Verde Rojo

Resumen, miles COP

Ventas netas 96,658 147,381
EBIT% 56.89 57.46
Costo de los bienes vendidos 16,445 27,151
Beneficio para el año 38,991 60,307
Ganancias acumuladas 117,922 169,568

Costo variable de producción por unidad, COP

Colombia Carros de Carrera 94.08 94.06
EE.UU. Motos Eléctricas 0 0

Turnos
Colombia 3 3.00

Gestión del efectivo, miles COP

Efectivo y equivalentes de efectivo 43,320 95,567
Deuda a corto plazo 0 0
Neto 43,320 95,567

Gastos de promoción y aseguramiento de la calidad, miles COP

Publicidad 5,000 12,600
Servicio al cliente 1,000 4,000
Control de calidad 2,400 3,500

Estructura de la cuenta de resultados

Ventas netas 96,658 147,381
Beneficio bruto 80,212 120,230
Beneficio operativo antes de depreciación 59,594 91,883
Beneficio para el año 38,991 60,307

Beneficio para el año 38,991 60,307

Deprec. y financiación 20,604 31,576
Costos fijos 20,618 28,347
Costos variables 16,445 27,151

Informe de mercado
Precios (por unidad) Verde Rojo
Carros de Carrera
Colombia, COP 560 515

Ventas (miles de unidades)

Carros de Carrera
Colombia 173 286

Ventas totales (miles de unidades)-Carros de Carrera 173 286

Total Ventas hacia mercados (miles de unidades) 173 286

Cuotas de mercado/%
Carros de Carrera/Colombia 7.16 11.87

Inventario final (miles de unidades)

Carros de Carrera 26.07 32.65

Informe de producción
Colombia
Capacidad de los edificios, miles de unidades 199 282
Capacidad de los edificios próximo año, miles de unidades 199 352
Capacidad de la maquinaria, miles de unidades 199 360
Capacidad de producción, miles de unidades 199 282
Turnos 3 3.00
Total sueldos de producción, miles COP 3,043 4,322
Carros de Carrera
Personas en producción 58.50 83.09
Volumen de producción, miles de unidades 199 282
Eficiencia productiva, miles de unidades/persona 3.40 3.40
Cuota de los salarios, miles COP 3,043 4,322

Informe de logística
Carros de Carrera - Colombia, miles de unidades Verde Rojo
Inventario inicial 0 36.63
De la producción 199 282
Entregas a Colombia 173 286
Inventario final 26.07 32.65

Carros de Carrera - EE.UU., miles de unidades

Motos Eléctricas - Colombia, miles de unidades
Motos Eléctricas - EE.UU., miles de unidades
Costo variable de producción por unidad, COP
Colombia - Carros de Carrera 94.08 94.06

Cuenta de resultados (miles COP)

Verde Rojo
Ventas netas 96,658 147,381
Costos variables
Carros de Carrera
Compras de materiales y suministros 15,648 22,220
Costos variables de personal 3,043 4,322
Transporte 207 344

Cambios en inventarios 0 0
Total costos variables 16,445 27,151
Beneficio bruto 80,212 120,230
Costos de marketing y ventas
Publicidad 5,000 12,600
Servicio al cliente 1,000 4,000
Investigación de mercado 2,000 2,000
Total costos de marketing y ventas 8,000 18,600

Costos fijos
Administración 6,000 6,000
Costos de despidos 0 0
Control de calidad 2,400 3,500
Mejora en la eficiencia de costos 4,000 0
Costos del inventario de existencias 218 247
Total costos fijos 12,618 9,747
Beneficio operativo antes de Depreciación (EBITDA) 59,594 91,883

Depreciación
Edificios 1,109 1,392
Maquinaria 3,498 5,803
Beneficio operativo (EBIT) 54,987 84,688

Financiación y Gastos
Intereses devengados 714 1,465
Int.exp. en préstamos a largo plazo 0 0
Int.exp. en préstamos a corto plazo 0 0
Beneficio antes de impuestos 55,701 86,153
Impuestos directos 16,710 25,846
Beneficio para el año 38,991 60,307

Hoja de Balance (miles COP)

