FUNCION

Nombres Siglas Excel

Dividendo, Cuota, Anualidad R PAGO
Tasa, Interes i TASA
S 
Tiempo, Numero de periodo n=t NPER
Capital, Prestamo, Valor Actual P = C = VA VA
Monto, Valor futuro S = M = VF VF

PARA UN PRESTAMO DE $ 20.000 CON UNA TASA

DE INTERES DEL 16% ANUAL Y A UN PLAZO DE 8 AÑOS.

CALCULAR LA CUOTA ANUAL

Capital $20,000.00
Interes
16.00% anual
Period
o de 8 años
Pagos
Cuota anual $4,604.49 anual

PARA UN PRESTAMO DE $ 20000,00 PAGANDO UNA CUOTA

ANUAL DE $4604,49 A UN PLAZO DE 8 AÑOS.
CALCULAR LA TASA DE INTERES ANUAL

Capital $20,000.00

Cuota $4,604.49 anual

Periodo de Pagos 8 años
Interes 16% anual

PARA UN PRESTAMO DE $ 20000,00 PAGANDO UNA CUOTA

ANUAL DE $4604,49 CON UN INTERES ANUAL DE 16%
CALCULAR EL TIEMPO PARA TERMINAR DE PAGAR EN AÑOS

Capital $20,000.00
Cuota
$4,604.49 anual
Tasa
16% anual
Numero de periodo 8 años

SI SE PAGA UNA CUOTA DE 4604,49 ANUAL CON UN INTERES

ANUAL DEL 16%, A 8 AÑOS PLAZO
CALCULAR EL CAPITAL O EL VALOR DEL PRESTAMO

Periodo 8 años
Cuota $4,604.49
Tasa
16% anual

Capital $20,000
¿A CUANTO ASCENDERA UN DEPOSITO DE $1000 REALIZADO EL
1/01/21 AL CABO DE UN AÑO SI EL INTERES ES DEL 4%, Y SE
CAPITALIZA TRIMESTRALMENTE

Capital $1,000.00
Interes 4.00%
Tiempo 1
a
ñ
Valor Futuro $1,040.60o

KIKO TIENE $3,000 EN UNA CUENTA DE INVERSIÓN QUE PAGA EL

7% DE INTERES ANUAL. ¿CUANTO TENDRÁ DE DINERO AL CABO
DE 6 MESES?.

Valor actual $3,000.00

Interes 7.00%
Tiempo 6
m
e
Valor Futuro $3,106.54s
e
s
S FINANCIERAS
n
P + i
(1 )

PARA UN PRESTAMO DE $ 11.000 CON UNA TASA

DE INTERES DEL 17% ANUAL Y A UN PLAZO DE 5 AÑOS.

CALCULAR LA CUOTA MENSUAL

Capital $11,000.00
Interes
17.00% anual
Period
o de 5.00 años
Pagos
Cuota mensual $273.38 mensual

PARA UN PRESTAMO DE $ 11000,00 PAGANDO UNA CUOTA

MENSUAL DE $272,91 A UN PLAZO DE 5 AÑOS.
CALCULAR LA TASA DE INTERES MENSUAL

Capital $11,000.00

Pago $272.91 mensual

Tiempo 5 años
Tasa 1.41% mensual

PARA UN PRESTAMO DE $ 11000,00 PAGANDO UNA CUOTA

MENSUAL DE $272,91 CON UNA TASA ANUAL DEL 17%
CALCULAR EL TIEMPO PARA TERMINAR DE PAGAR EN MESES

Capital $11,000.00
Pago $272.91 mensual
Interes 17.00% anual

Tiempo 60 meses

SI SE PAGA UNA CUOTA MENSUAL DE 272,91 CON UN INTERES

ANUAL DEL 17%, CON UN TIEMPO DE 8 AÑOS
CALCULAR EL CAPITAL O EL VALOR DEL PRESTAMO

Tiempo 8 años
Pago $272.91
Interes
17.00% 0.01416667

Capital $14,272
 1. Para un prestamo de $1.150.000 con un interes semestral del 7% a
sera la couta mensual?

Capital $1,150,000.00
Interes 7.00% semestral
Periodo de Pagos 5años
Cuota mensual $26,758.49

2. Para un prestamo de $159.000 con un interes anual del 9% pagan

cuantos años se termina de pagar el prestamo?

