CEMENTOS PROGRESOS S.

Balance General Consolidado al 31 de 2013 y 2012

(Cifras en Quetzales)
ACTIVO CORRIENTE Mar-13
ACTIVO CORRIENTE
Disponible Q 19,792,634,127.00
Inversiones Temporales Q 25,711,119,008.00
Equivalentes de efectivo Q 45,503,753,135.00

Deudores
Clientes Q 103,255,957,103.00
Cuentas corriente Comerciales Q 39,644,310,426.00
Cuentas por cobrar filiales y vinculadas Q 823,864,352.00
Cuenta por cobrar accinistas Q 324,000,000.00
Anticipo y avances Q 60,518,865,141.00
Ingresos por cobrar Q 7,522,274,834.00
Anticipo impuestos y contribuciones Q 8,376,055,308.00
Cuenta por cobrar trabajadores Q 584,570,865.00
Deudores varios Q 50,829,508,852.00
Provisión Clientes -Q 1,563,716,689.00
Total deudores Q 270,315,690,192.00

INVENTARIOS Q 80,232,600,632.00

Diferidos Q 751,254,292.00

Total activo corriente Q 396,803,298,251.00

INVERSIONES NETA Q 60,156,167,628.00

Deudores
Clientes (Nota 5) Q 7,890,782,203.00
Cuentas corrientes Comerciales (Nota 5) Q 6,200,530,965.00
Cuenta por cobrar filiales y vinculadas (Nota 5) Q 653,744,350.00
Cuentas por cobrar filiales y vinculadas (Nota 5) Q 221,768,431.00
Cuenta por cobrar accionistas Q 15,052,814.00
Deudores varios -Q 410,389,874.00
Provisión Clientes Q 29,609,250,739.00
Totales deudores
Q 2,288,122,654.00
INVENTARIOS
Q 125,603,025,807.00
PROPOEDAD PLANTA Y EQUIPO
Q 398,930,483,440.00
INTANGLIBLES
Q 3,211,524,335.00
DIFERIDOS

OTROS ACTIVOS
VALORIZACIONES
Intangibles
Inversiones
Propiedad, planta y equipo
Total Valorizaciones
TOTAL ACTIVO
CUENTAS DE ORDEN
Deudoras
Acreedoras de control por contra
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Financiera
Proveedores
Cuentas corriente comerciales
Cuentas por pagar compañias vinculadas
Cuentas por pagar
Cuentas por pagar accionistas
Impuestos, gravámenes y tasas
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y provisiones
Anticipos y avances recibidos
Ingresos recibido por anticipado
Otros pasivos
Total pasivo corriente
Obligaciones Financieras
Proveedores
Cuentas por pagar compañias vinculadas
Cuentas por pagar compañias vinculadas
Cuentas por pagar accionistas
Impuestos. Gravámenes y tasas
Obligaciones laborales
Corrección monetaria Diferida
Anticipos y avances recibidos
TOTAL PASIVO
Interés minoritario
Patrimonio controlado
Efecto por conversión
Q 219,937,390.00
Q 154,983,267,326.00
Q 18,047,088,976.00
Q 130,521,702,953.00
Q 303,552,059,255.00
Q 1,320,373,869,496.00
Q 358,491,281,657.00
Q 168,071,820,719.00
Q 33,104,483,531.00
Q 38,042,599,336.00
Q -
Q 3,284,618.00
Q 24,851,794,034.00
Q 19,412,275,560.00
Q 3,610,720,333.00
Q 6,413,102,925.00
Q 14,539,148,375.00
Q 30,913,661,393.00
Q 24,380,103,420.00
Q 10,686,919,969.00
Q 205,958,093,486.00
Q 74,367,848,912.00
Q -
Q 757,580,485.00
Q 7,235,628,938.00
Q -
Q 464,943,500.00
Q 341,141,482.00
Q 409,069,692.00
Q 104,636,003,522.00
Q 394,170,310,017.00
Q 3,857,320,671.00
Q -
Q 46,631,594.00
PATRIMONIO

Capital social Q 92,734,819,459.00

Superávit capital Q 401,918,725,194.00
Reservas Q 167,852,612,652.00
Revalorización del patrimonio Q 10,207,135,522.00
Dividendos decretados en acciones Q 7,174,321,914.00
Utilidad del ejercicio (Pérdida del ejercicio) Q 26,668,102,687.00
Utilidad (Pérdida) de ejercicios anteriores Q -
Superávit por vañorizaciones Q 215,743,889,787.00

