Diplomatura de Especialización en NIIF

Prof.: Juan Carlos Morales La Rosa

1
NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación (Análisis)

Prof.: Juan Carlos Morales La Rosa

jcmoralesclass@gmail.com

2
NIC 32: Objetivo

El objetivo de esta Norma es

establecer principios para presentar
los Instrumentos Financieros (IF)
como pasivos o patrimonio y para
compensar Activos Financieros (AF)
y Pasivos Financieros (PF).

Juan C. Morales La Rosa 3

NIC 32: Aplicación

Se Aplica a la clasificación de los IF,

desde la perspectiva del emisor, en
AF, PF e IP; en la clasificación de los
intereses, dividendos y P&G
relacionadas con ellos, y en las
circunstancias que obligan a la
compensación de AF y PF.

Los principios de esta norma

complementan los relativos al
reconocimiento y medición de los AF y
Emisor PF, de la NIIF 9 y a la información a
revelar sobre ellos en la NIIF 7

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Instrumento Financiero:
Conceptualización

INSTRUMENTO
FINANCIERO

Contrato

Instrumento
de
Patrimonio

Preparado por: Juan C. Morales La Rosa

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Instrumentos Financieros
Clasificación

INSTRUMENTO
FINANCIERO

Instrumento
de
Patrimonio

Preparado por: Juan C. Morales La Rosa 6

 Instrumentos Financieros
Clasificación por su complejidad

INSTRUMENTO
FINANCIERO

IF Primarios IF Compuestos IF Derivados

Efectivo Deuda con opción Forward

Depósito EntidFcras de conversión. Futuro
Instrum. de deuda Ejemplo: Bono Swap
Instrum. de capital convertible Opciones
Préstamos
Cuentas x cobrar/ x
pagar comerciales y
no comerciales
7
Entre otros.
Preparado por: Juan C. Morales La Rosa
NIC 32: Definiciones (1)

a) Efectivo

b) Un instrumento de patrimonio de otra

entidad.
Un AF es cualquier
c) Un derecho contractual a:
activo que sea:
i) recibir efectivo u otro AF de otra
entidad; o
ii) intercambiar AF o PF con otra
entidad, en condiciones que sean
potencialmente favorables para la
entidad; o

Juan C. Morales La Rosa 8

NIC 32: Definiciones (2)

d) Un contrato que será o podrá ser

liquidado utilizando IP propios de la
entidad y sea:

i) Un INSTRUMENTO NO DERIVADO, según

el cual la entidad está o puede estar
obligada a recibir una cantidad variable
de sus IP propios, o

Entidad Cantidad variable

Inst Pat
Propios

Juan C. Morales La Rosa 9

NIC 32: Definiciones (3)

d) Un contrato que será o podrá ser

liquidado utilizando IP propios de la
entidad y sea:
ii) Un que será o
podrá ser liquidado mediante una forma
distinta al intercambio de un importe fijo de
efectivo, o de otro AF, por una cantidad fija
de los IP propio de la entidad.
Entidad
Cantidad fija

Inst Pat
Propios

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NIC 32: Definiciones (4)

a) Una obligación contractual:

i) de entregar efectivo u otro AF a otra
entidad; o
ii) de intercambiar AF o PF con otra
Un PF es cualquier
entidad, en condiciones que sean
pasivo que sea:
potencialmente desfavorables para la
entidad; o

Juan C. Morales La Rosa 11

NIC 32: Definiciones (5)

b) Un contrato que será o podrá ser

liquidado utilizando IP propios de la
entidad y sea:

i) Un INSTRUMENTO NO DERIVADO, según

el cual la entidad estuviese o pudiese
estar obligada a entregar una cantidad
variable de sus IP propios, o

Entidad Cantidad variable

Inst Pat
Propios

Juan C. Morales La Rosa 12

NIC 32: Definiciones (6)

b) Un contrato que será o podrá ser

liquidado utilizando IP propios de la
entidad y sea:
ii) Un que será o
podrá ser liquidado mediante una forma
distinta al intercambio de un importe fijo de
efectivo, o de otro AF, por una cantidad fija
de los IP propio de la entidad.
ENTIDAD
Cantidad fija

Inst Pat
Propios

Juan C. Morales La Rosa 13

NIC 32: Definiciones (7)

Es cualquier contrato que ponga de

manifiesto una participación residual en
los activos de una entidad, después de
deducir todos sus pasivos.

ENTIDAD

Activo
Inst Pat
Activo Neto Propios

Juan C. Morales La Rosa 14

NIC 32: Definiciones (8)

Es un IF que proporciona al tenedor el

derecho a devolver el instrumento al
Instrumento
emisor a cambio de efectivo o de otro AF.
con opción de
O es devuelto automáticamente al emisor
venta (IOV)
en el momento en que tenga lugar un
suceso futuro incierto o la muerte o
jubilación del tenedor de dicho
instrumento.

