00

CUOTA MENSUAL $22,749.68 mensual

2. Para un prestamo de $159.000 con un interes anual del 9% pagando $1,50

¿En cuantos años se termina de pagar el prestamo?

CAPITAL $159,000.00
CUOTA 1500.00 mensual
INTERES 0.75% mensual 0.75

TIEMPO $8 años

3. Cual fue el capital que le prestaron a Don Barriga, si termino pagando $25.
los 3 años 2 meses con una tasa de interes anual del 20%.

CUOTA $25,000.00
PERIODO 38 meses
INTERES 20% meses 1.666666667

CAPITAL $ 124,877.53

4. Bart Simpsom le prestó a su padre de $50.000, su padre le dice que le devolvera en

3 años $56.750 ¿Cual es la tasa de interes anual que recibira el Bart por parte de su
Padre.?
CAPITAL $50,000.00
PERIODO 3 anual
CUOTA $18,916.67

TASA INTERES 6.6% anual

5. La fundación Ecuador desea crear un fondo de 70'000,000 para una universidad virtu
funcionar dentro de diez años. ¿Qué capital tendrá que invertir ahora, suponiendo una
capitalización anual?

CUOTA $70,000.00
PERIODO 10 años
INTERES 4% años

CAPITAL $567,762.70 años

6. KIKO TIENE $2.000 EN UNA CUENTA DE INVERSIÓN QUE PAGA EL 20% DE INTERES
ANUAL. ¿CUANTO TENDRÁ DE DINERO AL CABO DE 4 AÑOS?.

CAPITAL $2,000.00
INTERES 20% años
PERIODO 4 años

VALOR FUTURO $10,736.00

7.    Una persona desea invertir $6.000.000.- durante 2 años y tiene las siguientes opciones:
a)      Una tasa de interés del 44.5% efectiva anual
b)      Una tasa de interés del 41% anual capitalizable semestralmente
c)      Una tasa de interés del 39.5% anual capitalizable trimestralmente
d)      Una tasa de interés del 38% anual capitalizable mensualmente
Desarrollar todos los casos
¿Cuál opción le produce mayor interés?
A)
VALOR ACTUAL $6,000,000
PERIODO 2 anual
INTERES 44.5% anual

VALOR FUTURO $12,528,150.00

B)
VALOR ACTUAL $6,000,000
PERIODO 4 semestral
INTERES 20.5% semestral 20.50%

VALOR FUTURO $12,650,259.60

C)
VALOR ACTUAL $6,000,000
PERIODO 8 trimestral
INTERES 9.88% trimestral 9.88

VALOR FUTURO $12,749,714.40

D)
VALOR ACTUAL $6,000,000
PERIODO 24 mensual
INTERES 3.16% mensual 3.166666667

VALOR FUTURO $12,659,695.32

¿Cuál opción le produce mayor interés?

Es la c: $12.650.259,60
al del 7% a 5 años plazo,

9% pagando $1,500 mensual,

mino pagando $25.000,00 a

que le devolvera en
art por parte de su
una universidad virtual que puede
ora, suponiendo una tasa del 4% con

L 20% DE INTERES
 VAN - VALOR ACTUAL NETO
El Valor Actual Neto de un proyecto es el valor actual/presente d
efectivo netos de una propuesta, entendiéndose por flujos de ef
diferencia entre los ingresos periódicos y los egresos periódicos.
flujos netos se utiliza una tasa de descuento denominada tasa de
alternativa/oportunidad, que es una medida de la rentabilidad m
proyecto que permite recuperar la inversión, cubrir los costos y o

TIR - TASA INTERNA DE RETORNO

Es otro criterio utilizado para la toma de decisiones sobre los pro
y financiamiento. Se define como la tasa de descuento que igual
de los ingresos del proyecto con el valor presente de los egresos
que, utilizada en el cálculo del Valor Actual Neto, hace que este s

si el van es mayor a 0 el producto es rentable

si el van el igual a 0 hay que pensarlo

si el van es menor a 0 ni se acerque

 NETO
ual/presente de los flujos de
or flujos de efectivo netos la
os periódicos. Para actualizar esos
minada tasa de expectativa o
rentabilidad mínima exigida por el
r los costos y obtener beneficios. CRITERIOS DEL VAN
VAN > 0 → el proyecto es rentable.
VAN = 0 → ni gana ni pierde
VAN < 0 → el proyecto no es rentable.
Entonces para hallar el VAN se necesita:

ETORNO 1.- tiempo de la inversión.

2.- flujos de caja netos proyectados.
sobre los proyectos de inversión 3.- tasa de descuento.
nto que iguala el valor presente
de los egresos. Es la tasa de interés
ace que este sea igual a 0.
CRITERIOS DE LA TIR

TIR > TASA DE DESCUENTO → Proyecto rentable

TIR = TASA DE DESCUENTO → Ni gana ni pierde
TIR < TASA DE DESCUENTO → El proyecto no es
rentable
EL VAN
entable.
e
es rentable.
N se necesita:

yectados.

