Dr.

Martín LEÒN CALA Caso Práctico de Formulación de Proyectos

FORMULACIÓN DE PROYECTO DE INVERSIÓN

CAPÍTULO I
GENERALIDADES Y ESTUDIO DE MERCADO

1.1 NOMBRE DEL PROYECTO

MOCHILASA

1.2 OBJETIVOS

a) Propender cambios en el consumo interno y la exportación de productos no

tradicionales, para cubrir parte de la demanda insatisfecha del mercado global.
b) Crear productos globales, ecológicos para el magisterio y docentes de educación
superior.
c) Propender el mejor uso progresivo de la producción de cueros en la Región Puno.
d) Contribuir al desarrollo del sector pecuario industrial de la Región Puno y el país, para
generar mayor valor agregado.
e) Generar fuentes de trabajo, para disminuir el desempleo permanente.

1.3 DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO

El proyecto consiste en confeccionar mochilas multiuso, a base de cuero curtido de pieles de

especies de ganado: alpaca y ovino sin fibra o pelo, o fibras impermeables, materia prima básica
que se conocerá como badana o sustitutos especiales de diferentes tinturas.

1.4 ESTUDIO DE MERCADO

1.4.1 Definición del producto

La denominación del producto es “mochila multiuso, será utilizado para portar equipos
frágiles de cómputo, documentos diversos, ropa ligera y otros productos.

Los tamaños de mochilas serán:

Mochila G Mochila multiuso tamaño grande
Mochila M Mochila multiuso tamaño mediano
Mochila P Mochila multiuso tamaño pequeño

1.4.2 La oferta

Directa Nivel local

Nivel País

Las empresas ubicadas en Arequipa y Lima se consideran de la competencia, por ser

productores de mochilas a base de cuerina o telas en su mayoría sintéticas y mezclas.
Las mochilas que producirá MOCHILASA serán de badana flexible o sustitutos y
resistente equivalente a cueros de calidad superior.

1.4.3 La demanda

 La demanda global actual y proyectada

La Demanda global actual de mochilas de badana tipo cuero, está en función a

la producción de mochilas. En el cuadro 1, se muestra datos registrados por el sector
público, a ello tendría que adicionarse la demanda no registrada. La Demanda
proyectada basado en el comportamiento de la demanda retrospectiva y actual.

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Cuadro 1
Demanda regional actual y proyectada miles de unidades

Fuente: CIPRES 2021

 La demanda potencial actual y proyectada

La demanda potencial de la empresa para el proyecto está constituida por los
siguientes clientes:

Demanda Interna
UGEL SAN ROMAN CONCERTADA

Demanda Externa
Sin datos.

La demanda interna CONCERTADA está constituida por clientes a quienes se

han efectuado ventas durante los ejercicios 2014 al 2019.

Cuadro 2
Demanda interna potencial proyectada de MOCHILASA
Balance en miles de unidades

Fuente: Elaborado por CIPRES, basado en ventas 2016 al 2021.

.

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En cuanto a la demanda externa existe la tendencia de internacionalizar, en razón de

que los compradores de productos artesanales de exportación a los países: …………….,
han incrementado en los últimos años.

1.4.4 Comercialización

La ciudad de Juliaca, por su ubicación geográfica estratégica facilita el proceso de

comercialización. La adquisición de materia prima básica se efectúa en la localidad y
provincias aledañas a precios relativamente bajos.

La adquisición de otros suministros se efectuará en Arequipa y Juliaca, se tiene la

proyección de importar con el fin de mejorar la calidad y abaratar los costos. Para
contratar las ventas y adquisiciones se utilizan las vías de comunicación eficaces:
teléfono, fax, y las compañías aéreas para transporte.

La distribución de mochilas se efectuará de diversas modalidades, los de exportación se

colocarán en el puerto de embarque. La distribución dentro de la Región Puno se
efectuará en los almacenes de MOCHILASA, y las ventas a los clientes de Lima se
envían en medios de transporte terrestre y aéreo.