Juan C. Morales La Rosa 15

NIC 32: Definiciones (9)

Instrumento
con opción de
venta

IOV Tiene la obligación

contractual de recomprar
o reembolsar el IFOV
S/ ó en efectivo u otro AF.

Juan C. Morales La Rosa 16

NIC 32: Valor Razonable

Es el precio que se recibiría por vender

un activo o que se pagaría por transferir
Valor un pasivo en una transacción ordenada
Razonable entre participantes de mercado en la fecha
de la medición.

Véase NIIF 13

Juan C. Morales La Rosa 17

NIC 32: Clasificación en el reconocimiento inicial

El emisor de un IF lo
clasificará en su
totalidad o en cada
Inst Pat
una de sus partes Propios
integrantes, en el
momento de su
reconocimiento
inicial, como un: de conformidad con la
esencia económica del
acuerdo contractual y
con las definiciones de
AF, PF y de IP.

Juan C. Morales La Rosa 18

NIC 32

Pasivo Financiero
o Instrumento de
Patrimonio

Juan C. Morales La Rosa 19

NIC 32

En principio y de manera general, un IF que

cumpla las dos condiciones:

No incorpora una
obligación contractual
de entregar efectivo u
otro AF

Será o podrá ser

liquidado con los IP
propios del emisor
Ver párrafos 16,
16A y 16B,
16C y 16D Juan C. Morales La Rosa 20
NIC 32

Como excepción, un instrumento que

cumpla la definición de un PF se clasificará
como un IP, si tiene todas las características
y cumple las condiciones de los párrafos
16A y 16B o de los párrafos 16C y 16D.
.

Juan C. Morales La Rosa 21

NIC 32: Fondo Económico versus Forma Legal

• Será el fondo económico • Algunos IF tienen la forma

FONDO ECONOMICO

de un IF, en vez de su legal de Inst. de Patrimonio

forma legal, el que ha de pero, en el fondo, son

FORMA LEGAL
guiar la clasificación del pasivos y otros pueden
mismo en el estado de combinar características
situación financiera de la asociadas con IP y otras
entidad. asociadas con PF.
• El fondo y la forma legal
suelen ser coherentes,
aunque no siempre lo son.

Juan C. Morales La Rosa 22

NIC 32

Una acción preferente puede emitirse con

derechos diversos.
Acción Para determinar si una acción preferente es un
Preferente PF o instrumento de patrimonio, el emisor
evaluará los derechos particulares (acuerdo
contractual) concedidos a la acción.

ENTIDAD

Juan C. Morales La Rosa 23

 Concede al tenedor el
derecho de requerir al
emisor el reembolso de
la acción, en una fecha
concreta o a partir de la
misma.
Acción
Preferente
En la cual el emisor está
obligado a reembolsar la
acción por una cantidad
fija o determinable, en
una fecha futura cierta.

Preparado por: Juan C. Morales La Rosa

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 Concede al tenedor el
derecho a devolver el
IF, a cambio de
(con opción de
venta) efectivo u otro AF.

Ver Excepciones
párrafos
16A y 16B,
16C y 16D

Preparado por: Juan C. Morales La Rosa

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NIC 32: Instrumento Financiero Compuesto

Es un IF no derivado que
contiene componentes de
pasivo y de patrimonio. Pasivo
Financiero
El emisor de un IF no
derivado evaluará las Patrimonio
condiciones de este para
determinar si contiene
componentes de pasivo y
de patrimonio.
Párrafos 28 a 32

Juan C. Morales La Rosa 26

NIC 32: Instrumento Financiero Compuesto

Una entidad reconocerá por separado los componentes de un

instrumento que:

(a) genere un PF para la entidad (acuerdo contractual

para entregar efectivo u otro AF) y
(b) conceda una opción al tenedor del mismo
para convertirlo en un IP de la entidad.

En todos los casos, la entidad presentará los componentes de

pasivo y de patrimonio por separado, dentro de su estado de
situación financiera.

Juan C. Morales La Rosa 27

NIC 32: Instrumento Financiero Compuesto

Por ejemplo:

Un instrumento de deuda, como un bono o instrumento

similar que sea convertible, por parte del tenedor, en
una cantidad fija de acciones ordinarias de la entidad.

Opción de
Bono Conversión

Juan C. Morales La Rosa 28

NIC 32: Instrumento Financiero Compuesto

La clasificación de los componentes de pasivo y patrimonio, en

un instrumento convertible, no se revisará como resultado de
un cambio en la probabilidad de que la opción sea ejercida,
incluso cuando pueda parecer que el ejercicio de la misma se
ha convertido en ventajoso económicamente para algunos de
los tenedores.

No podrán surgir P&G derivadas del reconocimiento inicial por

separado de los componentes del instrumento convertible.

Juan C. Morales La Rosa 29

NIC 32: Instrumento Financiero Compuesto

El componente de patrimonio es una opción implícita para

convertir el pasivo en patrimonio del emisor.