LA TIR

Proyecto rentable
Ni gana ni pierde
El proyecto no es
 EJERCICIO

DATOS
INVERSION INICIAL $600,000.00
NUMEROS DE PERIODOS 4
TIPO DE PERIODO Anual
TASA DE DESCUENTO (i) 8%

EL FLUJO NETO ES LA
AÑOS INGRESOS EGRESOS FLUJOS NETOS DIFERENCIA ENTRE LOS
INGRESOS Y EGRESOS
1 $ 100,000.00 $ 50,000.00 $ 50,000.00
2 $ 200,000.00 $ 60,000.00 $ 140,000.00
3 $ 300,000.00 $ 65,000.00 $ 235,000.00
4 $ 300,000.00 $ 65,000.00 $ 235,000.00

TABLA VALOR ACTUAL NETO (VAN)

AÑOS FN
0 $ (600,000.00)
1 $ 50,000.00
2 $ 140,000.00
3 $ 235,000.00
4 $ 235,000.00

UTILIZANDO LA FUNCION
VNA
=VNA(E11;C26:C29)+C25

VAN ($ 74,393.68)

No se puede incertir es menor a la inversión inicial

EL FLUJO NETO ES LA
DIFERENCIA ENTRE LOS
INGRESOS Y EGRESOS

UTILIZANDO LA
FUNCION TIR

TIR 3.25%
 EJERCICIO

DATOS
PROYECTO A PROYECTO B
NUMEROS DE PERIODOS 3 3
TIPO DE PERIODO Anual Anual
TASA DE DESCUENTO (i) 4% 7%
DESEMBOLSO $ 10,000.00 $ 10,000.00

PROYECTO A
FLUJOS NETOS
$ 5,000.00
$ 8,000.00
$ 4,500.00

TABLA VALOR ACTUAL NETO (VAN)

AÑOS FN
0 -$ 10,000.00
1 $ 5,000.00
2 $ 8,000.00
3 $ 4,500.00

VAN $ 6,204.63

TIR 34.42%
 PROYECTO B
FLUJOS NETOS
$ 4,000.00
$ 6,000.00
$ 6,000.00

AÑOS FN
0 -$ 10,000.00
1 $ 4,000.00
2 $ 6,000.00
3 $ 6,000.00
4

VAN $ 3,876.74

TIR 25.70%
 EJERCICIO # 1

DATOS

NUMEROS DE PERIODOS 8
TIPO DE PERIODO Anual
TASA DE DESCUENTO (i) 9%
DESEMBOLSO $ (200,000.00)

TABLA VALOR ACTUAL NETO (VAN)

AÑOS FN
0 -$ 200,000.00
1 $ 35,000.00
2 $ 35,000.00
3 $ 35,000.00
4 $ 35,000.00
5 $ 35,000.00
6 $ 35,000.00
7 $ 35,000.00
8 $ 35,000.00

VAN ($ 6,281.33)

TIR 8.15%
 EJERCICIO

A UN SPONSOR LE OFRECEN LAS SIGUIENTES POSIBILIDADES PARA REALIZAR UNA INVERSION:

DETERMINAR LA ALTERNATIVA MAS RENTABLE, SEGUN LOS CRITERIOS VAN y TIR.

LA TASA DE DESCUENTO PARA TODO LOS PROYECTOS ES DEL 7%.

DATOS

DESEMBOLSO AÑO1 AÑO2

INICIAL FLUJO NETO FLUJO NETO
PROYECTO A $ (700,000.00) $ (200,000.00) $ 150,000.00
PROYECTO B $ (700,000.00) $ 200,000.00 $ (300,000.00)
PROYECTO C $ (700,000.00) $ 300,000.00 $ (100,000.00)

TASA 7.00%

TABLA VALOR ACTUAL NETO (VAN)

PROYECTO A
AÑOS FN
0 $ (700,000.00)
1 $ (200,000.00)
2 $ 150,000.00
3 $ 200,000.00
4 $ 300,000.00
5 $ 450,000.00
VAN ($ 42,928.16)

TIR 5.56%
 A INVERSION:

R. 1

AÑO3 AÑO4 AÑO5

FLUJO NETO FLUJO NETO FLUJO NETO
$ 200,000.00 $ 300,000.00 $ 450,000.00
$ 250,000.00 $ 300,000.00 $ 500,000.00
$ (300,000.00) $ 610,000.00 $ 400,000.00

PROYECTO B PROYECTO C
AÑOS FN AÑOS
0 $ (700,000.00) 0
1 $ 200,000.00 1
2 $ (300,000.00) 2
3 $ 250,000.00 3
4 $ 300,000.00 4
5 $ 500,000.00 5
VAN $ 14,320.39 VAN

TIR 7.52% TIR

El proyecto B es mas rentable ya que

tiene VAN mayor a 0 y TIR mayor a la
tasa de descuento.
OYECTO C
FN
$ (700,000.00)
$ 300,000.00
$ (100,000.00)
$ (300,000.00)
$ 610,000.00
$ 400,000.00
($ 1,298.85)

6.95%