CONTABILIDAD Y FISCALIDAD 2º AYF UNIDAD 5: FINANCIACIÓN DE LA EMPRESA

UNIDAD 5: FINANCIACIÓN DE LA EMPRESA

Las deudas de la empresa con entidades de crédito pueden ser:

1. Por préstamos obtenidos.

2. Por pólizas de crédito.
3. Por descuento de efectos.
4. Por otros débitos.

De ahí que las cuentas (170) Deudas a l/p con entidades de crédito y (520) Deudas a c/p con entidades de
crédito, estén desarrolladas en el Plan de cuentas de cuatro cifras para diferenciar cada una de estas deudas crediticias
con entidades de crédito.
En cuanto a los criterios de valoración aplicables a las deudas, la norma 9ª de registro y valoración del PGC
las clasifica como “Débitos y partidas a pagar”, mientras que la norma 9ª del PGC de Pymes las clasifica como
“pasivos financieros a coste amortizado”. Ahora bien los criterios de valoración son los mismos en ambas normas,
estableciendo lo siguiente en cuanto a su valoración inicial:

Valoración inicial: Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valorarán inicialmente por el precio de la transacción
(valor razonable), que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los gastos de la transacción que
les sean directamente atribuibles; no obstante, estos últimos, así como las comisiones financieras que se carguen a la empresa
cuando se originen las deudas con terceros, podrán registrarse en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de su
reconocimiento inicial.

De acuerdo con este criterio de la valoración inicial, debemos hacer dos puntualizaciones para el momento inicial de
contabilizar la deuda:
1. La norma establece que la deuda deberá figurar por el importe de la contraprestación recibida, es decir, por el
importe recibido, excluidos los intereses.
Ejemplo: Si se obtiene un préstamo de 4000 € a un plazo determinado, al final del cual hubiese que devolver
al prestamista 4600 € en cuyo importe van incluidos los intereses, la deuda inicial figurará por 4000 €.

2. Los gastos de la transacción, así como las comisiones de formalización de la deuda, pueden registrarse
inicialmente como gasto financiero en la cuenta 669 (Otros gastos financieros), o bien se computarán como un
menor importe de la contraprestación recibida y, por lo tanto, menor importe de la deuda en el momento
inicial.

A partir del registro inicial de la deuda, la propia norma establece cómo se deberá calcular su valoración posterior:
Valoración posterior. Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su coste amortizado. Los intereses
devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

Según la norma 9ª del PGC, los pasivos financieros a efectos de su valoración, se clasificarán en:

1. Pasivos financieros a coste amortizado: En esta categoría se clasifican, los:

a) Débitos por operaciones comerciales (proveedores y acreedores varios): son aquellos pasivos
financieros que se originan en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la
empresa, y
b) Débitos por operaciones no comerciales: son aquellos pasivos financieros que, no siendo
instrumentos derivados, no tienen origen comercial.

2. Pasivos financieros mantenidos para negociar: En esta categoría se clasifican, los:

a) Obligaciones y valores negociables emitidos cotizados que la empresa pueda comprar a c/p en
función de la variación de su valor
b) Sea un instrumento financiero derivado

1. PRÉSTAMOS DE ENTIDADES DE CRÉDITO POR “PRÉSTAMOS OBTENIDOS”

En el préstamo, la entidad prestamista entrega al prestatario el importe del préstamo en el momento de su

concesión, obligándose el beneficiario a devolverlo junto con los intereses y en el plazo convenido, mientras que en
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las pólizas de crédito, el beneficiario no recibe el importe desde el principio, sino que la entidad prestamista pone a su
disposición una cantidad, hasta un límite, de la que el beneficiario va disponiendo según sus necesidades.

Para los préstamos, el cuadro de cuentas a utilizar será:

 170. Deudas a largo plazo con entidades de crédito.

1700. Préstamos a largo plazo de entidades de crédito: cuotas de amortización que corresponden a los
ejercicios siguientes a la obtención del préstamo
 520. Deudas a corto plazo con entidades de crédito.
5200. Préstamos a corto plazo de entidades de crédito: cuotas de amortización que corresponden al
presente ejercicio
 175. Efectos a pagar a largo plazo.
 525. Efectos a pagar a corto plazo. “
 527. Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito.
 528. Intereses a corto plazo de deudas

La cuenta (527), reconoce que los intereses a pagar se han contabilizado como gasto en el ejercicio correspondiente,
pero que están pendientes de ser abonados (principio de devengo). Con entidades de crédito
La cuenta (528), ídem a la anterior, siempre que sean deudas con otras entidades.