Activos
Activos Fijos
Edificios 21,075 31,349
Maquinaria 19,824 32,885
Total activos fijos 40,899 64,234
Activo circulante
Inventario de productos terminados 2,453 3,071
Cuentas por cobrar 2,119 12,113
Efectivo y equivalentes de efectivo 43,320 95,567
Total Activos 88,790 174,985

Pasivos y Capital Contable

Capital contable
Capital social 4,725 5,367
Otro capital restringido 12,000 38,827
Ganancias acumuladas 32,132 69,510
Beneficio para el año 38,991 60,307
Total capital contable 87,847 174,011

Pasivos
 Largo plazo
Deuda a largo plazo 0 0
Deuda a corto plazo
Deuda a corto plazo 0 0
Pagos anticipados recibidos 0 0
Cuentas por pagar 943 974
Total pasivos 943 974
Total pasivos y patrimonio 88,790 174,985

Estado de Flujo de Caja (miles COP)

Fondos generados por las Operaciones
Beneficio operativo antes de depreciación 59,594 91,883
Financiación y gastos 714 1,465
Impuestos directos -16,710 -25,846
Total Fondos generados por las operaciones 43,598 67,502
Cambios en el capital de trabajo neto
Cambios en inventarios (aum - / dism +) -2,453 264
Cambios en cuentas por cobrar (aum - / dism +) 698 -3,474
Cambios en cuentas por pagar (aum. + / dism -) 394 104
Pagos anticipados recibidos (aum. + / dism -) 0 0
Total cambios en capital de trabajo neto (aum.- / dism. +) -1,362 -3,105
Flujo de caja de operaciones 42,237 64,397

Gastos de capital
Edificios 0 4,900
Maquinaria 8,100 11,700
Total gastos de capital 8,100 16,600
Flujo de caja antes de financiación 34,137 47,797
Financiación
Cambios en préstamos a largo plazo (aum.+ / dism.-) 0 0
Cambios en financiación a corto plazo (aum.+ / dism.-) 0 0
Pago de dividendos -18,900 -6,410
Ingresos por la emisión de acciones 0 3,208
Financiación total -18,900 -3,202
Cambio en activos líquidos 15,237 44,595
Activos líquidos a 1 de Enero 28,083 50,972
Activos líquidos a 31 de Diciembre 43,320 95,567

Ratios Financieros
Verde Rojo
Costo de ventas/ventas, % 8.28 12.62
Control de calidad/ventas, % 2.48 2.37
Margen bruto, % 82.99 81.58
Margen de beneficio operativo, % 56.89 57.46
Beneficio neto, % 40.34 40.92
Retorno del capital empleado, ROCE % 70.68 58.22
Ratio actual 50.78 114
 Ratio patrimonio, % 98.94 99.44

Promedio ponderado del costo de capital (WACC), % 8.50 8.50

Costos implícitos del capital, % 8.50 8.50
Valor de mercado de la empresa, miles COP 558,052 973,601
Número de acciones (en miles) 18,900 21,468
Valor nominal de la acción, COP 0.25 0.25
Valor de mercado de la acción, COP 29.53 45.35
Ganancias por acción, COP 2.06 2.81
Ratio P/E 14.31 16.14
Tasa para deuda a largo plazo, % 6.00 6.00
Total retorno al accionista este año, % 60.48 41.70
Total retorno al accionista acumulado, p.a, % 26.80 37.11
Mandarina Gris Ocre Pink Floyd Azul marino Amarillo Verde olivo

155,605 104,000 152,340 125,903 153,133 68,927 135,403

57.54 60.93 58.77 58.11 56.35 49.25 60.12
29,097 19,049 29,023 21,214 26,982 12,047 22,894
62,764 44,572 62,675 51,722 61,395 23,800 57,266
174,639 115,232 158,992 168,180 199,103 82,194 161,536

94.17 94.04 94.06 94.17 91.71 94.06 94.33

0 0 0 0 0 0 0

3 2.99 3 3 2.06 3.00 3.00

30,194 35,292 72,245 25,951 121,929 42,606 11,725

0 0 0 0 0 0 0
30,194 35,292 72,245 25,951 121,929 42,606 11,725

12,000 4,500 8,000 5,500 13,000 5,500 7,436

6,000 1,000 5,000 5,000 8,000 2,400 2,000
4,000 3,000 4,800 4,000 3,500 1,550 8,000