TOTAL PATRIMONIO Q 922,299,607,215.00

TOTAL PASIVO, INTERÉS MINORITARIO, PATRIMONIO

CONTROLADO, EFECTO POR CONVERSIÓN Y PATRIMONIO Q 1,320,373,869,496.00

CUENTAS ORDENADAS
Acreedoras -Q 168,071,820,719.00
Deudorasde control por el contrario -Q 358,491,281,657.00
ROGRESOS S.A

l 31 de 2013 y 2012

Mar-12

Q 15,991,634,928.00
Q 13,589,606,244.00
Q 29,581,241,172.00

Q 60,885,932,957.00
Q 31,140,570,477.00
-Q 2,099,745,543.00
Q -
Q 58,529,357,295.00
Q 13,484,399,391.00
Q 6,903,195,266.00
Q 615,337,657.00
Q 19,949,842,306.00
-Q 2,167,364,773.00
Q 187,241,525,033.00

Q 42,923,286,320.00

Q 2,620,240,993.00

Q 262,366,293,518.00

Q 74,574,221,019.00

Q 7,553,273,724.00
Q 13,750,433,853.00
Q 22,027,408,226.00
Q -
Q 969,546,314.00
Q -
Q 44,300,662,117.00

Q 4,934,855,911.00

Q 135,102,402,310.00

Q 343,765,409,531.00

Q 2,468,074,173.00
Q -

Q 111,144,809,222.00
Q 26,711,434,548.00
Q 36,538,261,221.00
Q 174,394,504,991.00

Q 1,041,906,423,571.00

Q 1,536,794,710,626.00
-Q 135,980,499,968.00

Q 71,242,280,492.00
Q 20,290,148,559.00
Q 105,150,004.00
Q 6,223,809,696.00
Q 30,620,323,084.00
Q 11,078,537,862.00
Q 4,909,353,155.00
Q 12,189,010,991.00
Q 36,668,497,453.00
Q 27,142,278,545.00
Q 7,918,100,106.00

Q 232,763,132,131.00

Q 1,911,830,391,079.00
Q 1,596,331,248.00
Q 4,429,974,555.00
Q 18,961,010,685.00
Q 1,435,473,090.00
Q 390,285,000.00
338,018,786,
Q 409,069,692.00
Q 54,333,344,302.00

Q 506,837,030,568.00

Q 5,198,115,226.00
Q 247,514,916,663.00
Q 45,633,902.00
Q 36,650,480,009.00
Q 86,742,795,305.00
Q 101,444,470,587.00
Q -
Q 8,471,126,122.00
Q 13,271,149,189.00
Q -
Q 35,750,105,399.00

Q 282,310,727,211.00

Q 1,041,906,423,571.00

Q 135,980,499,968.00
-Q 1,536,794,710,626.00
CEMENTOS PROGRESO S.A

ESTADO DE RESULTADOD CONSILIDADO AL 31 MARZO DE 2013 Y 2012

(Cifras en Quetzales)

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO Mar-13

INGRESOS OPERACIONALES
Ingresos por obra Q 127,062,346,721.00
Ingresos actividades conexas patrimonios autónomos Q 33,840,370,974.00
Ingresos por método de participaci+on Q -
Arrendamiento de bienes inmuebles Q 3,204,264,540.00
Explotación de minas y canteras Q 2,939,356,251.00
Actividadad de hoteleria Q 1,229,550,548.00
Ventas de almacen Q 5,565,013,156.00
Dividendos y partiapaciones Q 3,142,902,314.00
Fabricación de productos metálicos Q 1,039,245,900.00
Otras Actividades Q 4,783,816,016.00
Total Ingresos Operacionales Q 179,806,866,420.00

COSTO DE VENTAS
Obras por contrato Q 1,680,595,458.00
Costo por patrimonio autónomos Q 6,852,004,732.00
Costos de ventas Q 118,629,236,063.00
Total costo de ventas Q 127,161,836,263.00

GASTOS DE OPERACIÓN
Gastos actividades conexas patrimonis autónomos Q -
Actividades de hoteleria Q -
Gastos pór métodos de participaión Q -
Gastos gemerales operacionales Q 21,433,509,250.00
Total gastos operacionales Q 21,433,509,250.00

UTILIDAD OPERACIONAL Q 31,211,520,917.00

INGRESOS NO OPERACIONALES
Ingresos financieros Q 1,674,329,692.00
Ingresos por recuperaciones Q 757,919,781.00
Utilidad en ventas de activos Q 4,360,109,524.00
Otros ingresos no operacionales Q 1,315,578,381.00
Total Ingresos no operacionales Q 8,107,937,379.00

