DESARROLLO GUIA # 09 CONTABILIZAR INVERSIONES

3.1. ACTIVIDAD DE REFLEXION.

En mi experiencia propia no he tenido la oportunidad de invertir en algo,
pero en mi familia algunas personas han hecho inversiones.
Mi madre invirtió el dinero que ganamos trabajando durante un años entre
las dos en un billar compro su montaje las mesas de billar, sonido,
congeladores, mesas y sillas etc., ha trabajado en el por 5 años y ha
funcionado muy bien la inversión. Por el contrario me cuñado tiene una
experiencia negativa con su inversión de negocio adquirió un crédito en un
banco xx y lo invirtió en un internet compro todo lo necesario pero no
funciono el sitio de ubicación se trasladó a otro lugar pero tampoco funcionó
bien fue una inversión perdida; en el caso de una tía vendió su parcela he
invirtió en otra casa en el pueblo la remodelo mucho lujo pero no invirtió en
un negocio o en una fuente de ingreso y de nada sirve tanto lujo sino se
puede comer.

ACTIVIDADAD DE APRENDIZAJE #1.

3.3.1 Comprender los registros contables y el control del disponible y de las inversiones según
normas vigentes y las políticas de la organización.

3.3.1.1 Elabore un escrito donde describa las políticas de la organización para el manejo de las
inversiones teniendo en cuenta los estándares internacionales (NIC 8)

POLITICAS DE LA ORGANIZACIÓN PARA EL MANEJO DE LA

INVERSIONES NIC 8

POLITICAS CONTABLES: Son los principios, bases, acuerdos reglas y

procedimientos específicos adoptados por la entidad en la elaboración y
presentación de sus estados financieros. Cuando una NIIF sea
específicamente aplicable a una transacción, otros eventos o condición, la
política o políticas contables aplicadas a esa partida se determinaran
aplicando la NIIF en cuestión, y considerando además cualquier guía de
implementación relevante emitida por el IASB para esa NIIF.
En ausencia de una NIIF o una interpretación que sea aplicable
específicamente a una transacción o a otros hechos o condiciones, la
gerencia deberá usar su juicio en el desarrollo y aplicación de una política
contable, a fin de suministrar información que sea relevante y fiable. Al
realizar y considerara la aplicabilidad de las siguientes fuentes en órdenes
descendentes:
 Los requisitos y guías establecidos en las NIIF que traten temas
similares y relacionados; y
 Las definiciones, criterios de reconocimientos y conceptos de medición
establecidos para los activos, pasivos, ingresos y gastos en el marco
conceptual.
Una entidad seleccionara y aplicara sus políticas contables de manera
uniforme para transacciones, otros eventos y condiciones que sean
similares, a menos que una NIIF requiera o permita establecer
categoría de partidas para las cuales podría ser apropiado aplicar
diferentes políticas. Si una NIIF requiere o permite establecer esas
categorías, se seleccionara una política contable adecuada, y se
aplicara de manera uniforme a cada categoría. La entidad cambiara
una política contable solo si tal cambio: a) se requiere por una NIIF; o
b) lleva a que los estados financieros suministren información fiable y
más relevante sobre los efectos de las transacciones , otros eventos o
condiciones que afecten a la situación financiera, el rendimiento
financiero a los flujos de afectivo de la entidad.

3.3.1.2 Elabore un cuadro sinóptico sobre las Normas Internacionales de Información Financiera
relativa a los instrumentos financieros de inversiones. Para desarrollar esta actividad consulte
 1. (derogado).
OBJETIVO 2. El objetivo de esta norma consiste en establecer principios para la presentación
de los instrumentos financieros como pasivos o patrimonio neto, así como para
la compensación de activos financieros y pasivos financieros.
3. Los principios de esta neta norma complementan los relativos al reconocimiento
y valoración de los activos financieros y pasivos financieros de la NIC 39
instrumentos financieros; reconocimientos y valoración, así como los relativos a
la información a revelar sobre los.

