Manufactura de Papeles S.A.

Balance General EF-1

Al 31 de marzo de 2019 y 2018
Expresado en Bolivianos

Nota 2019 2018

EF-5 (Reexpresado)
Activo
Activo corriente:
Efectivo 3 A EF-1.1 8,932,002 16,498,938
Inversiones temporales B 23,768
Cuentas por cobrar comerciales - Neto 2.7.b; 4 C 58,266,831 44,285,840
Otras cuentas por cobrar 5 D 12,301,121 1,471,699
Inventarios 2.7.c; 6 E 99,428,925 65,019,085
Pagos anticipados 7 F 6,296,667 5,309,948
Total Activo Corriente 185,225,546  132,609,278 
Activo no corriente:
EF-1.1
Inversiones 2.7.d; 8 G 173,165 198,373
Propiedades de inversión 2.7.e; 9 H 698,014 721,677
Bienes de uso - Neto 2.7.f; 10 I 176,808,750 184,814,600
Otros activos 11 J 13,233,386 7,905,494
Activos intangibles - Neto 2.7.g; 12 K 79,417 197,887
Total Activo No Corriente 190,992,732  193,838,031 
Total Activo 376,218,278 326,447,309
Pasivo y Patrimonio
Pasivo corriente:
EF-1.1
Obligaciones tributarias 13 L 3,106,672 2,088,296
Obligaciones laborales 14 M 1,485,550 1,381,900
Cuentas por pagar comerciales 15 N 42,416,563 35,793,452
Anticipo de clientes O 205,661 541,738
Otras cuentas a pagar 16 P 95,116 213,889
Obligaciones financieras a corto plazo 2.7.h; 17 Q 74,749,270 14,473,414
Total Pasivo corriente 122,058,832  54,492,689 
Pasivo no corriente:
Obligaciones financieras a largo plazo 2.7.h; 17 Q 105.450.423 122.381.554
Provisión para indemnizaciones 2.7.i R 8.431.471 7.972.750
Total Pasivo No corriente 113,881,894 130,354,304
Total Pasivo 235,940,726 184,846,993
Patrimonio S
Capital social 18 35,631,600 35,631,600
Aportes por capitalizar 37,596,153 37,596,153
Ajuste de capital 2.7.j 19,550,945 19,550,945
Reservas 2.7.j 56,337,005 56,337,005
Resultados acumulados 2.7.j EF-3
(8,838,151) (7,515,387)
Total patrimonio 140,277,552  141,600,316 
Total pasivo y patrimonio 376,218,278 326,447,309

Lic. Jose Nuñez Fernandez Lic. Oliver von Bergen S.

Jefe de Contabilidad Gerente General

Las Notas a los estados financieros son parte integrante de los mismos.



 Cliente: Fáb

Al 31 d

Prueba Global - Reexpresión de las cuentas del Balance General

UFV
Detalle Importe 2018 Fecha de Fecha a la
cierra transacción

Activo EF-10
Activo corriente:
Efectivo 16,167,884 2.25239 2.29851
Inversiones temporales 23,291 2.25239 2.29851
Cuentas por cobrar comerciales - Neto 43,397,237 2.25239 2.29851
Otras cuentas por cobrar 1,442,169 2.25239 2.29851
Inventarios 63,714,466 2.25239 2.29851
Pagos anticipados 5,203,403 2.25239 2.29851
Total Activo Corriente 129,948,450 2.25239 2.29851
Activo no corriente:
Inversiones 194,393 2.25239 2.29851
Propiedades de inversión 707,196 2.25239 2.29851
Bienes de uso – Neto 181,106,263 2.25239 2.29851
Otros activos 7,746,869 2.25239 2.29851
Activos intangibles – Neto 193,916 2.25239 2.29851
Total Activo No Corriente 189,948,637 2.25239 2.29851
Total Activo 319,897,087 2.25239 2.29851
Pasivo y Patrimonio
Pasivo corriente:
Obligaciones tributarias 2,046,394 2.25239 2.29851
Obligaciones laborales 1,354,172 2.25239 2.29851
Cuentas por pagar comerciales 35,075,250 2.25239 2.29851
Anticipo de clientes 530,869 2.25239 2.29851
Otras cuentas a pagar 209,597 2.25239 2.29851
Obligaciones financieras a corto plazo 14,183,003 2.25239 2.29851
Total Pasivo corriente 53,399,285 2.25239 2.29851
Pasivo no corriente:
Obligaciones financieras a largo plazo 119,925,947 2.25239 2.29851
Provisión para indemnizaciones 7,812,775 2.25239 2.29851
Total Pasivo No corriente 127,738,722 2.25239 2.29851
Total Pasivo 181,138,007 2.25239 2.29851
Patrimonio
Capital social 35,631,600 2.25239 2.29851
Aportes por capitalizar 37,596,153 2.25239 2.29851
Ajuste de capital 17,689,324 2.25239 2.29851
Reservas 55,206,593 2.25239 2.29851
Resultados acumulados -7,364,590 2.25239 2.29851
Total patrimonio 138,759,080 2.25239 2.29851
Total pasivo y patrimonio 319,897,087 2.25239 2.29851
 Cliente: Fábrica de Papeles S.A.