Capital $159,000.00
Interes 9.00%
Cuotas anual
mensua $1,500.00
Numero de periodos
les mensual
18
años

3. Cual fue el capital que le prestaron a Don Barriga, si termino paga

años 2 meses con una tasa de interes anual del 20%.

Periodo 3.166667 años

Cuota $25,000.00
Tasa 20% anual
VA $14,034.58

4. Bart Simpsom le prestó a su padre de $50.0 0, su padre le dice que le

dev 3 años $56.750 ¿Cual es la tasa de interes anual que recibira el Bart por
part Padre.?

Capital $50,000.00
Valor por pagar $56,750.00
Periodo de Pagos 3años
Interes 4%
'
 . ,
dentro de diez años. ¿Qué capital tendrá que invertir ahora, suponiendo una t

Capital $70,000,000.00
Interes 4% anual
Tiempo 10
Valor Futuro $103,617,099.94

6. KIKO TIENE $2.000 EN UNA CUENTA DE INVERSIÓN QUE PAGA EL 20% DE I

ANUAL. ¿CUANTO TENDRÁ DE DINERO AL CABO DE 4 AÑOS?.

Capital $2,000.00
Interes 10% anual
Tiempo 4años
Valor Futuro $4,147.20

7. Una persona desea invertir $6.000.000.- durante 2 años y tiene las siguientes opciones:
a) Una tasa de interés del 44.5% efectiva anual
b) Una tasa de interés del 41% anual capitalizable semestralmente
c) Una tasa de interés del 39.5% anual capitalizable trimestralmente
d) Una tasa de interés del 38% anual capitalizable mensualmente
Desarrollar todos los casos
¿Cuál opción le produce mayor interés?
Capital Invertido $6,000.00
Interes 39.50% anual
Tiempo 2 años
Valor Futuro $12,745.07
La opcion C
5 años plazo, cuanto

o $1,500 mensual, ¿En

do $25.000,00 a los 3

lvera en
de su
sa del 4% con capitalización anual?

TERES

a)
Capital invertido $6,000.00
Interes 44.50% anual
Tiempo 2 años
Valor Futuro $12,528.15
b)
Capital Invertido $6,000.00
Interes 41.00% anual
Tiempo 2 años
Valor Futuro $12,650.26
c)
Capital Invertido $6,000.00
Interes 39.50% anual
Tiempo 2 años
Valor Futuro $12,745.07
d)
Capital Invertido $6,000.00
Interes 38.00% anual
Tiempo 2 años
Valor Futuro $12,679.34
 VAN - VALOR ACTUAL NETO
El Valor Actual Neto de un proyecto es el valor actual/pre
efectivo netos de una propuesta, entendiéndose por flujo
diferencia entre los ingresos periódicos y los egresos peri
flujos netos se utiliza una tasa de descuento denominada
alternativa/oportunidad, que es una medida de la rentabi
proyecto que permite recuperar la inversión, cubrir los co

TIR - TASA INTERNA DE RETOR

Es otro criterio utilizado para la toma de decisiones sobre
y financiamiento. Se define como la tasa de descuento qu
de los ingresos del proyecto con el valor presente de los e
que, utilizada en el cálculo del Valor Actual Neto, hace qu
 ente de los flujos de
s de efectivo netos la
dicos. Para actualizar esos
tasa de expectativa o
lidad mínima exigida por el CRITERIOS DEL VAN
stos y obtener beneficios. VAN > 0 → el proyecto es rentable.
VAN = 0 → ni gana ni pierde
VAN < 0 → el proyecto no es rentab

Entonces para hallar el VAN se nec

O 1.- tiempo de la inversión.

2.- flujos de caja netos proyectados
los proyectos de inversión 3.- tasa de descuento.
e iguala el valor presente
gresos. Es la tasa de interés
este sea igual a 0.
CRITERIOS DE LA TIR

TIR > TASA DE DESCUENTO → Proyecto

TIR = TASA DE DESCUENTO → Ni gana
TIR < TASA DE DESCUENTO → El proye
rentable
le.

sita:

rentable
i pierde
to no es
 EJERCICIO

DATOS
INVERSION INICIAL $600,000.00
NUMEROS DE PERIODOS 4
TIPO DE PERIODO Anual
TASA DE DESCUENTO (i) 8%

EL FLUJO

AÑOS INGRESOS EGRESOS FLUJOS NETOS DIFEREN

INGRES
1 $ 100,000.00 $ 50,000.00 $ 50,000.00
2 $ 200,000.00 $ 60,000.00 $ 140,000.00
3 $ 300,000.00 $ 65,000.00 $ 235,000.00
4 $ 300,000.00 $ 65,000.00 $ 235,000.00