GASTOS NO OPERACIONALES
Interes financiación titularización Q 2,158,656,498.00
Gastos financieros patrimonios autónomos Q 151,694,556.00
Gastos comisiones Q 71,807,128.00
Otros gastos financieros Q 3,097,702,588.00
Gastos generales no operacionales Q 589,712,945.00
Total gastos no operacionales Q 6,069,573,715.00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Q 33,249,884,581.00

PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA Q 6,604,371,970.00

INTERÉS MINORITARIO -Q 22,590,076.00

UTILIDAD CONTROLADA

UTILIDAD NETA Q 26,668,102,687.00

O DE 2013 Y 2012

Mar-12

Q139,206,827.02
Q 15,787,345,655.00
Q -
Q 1,428,861,014.00
Q 3,746,148,970.00
1,259,230,,351
Q 4,442,588,133.00
Q 2,839,060,868.00
Q 511,914,488.00
Q 4,008,523,718.00
Q 173,230,500,220.00

Q 4,696,012,826.00
Q -
Q 116,325,751,910.00
Q 121,021,764,736.00

Q 4,480,703,374.00
Q 899,569,795.00
Q -
Q 21,330,654,135.00
Q 26,710,927,304.00

Q 25,497,808,180.00

Q 5,407,676,874.00
Q 1,513,732,456.00
Q 248,393,111.00
Q 445,472,430.00
Q 7,651,274,871.00

Q -
Q 3,385,583,515.00
Q 50,652,524.00
Q 3,204,365,146.00
Q 1,050,849,954.00
Q 7,691,451,140.00

Q 25,457,631,911.00
Q 5,041,616,000.00

Q 152,394,559.00
Q 6,991,871,563.00

Q 13,271,749,489.00
 2013

INDICES DE LIQUIDEZ FINANCIERA

01 LIQUIDEZ GENERAL

Activo Corriente 396,803,298,251.00

Pasivo Corriente 205,958,093,486.00

02 PRUEBA ACIDA

Act.Cte.-(Exist.+Gts Pag x Adel) 314,282,574,965.00

Pasivo Corriente 205,958,093,486.00

03 PRUEBA DEFENSIVA

Caja y Bancos 45,503,753,135.00

Pasivo Corriente 205,958,093,486.00

COMENTARIO DE LOS INDICES DE LIQUIDEZ

01 Este índice muestra, que por cada Q/. 1,00 por pagar, existen S/. 1.93
Es la capacidad de equilibrar los flujos de salida necesarias para cumplir compromisos,
con respecto al flujo de entrada.

02 Este índice quiere decir, que nuestra empresa posee Q/. 1.53
disponibles y Q/. 1,00 de Pasivos en el Corto Plazo.
Es la prueba más directa de la liquidez.

03 Este ratio indica, que por cada Q/. 1,00 de aplicación, existen S/. 0.22
Mide la capacidad de pago en muy corto plazo.
 2012

INDICES DE LIQUIDEZ FINANCIERA

01 LIQUIDEZ GENERAL

Activo Corriente 262,366,293,518.00

1.93 Pasivo Corriente 232,763,132,131.00

02 PRUEBA ACIDA

Act.Cte.-(Exist.+Gts Pag x Adel) 184,904,989,900.00

1.53 Pasivo Corriente 232,763,132,131.00

03 PRUEBA DEFENSIVA

Caja y Bancos 29,581,241,172.00

0.22 Pasivo Corriente 232,763,132,131.00

Z COMENTARIO DE LOS INDICES DE LIQUIDEZ

por cobrar. 01 Este índice muestra, que por cada Q/. 1,00 por pagar, existen S/.
plir compromisos, Es la capacidad de equilibrar los flujos de salida necesarias para cumplir compromisos,
con respecto al flujo de entrada.

de Activos 02 Este índice quiere decir, que nuestra empresa posee Q/.
disponibles y Q/. 1,00 de Pasivos en el Corto Plazo.
Es la prueba más directa de la liquidez.

de efectivo. 03 Este ratio indica, que por cada Q/. 1,00 de aplicación, existen S/.
Mide la capacidad de pago en muy corto plazo.
CIERA

1.13

0.79

0.13

IQUIDEZ

1.13 por cobrar.