ALCANCE 4. Esta norma será de aplicación por todas las entidades, a todas las entidades, a
toda clase de instrumentos financieros, excepto a:

NIC 32 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PRESENTACION

a) Las participaciones en entidades dependientes, asociadas y negocios
conjuntos, que se contabilicen de acuerdo con la NIC 27 estados
financieros consolidados y separados, la NIC 28 inversiones en
entidades asociadas o la NIC 31 participaciones.
b) Los derechos y obligaciones de los empleados derivados de planes de.
c) Los contratos que establecen contrapartidas de carácter contingente
en una combinación de negocio (véase la NIIF 3 combinaciones de
negocios). Esta
d) Los contratos de seguros, se definen en la NIIF 4 contratos de seguros.
No obstante, esta norma será de aplicación a los derivados implicados
en los contratos de seguros, siempre que la NIC 39 requiere que la
entidad los contabilice por
e) Instrumentos financieros que entran dentro del alcance de la NIIF 4,
porque
f) Los instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de
transacciones con pagos basados en acciones a los que se aplique la
NIIF 2 pagos
5. Esta se aplicara a aquellos contratos de compra/venta de elementos no
financieros que se
6. Existen formas por las que un contrato de compra/venta de elementos no
financieros puede liquidarse por el importe neto, en efectivo o en otro
instrumento financiero
A) Las cláusulas del contrato permitan a cualquiera de las partes liquidas por el
neto
B) La capacidad para liquidar por el importe neto, en efectivo/instrumento
financiero
C) La entidad exija la entrega del subyacente y lo venda en un corto periodo
D) El elemento no financiero, sea el objetivo. Del contrato sea fácil de convertir
a efectivo
10. una opción emitida de compra o venta de elementos no financieros,
que pueda ser liquidada por el importe neto, en efectivo o en otro
instrumento financiero.
 Consiste en establecer los
principios para el
OBJETIVO reconocimiento y valoración de
los activos financieros, los
pasivos financieros..

NIC 39 RECONOCIMIENTO Y MEDICION

UN INSTRUMENTO DERIVADO:
su valor cambia en respuesta a
DEFINICIONES los cambios en un determinado
tipo de interés, no requiere una
inversión inicial neta y se
liquidara en una fecha factura.

La entidad reconocerá un activo

financiero o un pasivo financiero
RECONOCIMIENTO en su balance, cuando y solo
cuando dicha entidad se
convierta en parte según las
cláusulas contractuales del
instrumento en cuestión.

La entidad los valorara por su valor

razonables ajustado, en el caso en un
activo financiero o un pasivo financiero
que no se contabilicen al valor razonable
VALORACION con cambios en resultados, por los
costes de transacción que sean
directamente atribuibles a la compra o
emisión del mismo.
 Exponer la relevancia de los instrumentos
financieros en la situación financiera y en
el rendimiento de la entidad.

OBJETIVO Mostrar la naturaleza y alcance de los

riesgos procedentes de los instrumentos
financieros a los que la entidad se haya
expuesto durante el periodo.

Una entidad suministrara

RELEVANCIAS DE LOS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
NIIF 7 INFORMACION A REVELAR
EN LA SITUACION FINANCIERA
Y EL RENDIMIENTO
información que permita que los
usuarios de sus estados
financieros evalúen la relevancia
de los instrumentos financieros en
su situación financiera y en su
rendimiento.

Aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas

y negocios conjuntos. Los derechos y obligaciones
de los empleadores surgidos por los planes de
retribución a los empleados.
ALCANCE Los contratos de seguro
Los instrumentos financieros, contratos y
obligaciones que surjan de transacciones con
pagos basados en acciones, instrumentos que
requieren ser clasificados como instrumentos de
patrimonio.

Una entidad los agrupara en clases sean apropiadas

según la naturaleza de la información a revelar.
CLASES DE Tener en cuenta las características de dichos
INSTRUMENTOS instrumentos financieros.
FINANCIEROS Y NIVEL Una entidad suministrara información suficiente
DE INFORMACION para permitir la conciliación con las partidas
presentadas en las partidas del estado de situación
3.3.1.3 Desarrolle un escrito donde de respuesta a la siguiente pregunta
consultando la NIC 1 y NIC 8 políticas contables ¿El plan de cuentas hace
parte de las políticas contables definidas en las NIC?

El decreto 2649 es la norma y el decreto 2650 es el plan de cuentas por lo cual implica que
siempre pensemos que están entrelazados pero lo primero que hay que tener claro es que
no hace parte de las políticas contables por que los códigos contables o todas las distintas
formas de clasificar la información son de libre elección de cada entidad o empresa por lo
tanto el estándar no se involucra en ese tipo de temas tampoco es una política contable
por que los códigos no están inmersos en las NIC por lo cual no puede haber política
contable; el plan de cuentas seria el procedimiento que se tiene que hacer para aplicar a
una determinada sección de las NIC para pymes o de las NIC plenas el plan de cuentas es
más del área contable y las políticas las fijan la administración de la empresa con la
asesoría del área contable pero es más responsabilidad del área d administración.

