Verde Rojo

Resumen, miles COP

Ventas netas 66,317 65,218
EBIT% 54.63 45.81
Costo de los bienes vendidos 12,099 11,773
Beneficio para el año 25,430 20,692
Ganancias acumuladas 55,533 55,751

Costo variable de producción por unidad, COP

Colombia Carros de Carrera 84.64 84.64
EE.UU. Motos Eléctricas 0 0

Turnos
Colombia 3.00 3.00

Gestión del efectivo, miles COP

Efectivo y equivalentes de efectivo 17,849 19,231
Deuda a corto plazo 0 0
Neto 17,849 19,231

Gastos de promoción y aseguramiento de la calidad, miles COP

Publicidad 2,100 4,750
Servicio al cliente 250 3,500
Control de calidad 2,400 3,500

Estructura de la cuenta de resultados

Ventas netas 66,317 65,218
Beneficio bruto 54,218 53,444
Beneficio operativo antes de depreciación 39,669 33,494
Beneficio para el año 25,430 20,692

Beneficio para el año 25,430 20,692

Deprec. y financiación 14,239 12,802
Costos fijos 14,549 19,950
Costos variables 12,099 11,773

Informe de mercado
Precios (por unidad) Verde Rojo
Carros de Carrera
Colombia, COP 470 475

Ventas (miles de unidades)

Carros de Carrera
Colombia 141 137

Ventas totales (miles de unidades)-Carros de Carrera 141 137

Total Ventas hacia mercados (miles de unidades) 141 137

Cuotas de mercado/%
Carros de Carrera/Colombia 9.50 9.25

Inventario final (miles de unidades)

Carros de Carrera 0 0

Informe de producción
Colombia
Capacidad de los edificios, miles de unidades 143 137
Capacidad de los edificios próximo año, miles de unidades 173 317
Capacidad de la maquinaria, miles de unidades 141 155
Capacidad de producción, miles de unidades 141 137
Turnos 3.00 3.00
Total sueldos de producción, miles COP 1,970 1,917
Carros de Carrera
Personas en producción 42.80 41.65
Volumen de producción, miles de unidades 141 137
Eficiencia productiva, miles de unidades/persona 3.30 3.30
Cuota de los salarios, miles COP 1,970 1,917

Informe de logística
Carros de Carrera - Colombia, miles de unidades Verde Rojo
Inventario inicial 0 0
De la producción 141 137
Entregas a Colombia 141 137
Inventario final 0 0

Carros de Carrera - EE.UU., miles de unidades

Motos Eléctricas - Colombia, miles de unidades
Motos Eléctricas - EE.UU., miles de unidades
Costo variable de producción por unidad, COP
Colombia - Carros de Carrera 84.64 84.64

Cuenta de resultados (miles COP)

Verde Rojo
Ventas netas 66,317 65,218
Costos variables
Carros de Carrera
Compras de materiales y suministros 9,973 9,704
Costos variables de personal 1,970 1,917
Transporte 157 152

Cambios en inventarios 0 0
Total costos variables 12,099 11,773
Beneficio bruto 54,218 53,444
Costos de marketing y ventas
Publicidad 2,100 4,750
Servicio al cliente 250 3,500
Investigación de mercado 1,600 1,600
Total costos de marketing y ventas 3,950 9,850

Costos fijos
Administración 5,500 5,500
Costos de despidos 0 0
Control de calidad 2,400 3,500
Mejora en la eficiencia de costos 2,599 1,000
Costos del inventario de existencias 100 100
Total costos fijos 10,599 10,100
Beneficio operativo antes de Depreciación (EBITDA) 39,669 33,494

Depreciación
Edificios 882 866
Maquinaria 2,560 2,753
Beneficio operativo (EBIT) 36,226 29,875

Financiación y Gastos
Intereses devengados 156 345
Int.exp. en préstamos a largo plazo 0 660
Int.exp. en préstamos a corto plazo 53.62 0
Beneficio antes de impuestos 36,329 29,560
Impuestos directos 10,899 8,868
Beneficio para el año 25,430 20,692

Hoja de Balance (miles COP)

