NOMBRE: Sofía Cristina Rojas Rangel

MATRICULA: 1160531

MATERIA: Administración financiera

CARRERA: Administración de empresas

TRABAJO: Actividad 1

MAESTRO: Gabriela Gaytán Balderas

Una empresa está en búsqueda de mejorar sus indicadores financieros y le solicita a usted, realizar
un análisis de la situación que actualmente vive, con la finalidad de que le pueda hacer
recomendaciones de mejora.

La empresa proporciona la siguiente información correspondiente a cuentas específicas de activo

circulante y de pasivo a corto plazo:

La empresa tiene necesidades anuales de efectivo por $40 millones, el costo fijo por la conversión de
valores a efectivo es de $1,500; actualmente realiza transferencias mensuales por $3,333,333.33
con la finalidad de satisfacer sus necesidades de efectivo. Su costo de oportunidad es del 9.5%.

Actualmente la empresa tiene ventas anuales a crédito por $60 millones; los gastos de su
departamento de cobranza se reportan por $60,000 al año, las pérdidas por cuentas malas son del
2%; sus días pendientes de cobro son de 30 días. La empresa está considerando relajar su política
de cobranza con el propósito de que los gastos de cobranza se reduzcan a $40,000 por año. Con
este cambio, se espera que las pérdidas por cuentas malas se incrementen al 3%y que los días
pendientes de cobro pasen a 45 días. También se espera que las ventas se incrementen a $60.6
millones. Considerando una razón de costo variable del 75% y una tasa fiscal del 40%, le convendría
a la empresa hacer el cambio en su política.

Los inventarios de la empresa arrojan la siguiente información: Sus ventas anuales en unidades son
560,000 unidades, las cuales son adquiridas a un precio de $30; su costo de mantenimiento es del
15% del precio de compra. El costo fijo generado por la colocación de cada orden es de $700; y
mantiene un inventario de seguridad de 10,000 unidades. Actualmente coloca órdenes mensuales
para mantener su inventario.

Finalmente, tiene la necesidad de financiar parte de su capital de trabajo mediante proveedores que
le ofrecen términos de (10/15,N/45) obteniendo un financiamiento total de $10 millones. Tiene la
opción de obtener una línea de crédito por la misma cantidad, la cual tendría un costo del 20% anual
capitalizable mensualmente.

• Calcule el costo total actual de la empresa generado por su capital de trabajo.

• Mediante la aplicación de las metodologías estudiadas en este módulo, que ahorros
totales se podrían generar para la empresa.

¿Qué otras estrategias le podrían proponer a la empresa para mejorar su situación financiera?
Datos

o C=$3,333,333.33
o K= 9.5%
o F= $1,500
o N= 12
o T= CxN = (3,333,333.33 x 12) = $40,000,000.00

o CT= C/2(k) + T/C(F)

o Se sustituye: CT= 3´333,333.33/2 (.095) + 40’000,000.00/3’333,333.33 (1500)
o CT=158,333.33 + 18,000 CT=$176,333.33
o Costo total anual de mantenimiento por $176,333.33

Modelo de Baumol,

Minimizar transferencias en efectivo es igual a minimizar costos totales de

mantenimiento de efectivo.

o C’=√2 (T) (F)/ K

o Se sustituye: C’= √2(40’000,000) (1500) ÷ .095
o C’=$1’123,902.97

La transferencia óptima es de $1’123,902.97.

Esta cifra se aplica a la fórmula del costo total para verificar si el costo se minimiza
o CT= 1’123,902.97÷2 (.095) + 40’000,000.00÷1’123,902.97 (1500)
o CT=$106,770.78

El costo generado con el saldo óptimo de transferencia es igual a $106,770.78se compara con la
situación empresarial actual.

Adoptar nuevo nivel de transferencia de efectivo, refleja una disminución en loscostos por
$69,562.55.
● ¿Qué otras estrategias le podría proponer a la empresa para mejorar su
situación financiera?

Mejorar el área contable, para que esta optimice sus tareas y de esta
manera ayude a darle seguimiento a los gastos.

Al mejorar el área contable se tendrá un registro de lo que la empresa

necesita para poder continuar su labor y procurar mantener la estabilidad.

Wong, K. (2017, July 26). How to grow your business. New York
Times. https://www.nytimes.com/guides/business/how-
to-grow-your-business

Lawrence, J. G. (2007). Principios de Administración Financiera.

Obtenido de Editorial Pearson:
https://www.biblionline.pearson.com/Pages/BookDetail.aspx?b=1
82