3.3.1.4 Investigue y realice un mapa conceptual en su portafolio sobre

instrumentos financieros que contenga con respecto ha:

a) Activos financieros: Valores representativos de deudas de otras empresas (inversiones

de renta fija y renta variable) obligaciones, bonos.
b) Pasivos financieros: Obligaciones y otros valores negociables emitidos: Bonos, Pagares,
instrumentos de patrimonio propios (Acciones)
a. Definición De instrumento financiero
b. Definición de Activo financiero
c. Definición de Pasivo financiero
d. Presentación
e. Reconocimiento y medición
f. Alcance
g. Exclusiones
h. Clasificación según su renta
i. Inversiones obligatorias y voluntarias
j. Control interno

Mapa conceptual solución.

https://www.mindmeister.com/1322204898?t=C8BFf7PJBc

3.3.1.5 Elabore un informe en su portafolio donde desarrolle los siguientes temas con sus
respectivos ejemplos:
 a. Inversiones de renta fija: Contabilización de la compra, de los rendimientos, de la venta
y de la liquidación de títulos de renta fija según NIC 39, NIIF 9.
b. Inversiones de renta variable: Contabilización de la compra, de los rendimientos, de las
valorizaciones, de las desvalorizaciones, de la venta y de la liquidación de títulos de renta
variable.
c. Cotización en bolsa de las acciones: ¿Qué es? ¿Quién la certifica? ¿Qué efectos contables tiene?
¿Cuándo?

d. Retención en la fuente sobre los rendimientos de las inversiones

¿Qué es la renta fija?

La renta fija es un tipo de inversión donde desde el principio
conocemos la cantidad que vamos a recibir o nos van a pagar en cada
momento, por eso, de denomina “fija”. Por eso, la rentabilidad es fija
desde la emisión de los títulos hasta el vencimiento.

Aquí existe la posibilidad de acudir al mercado y vender esos títulos,

entonces el precio de los títulos sí que varía. ¿Entonces por qué
el interés de la renta fija es fijo?

El interés es fijo en el caso de que mantengamos los títulos hasta el

vencimiento, porque el emisor se ha comprometido. Entonces debemos
saber que el precio puede subir o bajar en los mercados financieros
durante el tiempo en que cotiza el título, pero no nos tiene que
preocupar si mantenemos el título hasta el vencimiento.

Pero en el caso de que necesitáramos el dinero y vendiéramos el título

antes de llegar a la fecha de vencimiento, debemos saber que el tipo de
interés será diferente.

Cómo funciona la renta fija?

Existen dos tipos de renta fija, la que proviene de deuda pública y la que
proviene de deuda privada.

Los títulos de renta fija son activos financieros similares a los

préstamos bancarios, pero en la renta fija, la deuda total se divide en un
gran número de prestamistas que compran proporciones de esa deuda,
denominados: títulos de deuda o bonos.
¿Cuáles son los términos que utilizaremos en la renta fija?
 Emisor: entidad que emite la deuda (títulos), puede ser pública o
privada.
 Principal o nominal del bono: monto de dinero que pide prestado el
emisor, precio de cada título.
 Fecha de vencimiento: momento en el que el emisor tiene que
devolver el dinero.
 Cupón: también se le llama así al tipo de interés que debe pagar el
emisor. El cupón se expresa como un porcentaje del principal.

¿Cómo conocemos el precio que nos van a pagar? Como sabemos la

cantidad que nos pagará el emisor en cada momento, utilizando el
método de valor actual neto (VAN) podemos conocer la cantidad que
vamos a recibir en el vencimiento.

¿Cuáles son las ventajas de invertir en renta fija?

Las principales ventajas de la renta fija son:
 Mayor seguridad en las inversiones
 Conservación de la inversión inicial
 Diversiifcación
 Futuras necesidades de capital

 Ejemplo de renta fija

Si una empresa emite un bono con un periodo de 1 año con un

valor de $10000 pesos y un cupón del 5%. Esto supone que en el
momento de la emisión les prestamos $10000 pesos y en un año,
en la fecha de vencimiento la empresa nos entregará $10500
pesos. Mientras en el mercado secundario, el precio del bono irá
subiendo desde los $10000 pesos a los $10500 en el momento del
vencimiento.

¿Qué es la renta variable?

En otra parte encontramos la renta variable, que es un tipo de inversión
contraria a la renta fija. En esta inversión no conocemos el interés o
dividendo que nos van a pagar durante el período en el que compremos.
La inversión en renta variable es la gran protagonista de los mercados
financieros. Cuando hablamos de invertir en bolsa, nos referimos a
invertir en renta variable.