Activos
Activos Fijos
Edificios 18,562 27,253
Maquinaria 14,509 15,601
Total activos fijos 33,071 42,854
Activo circulante
Inventario de productos terminados 0.00 0.00
Cuentas por cobrar 3,270 6,075
Efectivo y equivalentes de efectivo 17,849 19,231
Total Activos 54,191 68,160

Pasivos y Capital Contable

Capital contable
Capital social 4,725 5,167
Otro capital restringido 12,000 26,884
Ganancias acumuladas 11,653 6,885
Beneficio para el año 25,430 20,692
Total capital contable 53,808 59,628

Pasivos
 Largo plazo
Deuda a largo plazo 0 8,000
Deuda a corto plazo
Deuda a corto plazo 0 0
Pagos anticipados recibidos 0 0
Cuentas por pagar 383 532
Total pasivos 383 8,532
Total pasivos y patrimonio 54,191 68,160

Estado de Flujo de Caja (miles COP)

Fondos generados por las Operaciones
Beneficio operativo antes de depreciación 39,669 33,494
Financiación y gastos 103 -315
Impuestos directos -10,899 -8,868
Total Fondos generados por las operaciones 28,873 24,311
Cambios en el capital de trabajo neto
Cambios en inventarios (aum - / dism +) 0.00 0.00
Cambios en cuentas por cobrar (aum - / dism +) -722 -2,688
Cambios en cuentas por pagar (aum. + / dism -) -36.74 -203
Pagos anticipados recibidos (aum. + / dism -) 0 0
Total cambios en capital de trabajo neto (aum.- / dism. +) -759 -2,891
Flujo de caja de operaciones 28,114 21,421

Gastos de capital
Edificios 1,800 10,800
Maquinaria 3,200 4,000
Total gastos de capital 5,000 14,800
Flujo de caja antes de financiación 23,114 6,621
Financiación
Cambios en préstamos a largo plazo (aum.+ / dism.-) 0 -6,000
Cambios en financiación a corto plazo (aum.+ / dism.-) -1,650 0
Pago de dividendos -6,615 -4,234
Ingresos por la emisión de acciones 0 -3,991
Financiación total -8,265 -14,225
Cambio en activos líquidos 14,849 -7,604
Activos líquidos a 1 de Enero 3,000 26,835
Activos líquidos a 31 de Diciembre 17,849 19,231

Ratios Financieros
Verde Rojo
Costo de ventas/ventas, % 5.96 15.10
Control de calidad/ventas, % 3.62 5.37
Margen bruto, % 81.76 81.95
Margen de beneficio operativo, % 54.63 45.81
Beneficio neto, % 38.35 31.73
Retorno del capital empleado, ROCE % 80.10 46.39
Ratio actual 55.21 47.59
 Ratio patrimonio, % 99.29 87.48

Promedio ponderado del costo de capital (WACC), % 8.50 8.45

Costos implícitos del capital, % 8.50 8.57
Valor de mercado de la empresa, miles COP 308,911 272,740
Número de acciones (en miles) 18,900 20,668
Valor nominal de la acción, COP 0.25 0.25
Valor de mercado de la acción, COP 16.34 13.20
Ganancias por acción, COP 1.35 1.00
Ratio P/E 12.15 13.18
Tasa para deuda a largo plazo, % 6.00 6.00
Total retorno al accionista este año, % 154 72.10
Total retorno al accionista acumulado, p.a, % 20.52 14.09
Mandarina Gris Ocre Pink Floyd Azul marino Amarillo Verde olivo

74,787 56,700 64,178 79,400 105,409 43,000 68,400

50.96 49.98 44.84 51.98 59.61 39.76 50.15
13,376 10,804 13,103 13,633 19,396 8,574 12,354
26,513 19,417 19,789 28,796 44,051 11,676 23,537
65,685 49,026 56,537 69,850 86,635 36,214 67,951

