TEMA : RATIOS FINANCIERAS (endeudamiento)

DATOS
Con la siguiente información de la empresa MOLINOS SAC

Determina el análisis financiero mediante las ratios financieras de solvencia (endeudamiento) a los estados financieros de la organización.
MOLINOS SAC

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 20XX
(Expresado en Soles)
ACTIVO 2021

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 68,441.60
INVERSIONES FINANCIERAS -
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 47,082.00
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 3,687.07
MERCADERÍAS 25,000.00
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 5,000.00
CARGAS DIFERIDAS -
Total Activo Corriente 149,210.67

ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO -
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 10,800.00
(-) DEPRECIACION ACUMULADA - 1,800.00
INTANGIBLE NETO -
OTROS ACTIVOS -
Total Activo No Corriente 9,000.00

TOTAL ACTIVO 158,210.67

MOLINOS SAC
ESTADO DE RESULTADOS
Al 31 de diciembre del 20XX
Expresado en soles
2021
VENTAS 39,900.00
Descuentos, rebajas y bonificaciones concedidos -
VENTAS NETAS 39,900.00

IN INICIAL -
(+) COMPRAS 32,000.00
(-) I.FINAL - 25,000.00
(-) Costo de Ventas - 7,000.00
UTILIDAD BRUTA 32,900.00
Gastos de Operación
(-) Gastos de Venta - 9,813.36
(-) Gastos de Administración - 14,768.37

UTILIDAD DE OPERACIÓN 8,318.27

Descuentos, rebajas y bonificaciones obtenidos -
Ingresos Diversos -
Ingresos excepcionales -
Ingresos Financieros -
Gastos Financieros -
Cargas excepcionales -
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS 8,318.27
Participación a los Trabajadores -
(-) Impuesto a la Renta - 2,245.93
UTILIDAD DEL EJERCICIO 6,072.34

ANALISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS

RATIOS DE SOLVENCIA
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

PASIVO TOTAL
PATRIMONIO NETO

INTERPRETACION
El resultado de la ecuación demuestra que la empresa tiene comprometido su patrimonio en un 55% con sus acreedores.

INDEPEDENCIA FINANCIERA

PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL
INTERPRETACION
El resultado de la ecuación demuestra que la empresa tiene una independencia financiera de 35% de sus activos que se encuentra financiado por tercero

GRADO DE PROPIEDAD

PATRIMONIO NETO
ACTIVO TOTAL
INTERPRETACION
El resultado de la ecuación demuestra que la empresa tiene un grado de propiedad de 64.52% de sus activos, lo que significa que los propietarios han fi
de sus activos.

SOLVENCIA PATRIMONIAL A LARGO PLAZO

DEUDAS A LARGO PLAZO

PATRIMONIO
INTERPRETACION
El resultado de la ecuación demuestra que la empresa tiene un grado de propiedad de 64.52% de sus activos, lo que significa que los propietarios han fi
de sus activos.

ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO

PASIVO CTE
PATRIMONIO
ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO

PASIVO NO CTE
PATRIMONIO
a los estados financieros de la organización.
MOLINOS SAC

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 20XX
(Expresado en Soles)
2022 PASIVO Y PATRIMONIO 2021 2022

PASIVO CORRIENTE
262,000.00 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 4,591.00 925,000.00
45,000.00 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 37,760.00 716,000.00
OTRAS CUENTAS POR PAGAR RELACIONADAS 13,787.33
1,115,000.00 PARTE CORRIENTE DE LA DEUDA A LARGO PLAZO - 465,000.00
123,000.00 Total Pasivo Corriente 56,138.33 2,106,000.00
892,000.00
96,000.00 PASIVO NO CORRIENTE
2,533,000.00 DEUDAS POR PAGAR A LARGO PLAZO - 965,000.00
OTRAS CUENTAS POR PAGAR - 263,000.00
Total Pasivo No Corriente - 1,228,000.00
110,000.00 Total Pasivo 56,138.33 3,334,000.00
2,560,000.00
PATRIMONIO
120,000.00 CAPITAL 96,000.00 810,000.00
93,000.00 CAPITAL ADICIONAL - 545,000.00
2,883,000.00 RESERVAS - 125,400.00
RESULTADOS ACUMULADOS 6,072.34 320,970.00
UTILIDAD DEL EJERCICIO - 280,630.00
Total Patrimonio Neto 102,072.34 2,082,000.00
5,416,000.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 158,210.67 5,416,000.00

2022
4,750,000.00
-
4,750,000.00
ANEXOS
2021
COSTO DE VENTAS 2021
IN INICIAL -
- 2,950,000.00 (+) COMPRAS 32,000.00
1,800,000.00 (-) I.FINAL 25,000.00
 COSTO DE VENTAS 7,000.00
- 960,000.00 2022
- 450,000.00 COSTO DE VENTAS 2022

390,000.00 IN INICIAL 25,000.00

- (+) COMPRAS 3,048,000.00
19,000.00 (-) I.FINAL 123,000.00
- COSTO DE VENTAS 2,950,000.00
75,000.00
- 62,000.00
-
422,000.00
- 21,100.00
- 120,270.00
280,630.00

2021 2022

%
56,138.33 55.00 3,334,000.00
102,072.34 2,082,000.00

5% con sus acreedores.