¿Cómo funciona la renta variable? 

Observando el mercado de renta variable o mercado de valores,
conocemos las expectativas empresariales y por tanto, la situación
económica general de distintos países.
Cuando las empresas obtienen ingresos superiores a sus gastos obtiene
beneficios. Y parte de los beneficios pueden quedarse en la sociedad
como fondos propios y otra repartirse entre sus accionistas, en forma de
dividendos. Antes de invertir en una empresa, debemos conocer su
política de dividendos y de inversión.

Al comprar una empresa esperamos que esa empresa tenga éxito, pero
el éxito de la empresa depende de su capacidad para generar beneficios
y de infinidad de factores. Por ello, la rentabilidad de las acciones de una
empresa no se conoce en el momento de la adquisición, por eso, se
consideran títulos de renta variable.

Ejemplo de renta variable

 
Los ejemplos de inversiones en renta variable son: acciones,
fondos de inversión, bonos y obligaciones convertibles. Por
ejemplo, si hubiéramos comprado una acción de ANTARCHILE a
principios de 2017 a $6700 pesos, tendríamos una ganancia ahora
de $300 pesos.

1. REGISTRO CONTABLE DE LA INVERSIÓN:

LIQUIDACIÓN DEL COSTO DE LA INVERSIÓN: - CUADRO NO. 1

INVERSIONES ACCIONES COSTO COSTO COMISIÓN COSTO

C/U PARCIAL (1%) TOTAL

UNAL S.A. 4.000 $10.000 $40.000.000 $400.000 $40.400.000

CARNEBOIL S.A. 5.000 $7.000 $35.000.000 $350.000 $35.350.000

REGISTRO CONTABLE DE LA INVERSION

CODIGO DENOMINACION DEBITO CREDITO

120510 ACCIONES – PESCA $35.350.000

 120560 ACCIONES – ENSEÑANZA $40.400.000

111005 BANCOS $75.750.000

¿Qué es la cotización en bolsa?

La cotización en bolsa es la actividad de colocar un activo financiero

para ser negociado en la bolsa de valores. Este activo es intangible pero
representa la otorgación de derechos económicos al comprador por
parte del pasivo en el que haya invertido.
Cabe destacar, que el activo recibe el precio que le otorga la
bolsa según el mercado así lo indique, más no representa el valor que
en realidad tiene. Esto según el análisis fundamental, que establece que
una cotización puede estar infravalorada o sobrevalorada. Sin embargo,
para el análisis técnico, la cotización en bolsa de una acción refleja tan
cual su valor en el precio.

Los activos financieros adecuados para su cotización en bolsa pueden

ser títulos de deuda, monedas nacionales, fondos de inversión, materia
prima, entre otros. Pero por lo general, cuando se habla de cotización en
bolsa nos referimos a la publicación de acciones en el mercado bursátil
por parte de empresas, para que otros inversores puedan adquirirlas,
esto sucede principalmente cuando estas empresas requieren mayor
capital para su crecimiento, y donde la bolsa realiza el papel de
intermediario.

EL MECANISMO DE OPERACIÓN DE LA BOLSA DE

VALORES
 
La negociación de las acciones entre el vendedor (demandante de dinero) y el comprador
(oferente de dinero) solo se puede hacer a través de una sociedad intermediaria que se
llama genéricamente “corredor de bolsa”, que debe estar inscrito en esta, para cuya
inscripción es sometida también a un muy detallado escrutinio por parte de la bolsa. Es
decir, el vendedor y el comprador de acciones no pueden negociarlas directamente.
El vendedor selecciona a un “corredor” y le encomienda que ofrezca las acciones y el
comprador también selecciona a un “corredor” para que ofrezca comprarlas.
El intermediario o corredor, que es una sociedad, incurre en gastos para desarrollar su
gestión comercial. Esos gastos los cubren con ingresos, que están constituidos por una
comisión que cobra a quienes negocian las acciones.
La bolsa, que como se ha explicado es una empresa, también incurre en costos, que
cubre con comisiones que cobra a los corredores.
Esos costos corresponden a las instalaciones y al servicio de registro y administración de
las transacciones, hoy totalmente sistematizado, que presta a los corredores.
Las comisiones son una proporción del valor de la negociación.