TABLA VALOR ACTUAL NETO (VAN)

AÑOS FN
0 $ (600,000.00)
1 $ 50,000.00
2 $ 140,000.00
3 $ 235,000.00
4 $ 235,000.00

UTILIZANDO LA
FUNCION VNA
=VNA(E11;C26:C29
)+C25

VAN ($ 74,393.68)
N E T O ES LA
CI A E N TR E LOS
S Y EGRESOS

UTILIZANDO LA
FUNCION TIR

TIR 3.25%
 EJERCICIO

DATOS
PROYECTO A PROYECTO B
NUMEROS DE PERIODOS 3 3
TIPO DE PERIODO Anual Anual
TASA DE DESCUENTO (i) 4% 7%
DESEMBOLSO $ 10,000.00 $ 10,000.00

PROYECTO A
FLUJOS NETOS
$ 5,000.00
$ 8,000.00

$ 4,500.00

TABLA VALOR ACTUAL NETO (VAN)

AÑOS FN
0 -$ 10,000.00
1 $ 5,000.00
2 $ 8,000.00
3 $ 4,500.00

VAN $ 6,204.63

TIR 34.42%
 PROYECTO
B
FLUJOS NETOS
$ 4,000.00
$ 6,000.00

$ 6,000.00

AÑOS FN
0 -$ 10,000.00
1 $ 4,000.00
2 $ 6,000.00
3 $ 6,000.00

VAN $ 3,876.74

TIR 25.70%
 EJERCICIO # 1

DATOS

NUMEROS DE PERIODOS 8
TIPO DE PERIODO Anual
TASA DE DESCUENTO (i) 9%
DESEMBOLSO $ (200,000.00)

TABLA VALOR ACTUAL NETO (VAN)

AÑOS FN
0 $ (200,000.00)
1 $ 35,000.00
2 $ 35,000.00
3 $ 35,000.00
4 $ 35,000.00
5 $ 35,000.00
6 $ 35,000.00
7 $ 35,000.00
8 $ 35,000.00

VAN ($ 6,281.33)

TIR 8.15%
 EJERCICIO

A UN SPONSOR LE OFRECEN LAS SIGUIENTES POSIBILIDADES PARA REALIZAR UNA

INVERSIO

DETERMINAR LA ALTERNATIVA MAS RENTABLE, SEGUN LOS CRITERIOS VAN y

TIR. LA TASA DE DESCUENTO PARA TODO LOS PROYECTOS ES DEL 7%.

DATOS

DESEMBOLSO AÑO1 AÑO2

INICIAL FLUJO FLUJO
PROYECTO $ (700,000.00) NETO NETO
A $ (200 150
PROYECTO $ (700,000.00) $ 200,000.00 $ (300,000.00)
PROYECTO $ (700,000.00) $ ,000.00
300,000.00 $ ,000.0
(100,000.00)
B
C ) $ 0

TASA 7.00
%

TABLA VALOR ACTUAL NETO

(VAN)

PROYECTO
A
AÑOS FN
0 $ (700,000.00)
1 $ (200,000.00)
2 $ 150,000.00
3 $ 200,000.00
4 $ 300,000.00
5 $ 450,000.00
VAN ($
42,928.16)
TI 5.56%
R
N:

AÑO3 AÑO4 AÑO5

FLUJO NETO FLUJO NETO FLUJO NETO
$ 200,000.00 $ 300,000.00 $ 450,000.00
$ 250,000.00 $ 300,000.00 $ 500,000.00
$ (300,000.00) 610,000.00 400,000.00
$ $

PROYECTO PROYE
B
AÑOS FN
C
AÑO
S
0 $ (700,000.00) 0
1 $ 200,000.00 1
2 $ (300,000.00) 2
3 $ 250,000.00 3
4 $ 300,000.00 4
5 $ 500,000.00 5
VAN $ 14,320.39 VAN

TIR 7.52% TIR

O
C
FN
$ (700,000.00)
$ 300,000.00
$ (100,000.00)
$ (300,000.00)
$ 610,000.00
$ 400,000.00
 ($
1,298.85)

6.95%