Al 31 de marzo de 2019

Preparado por: LRVQ Fecha:

eneral
Revisado por: CEGA Fecha:
Importe total
Incremento por Importe según Importe según
2018
reexpresion auditoria EEFF
reexpresado

EF-1

16,498,938 331,054 16,498,938 16,498,938

23,768 477 23,768 23,768
44,285,840 888,603 44,285,840 44,285,840
1,471,699 29,530 1,471,699 1,471,699
65,019,085 1,304,619 65,019,085 65,019,085
5,309,948 106,545 5,309,948 5,309,948
132,609,278 2,660,828 132,609,278 132,609,278

198,373 3,980 198,373 198,373

721,677 14,481 721,677 721,677
184,814,600 3,708,337 184,814,600 184,814,600
7,905,494 158,625 7,905,494 7,905,494
197,887 3,971 197,887 197,887

193,838,031 3,889,394 193,838,031 193,838,031

326,447,309 6,550,222 326,447,309 326,447,309

2,088,296 41,902 2,088,296 2,088,296

1,381,900 27,728 1,381,900 1,381,900
35,793,452 718,202 35,793,452 35,793,452
541,739 10,870 541,739 541,738
213,889 4,292 213,889 213,889
 14,473,415 290,412 14,473,415 14,473,414
54,492,690 1,093,405 54,492,690 54,492,689

122,381,554 2,455,607 122,381,554 122.381.554

7,972,750 159,975 7,972,750 7.972.750
130,354,304 2,615,582 130,354,304 130,354,304
184,846,994 3,708,987 184,846,994 184,846,993

36,361,194 729,594 35,631,600 35,631,600

38,365,973 769,820 37,596,153 37,596,153
18,051,531 362,207 19,550,945 19,550,945
56,337,005 1,130,412 56,337,005 56,337,005
- 7,515,387 - 150,797 - 7,515,387 -7,515,387
141,600,315 2,841,235 141,600,315 141,600,316
326,447,309 6,550,222 326,447,309 326,447,309
 REF: PT

C1-12.3
8/21/2022
8/22/2022

Diferencia

EF-1

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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1
0
 1
1

#VALUE!
#VALUE!
0
1

0
0
0
0
0
-1
0
 Manufactura de Papeles S.A.
Estado de Resultados
Por los ejercicios terminados al 31 de marzo de 2019 y 2018
Expresado en Bolivianos

Nota 2019
EF-5

Ingresos T
Ingresos Operativos:
Venta de mercaderiia en el mercado local 2.7.m 393,477,915
EF-2.1
Total ingresos operativos 393,477,915
Menos:
Descuentos y bonificaciones en ventas (60,135,758)
Total Ingresos Netos 333,342,157
Costo de ventas: U
Costo de la mercadería vendida 2.7.n 253,042,894
Total costo de ventas 253,042,894
Utilidad Bruta en Ventas 80,299,263 
Gastos V
Gastos Operativos
Gastos de administración 2.7.n; 20 V 10,457,676
Gastos de comercialización 2.7.n; 21 V 57,756,763
Gastos financieros 2.7.n; 22 V 11,488,826
Gastos por tributos fiscales 2.7.n; 24 V 1,510,379
Total gastos operativos 81,213,644 
Resultado Bruto en Operaciones (914,381) 
Ingresos y gastos no operativos
Otros ingresos 2.7.m W 692,139
Ganancia (Pérdida) en baja de bienes de uso 84,278
Otros egresos (1,521,626)
Total ingresos no operativos (745,209) 
Resultado Neto en Operaciones (1,659,590) 
Otros Ingresos y Gastos
Ajuste por inflación y tenencia de bienes 2.3 898,617
Diferencia de cambio 2.4 (563,953)
Mantenimiento de valor 2.4 2,162
Resultado Neto del Ejercicio 2.7.o (1,322,764) 

