Factores endógenos y exógenos requeridos para acceso al

financiamiento de MIPyMEs , utilizando la Teoría de los Recursos y

Capacidades de la Empresa: Caso Quintana Roo.
Elda Leticia León Vite
Universidad del Caribe
eleon@ucaribe.edu.mx

Resumen

Las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPyMEs) han contribuido en los últimos años en el desarrollo
económico a nivel global, influyendo en el proceso de creación de empleo, y que hoy en día son el núcleo
principal del tejido empresarial en el mundo, pero en nuestro país todavía presentan dificultad para lograr
tener acceso al microfinanciamiento, a pesar de los programas que se llevan a cabo a nivel federal y estatal.
En este trabajo se presenta el anteproyecto de tesis doctoral, en el que se plantea el desarrollo que se llevará a
cabo en la tesis, en donde se fundamentaran los programas que ofrecen las instituciones de
microfinanciamiento en México, y sus políticas para el otorgamiento de micro créditos, creando un enlace con
un análisis a partir de la Teoría de Recursos y Capacidades de las Empresas para determinar los principales
factores endógenos y exógenos que inciden en la rentabilidad y ventajas competitivas de las MIPyMEs los
cuales inciden para que tengan acceso al crédito. La contribución de la tesis será obtener una herramienta que
les permita a los microempresarios visualizar el estado actual de su empresa, y con ello, trabajar en obtener
indicadores que requieren para obtener financiamiento.

Palabras Clave: Factores Endógenos, Factores Exógenos, Microfinanciamiento,

MIPyMEs, Teoría de los Recursos y Capacidades de la Empresa.

Antecedentes
En la actualidad existe un gran interés sobre el tema del desarrollo del sector privado, particularmente de las
Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MIPyMEs), ya que representan un papel muy importante en la
continua expansión económica y de crecimiento del empleo en la mayoría de los países, de acuerdo con
Listerri, Angelelli, Painter, Chrisney, Nieder (2002), las competencias de estos agentes económicos para
asimilar conocimientos y tecnología para producir, para cooperar y para competir en los mercados, resultan
cruciales para que las naciones hagan un uso eficiente de sus recursos y logren elevados niveles de
productividad y competitividad.

México no es la excepción, y en el último censo económico realizado por el Instituto Nacional de Estadística
y Geografía (INEGI), las MIPyMEs tan sólo en Quintana Roo representan el 99.59% del total de unidades
económicas que existen en el Estado, y que son generadoras de empleos, pero su estabilidad en el mercado
muchas veces depende del financiamiento que logren obtener para poder operar, sin embargo, a pesar de los
programas que el gobierno federal y estatal establecen, los microempresarios se enfrentan a la dificultad de
poder conseguir algún tipo de crédito para llevar a cabo sus proyectos, porque no cuentan con una
infraestructura suficiente, que permita dar certeza jurídica en la recuperación de los créditos otorgados a las
instituciones financieras o crediticias, bajo este contexto, es necesario realizar un estudio.

El marco teórico – conceptual del trabajo, se fundamenta en la investigación de los diferentes programas que
ofrecen las instituciones de microfinanciamiento en México, y del estado actual que guardan sus políticas para
el otorgamiento de micro créditos, con la finalidad de observar cuáles son los principales factores internos y
externos que influyen para que las MIPyMEs logren entrar a un programa de financiamiento, y también en él
se analiza la teoría de los recursos y capacidades de la empresa para poder obtener una herramienta que sea la
base de indicadores que muestren el nivel de rentabilidad y ventajas competitivas que tienen las MIPyMEs en
el Estado de Quintana Roo, los cuales influyen para dar certeza jurídica de la recuperación de los créditos
otorgados a las microfinancieras .
Planteamiento del problema
A nivel internacional, en los países que integran la Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económico, las PyME representan entre un 96% y un 99% del total de empresas, que además son fuentes
generadoras de empleo (OCDE 2002), sin embargo en el reporte de “La PyME y los Empresarios”, realizado
por Nacional Financiera (NAFINSA 2004), menciona que el 75% de las nuevas empresas deben de cerrar sus
operaciones a tan sólo dos años de vida, además el 90% de ellas mueren antes de cumplir los cinco años,
entre las principales causas de esta mortandad de las PyME se encuentran problemas administrativos,
problemas fiscales, deficiencias en la comercialización, errores al captar insumos y producción, y la falta de
financiamiento.

Aún cuando existen numerosas instituciones que apoyan financieramente a este sector, y a pesar de los
programas que el gobierno federal y estatal establecen, los microempresarios se enfrentan a la dificultad de
poder conseguir financiamiento, ya que pocas veces son sujetos de crédito, pues ni su historial crediticio, ni su
solvencia económica les permite obtener más capital, porque no le dan certeza jurídica a las instituciones
financieras de la recuperación de los créditos otorgados.