84.74 84.63 84.64 84.74 84.64 84.63 84.68

0 0 0 0 0 0 0

3 3.00 3 3.00 3.00 2.99 2.99

22,008 29,741 26,718 44,695 38,407 27,106 43,764

0 0 0 0 0 0 0
22,008 29,741 26,718 44,695 38,407 27,106 43,764

5,000 3,000 4,200 4,500 3,850 3,000 4,000

3,000 800 3,000 4,000 3,000 1,000 800
4,000 3,000 3,200 4,000 3,500 1,550 5,200

74,787 56,700 64,178 79,400 105,409 43,000 68,400

61,411 45,896 51,075 65,767 86,012 34,426 56,046
42,211 31,546 32,475 45,067 68,290 20,176 37,846
26,513 19,417 19,789 28,796 44,051 11,676 23,537

26,513 19,417 19,789 28,796 44,051 11,676 23,537

15,698 12,129 12,687 16,271 24,239 8,501 14,309
19,200 14,350 18,600 20,700 17,722 14,250 18,200
13,376 10,804 13,103 13,633 19,396 8,574 12,354

Mandarina Gris Ocre Pink Floyd Azul marino Amarillo Verde olivo

480 450 420 500 466 430 475

156 126 153 159 226 100 144

156 126 153 159 226 100 144

156 126 153 159 226 100 144

 10.49 8.49 10.29 10.69 15.23 6.73 9.70

0 0 0 0 46.60 0 0

156 127 153 159 273 100 144

256 137 233 229 433 140 204
194 126 158 169 279 119 149
156 126 153 159 273 100 144
3 3.00 3 3.00 3.00 2.99 2.99
2,175 1,758 2,133 2,217 3,808 1,395 2,009

47.26 38.22 46.35 48.17 82.75 30.33 43.68

156 126 153 159 273 100 144
3.30 3.30 3.30 3.30 3.30 3.30 3.30
2,175 1,758 2,133 2,217 3,808 1,395 2,009

Mandarina Gris Ocre Pink Floyd Azul marino Amarillo Verde olivo
0 0 0 0 0 0 0
156 126 153 159 273 100 144
156 126 153 159 226 100 144
0 0 0 0 46.60 0 0

84.74 84.63 84.64 84.74 84.64 84.63 84.68

Mandarina Gris Ocre Pink Floyd Azul marino Amarillo Verde olivo
74,787 56,700 64,178 79,400 105,409 43,000 68,400

11,028 8,906 10,800 11,240 19,282 7,068 10,185

2,175 1,758 2,133 2,217 3,808 1,395 2,009
173 140 170 176 251 111 160

0 0 0 0 0 0 0
13,376 10,804 13,103 13,633 19,396 8,574 12,354
61,411 45,896 51,075 65,767 86,012 34,426 56,046
 5,000 3,000 4,200 4,500 3,850 3,000 4,000
3,000 800 3,000 4,000 3,000 1,000 800
1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600
9,600 5,400 8,800 10,100 8,450 5,600 6,400

5,500 5,500 5,500 5,500 5,500 5,500 5,500

0 0 0 0 0 0 0
4,000 3,000 3,200 4,000 3,500 1,550 5,200
0 350 1,000 1,000 0 1,500 1,000
100 100 100 100 272 100 100
9,600 8,950 9,800 10,600 9,272 8,650 11,800
42,211 31,546 32,475 45,067 68,290 20,176 37,846

917 838 910 925 1,240 763 886

3,185 2,369 2,788 2,874 4,216 2,317 2,661
38,109 28,338 28,778 41,269 62,835 17,096 34,300

397 512 318 619 471 367 738

630 1,112 825 750 375 783 1,413
0 0 0 0 0 0 0
37,876 27,738 28,270 41,138 62,930 16,680 33,624
11,363 8,321 8,481 12,341 18,879 5,004 10,087
26,513 19,417 19,789 28,796 44,051 11,676 23,537

23,427 16,531 22,085 21,770 33,155 16,906 20,433

18,047 13,425 15,799 16,284 23,891 13,131 15,077
41,474 29,956 37,883 38,053 57,046 30,037 35,511

0.00 0.00 0.00 0.00 3,944 0.00 0.00

4,098 6,990 2,286 6,526 7,220 825 1,874
22,008 29,741 26,718 44,695 38,407 27,106 43,764
67,580 66,687 66,887 89,274 106,617 57,968 81,149