Lic. Jose Nuñez Fernandez Lic. Oliver von Bergen S.

Jefe de Contabilidad Gerente General

Las Notas a los estados financieros son parte integrante de los mismos.
 EF-2
18

2018
(Reexpresado)

350,699,228
350,699,228

(67,639,514)
283,059,714 

212,639,707
212,639,707
 70,420,007 

13,322,550
52,103,889
8,689,304
2,266,071
 76,381,814 
 (5,961,807) 

619,527
62,739
(2,175,729)
 (1,493,463) 
 (7,455,270) 

161,321
(229,118)
7,679
 (7,515,388) 

n Bergen S.
 Cliente:

Al 3

Prueba Global - Reexpresión de las cuentas del Estado de Resultados

UFV
Importe a
Detalle Fecha de
reexpresar
cierra

Ingresos EF-10
Ingresos Operativos:
Venta de mercaderiia en el mercado local 343,662,387 2.25239
Total ingresos operativos 343,662,387 2.25239
Menos:
Descuentos y bonificaciones en ventas - 66,282,315 2.25239
Total Ingresos Netos 277,380,072 2.25239
Costo de ventas:
Costo de la mercadería vendida 173,575,251 2.25239
Total costo de ventas 173,575,251 2.25239
Utilidad Bruta en Ventas 103,804,821 2.25239
Gastos
Gastos Operativos
Gastos de administración 13,055,231 2.25239
Gastos de comercialización 51,058,415 2.25239
Gastos financieros 8,514,952 2.25239
Gastos por tributos fiscales 2,220,602 2.25239
Total gastos operativos 109,647,003 2.25239
Resultado Bruto en Operaciones -5,842,182 2.25239
Ingresos y gastos no operativos
Otros ingresos 607,096 2.25239
Ganancia (Pérdida) en baja de bienes de uso 61,480 2.25239
Otros egresos -2,132,073 2.25239
Total ingresos no operativos -1,463,497 2.25239
Resultado Neto en Operaciones -7,305,679 2.25239
Otros Ingresos y Gastos
Ajuste por inflación y tenencia de bienes 158,084 2.25239
Diferencia de cambio -224,521 2.25239
Mantenimiento de valor 7,526 2.25239
Resultado Neto del Ejercicio - 7,364,590 2.25239
 Cliente: Fábrica de Papeles S.A.

Al 31 de marzo de 2019

Preparado por: LRVQ

del Estado de Resultados
Revisado por: CEGA
UFV
Importe total a Incremento por Importe según
Fecha a la
reexpresar reexpresion auditoria
transacción

2.29851 350,699,228 7,036,841 350,699,228

2.29851 350,699,228 7,036,841 350,699,228

2.29851 - 67,639,514 - 1,357,199 - 67,639,514

2.29851 283,059,714 5,679,642 283,059,714

2.29851 177,129,383 3,554,132 177,129,383

2.29851 177,129,383 3,554,132 177,129,383
2.29851 105,930,331 2,125,510 105,930,331

2.29851 13,322,550 267,319 13,322,550

2.29851 52,103,889 1,045,474 52,103,889
2.29851 8,689,304 174,352 8,689,304
2.29851 2,266,071 45,469 2,266,071
2.29851 111,892,138 2,245,135 111,892,138
2.29851 - 5,961,807 - 119,625 - 5,961,807