El contexto económico puede ser un incentivo o un obstáculo para el desempeño de los programas e
instituciones de microfinanciamiento (MIFIs) y sus clientes. Las autoridades deben perseguir estas políticas,
no porque favorecen las microfinancieras, ni a las micro, y pequeñas empresas, sino porque propician un
crecimiento económico global estable y sostenido (León de Cermeño, J., Schreiner, M. 1998).

A la fecha no se cuenta con agentes especializados para la financiación de empresas nuevas. Esta situación
hace que muchas empresas desesperadas acudan a mercados informales, donde los agiotistas cobran tasas de
interés muy altas que impiden la posibilidad de acumulación y crecimientos de las empresas, y repercuten en
un rezago tecnológico, lo que conlleva a bajar la productividad, se estimula la informalidad empresarial y
aumentan las tasas de desaparición en las empresas (Sánchez-C., J., Osorio-G., J., Baena-M., E. 2007).

La autofinanciación constituye la principal fuente de financiación de sus inversiones, producto de su mayor

dificultad para acceder a los mercados crediticios. Las restricciones al crédito, junto a la denominada
“informalidad” y las dificultades para absorber nuevas tecnologías son los principales obstáculos para el
desarrollo de las PyMEs. La protección imperfecta de los contratos de crédito, la ineficiencia de los sistemas
de garantías, y la presencia de asimetrías de información son los principales factores que explican estas
restricciones (Rodríguez, M., Zorrilla, J./ coord. Ayala, J. & Grupo de Investigación FEDRA 2007).

Dado el contexto, el problema fundamental es que a la fecha en nuestro país la mayoría de los
microempresarios no obtienen financiamiento por no poder brindarle certeza jurídica de la recuperación de los
créditos otorgados a las instituciones financieras o crediticias, lo que implica que sus empresas no se
desarrollen, y no logran subsistir en el mercado.

Por la viabilidad para obtener información, el primer sector de MIPyMEs que se analizará será el de la región
de Quintana Roo, formulando las siguientes preguntas de investigación:

Preguntas de Investigación
¿Cuáles son los principales factores endógenos y exógenos que inciden para que las MIPyMEs del
Estado de Quintana Roo tengan rentabilidad y ventajas competitivas para que puedan tener acceso a
un crédito o financiamiento?

¿Cuáles son las alternativas con las que cuenta para poder mejorar dichos factores?
Objetivo General
Crear una herramienta que les permita a los microempresarios visualizar el estado actual de su empresa, y con
la que puedan trabajar en obtener indicadores que requieren para obtener financiamiento, a partir de realizar
un análisis sobre los programas de microfinanciamiento que existen en México, y utilizando la Teoría de los
Recursos y Capacidades de la Empresa, determinar los factores endógenos y exógenos que inciden
principalmente para que las MIPyMEs del Estado de Quintana Roo sean generadoras de rentabilidad y
ventajas competitivas sostenibles en el tiempo.

Objetivo Específicos

I. Analizar los diferentes programas que ofrecen las instituciones de microfinanciamiento en México, y
el estado actual que guardan sus políticas para el otorgamiento de micro créditos.

II. Analizar a partir de la Teoría de los Recursos y Capacidades de la Empresa, las variables de carácter
endógeno y exógeno que inciden principalmente en la generación de rentabilidad y ventajas
competitivas en las MIPyMEs del Estado de Quintana Roo,

III. En base a los análisis, determinar las oportunidades y amenazas que tienen las MIPyMEs para
obtener microcréditos y que evalúan las instituciones para tener certeza jurídica del retorno de los
créditos otorgados.

IV. Crear una herramienta para que los microempresarios puedan visualizar el estado actual de su
empresa.

Justificación de la Investigación

El financiamiento es una forma de garantizar la obtención de recursos para poder emprender, quienes lo
otorgan formalmente son las instituciones de la banca comercial o múltiple, así como, las instituciones de la
banca de desarrollo.

Las instituciones de la banca comercial o múltiple son instituciones de crédito privadas creadas para captar
recursos financieros del público en general y otorgar a su vez créditos, destinados a mantener en operación las
actividades económicas, requieren para su organización y operación la autorización del Gobierno Federal, que
compete otorgar discrecionalmente a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, previo acuerdo de su Junta
de Gobierno y opinión favorable del Banco de México, que por su naturaleza, estas autorizaciones son
intransmisibles.

Las instituciones de la banca de desarrollo son entidades de la Administración Pública Federal, con
personalidad jurídica y patrimonio propios, constituidas con el carácter de sociedades nacionales de crédito,
en los términos de sus correspondientes leyes orgánicas y de la Ley de Instituciones de Crédito. Tienen como
objetivo de atender las actividades productivas que el Congreso de la Unión determine como especialidades
de cada una de éstas, y son:

 Nacional Financiera, S. N.C. (NAFIN).

 Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S. N. C. (BANOBRAS).
 Banco Nacional de Comercio Exterior, S. N. C. (BANCOMEXT).
 Sociedad Hipotecaria Federal, S. N. C. (SHF).
 Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S. N.C. (BANSEFI).
  Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada, S. N. C. (BANJERCITO).

En México, el Gobierno Federal ha creado programas de financiamiento para el apoyo del emprendimiento en
el país, a través de dos estrategias, el Plan Nacional de Desarrollo y el Programa Nacional de Financiamiento
del Desarrollo.

La importancia de esta investigación radica en darle a conocer a los empresarios de las MIPyMEs, con base a
la reforma financiera, cuáles son las políticas de las diferentes fuentes de microfinanciamiento que existen en
México, así como, los factores endógenos y exógenos que inciden en la rentabilidad y ventajas competitivas
de sus microempresas, y que las instituciones financieras o crediticias requieren para tener certeza jurídica de
la recuperación de los créditos otorgados, y darles acceso al microfinanciamiento.

Por la viabilidad para obtener información, el primer sector de MIPyMEs que se analizará será el de la región
de Quintana Roo.

Metodología:
Como primer paso se analizarán los diferentes programas que ofrecen las instituciones de
microfinanciamiento en México, mostrando las principales características en las que basan sus
políticas para el otorgamiento de créditos.

Como segundo paso se realizará una recolección de datos en las MIPyMEs del Estado de Quintana
Roo, a través de un cuestionario basado en variables obtenidas de la Teoría de los Recursos y
Capacidades de la Empresa, la cual refleja aspectos tanto internos como externos para medir su
rentabilidad y ventajas competitivas con las que cuentan, y que se muestran en el siguiente cuadro.

Tabla 1: Variables e Indicadores de estudio.

Variables Indicadores
Factores Endógenos. Recursos y Capacidades de la Empresa
Financieros Liquidez, Apalancamiento, Actividad, Rentabilidad.
Tangibles Tipología de equipos y maquinaría utilizada.

Tecnologías que posee y utiliza, patnetes, marcas,

Intangibles signos distintivos que posee y utiliza, posicionamiento de
la empresa frente a la comunidad.
Calificación profesional, técnica y educativa de los
empleados.
Calificación de las destrezas y habilidades de los
Humanos
empleados.

Características y habilidades específicas del empresario.

Factores Exógenos de la Empresa

Contexto político, económico y legal de la empresa Impacto de la política legal y económica en el desempeño de
la empresa.
Tamaño y concentración del mercado.
Competencia.
Características Sectoriales
Poder de negociación con clientes y proveedores.
Sectores conexos y de apoyo.
Contexto cultural. Influencia de los factores socio-culturales a la empresa.
 En base a los análisis, se determinarán las oportunidades que tienen, y las amenazas a las que se
enfrentan las MIPyMEs en el Estado de Quintana Roo para obtener microcréditos.

Hipótesis:

H1: Si se determinan los principales factores endógenos y exógenos que le dan rentabilidad y ventajas
competitivas a las MIPyMEs del Estado de Quintana Roo se podrán dar pautas a seguir para que en base a las
políticas de las microfinancieras puedan tener más fácil acceso a un crédito o financiamiento.

H2: Con el desarrollo del estudio que analice los factores endógenos y exógenos que le dan rentabilidad y
ventajas competitivas a las MIPyMEs se podrán realizar propuestas de mejora para que puedan acceder al
microfinanciamiento.

Definición de variables:

Variable dependiente (efecto): Obtención de microfinanciamiento.

Variables independientes (causa): Factores endógenos y exógenos que inciden en la rentabilidad y

ventajas competitivas de las MIPyMEs en el Estado de Quintana Roo.

Alcances:
Análisis de los diferentes programas que ofrecen las instituciones de microfinanciamiento en
México, y el estado actual que guardan sus políticas para el otorgamiento de micro créditos.
Estudio basado en la Teoría de los Recursos y Capacidades de la Empresa para determinar con
mayor precisión los factores endógenos y exógenos que inciden en la rentabilidad y ventajas
competitivas de las MIPyMEs en el Estado de Quintana Roo.
Realizar propuestas de mejora para que las MIPyMEs puedan acceder al microfinanciamiento.

Limitaciones:

Se realizará el estudio solamente considerando como población a las Micro, Pequeñas y Medianas
empresas del Estado de Quintana Roo.

Resistencia al acceso a la información financiera de las Micro, Pequeñas y Medianas empresas del
Estado de Quintana Roo.
Referencias

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