%
56,138.33 35.48
158,210.67

% de sus activos que se encuentra financiado por terceros.

%
102,072.34 64.52
158,210.67

e sus activos, lo que significa que los propietarios han financiado ese porcentaje

-
102,072.34

e sus activos, lo que significa que los propietarios han financiado ese porcentaje

56,138.33 55%
102,072.34
 -
102,072.34
160.13
 COMERCIAL MERCA
ESTADO DE SITUACIÓN
AL 31 DE DICIEMBRE
(Expresado en So
ACTIVO 2021

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECT 1,860,219.00
INVERSIONES FINANCIERAS 30,894.00
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 183,000.00
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 498,074.00
MERCADERÍAS 164,048.00
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 269,573.00
CUENTAS POR COBRAR VINCULADAS 803,353.00
Total Activo Corriente 3,809,161.00

ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO 364,106.00
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 924,316.00
(-) DEPRECIACION ACUMULADA - 100,000.00
INTANGIBLE NETO 451,084.00
OTROS ACTIVOS -
Total Activo No Corriente 1,639,506.00

TOTAL ACTIVO 5,448,667.00

COMERCIAL MERCANTIL SAC

ESTADO DE RESULTADOS
Al 31 de diciembre del 20XX
Expresado en soles
2021
VENTAS 771,777.00
Descuentos, rebajas y bonificaciones concedi -
VENTAS NETAS 771,777.00

IN INICIAL 50,000.00 164,048.00

(+) COMPRA 669,209.00 547,293.00
(-) I.FINAL - 164,048.00 - 166,904.00
(-) Costo de Ventas 555,161.00
UTILIDAD BRUTA 216,616.00
 Gastos de Operación
(-) Gastos de Venta - 88,100.00
(-) Gastos de Administración - 37,703.00
UTILIDAD DE OPERACIÓN 90,813.00
Descuentos, rebajas y bonificaciones obtenido -
Ingresos Diversos 1,220.00
Ingresos excepcionales -
Ingresos Financieros 2,397.00
Gastos Financieros - 5,812.00
Cargas excepcionales - 135.00
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 88,483.00
(-) Participación a los Trabajadores - 3,153.00
(-) Impuesto a la Renta - 10,877.00
UTILIDAD DEL EJERCICIO 74,453.00

ANALISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS

RATIOS DE SOLVENCIA
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

PASIVO TOTAL 3,127,986.00

PATRIMO
NIO NETO 2,320,681.00

INTERPRETACION
El resultado de la ecuación demuestra que la empresa tiene comprometido su patrimonio en un 100% con sus acre
El resultado de la ecuación demuestra que la empresa tiene comprometido su patrimonio en un 100% con sus acre

INDEPEDENCIA FINANCIERA

PASIVO
TOTAL 3,127,986.00
ACTIVO
TOTAL 5,448,667.00
INTERPRETACION
El resultado de la ecuación demuestra que la empresa tiene una independencia financiera de 57.41% de sus activo
El resultado de la ecuación demuestra que la empresa tiene una independencia financiera de 60.85% de sus activo

GRADO DE PROPIEDAD

PATRIMO
NIO NETO 2,320,681.00
ACTIVO TOTAL 5,448,667.00

INTERPRETACION
El resultado de la ecuación demuestra que la empresa tiene un grado de propiedad de 42.59% de sus activos, lo qu
 de sus activos.
El resultado de la ecuación demuestra que la empresa tiene un grado de propiedad de 39.15% de sus activos, lo qu
de sus activos.

ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO

PASIVO CTE 2,087,960.00

PATRIMONIO 2,320,681.00

El resultado de la ecuación demuestra que las deudas a corto plazo de la empresa, tienen un respaldo con el patrim
El resultado de la ecuación demuestra que las deudas a corto plazo de la empresa, tienen un respaldo con el patrim

ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO

PASIVO NO CTE 1,040,026.00

PATRIMONIO 2,320,681.00

INTERPRETACION
El resultado de la ecuación demuestra que las deudas a largo plazo de la empresa, tienen un respaldo con el patrim
El resultado de la ecuación demuestra que las deudas a largo plazo de la empresa, tienen un respaldo con el patrim
 COMERCIAL MERCANTIL SAC
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 20XX
(Expresado en Soles)
2022 PASIVO Y PATRIMONIO 2021

PASIVO CORRIENTE
2,046,241.00 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 854,876.00
30,894.00 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 511,395.00
201,300.00 OTRAS CUENTAS POR PAGAR RELACIONADAS -
547,881.00 PARTE CORRIENTE DE LA DEUDA A LARGO PLAZO 721,689.00
166,904.00 Total Pasivo Corriente 2,087,960.00
296,887.00
883,688.00 PASIVO NO CORRIENTE
4,173,795.00 DEUDAS POR PAGAR A LARGO PLAZO 1,040,026.00
OTRAS CUENTAS POR PAGAR -
Total Pasivo No Corriente 1,040,026.00
364,892.00 Total Pasivo 3,127,986.00
1,060,002.00
- 200,000.00 PATRIMONIO
468,225.00 CAPITAL 1,304,100.00
- CAPITAL ADICIONAL -
1,693,119.00 RESERVAS 258,000.00
RESULTADOS ACUMULADOS 684,128.00
UTILIDAD DEL EJERCICIO 74,453.00
Total Patrimonio Neto 2,320,681.00
5,866,914.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 5,448,667.00

2022
718,387.00
-
718,387.00

IN INICIAL
544,437.00 (+) COMPRAS
173,950.00 (-) I.FINAL
 - 92,507.00
- 39,588.00
41,855.00
-
1,281.00
-
2,517.00
- 6,103.00
- 140.00
39,410.00
- 1,970.50
- 11,625.95
25,813.55

2021

%
134.79 3,570,037.00

2,296,877.00

o su patrimonio en un 100% con sus acreedores.

o su patrimonio en un 100% con sus acreedores.

57.41 3,570,037.00

5,866,914.00

encia financiera de 57.41% de sus activos que se encuentra financiado por terceros.
encia financiera de 60.85% de sus activos que se encuentra financiado por terceros.

42.59 2,296,877.00
5,866,914.00

ropiedad de 42.59% de sus activos, lo que significa que los propietarios han financiado ese porcentaje
ropiedad de 39.15% de sus activos, lo que significa que los propietarios han financiado ese porcentaje

%
89.97 2,426,008.00
2,296,877.00

mpresa, tienen un respaldo con el patrimonio de hasta el 89.97%

mpresa, tienen un respaldo con el patrimonio de hasta el 100%

%
44.82 1,144,029.00
2,296,877.00

mpresa, tienen un respaldo con el patrimonio de hasta el 44.82%

mpresa, tienen un respaldo con el patrimonio de hasta el 49.81%
2022

1,255,982.00
376,168.00
-
793,858.00
2,426,008.00

1,144,029.00
-
1,144,029.00
3,570,037.00

1,304,100.00
-
258,000.00
708,963.45
25,813.55
2,296,877.00
5,866,914.00

0 50000 50000 - 164048

32000 719,209.00 669,209.00 547,293.00
25000 164,048.00 -164048 166904
 7000 555,161.00 555,161.00 544,437.00
544437 544,437.00 711341
-
547,293.00

2022

%
155.43

60.85

39.15
 %
105.62

%
49.81
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL PASIVO CTE + PASIVO NO CTE
PATRIMONIO NETO

INDEPENDENCIA FINANCIERA PASIVO TOTAL

ACTIVO TOTAL

GRADO DE PROPIEDAD (APALANCAMIENTO FINANCIERO) PATRIMONIO

ACTIVO TOTAL

ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO PASIVO CTE

PATRIMONIO

ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO PASIVO NO CTE

PATRIMONIO
 + PASIVO NO CTE Nos muestra la proporción de participacion del capital propio y de terceros en la formación
MONIO NETO de los recursos que ha de utilizar la empresa para el desarrollo de sus operaciones.

VO TOTAL Mide el grado de independencia financiera o dependencia financiera de la empresa.

VO TOTAL

TRIMONIO El ratio de apalancamiento financiero calcula la relación que existe entre el capital propio y
VO TOTAL el capital que realmente se utilizó para una actividad específica. Básicamente, el
apalancamiento te permite invertir más dinero del que realmente posee tu empresa.

SIVO CTE Mide la relación entre los fondos a corto plazo aportados por los acreedores y los recursos
TRIMONIO aportados por la propia empresa.

VO NO CTE Este cálculo dará como resultado el porcentaje que representa la deuda a largo plazo en
TRIMONIO relación con los recursos propios que tiene la empresa. 
Mide el endeudamiento del patrimonio en relación con las deudas a largo plazo.
Indica el respaldo que estas cuentas tienen con el patrimonio, indicando la proporción que
está comprometida por las deudas.