2.29851 619,527 12,431 619,527

2.29851 62,739 1,259 62,739
2.29851 - 2,175,729 - 43,656 - 2,175,729
2.29851 - 1,493,464 - 29,967 - 1,493,464
2.29851 - 7,455,270 - 149,591 - 7,455,270
2.29851 161,321 3,237 161,321
2.29851 - 229,118 - 4,597 - 229,118
2.29851 7,680 154 7,680
2.29851 - 7,515,388 - 150,798 - 7,515,388
 REF: PT

C1-12.4
Fecha: 8/21/2022
Fecha: 8/22/2022
Importe según
Diferencia
EEFF

EF-2

350,699,228 0
350,699,228 0

-67,639,514 0
283,059,714 0

212,639,707 -35,510,324
212,639,707 -35,510,324
70,420,007 35,510,324

13,322,550 0
52,103,889 0
8,689,304 0
2,266,071 0
76,381,814 35,510,324
-5,961,807 0

619,527 0
62,739 0
-2,175,729 0
-1,493,463 -1
-7,455,270 0
 161,321
-229,118 0
7,679 1
-7,515,388 0
 Manufactura
Estado de Cambi
Por los ejercicios terminados
Expresado

Aportes por
Nota Capital Social
Capitalizar
Saldos al 31 de marzo de 2017 EF-5
(Reex presados) 35,631,600 37,596,153
Constitución de reserva legal 2.7.k
Distribucion de dividendos
Reexpresion de valor 2.7.j
Resultado del ejercicio según estado
correspondiente 2.7.o
Saldos al 31 de marzo de 2018
(Reexpresados) 35,631,600 37,596,153
Resultado del ejercicio según estado
correspondiente 2.7.o
Saldo al 31 de marzo de 2019 35,631,600 37,596,153

Lic. Jose Nuñez Fernandez Lic. Oliver von Bergen S.

Jefe de Contabilidad Gerente General

Las Notas a los estados financieros son parte integrante de los mismos.
 Manufactura de Papeles S.A.
Estado de Cambios en el Patrimonio
los ejercicios terminados al 31 de marzo de 2019 y 2018
Expresado en Bolivianos

Superavit por Ajuste de Reservas

Ajuste del Capital Reserva Legal
Revaluación de Bienes Patrimoniales
de Uso
19,550,945 4,415,485 43,642,293 7,614,081
634,547

30,599

19,550,945 5,050,032 43,642,293 7,644,680

19,550,945 5,050,032 43,642,293 7,644,680

 EF-3

Resultados
Total
Acumulados

13,320,554 161,771,111 
-634,547
-12,380,882 -12,380,882 
-305,124 -274,525 

-7,515,388 -7,515,388

-7,515,387 141,600,316 

-1,322,764 -1,322,764 EF-1

-8,838,151 140,277,552

EF-1.1
 Cliente: Fábrica de

Al 31 de marzo

Prueba Global - Reexpresión del Estado de Cambios en el Patrimonio

UFV
Importe a
Detalle Fecha de Fecha a la
reexpresar
cierra transacción

Capital
EF-10
Saldo al 31 de diciembre de 2018 35,631,600 2.25239 2.29851
Aportes por capitalizar
Saldo al 31 de diciembre de 2018 37,596,153 2.25239 2.29851
Ajuste de capital
Saldo al 31 de diciembre de 2018 17,689,324 2.25239 2.29851
Reservas legal
Saldo al 31por
Superavit de diciembre de de
revaluación 2018
bienes 5,050,032 2.25239 2.29851
de uso
Saldo al 31 de diciembre de 2018 43,642,293 2.25239 2.29851
Ajuste de reservas patrimoniales
Saldo al 31 de diciembre de 2018 6,514,268 2.25239 2.29851
Resultados acumulados
Saldo al 31 de diciembre de 2018 - 7,364,590 2.25239 2.29851
 Cliente: Fábrica de Papeles S.A.