155,605 104,000 152,340 125,903 153,133 68,927 135,403

126,507 84,951 123,317 104,690 126,151 56,879 112,509
96,336 68,001 96,330 80,492 93,058 37,329 86,948
62,764 44,572 62,675 51,722 61,395 23,800 57,266

62,764 44,572 62,675 51,722 61,395 23,800 57,266

33,572 23,429 33,656 28,770 31,662 13,529 29,682
30,171 16,950 26,987 24,197 33,094 19,550 25,561
29,097 19,049 29,023 21,214 26,982 12,047 22,894

Mandarina Gris Ocre Pink Floyd Azul marino Amarillo Verde olivo

510 520 500 566 525 545 565

305 200 305 222 292 126 240

305 200 305 222 292 126 240

305 200 305 222 292 126 240

 12.65 8.29 12.63 9.22 12.09 5.24 9.94

12.46 0 19.20 132 91.88 0 5.61

318 200 328 374 393 126 245

338 200 328 374 393 136 335
326 203 324 355 292 127 254
318 200 324 355 292 126 245
3 2.99 3 3 2.06 3.00 3.00
4,864 3,061 4,961 5,435 2,595 1,937 3,756

93.50 58.89 95.36 104 58.89 37.24 72.21

318 200 324 355 200 126 245
3.40 3.40 3.40 3.40 3.40 3.40 3.40
4,864 3,061 4,961 5,435 2,595 1,937 3,756

Mandarina Gris Ocre Pink Floyd Azul marino Amarillo Verde olivo
0 0 0 0 184 0 0
318 200 324 355 200 126 245
305 200 305 222 292 126 240
12.46 0 19.20 132 91.88 0 5.61

94.17 94.04 94.06 94.17 91.71 94.06 94.33

Mandarina Gris Ocre Pink Floyd Azul marino Amarillo Verde olivo
155,605 104,000 152,340 125,903 153,133 68,927 135,403

25,040 15,748 25,502 27,980 15,748 9,958 19,379

4,864 3,061 4,961 5,435 2,595 1,937 3,756
366 240 366 267 350 152 288

0 0 0 0 0 0 0
29,097 19,049 29,023 21,214 26,982 12,047 22,894
126,507 84,951 123,317 104,690 126,151 56,879 112,509
12,000 4,500 8,000 5,500 13,000 5,500 7,436
6,000 1,000 5,000 5,000 8,000 2,400 2,000
2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
20,000 7,500 15,000 12,500 23,000 9,900 11,436

6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000

0 0 0 0 79.30 0 0
4,000 3,000 4,800 4,000 3,500 1,550 8,000
15 350 1,000 1,000 0 2,000 0
156 100 187 697 514 100 125
10,171 9,450 11,987 11,697 10,094 9,650 14,125
96,336 68,001 96,330 80,492 93,058 37,329 86,948

1,503 1,110 1,537 1,684 1,770 868 1,263

5,301 3,522 5,258 5,643 4,997 2,513 4,274
89,532 63,369 89,536 73,165 86,291 33,949 81,410

581 666 929 813 1,417 805 638

450 360 930 90.00 0 753 240
0 0 0 0 0 0 0
89,663 63,675 89,535 73,889 87,708 34,000 81,808
26,899 19,102 26,861 22,167 26,312 10,200 24,542
62,764 44,572 62,675 51,722 61,395 23,800 57,266

29,953 21,094 29,194 31,997 33,627 17,192 30,299

30,041 19,957 29,796 31,978 28,316 14,239 24,221
59,994 41,051 58,990 63,975 61,943 31,431 54,520

1,174 0.00 1,806 12,469 8,427 0.00 529

8,526 7,123 6,261 10,348 12,586 944 3,710
30,194 35,292 72,245 25,951 121,929 42,606 11,725
99,888 83,467 139,301 112,742 204,885 74,982 70,484

4,250 4,300 4,550 4,675 5,000 4,463 4,411

25,338 12,000 12,472 12,000 54,757 21,110 12,000
477 15,732 43,266 42,046 83,517 12,923 -9,582
62,764 44,572 62,675 51,722 61,395 23,800 57,266
92,830 76,604 122,963 110,443 204,669 62,295 64,094
 5,000 6,000 15,500 0 0 12,550 4,000