1.4.5 Precios

Los precios de venta, tanto en el mercado interno y externo dependen de diversas

variables, tres de ellos son: los productos sustitutos, la demanda condicionada por los
gustos y preferencias del consumidor del producto final, y los costos. Los valores de
venta en el mercado interno serán:

Mochilas G S/ 90.00
Mochilas M S/ 80.00
Mochilas P S/ 70.00

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CAPÍTULO II
ESTUDIO LEGAL Y AMBIENTAL
2.1 ESTUDIO LEGAL

A. FORMA SOCIETARIA

Habiéndose efectuado el análisis de las formas de organización empresarial

relacionadas a la flexibilidad empresarial, ventajas, desventajas, y otras implicancias, se ha
determinado que MOCHILASA asumirá:

 En la fase de ejecución del proyecto : Sociedad Anónima Cerrada

 En la fase de operación del proyecto : Sociedad Anónima Cerrada

B. PRINCIPALES AUTORIZACIONES

 Licencia de apertura –Municipalidad : 30 días

 Inscripción Registro Públicos Registros Públicos : 45 días
 RUC - Sunat : 5 días
 Registro Patronal - ESSALUD : 2 días
 Registro de marca INDECOPI : 1 año

C. ASPECTOS TRIBUTARIOS

MOCHILASA estará afecto a los siguientes tributos:

Tributos del Gobierno Central:

 Impuesto a la Renta 30%
 Impuesto a las Ventas 16%
 Impuesto a la Promoción Municipal 2%
 Impuesto a las Transacciones Financieras 0.05%
 Impuesto a los Activos Netos

Tributos del Gobierno Local

 Licencia de Funcionamiento xx
 Licencia de apertura

D. POLÍTICAS PÚBLICAS

 Incentivos
 Restricciones
 Prohibiciones.

2.2 ESTUDIO AMBIENTAL

MOCHILASA, no producirá impactos negativos al medio ambiente en ninguna fase.

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CAPÍTULO III
ESTUDIOS TÉCNICOS

3.1 TAMAÑO DE MOCHILASA

La implementación de equipos para MOCHILASA, tiene como propósito producir 16000 mochilas
anuales.

Durante el primer año se producirá 7800 unidades, en el segundo año se producirán 9600
unidades, en el tercer año 11400 unidades, en el cuarto año 13200 unidades y en el quinto año
14400 unidades, con tendencia a incrementar la producción en función a las ventas.

3.2 INGENIERÍA DEL PROCESO PRODUCTIVO

3.2.1 Especificaciones de los Productos

Las mochilas que producirá MOCHILASA utilizarán como insumo principal:

Badana tipo cuero curtido y badana tipo cuero de alpaca

3.2.2 El Proceso Productivo

El proceso productivo de confección de mochilas de badana tipo cuero se realizará de

acuerdo al diagrama siguiente:

PROCESOS EQUIPOS

MOLDEADO MOLDES

CORTADO CORTADORAS

COSIDO MÁQUINAS

Diagrama 1
Proceso productivo

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3.3 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO

3.3.1 Localización de MOCHILASA y factores locacionales

La planta de confección de mochilas, se ubicará en el Intirraymi s/n Urb. Maravillas,

Distrito de Juliaca, Provincia de San Román, Departamento de Puno, en un área de terreno de
5000 m2. La localización ha sido objeto de estudios cuantitativo, cualitativos – de tipo
dimensionales entre ellos:

Disponibilidad de insumos
En el área se produce y comercializa suficientes volúmenes de producción de materia prima
básica; existe alto índice de desocupación local y regional, que garantizan el suministro de
bienes y servicios para el funcionamiento de la empresa.

Mercado
Juliaca es la ciudad calcetera, futura metrópoli andina, centro nodo de mayor dinámica industrial
y comercial, permite la fácil adquisición de recursos materiales, y la distribución de productos a
los mercados interno y externo. MOCHILASA, por la calidad de su producto, cuenta y tendrá
pedidos insatisfechos.

Medios de transporte a disposición: transporte aéreo, terrestre, incluso acuático, las

comunicaciones son eficaces a través de medios telefónicos, fax, courier, y otras.

Recursos energéticos
Se tiene la interconexión de Machu Picchu - Tintaya - Juliaca - Charcani, y San Gabán, así como
un centro de distribución de combustibles garantizan el funcionamiento de maquinarias.

3.3.2 Estudio dimensional

Los factores locacionales que se estudiaron son: Cercanía a los mercados,
disponibilidad de insumos, existencia de vías de acceso, sistema de comunicaciones, recursos
energéticos y agua; a los que se asignaron valores escalares de 1 a 6 y la relevancia de cada
factor se ponderó de 1 a 3, que se observa en el cuadro 3:

Factores locacionales Lugar: Juliaca Lugar: Ilave Ponderación

Cercanía a mercados 5 4 3
Disponibilidad de insumos 4 5 3
Existencia de vías de acceso 4 3 2
Sistema de comunicaciones 3 3 2
Energía 4 3 2
Agua 2 5 1
Total 22 23