En cuanto a los gastos e intereses se recogerán en las cuentas:

 (662) Intereses de deudas: cuotas de interés de los préstamos

 (696) Otros gastos financieros: gastos de formalización del préstamo que se imputen al ejercicio. El PGC
recomienda que se asignen en su totalidad al ejercicio en el que nos conceden el préstamo.

Las cuentas 175 y 525 representan efectos financieros (es decir, efectos a pagar «no comerciales») y se
utilizan para las deudas contraídas por estos préstamos cuando están instrumentados en efectos de giro (letras
aceptadas).
Las cuatro primeras cuentas de la relación anterior se abonarán a la formalización de la deuda, por el importe
recibido, minorado por los costes de la transacción, salvo que éstos se hayan imputado directamente a gastos. Se
abonarán también por los gastos financieros devengados por dichas deudas hasta alcanzar el valor de reembolso de las
mismas, cuando los intereses son «implícitos», es decir, incluidos en el valor de reembolso. En este caso se utilizará la
cuenta 662 Intereses de deudas.
La última cuenta de la relación anterior (cuenta 527) se utilizará cuando los intereses de las deudas son
«explícitos», es decir, se van liquidando en los correspondientes vencimientos. Tales intereses a pagar devengados,
vencidos o no, se abonarán a la cuenta 527, y no se capitalizan en las cuentas representativas de las deudas.
Se utilizan muchas y diferentes formas de amortización de los préstamos; pero, los asientos contables serán
siempre los mismos, sea cual sea el método de amortización. Aquí aplicaremos el método de cuotas constantes o el
progresivo o francés.
Veamos varios supuestos:

Ejemplo 1:

1. Por la formalización de un préstamo a l/ p, de 4.000 euros, siendo los gastos de formalización 300 €.

3700 (572) Bancos c/c

300 (669) Otros gastos financieros a Préstamos a l/p entidades cdto (1700) 4000

Ejemplo 2º:

Con fecha 1-10-X0, obtenemos un préstamo de 10.000 euros, siendo los gastos de formalización 300 euros,
que decidimos imputarlos a pérdidas y ganancias en el momento inicial. La amortización del préstamo será a los dos
años por un importe de 12.000 euros.
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En este caso, se trata de un préstamo con interés «implícito», por lo que los intereses devengados se abonarán
a la cuenta representativa de la deuda hasta alcanzar el valor de reembolso de la misma. Si hubiese sido un préstamo
con interés «explícito», en el que los intereses se van liquidando en los correspondientes vencimientos, los intereses
devengados (por ejemplo, al cierre del ejercicio) se abonarían a la cuenta 527.

En primer lugar, calculamos el tipo de interés efectivo de la operación:

10.000(1+i)2 = 12.000 euros. De donde: i = 0,0954

1. Asientos al 1-10-X0:
9.700 (572) Bancos c/c
300 (669) Otros gastos financieros a Préstamos a l/p entidades cdto (1700) 10.000

2. Al 31-12- X0, para contabilizar los intereses devengados, efectuaremos los siguientes cálculos:
Cn = 10.000 (1,0954) (3/12) = 10.232,33
De donde: Intereses = 10.232,33- 10.000 = 232,33
También podremos calcularlos utilizando la fórmula del interés I = C0 (1+i)n - 1
El asiento contable será:
232,33 (662) Intereses de deudas a Préstamos a l/p entidades cdto (1700) 232,33

3. Al 31-12-X1, para contabilizar los intereses devengados, efectuamos el cálculo:

Cn = 10.232,33 (1,0954) = 11.208,49 (sería de un año)

De donde: Interés = 11.208,49- 10.232,33 = 976,16 o lo que es lo mismo I = 10.232,33[(0,0954)] = 976,16 €

El asiento contable será:
976,16 (662) Intereses de deudas a Préstamos a l/p entidades cdto (1700) 976,16