ara cumplir compromisos,

0.79 de Activos

0.13 de efectivo.
 2013

INDICES DE RENTABILIDAD FINANCIERA

01 RENTAB. NETA DEL CAPITAL

Utilidad Neta 26,668,102,687.00

Capital 92,734,819,459.00 0.29

02 RENTAB. NETA DEL PATRIM.

Utilidad Neta 26,668,102,687.00

Patrimonio 922,299,607,215.00 0.03

03 RENTAB. DEL ACTIVO

Util. antes de part. e Imptos. 33,249,884,581.00

Activo Total 1,320,373,869,496.00 0.03

COMENTARIO DE LOS INDICES DE RENTABILIDAD

01 Este índice quiere decir, que la rentabilidad neta sobre el capital de los accio-
nistas y trabajadores es del 0.29 %.
Es la relación existente entre la ganancia o utilidad neta y el capital invertido y
aportado por los accionistas y trabajadores de la empresa.

02 Este resultado quiere decir, que la rentabilidad es del 0.03 % del patrimonio
de la empresa.
Con éste índice se mide la rentabilidad no sólo del capital sino del patrimonio
neto.
03 Este resultado quiere decir, que la rentabilidad bruta del activo es del 0.03
%.
Mediante éste ratio se determina la rentabilidad del activo, mostrando la eficiencia en
el uso de los activos de la empresa.
 2012

INDICES DE RENTABILIDAD FINANCIERA

01 RENTAB. NETA DEL CAPITAL

Utilidad Neta 13,271,749,489.00

Capital 36,650,480,009.00 0.36

02 RENTAB. NETA DEL PATRIM.

Utilidad Neta 13,271,749,489.00

Patrimonio 282,310,727,211.00 0.05

03 RENTAB. DEL ACTIVO

Util. antes de part. e Imptos. 25,457,631,911.00

Activo Total 1,041,906,423,571.00 0.02

COMENTARIO DE LOS INDICES DE RENTABILIDAD

01 Este índice quiere decir, que la rentabilidad neta sobre el capital de los accio-
nistas y trabajadores es del 0.36 %.
Es la relación existente entre la ganancia o utilidad neta y el capital invertido y
aportado por los accionistas y trabajadores de la empresa.

02 Este resultado quiere decir, que la rentabilidad es del 0.05 % del patrimonio
de la empresa.
Con éste índice se mide la rentabilidad no sólo del capital sino del patrimonio
neto.
03 Este resultado quiere decir, que la rentabilidad bruta del activo es del 0.02
%.
Mediante éste ratio se determina la rentabilidad del activo, mostrando la eficiencia en
el uso de los activos de la empresa.
 2013

INDICES DE SOLVENCIA FINANCIERA

01 ENDEUDAM. PATRIMONIAL

Pasivo Total 394,170,310,017.00

Patrimonio 922,299,607,215.00 0.43

02 ENDEUDAM. DEL ACTIVO

Pasivo Total 394,170,310,017.00

Activo Total 1,320,373,869,496.00 0.30

03 ENDEUD. PATRIMON. CTE.

Pasivo Corriente 205,958,093,486.00

Patrimonio 922,299,607,215.00 0.22

04 RESPALDO DE ENDEUDAM.

Activo Fijo Neto 303,552,059,255.00

Patrimonio 922,299,607,215.00 0.33

COMENTARIO DE LOS INDICES DE SOLVENCIA

01 Esta relacion quiere decir, que el endeudamiento del patrimonio es del 42.74
% en relación con el pasivo total, es decir la empresa no ha perdido la autonomía finan-
ciera. Se debe tener en cuenta que cuanto mayor sea el capital propio en relación con
el capital ajeno (pasivos) es mejor, puesto que en caso de pérdida lo primero que cu-
bre las obligaciones es el capital de la empresa.
Determina el compromiso del patrimonio con el pasivo total.

02 Las deudas representan el 29.85 % del Activo Total.

Mide la proporción que existe entre las deudas y el activo Total.

03 El pasivo corriente representa el 22.33 % del patrimonio, o sea que el pa-

trimonio está endeudado en un 22.33 % frente a sus obligaciones.
Se establece la proporción del pasivo corriente con el patrimonio.