Al 31 de marzo de 2019

Preparado por: LRVQ Fecha:

Patrimonio
Revisado por: CEGA Fecha:
Importe total a Incremento por Importe reexp. Importe reexp.
reexpresar reexpresion según auditoria según EEFF

36,361,194 729,594

38,365,973 769,820

18,051,531 362,207 1,861,621 1,861,621

5,153,437 103,405

44,535,914 893,621

6,647,655 133,387 1,130,412 1,130,412

- 7,515,387 - 150,797 - 150,797 - 150,797

 REF: PT

C1-12.5
8/21/2022
8/22/2022
Importe según Importe según
Diferencias
auditoria EEFF

EF-3
35,631,600 35,631,600 0

37,596,153 37,596,153 0

19,550,945 19,550,945 0

5,050,032 5,050,032 0

43,642,293 43,642,293 0

7,644,680 7,644,680 0

-7,515,387 -7,515,387 0
 Manufactura de Papeles S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los ejercicios terminados al 31 de marzo de 2019 y 2018
Expresado en Bolivianos

Nota 2019
EF-5
Flujos de efectivo por:
Actividades de Operación
Resultado del ejercicio 2.7.o (1,322,764)
Partidas de conciliación entre el resultado del ejercicio y el
efectivo utilizado en actividades de operación
Depreciación y amortización de activos 13,283,369
Baja de bienes de uso 61,566
Constitución de provisiones 4,406,806
Ajuste por inflación y tenencia de bienes 2.3 (1,104,267)
15,324,710 
Cambios de activos y pasivos:
Disminución (Incremento) en cuentas por cobrar (14,869,594)
(Incremento) en otras cuentas por cobrar (10,858,952)
(Incremento) en inventarios (35,714,459)
Disminución (Incremento) en pagos anticipados (27,101)
(Disminución) en obligaciones tributarias (5,885)
(Disminución) en obligaciones laborales (1,170,464)
Incremento en cuentas por pagar 7,341,313
Incremento (Disminución) en anticipo de clientes (325,208)
(Disminución) en otras cuentas por pagar (114,481)
Pago de beneficios sociales (2,486,268)
Efectivo en activida desde operación (42,906,389) 
Activida des de inversión
(5,541,641)
otros activos
Adquisición de bienes de uso (5,233,417)
Efectivo por activida desde inversión (10,775,058) 
Activida des de Financia miento

Pago
Pago de
de dividendos
obligaciones financieras (47,568,083)
Obtención de obligaciones financieras 93,658,826
Efectivo por activida des de fina ncia miento 46,090,743 
Total Flujo de Efectivo y sus Equivalentes (7,590,704) 
Reconciliación del Efectivo y sus Equivalentes
Flujo de efectivo y sus equiva lentes (7,590,704)
Efectivo y equiva lentes a l efectivo a l inicio 2.7.q 16,522,706
EF-5 EF-5
Efectivo y equiva lentes a l efectivo a l fina l 2.7.q 8,932,002 

Lic. Jose Nuñez Fernandez Lic. Oliver von Bergen S.

Jefe de Contabilidad Gerente General

Las Notas a los estados financieros son parte integrante de los mismos.
 EF-4

2018
(Reexpresado)

(7,515,388)

12,451,311
12,421,556
3,626,335
(790,490)
 20,193,324 

20,416,507
(476,554)
(3,335,304)
7,895,238
(5,696,903)
(3,213,830)
9,989,177
22,619
(10,031,358)
(2,555,673)
 33,207,243 

(52,609)
(14,248,330)
 (14,300,939) 

(12,634,393)
(70,065,508)
57,345,641
 (25,354,260) 
(6,447,956) 

(6,447,956)
22,970,662
EF-5
 16,522,706 
 Cliente:

Al 3

Prueba Global - Reexpresión del Estado de Flujos de Efectivo

UFV
Importe a
Detalle Fecha de
reexpresar
cierra

Flujos de efectivo por: EF-10

Actividades de Operación
Resultado del ejercicio - 7,364,590 2.25239
Partidas de conciliación entre el resultado del
ejercicio y el efectivo utilizado en actividades
de operación
Depreciación y amortización de activos 12,201,473 2.25239
Baja de bienes de uso 12,172,315 2.25239
Constitución de provisiones 3,553,572 2.25239
Ajuste por inflación y tenencia de bienes - 774,629 2.25239
19,788,141 2.25239
Cambios de activos y pasivos:
Disminución (Incremento) en cuentas por
20,006,846 2.25239
cobrar
(Incremento) en otras cuentas por cobrar - 466,992 2.25239
(Incremento) en inventarios - 3,268,381 2.25239
Disminución (Incremento) en pagos anticipados 7,736,819 2.25239
(Disminución) en obligaciones tributarias -5,582,594 2.25239
(Disminución) en obligaciones laborales -3,149,344 2.25239
Incremento en cuentas por pagar 9,788,742 2.25239
Incremento (Disminución) en anticipo de clientes 22,165 2.25239
(Disminución) en otras cuentas por pagar -9,830,077 2.25239
Pago de beneficios sociales -2,504,393 2.25239
Efectivo en activida desde operación 32,540,932 2.25239
Activida des de inversión
-51,553 2.25239
Adquisición de otros activos
Adquisición de bienes de uso -13,962,435 2.25239
Efectivo por activida desde inversión -14,013,988 2.25239
Activida des de Financia miento
-12,380,882 2.25239
Pago de dividendos
Pago de obligaciones financieras -68,659,631 2.25239
Obtención de obligaciones financieras 56,194,991 2.25239
Efectivo por activida des de fina ncia miento -24,845,522 2.25239
Total Flujo de Efectivo y sus Equivalentes -6,318,578 2.25239
Reconciliación del Efectivo y sus Equivalentes
Flujo de efectivo y sus equiva lentes -6,318,578 2.25239
Efectivo y equiva lentes a l efectivo a l inicio 22,509,753 2.25239
Efectivo y equiva lentes a l efectivo a l fina l 16,191,175 2.25239
 Cliente: Fábrica de Papeles S.A.

Al 31 de marzo de 2019

Preparado por: LRVQ

de Flujos de Efectivo
Revisado por: CEGA
UFV
Importe total a Incremento por Importe según
Fecha a la
reexpresar reexpresion auditoria
transacción

2.29851 - 7,515,388 - 150,798 - 7,515,388

2.29851 12,451,311 249,838 12,451,311

2.29851 12,421,556 249,241 12,421,556
2.29851 3,626,335 72,763 3,626,335
2.29851 - 790,490 - 15,861 - 790,490
2.29851 20,193,324 405,183 20,193,324

2.29851 20,416,507 409,661 20,416,507

2.29851 - 476,554 - 9,562 - 476,554
2.29851 - 3,335,304 - 66,923 - 3,335,304
2.29851 7,895,238 158,419 7,895,238
2.29851 - 5,696,903 - 114,309 - 5,696,903
2.29851 - 3,213,830 - 64,486 - 3,213,830
2.29851 9,989,177 200,435 9,989,177
2.29851 22,619 454 22,619
2.29851 - 10,031,358 - 201,281 - 10,031,358
2.29851 - 2,555,673 - 51,280 - 2,555,673
2.29851 33,207,241 666,309 33,207,241

2.29851 - 52,609 - 1,056 - 52,609

2.29851 - 14,248,330 - 285,895 - 14,248,330
2.29851 - 14,300,939 - 286,951 - 14,300,939
2.29851 - 12,634,393 - 253,511 - 12,634,393
2.29851 - 70,065,508 - 1,405,877 - 70,065,508
2.29851 57,345,641 1,150,650 57,345,641
2.29851 - 25,354,260 - 508,738 - 25,354,260
2.29851 - 6,447,957 - 129,379 - 6,447,957

2.29851 - 6,447,957 - 129,379 - 6,447,957

2.29851 22,970,663 460,910 22,970,663
2.29851 16,522,706 331,531 16,522,706
 REF: PT

C1-12.6
Fecha: 8/21/2022
Fecha: 8/22/2022
Importe según
Diferencia
EEFF

EF-4

- 7,515,388 0

12,451,311 0
12,421,556 0
3,626,335 0
-790,490 0
20,193,324 0

20,416,507 0
-476,554 0
-3,335,304 0
7,895,238 0
-5,696,903 0
-3,213,830 0
9,989,177 0
22,619 0
-10,031,358 0
-2,555,673 0
33,207,243 -2

-52,609 0
-14,248,330 0
-14,300,939 0
-12,634,393 0
-70,065,508 0
57,345,641 0
-25,354,260 0
-6,447,956 -1

-6,447,956 -1
22,970,662 1
16,522,706 0