4. En la misma fecha (31-12-X1), traspasamos a corto plazo la deuda o también lo podríamos haber hecho el 1-
10:
11.208,48 (1700) Préstamos a l/p entidades de cdto
A Préstamos a c/p entidades cdto (5200) 11.208,48

5. Al 1-10-X2, fecha de vencimiento del préstamo, contabilizamos los intereses devengados desde el cierre del
ejercicio X1 según el siguiente cálculo:
11.208,49 (1,0954)(273/365) = 12.000 o también I = 11.208,49 [(1,0954)(273/365) -1] = 791,52
De donde: Interés = 12.000- 11.208,48 = 791,52
El asiento contable será:
791,52 (662) Intereses de deudas a Préstamos a c/p entidades cdto (5200) 791,52

5. En la misma fecha (1-10-X2), contabilizamos la amortización del préstamo:

12.000 (5200) Préstamos a c/p entidades de cdto a Bancos c/c (572) 12.000

Ejemplo 3º:
Si en el ejemplo anterior hubiésemos descontado los costes de formalización del préstamo del importe de la deuda, el
asiento nº 1 habría sido así:

9700 (572) Bancos c/c

a Préstamos a l/p entidades cdto (1700) 9700
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Pero en este caso, para calcular el tipo de interés efectivo de la operación, sería:

9.700 (1 + i)2 = 12.000 euros. De donde: i = 0,112

Por lo tanto, al 31-12-X0, para contabilizar los intereses devengados, tendríamos:
9.700(1,112)(92/365) = 9.963,06
De donde: Interés = 9.963,06 -9.700= 263,06
El asiento contable será:
263,06 (662) Intereses de deudas a Préstamos a l/p entidades cdto (1700) 263,06
Los asientos contables al 31-12-X1 y al 1-10-X2 serían los siguientes:
1.115,86 (662) Intereses de deudas a Préstamos a l/p entidades cdto (1700) 1.115,86
I = 9.963,06 * 0,0112 = 1.115,86 €
11.078,92 (1700) Préstamos a l/p entidades de cdto
A Préstamos a c/p entidades cdto (5200) 11.078,92

921,08 (662) Intereses de deudas a Préstamos a c/p entidades cdto (5200) 921,08
Intereses desde 31/12 a 1/10

12.000 (5200) Préstamos a c/p entidades de cdto a Bancos c/c (572) 12.000

Ejemplo 4º:
Cuando se trata de préstamos con intereses explícitos, es decir, intereses que se van amortizando juntamente con el
principal, la contabilización será como en los ejemplos anteriores, salvo que exista un cierre de ejercicio entre
vencimiento y vencimiento, en cuyo caso habría que contabilizar los intereses devengados mediante abono a la cuenta
527 (Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito).
Supongamos que se trata de un préstamo obtenido el 1-10-X0, a diez años, amortizable anualmente mediante una
cuota constante de 27.173,59 euros. La composición de la primera cuota es 12.000 euros de intereses y 15.173,59
euros de amortización de la deuda.

1. Al 31-12-XI, por los intereses devengados, contabilizaremos:

3.000 (662) Intereses de deudas a Intereses a c/p de deudas ent.cdto (527) 3.000
I = 12.000/4
2. Al vencimiento de la primera cuota de amortización (1-10-X1), contabilizaremos:

15.173,59 (5200) Préstamos c/p entidades cdto

3.000,00 (527) Intereses a c/p de deudas ent.cdto
9.000,00 (662) Intereses de deudas
A Bancos c/c (572) 27.173,59