0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
2,058 863 838 2,300 216 136 2,389
7,058 6,863 16,338 2,300 216 12,686 6,389
99,888 83,467 139,301 112,742 204,885 74,982 70,484

96,336 68,001 96,330 80,492 93,058 37,329 86,948

131 306 -0.53 723 1,417 51.68 398
-26,899 -19,102 -26,861 -22,167 -26,312 -10,200 -24,542
69,569 49,204 69,469 59,049 68,162 27,181 62,803

-1,174 0.00 -1,806 -12,469 8,288 0.00 -529

-2,171 -1,477 -2,034 -1,149 -1,981 -53.79 -1,027
596 566 311 1,011 -191 5.58 1,048
0 0 0 0 0 0 0
-2,748 -911 -3,529 -12,607 6,116 -48.21 -508
66,820 48,294 65,941 46,442 74,278 27,133 62,295

1,400 0 0 0 0 700 6,300

13,500 9,900 14,400 18,000 0 2,700 9,900
14,900 9,900 14,400 18,000 0 3,400 16,200
51,920 38,394 51,541 28,442 74,278 23,733 46,095

-5,000 0 0 -3,000 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
-26,250 -34,400 0 -19,700 -15,120 -6,155 -14,000
-18,412 0 0 -35,190 43,032 -12,843 -72,442
-49,662 -34,400 0 -57,890 27,912 -18,998 -86,442
2,259 3,994 51,541 -29,448 102,190 4,735 -40,346
27,935 31,298 20,704 55,398 19,739 37,872 52,071
30,194 35,292 72,245 25,951 121,929 42,606 11,725

Mandarina Gris Ocre Pink Floyd Azul marino Amarillo Verde olivo
12.85 7.21 9.85 9.93 15.02 14.36 8.45
2.57 2.88 3.15 3.18 2.29 2.25 5.91
81.30 81.68 80.95 83.15 82.38 82.52 83.09
57.54 60.93 58.77 58.11 56.35 49.25 60.12
40.34 42.86 41.14 41.08 40.09 34.53 42.29
98.09 81.75 83.58 64.45 53.93 46.86 98.46
19.38 49.15 95.79 21.21 663 319 6.68
 92.93 91.78 88.27 97.96 99.89 83.08 90.94

8.49 8.48 8.47 8.50 8.50 8.44 8.49

8.51 8.53 8.54 8.50 8.50 8.59 8.51
915,778 598,671 911,106 798,649 976,390 356,269 783,152
17,000 17,200 18,200 18,700 20,000 17,850 17,644
0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25
53.87 34.81 50.06 42.71 48.82 19.96 44.39
3.69 2.59 3.44 2.77 3.07 1.33 3.25
14.59 13.43 14.54 15.44 15.90 14.97 13.68
6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00
55.14 96.94 77.42 31.10 20.03 32.22 66.43
42.30 30.49 39.72 35.67 39.57 17.20 36.99
Matt Black S.A

144,612
57.78
25,088
58,780
174,472

94.17
0

65,052
0
65,052

5,000
8,000
6,000

144,612
119,523
90,994
58,780

58,780
32,214
28,529
25,088

Matt Black S.A

550

263

263

263
 10.91

95.10

358
358
366
358
3
5,486

105
358
3.40
5,486

Matt Black S.A

0
358
263
95.10

94.17

Matt Black S.A

144,612

28,242
5,486
316

0
25,088
119,523
 5,000
8,000
2,000
15,000

6,000
0
6,000
1,000
529
13,529
90,994

1,634
5,811
83,549

1,412
990
0
83,971
25,191
58,780

31,040
32,930
63,970

8,955
11,886
65,052
149,863

5,003
12,096
58,664
58,780
134,542
 13,000

0
0
2,321
15,321
149,863

90,994
422
-25,191
66,225

-8,955
-2,261
929
0
-10,288
55,937

0
18,000
18,000
37,937

-7,000
0
-42,021
0
-49,021
-11,084
76,136
65,052

Matt Black S.A

10.37
4.15
82.65
57.78
40.65
58.56
37.00
 89.78

8.47
8.54
892,789
20,010
0.25
44.62
2.94
15.19
6.00
45.88
37.55