En consecuencia, la localización se

establece en Juliaca, porque, RL >1

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CAPÍTULO IV
ORGANIZACIÓN Y ADMINISTRACIÓN

5.1ORGANIZACIÓN

La organización de MOCHILASA responde a sus objetivos, la estructura orgánica sólo

enunciativa es el siguiente:

Junta de Accionistas

Órgano de Dirección
. Gerencia
Órgano de Asesoramiento
. Service
Órganos de Apoyo
. Service -Contabilidad y otros
Órganos de Línea
. Equipo de Producción
- Área proceso productivo y laboratorio
- Área de Control de calidad
. Equipo de Marketing
- Área de Compras
- Área de Ventas

La utilización del personal está en función a los objetivos y metas de la empresa establecidas en
el plan estratégico, algunos órganos son ocupados por empresas de SERVICE, los de línea por
objetivos, para alcanzar - lograr eficiencia, eficacia, calidad, competitividad. Ser una organización
inteligente con visión y misión compartida.

5.2ADMINISTRACIÓN

El modelo de administración que se asumirá en la etapa de ejecución del proyecto (2021) será la
administración por procesos.

En la etapa de la operación (2022 al 2026), será el modelo de la administración estratégica, por

cuanto será necesario efectuar ajustes en toda la estructura organizativa, pues el talento
humano será mayor, la gestión de materiales y otros en idéntica forma. El planteamiento
coadyuvará a la eficiencia y eficacia de gestión.

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CAPÍTULO V
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
5.1 INVERSIONES

El monto de la inversión total del proyecto asciende a S/200,000.00, cuyo detalle se presenta en
anexo .., y se resume en el siguiente cuadro:

Cuadro 4
Inversión total del proyecto

Fuente: Estudiantes EP Contabilidad VIII – FEPI

5.2 FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

5.2.1 Financiamiento de terceros y propios

MOCHILASA está aportando con el monto de S/432,000.00 constituido por una parte sus
activos fijos y capital de trabajo, que representa el 80% de la inversión total.

El 20% de la inversión total del proyecto, es decir S/108,000.00 se proyecta financiar con
créditos de EDYPIMES O COFIDE S.A.

Cuadro 5
Detalle de inversión financiada con préstamo EDYPIMES

Fuente: Requerimiento de MOCHILASA.

5.2.2 Costo del financiamiento y plan de pagos

El costo del financiamiento es del 24% nominal anual en moneda nacional, amortizable
mediante pagos fijos trimestrales durante TRES años que considera dos periodos de gracia.

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Cuadro 6
Plan de pagos de la deuda

Monto del Préstamo S/108,000.00

Interés anual 24 %
Forma de pago Trimestral-------anualizar
Periodos para pago Deuda 12 incluido
Periodos de gracia 2
Tasa de interés periodo Prom. 6%
Cuotas Fijas.

Fuente: Estudiantes EP Contabilidad VII-A – FEPI.

108000*(1+0.06)EXP10 *0.06/ (1+0.06)EXP10 - 1

5.2.3 Garantías

Para garantizar el financiamiento, el promotor del proyecto, ofrece garantías de tipo

hipotecario y prendario, por el monto total de S/380,000 que está constituido por:

Cuadro 7
Resumen de garantías

Fuente: Estudiantes EP Contabilidad VIII FEPI.

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CAPÍTULO VI
FLUJOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS

6.1 FLUJO DE INGRESOS

La proyección de ingresos del 2022 al 2026 del cuadro 8 se ha efectuado en función al estudio
de los precios del capítulo I y III, y los siguientes supuestos:

a) La cantidad de producción y venta de mochilas G, M, P, son iguales.

b) Los precios de venta permanecen constantes a lo largo de la vida económica del proyecto.
c) No se ha considerado sub-productos.

Cuadro 8
Flujo de ingresos

Fuente: Estudiantes EP Contabilidad VIII – FEPI.

6.2 FLUJO DE COSTOS Y GASTOS

La estructura de costos determinados a partir del anexo 3 de costos de producción, se muestra

en el siguiente cuadro:

Cuadro 9
Costos y gastos totales del proyecto

Fuente: Estudiantes EP Contabilidad VIII – FEPI.

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6.2.1 Costo de ventas

a. Costos directos. Los costos de la materia prima básica y los materiales

directos se muestran en el anexo 3. La mano de obra directa cálculo basado en
anexo 3 de detalle de mano de obra, que incluye leyes sociales.
b. Costos indirectos. Los rubros principales son la mano de obra indirecta. La
depreciación de activos tangibles está considerada en función a porcentajes
autorizados para fines tributarios.
6.2.2 Gastos de administración. El rubro sueldos se calculó basado en tres empleados: la
Gerencia.... incluye leyes sociales.