Para el reconocimiento inicial, el valor razonable del

componente de pasivo es el VP de los flujos de efectivo
futuros contractuales, descontados a la tasa de interés que el
mercado aplique en ese momento para instrumentos de un
status crediticio similar y que suministren sustancialmente los
mismos flujos, en los mismos términos, pero sin la opción de
conversión.

Juan C. Morales La Rosa 30

NIC 32: Acciones propias en cartera

Si una entidad readquiriese

sus IP propios, esos
instrumentos: “acciones
propias en cartera” se
deducirá del patrimonio.

Párrafos 33 y 34

Juan C. Morales La Rosa 31

NIC 32: Acciones propias en cartera

No se reconocerá ninguna pérdida o ganancia en el resultado

del ejercicio derivada de la compra, venta, emisión o
amortización de los IP propios de la entidad.

La contraprestación pagada o recibida se reconocerá

directamente en el patrimonio.

El importe de las acciones propias en cartera será objeto de

revelación separada en el estado de situación financiera o en
las notas, de acuerdo con la NIC 1 “Presentación de Estados
Financieros”.

Juan C. Morales La Rosa 32

NIC 32: Acciones propias en cartera

La entidad suministrará la información a revelar indicada en la

NIC 24 “Información a revelar sobre partes relacionadas” en
caso de recompra de sus instrumentos de patrimonio propios a
partes relacionadas.

Juan C. Morales La Rosa 33

NIC 32: Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias

Pasivo Financiero:

Los intereses, dividendos, pérdidas y ganancias relativas a un

IF o a un componente, que sea un pasivo financiero, se
reconocerán como ingresos o gastos en el resultado del
período.

Juan C. Morales La Rosa 34

NIC 32: Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias

Patrimonio:

Las distribuciones a los tenedores de un

instrumento de patrimonio se
reconocerán por la entidad directamente
contra el patrimonio.

Los costos de transacción de una

operación de patrimonio se tratarán
contablemente como una deducción del
patrimonio.

Juan C. Morales La Rosa 35

NIC 32: Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias

La clasificación de un IF como un Pasivo Financiero o un

Instrumento de Patrimonio determinará si los intereses,
dividendos, pérdidas o ganancias relacionados con el mismo
se reconocerán, como ingresos o gastos en el resultado del
ejercicio.

Juan C. Morales La Rosa 36

NIC 32: Reconocimiento

P & G derivadas del

rescate o
refinanciación de
pasivos financieros
P&G
de un
Inst Finac P & G derivadas del
rescate o
refinanciación de los
inst. de patrimonio
(propio)

Preparado por: Juan C. Morales La Rosa

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NIC 32: Reconocimiento

Pagos de dividendos
sobre acciones que se
hayan reconocido en su
totalidad como pasivos

Los cambios en el VR de
un instrumento de
patrimonio (propio)

Preparado por: Juan C. Morales La Rosa 37

NIC 32: Compensación

Se requiere la presentación de
los activos financieros y
pasivos financieros por su
importe neto, cuando al
hacerlos se reflejen los flujos
de efectivo futuros esperados
por la entidad, por la
liquidación de dos o más IF
separados.

Juan C. Morales La Rosa 39

NIC 32: Compensación

Un AF y un PF se compensarán, y su importe neto se

presentará en el estado de situación financiera, cuando y solo
cuando la entidad:

(a) tenga, en el momento actual, el derecho, exigible

legalmente, de compensar los importes reconocidos; y

(b) tenga la intención de liquidar por el importe neto, o de

realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.
.

Juan C. Morales La Rosa 40

NIC 32: Compensación

El derecho de compensación es una prerrogativa legal del

deudor, adquirida a través de un contrato u otro medio distinto,
para cancelar o eliminar, total o parcialmente, el importe de
una cantidad debida al acreedor aplicando contra ese importe
otro que el acreedor adeuda.

Cuando la entidad tenga la intención de ejercer el derecho (a

compensar) o de liquidar simultáneamente ambas posiciones,
la presentación del activo y pasivo en términos netos reflejará
más adecuadamente los importes y el calendario de los flujos
de efectivo futuros esperados, así como los riesgos a los que
están sujetos tales flujos.

Juan C. Morales La Rosa 41

NIC 32: Compensación

La existencia de un derecho efectivo a compensar un AF y un

PF, afectará el conjunto de derechos y obligaciones asociados
con los activos y pasivos financieros correspondientes, y
podrá afectar el nivel de exposición de la entidad a los
riesgos de crédito y de liquidez.

La existencia de tal derecho, por sí misma, no es una causa

suficiente para la compensación. Además debe existir la
intención de ejercer el derecho o de liquidar simultáneamente
ambas posiciones.

Juan C. Morales La Rosa 42

NIC 32: Compensación

Cobros y pagos
independientes

LIQUIDACION
de dos IF

Liquidación
simultánea

Juan C. Morales La Rosa 43