Las demás cuotas se contabilizarían de la misma forma

3. DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO POR PÓLIZAS DE CRÉDITO

No es lo mismo «préstamo» obtenido que «crédito» obtenido, aunque a veces se usen indistintamente por falta de
concreción o por ligereza.
En los créditos obtenidos, el beneficiario no retira el importe que le han concedido de una vez y al principio, como
se hace en los préstamos; lo que obtiene es la posibilidad de disponer del crédito hasta el límite señalado por la entidad
que lo concede. Es decir, en los créditos distinguiremos tres conceptos:
- Crédito límite: cantidad que fija el techo de disponibilidad.
- Crédito dispuesto: cantidad que se ha utilizado y que irá aumentando a medida que se va disponiendo de la
cantidad concedida; es por este saldo por el que habrá que pagar intereses.
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- Crédito disponible: cantidad que queda por disponer del límite; irá disminuyendo a medida que aumente la
cantidad dispuesta.
Esta forma de financiación es muy útil cuando los recursos no van a utilizarse de una sola vez, sino espaciados en
el tiempo, ya que solo se paga intereses del importe dispuesto; por el «disponible no dispuesto», las entidades cobran
una pequeña (siempre negociable) comisión.
En cuanto a la información que debe figurar en la contabilidad y en cuanto a la forma de valorar estos créditos, no
existe una normativa específica, pero de la normativa general de los mismos se desprende que dichos créditos deberán
figurar en el pasivo del balance por el importe dispuesto, que es la deuda real. Así se deduce, además, de la propia
definición de la cuenta 5201 (Deudas a corto plazo por crédito dispuesto), según la cual registrará las «deudas por
cantidades " dispuestas " en póliza de crédito».
La contabilización será semejante a la que hemos expuesto para los préstamos, pero las cuentas a utilizar serán:
 (1701) Deudas a largo plazo por crédito dispuesto.
 (5201) Deudas a corto plazo por crédito dispuesto.
 (662) Intereses de deudas (intereses generados por la disposición del crédito)
 (626) Servicios bancarios o similares: comisiones por el no dispuesto.
 (669) Otros gastos financieros: gastos de la concesión del crédito.
Ahora bien, así como en los préstamos hay una deuda inicial que va disminuyendo su saldo a medida que vencen
los plazos de amortización, en estas pólizas de crédito, la deuda inicial es «cero» euros y va aumentando a medida que
se dispone del crédito. Por otra parte, estas pólizas de crédito funcionan como una cuenta corriente, lo cual no ocurre
en los préstamos; es decir, el beneficiario de la póliza puede hacer ingresos en la cuenta corriente de crédito, los cuales
disminuirán la cantidad dispuesta y aumentarán la cantidad disponible.
El primer apunte que figura en la cuenta son los gastos de formalización que se anotarán con abono a la cuenta de
crédito. El límite no se refleja en ningún asiento, sólo se indicará en la memoria del ejercicio.

Ejemplo 1:

1. Por la formalización del crédito abonamos gastos de corretaje y comisión de apertura:

(669) Otros gastos financieros a (1701) Deudas a largo plazo por crédito dispuesto. ó
a (5201) Deudas a corto plazo por crédito dispuesto.

2. Por las disposiciones que se hagan de la cuenta de crédito

Tesorería o cuentas de los grupos 4 ó 6 a (1701) Deudas a largo plazo por crédito dispuesto. ó
a (5201) Deudas a corto plazo por crédito dispuesto.
3. Por los abonos a la cuenta de crédito

(1701) Deudas a largo plazo por crédito dispuesto. ó

(5201) Deudas a corto plazo por crédito dispuesto.
A Tesorería o cuentas de los grupos 4 ó 7

3. Por la cancelación de la cuenta del importe dispuesto, más intereses devengados y comisiones por el límite no
dispuesto:
(5201) Deudas a corto plazo por crédito dispuesto
(662) Intereses de deudas (intereses generados por la disposición del crédito)
(669) Otros gastos financieros (comisiones por el no dispuesto)
A Bancos c/c (572)
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3. DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO POR EFECTOS DESCONTADOS Y OPERACIONES DE

«FACTORING»

Las cuentas a utilizar serán:

 (5208) Deudas por efectos descontados.
 (5209) Deudas por operaciones de «factoring».
Si la operación fuese a largo plazo, se crearían las cuentas (1708) y (1709), pero es raro que las operaciones de
descuento se hagan a largo plazo.

4. OTRAS DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO

Aparte del endeudamiento por préstamos, pólizas de crédito o por operaciones de descuento y de «factoring»,
puede ser que nos endeudemos con las entidades financieras por otros motivos; por ejemplo, por avales en los que el
banco era avalista y ha tenido que pagar una deuda nuestra, por descubiertos en cuenta corriente. ..
Estos supuestos se contabilizarían con cuentas de cuatro cifras dentro de la cuenta 520 (Deudas a corto plazo
con entidades de crédito).