6.2.3 Gastos de venta. La estimación basada en un empleado, encargado de la

comercialización de los productos, más leyes sociales y materiales diversos.
6.2.4 Gastos financieros. Constituido por los intereses calculados en cuadro 6, propios del
proyecto.

6.3 ESTADO DE RESULTADOS

Se elaboró para los años 2022 al 2026, según se aprecia en el cuadro 10, para 5 años del
proyecto bajo los siguientes supuestos:
a) Los ingresos, costos y gastos subyacen de los cuadros 8 y 9.
b) No se consignó la participación de trabajadores.
c) El impuesto a la renta considerado para el proyecto ha sido del 30% por cuanto la
economía inestable del Perú, podría obligar a modificaciones que incidirían en la
obtención de utilidades.

Cuadro 10
Estado de resultados del proyecto

Fuente: Estudiantes EP Contabilidad VIII – FEPI.

SOLUCIÓN

RUBROS 2022 2023 2024 2025 2026

VENTAS 624,000 768,000 912,000 1,056,000 1,152,000

COSTO DE VENTAS (408,000) (484,140) (560,280) (636,420) (677,180)

UTILIDAD BRUTA

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216,000 283,860 351,720 419,580 474,820

GASTOS ADMINISTRAT. (27,850) (27,850) (27,850) (27,850) (27,850)

GASTOS DE VENTA (29,540) (29,540) (29,540) (29,540) (29,540)

UTILIDAD
OPERACIONAL 158,610 226,470 294,330 362,190 417,430

GASTOS FINANCIEROS (25,428) (18,420) (25,428) - -

UTILIDAD ANTES DE P.I. 133,182 208,050 268,902 362,190 417,430

IMPUESTO A LA RENTA (39,955) (62,415) (80,671) (108,657) (125,229)

RESULTADO EJERCICIO 93,227 145,635 188,231 253,533 292,201

CAPÍTULO VII
FLUJOS FINANCIEROS
7.1 FLUJO DE CAJA

Para MOCHILASA se ha elaborado el flujo de caja proyectado en función a las estimaciones

económicas del capítulo anterior y otras consideraciones:
a) Los ingresos son aquellos que se suponen se recaudarán en la magnitud estimada de
ventas.
b) Los egresos son salidas de fondos, que los casos de gastos de administración y gastos
de venta se supone serán pagados totalmente en cada periodo anual; en cambio los
costos operacionales resultan del costo de ventas menos las provisiones de
depreciación de activos fijos.
c) En el periodo 2021 (periodo cero), se supone se producirá la ejecución de inversiones en
compra de activos, con financiamiento de terceros (préstamos) y financiamiento propio
(aportes de capital) por los promotores del proyecto.
d) El impuesto a la renta subyace del estado de resultados.

Cuadro 11
Flujo de caja proyectado (en soles)

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Fuente: Estudiantes EP Contabilidad VIII – FEPI.

7.2 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

El Estado de situación financiera que se expone en el cuadro 12, ha sido elaborado bajo los
siguientes supuestos:

a) El activo disponible es el saldo de caja residual.

b) El activo no corriente – tangible constituye la inversión fija del proyecto.
c) La depreciación acumulada, es aquel estimado en el anexo 2 y acumulativa.
d) No existe deudas a corto plazo, únicamente deudas a largo plazo que subyacen del
cuadro 4, plan de pagos de la deuda.
e) El capital se mantiene sin variación durante los cinco años.
f) Los resultados acumulados son aquellos resultados de ejercicio que se acumulan cada año.

Cuadro 12
Estado de situación financiera del proyecto (en soles)

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Fuente: Estudiantes EP Contabilidad VIII – FEPI.

CAPÍTULO VIII
EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA
8.1 RESULTADOS

La rentabilidad económica y financiera del proyecto, a un costo de oportunidad del capital para el
inversionista del 40% anual se ha formulado con los supuestos de:
. Todas las ventas se efectúan al contado
. Montos de costos y precios constantes
Habiéndose obtenido los siguientes resultados:

8.2 CONCLUSIÓN
Del estudio del proyecto y las variables evaluadas, se concluye que el proyecto es
comercialmente realizable, técnicamente factible, económica y financieramente rentable, por lo
tanto, viable. Es necesario el apoyo financiero que permita ejecutar la inversión.

Juliaca, 22 de octubre 2021.