04 Este ratio nos quiere decir que por cada S/. 1.00 de inversión en el patrimonio,
existe un respaldo de S/. 0.33 en Activo Fijo del patrimonio de la empresa.
 2012

INDICES DE SOLVENCIA FINANCIERA

01 ENDEUDAM. PATRIMONIAL

Pasivo Total 506,837,030,568.00

Patrimonio 282,310,727,211.00 1.80

02 ENDEUDAM. DEL ACTIVO

Pasivo Total 506,837,030,568.00

Activo Total 1,041,906,423,571.00 0.49

03 ENDEUD. PATRIMON. CTE.

Pasivo Corriente 506,837,030,568.00

Patrimonio 282,310,727,211.00 1.80

04 RESPALDO DE ENDEUDAM.

Activo Fijo Neto 174,394,504,991.00

Patrimonio 282,310,727,211.00 0.62

COMENTARIO DE LOS INDICES DE SOLVENCIA

01 Esta relacion quiere decir, que el endeudamiento del patrimonio es del 179.53
% en relación con el pasivo total, es decir la empresa no ha perdido la autonomía finan-
ciera. Se debe tener en cuenta que cuanto mayor sea el capital propio en relación con
el capital ajeno (pasivos) es mejor, puesto que en caso de pérdida lo primero que cu-
bre las obligaciones es el capital de la empresa.
Determina el compromiso del patrimonio con el pasivo total.

02 Las deudas representan el 48.65 % del Activo Total.

Mide la proporción que existe entre las deudas y el activo Total.

03 El pasivo corriente representa el 179.53 % del patrimonio, o sea que el pa-

trimonio está endeudado en un 179.53 % frente a sus obligaciones.
Se establece la proporción del pasivo corriente con el patrimonio.

04 Este ratio nos quiere decir que por cada S/. 1.00 de inversión en el patrimonio,
existe un respaldo de S/. 0.62 en Activo Fijo del patrimonio de la empresa.
nomía finan-

que el pa-

l patrimonio,
 2013

INDICES DE GESTION FINANCIERA

01 ROTAC. DE CAJA Y BANCOS

Caja y Bcos. * 360 45,503,753,135.00 360

Ingresos por Operacion 179,806,866,420.00

02 ROTACION DE Ingres. Operac.

Ingresos por Operacion 179,806,866,420.00 360

Cuentas por Cobrar 270,315,690,192.00

03 ROTACION DE COBROS

Cuentas por Cobrar * 360 270,315,690,192.00 360

Ingresos por Operacion 179,806,866,420.00

COMENTARIO DE LOS INDICES DE GESTION

01 Los ingresos por operacion produjeron disponibilidad de recursos de Q/.

contra los compromisos.
Es un indicador del período medio en que la empresa puede cumplir con sus obligaciones y
compromisos a corto plazo.

02 La empresa presenta una rotación de ventas de 0.67 veces al año.

Esto significa que la empresa otorga un plazo menor de 0.67 en la realización d
sus cuentas por cobrar comerciales. A mayor rotación de ventas requerirán mayores cuen-
tas por cobrar comerciales y a su vez mayor índice de rotación de cobros y caja y
bancos.
03 La empresa demora en promedio 1.50 días para efectivizar la cobranza.
Muestra el tiempo en que la empresa se demora en ejecutar o efectivizar una cobranza.
 2012

INDICES DE GESTION FINANCIERA

01 ROTAC. DE CAJA Y BANCOS

Caja y Bcos. * 360 29,581,241,172.00

0.25 Ingresos por Operacion 173,230,500,220.00

02 ROTACION DE Ingres. Operac.

Ingresos por Operacion 173,230,500,220.00

0.67 Cuentas por Cobrar 187,241,525,033.00

03 ROTACION DE COBROS

Cuentas por Cobrar * 360 187,241,525,033.00

1.50 Ingresos por Operacion 173,230,500,220.00

COMENTARIO DE LOS INDICES DE GESTION

0.25 01 Los ingresos por operacion produjeron disponibilidad de recursos de Q/.

contra los compromisos.
Es un indicador del período medio en que la empresa puede cumplir con sus obligacio
compromisos a corto plazo.

veces al año. 02 La empresa presenta una rotación de ventas de

en la realización de Esto significa que la empresa otorga un plazo menor de
sus cuentas por cobrar comerciales. A mayor rotación de ventas requerirán mayores c
tas por cobrar comerciales y a su vez mayor índice de rotación de cobros y ca
bancos.
03 La empresa demora en promedio 1.08 días para efectivizar la cobranza.
Muestra el tiempo en que la empresa se demora en ejecutar o efectivizar una cobranz
CIERA

360
0.17

360
0.93

360
1.08

GESTION

0.17

r con sus obligaciones y

0.93 veces al año.

0.93 en la realización de
querirán mayores cuen-
n de cobros y caja y

ivizar una cobranza.