RETENCION EN LA FUENTE SOBRE LOS RENDIMIENTOS DE LAS INVERSIONES

La retención en la fuente a título del impuesto sobre la renta, a los rendimientos generados en
los fondos de inversión colectiva, se practicará sobre las utilidades que se paguen a los
partícipes o suscriptores de dichos fondos, de manera que la retención sucede cuando haya
un pago efectivo al beneficiario y no en otro momento ya que así lo establece el Estatuto
Tributario y el Decreto 1848 de 2013

3.4 Actividades de transferencia del conocimiento.

3.4.1 Solicite tres cotizaciones, en tres entidades financieras diferentes, sobre

cómo invertir una suma de dinero, preguntando por la tasa de interés que
pagan, impuestos que deducen y plazos. Elabore un cuadro comparativo de
las tres cotizaciones.

3.4.3 Averigüe cuál es el tratamiento de la retención en la fuente sobre las

comisiones que se pagan a comisionistas de bolsa.

 ARTÍCULO 25. AUTO – RETENCIÓN POR INGRESOS PROVENIENTES DE LOS

NUEVOS AGENTES DE RETENCIÓN. Las autorizaciones para operar como auto
-retenedores, otorgadas con anterioridad a la fecha de vigencia de este Decreto, se hacen
extensivas a los ingresos a los cuales se refiere el artículo 5 del Decreto 1512 de 1985 y a
los honorarios, comisiones, servicios y arrendamientos, percibidos de las personas
naturales señaladas como nuevos agentes de retención en el artículo 368-2 del Estatuto
Tributario. Lo anterior se entiende igualmente aplicable respecto de las resoluciones de
autorización que se expidan en lo sucesivo». Por su parte el Decreto 1742 de 1992
expresa:

«ARTICULO 1o. AUTORRETENCIÓN EN LA FUENTE POR COMISIONES RECIBIDAS

POR ENTIDADES VIGILADAS POR LA SUPERINTENDENCIA BANCARIA. En el caso de
comisiones recibidas por entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria, la
retención en la fuente prevista en el artículo 1° del Decreto 2812 de 1991 (Artículo
declarado nulo por Consejo de Estado, Sección Cuarta, mediante Sentencia de 29 de abril
de 1994, Expediente No. 4015, Consejero Ponente Dr. Guillermo Chahín Lizcano), deberá
hacerse por parte del beneficiario del pago o abono en cuenta y no por quien lo efectúa.
En este caso, la retención se causa en el momento del registro de la respectiva operación
por parte del beneficiario del ingreso, o en el momento en que se reciba el mismo, el que
ocurra primero».

Conforme se puede apreciar en los textos citados, la calidad de autorretenedor respecto a

los ingresos de que trata el artículo 25 del Decreto 422 de 1992, requiere autorización
expresa de la DIAN; aspecto que se diferencia del definido en el artículo 1º del Decreto
1742 de 1992, para las entidades vigiladas por la antes Superintendencia Bancaria, y que
hoy son parte del universo de sociedades vigiladas por la actual Superintendencia
Financiera.

Así las cosas, habiendo pasado los autorretenedores de que trata el artículo 1° del
Decreto 1742 de 1992, a ser una parte de los sujetos vigilados por la nueva
«Superintendencia Financiera»; conservan tal calidad sin más requisitos que los
expresados en tal norma, pero únicamente en atención a la vigilancia que les
suministraba la antes Superintendencia Bancaria, toda vez que ella radica en el objeto
social que desarrollan como entidades del sistema financiero y asegurador de que trata el
art. 1° del Estatuto Financiero. Decreto 663 de 1993, modificado por las Leyes

Sin embargo, los demás sujetos ahora sometidos a vigilancia de la nueva entidad, entre
ellas las sociedades comisionistas de bolsa, no se convierten en nuevos destinatarios del
tratamiento tributario de que trata el artículo 1° del Decreto 1742 de 1992, por el simple
hecho de estar ahora cobijados por la vigilancia de la Superintendencia Financiera, pues
su objeto social sigue siendo diferente al de las instituciones del sistema financiero y
asegurador de que trataba el artículo 1º del decreto 663 de 1993, antes de la fusión de la
Superintendencia Bancaria con la de Valores; y por tanto, no existiendo razón legal que
modifique tal circunstancia, seguirán siendo regidos por la normatividad que les precedía
antes del nacimiento de la nueva entidad.

 
En consecuencia, solamente las sociedades comisionistas de bolsa, que sean autorizadas
como autorretenedoras en virtud del parágrafo 1° del artículo 368 del Estatuto Tributario, y
el artículo 25 del Decreto 422 de 1991, podrán actuar como tales.

De esta manera se da respuesta a sus inquietudes, correspondiendo al interesado aplicar

los elementos aportados al caso que motivó su consulta.