4,500 4,300 5,000 5,000 4,725 4,788 5,000

25,338 12,000 12,472 12,000 12,000 21,110 12,000
322 12,178 15,330 30,054 41,313 7,359 16,414
26,513 19,417 19,789 28,796 44,051 11,676 23,537
56,674 47,895 52,591 75,850 102,089 44,932 56,951
 10,000 18,500 14,000 12,500 4,000 12,900 23,500

0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
906 293 296 924 528 136 698
10,906 18,793 14,296 13,424 4,528 13,036 24,198
67,580 66,687 66,887 89,274 106,617 57,968 81,149

42,211 31,546 32,475 45,067 68,290 20,176 37,846

-233 -600 -508 -131 95.66 -416 -675
-11,363 -8,321 -8,481 -12,341 -18,879 -5,004 -10,087
30,615 22,624 23,487 32,595 49,507 14,756 27,084

0.00 0.00 0.00 0.00 -3,944 0.00 0.00

-2,154 -2,474 -507 -2,662 -3,934 -99.90 -435
222 41.45 52.20 350 132 -2.73 98.22
0 0 0 0 0 0 0
-1,932 -2,433 -455 -2,312 -7,747 -103 -336
28,683 20,192 23,032 30,283 41,760 14,654 26,747

6,000 600 4,800 4,200 9,600 2,400 3,600

8,000 3,200 3,200 7,200 13,600 1,600 4,000
14,000 3,800 8,000 11,400 23,200 4,000 7,600
14,683 16,392 15,032 18,883 18,560 10,654 19,147

-1,000 0 500 0 -4,500 -300 0

0 0 0 0 0 0 0
-4,875 0 -4,010 -12,000 0 -3,880 -30,000
-17,692 -25,132 -420 0 0 -1,234 0
-23,567 -25,132 -3,930 -12,000 -4,500 -5,414 -30,000
-8,883 -8,740 11,102 6,883 14,060 5,239 -10,853
30,891 38,481 15,616 37,812 24,347 21,867 54,617
22,008 29,741 26,718 44,695 38,407 27,106 43,764

Mandarina Gris Ocre Pink Floyd Azul marino Amarillo Verde olivo
12.84 9.52 13.71 12.72 8.02 13.02 9.36
5.35 5.29 4.99 5.04 3.32 3.60 7.60
82.12 80.95 79.58 82.83 81.60 80.06 81.94
50.96 49.98 44.84 51.98 59.61 39.76 50.15
35.45 34.24 30.83 36.27 41.79 27.15 34.41
58.45 40.92 49.06 51.62 72.80 31.25 40.99
28.80 125 98.02 55.45 93.84 206 65.42
 83.86 71.82 78.63 84.96 95.75 77.51 70.18

8.45 8.38 8.41 8.44 8.49 8.35 8.39

8.57 8.68 8.63 8.58 8.52 8.72 8.67
354,769 256,936 263,736 383,997 588,706 144,497 351,991
18,000 17,200 20,000 20,000 18,900 19,150 20,000
0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25
19.71 14.94 13.19 19.20 31.15 7.55 17.60
1.47 1.13 0.99 1.44 2.33 0.61 1.18
13.38 13.23 13.33 13.33 13.36 12.38 14.95
6.00 6.01 6.00 6.00 6.00 6.00 6.01
83.52 93.52 59.98 81.24 116 59.25 42.51
27.32 14.98 14.66 27.18 46.89 -4.93 25.70
Matt Black S.A

70,318
41.70
12,260
20,395
68,682

84.74
0

48,014
0
48,014

6,000
5,000
6,000

70,318
58,058
32,858
20,395

20,395
12,463
25,200
12,260

Matt Black S.A

492

143

143

143
 9.62

143
243
149
143
3
1,993

43.32
143
3.30
1,993

Matt Black S.A

0
143
143
0

84.74

Matt Black S.A

70,318

10,108
1,993
159

0
12,260
58,058
 6,000
5,000
1,600
12,600

5,500
0
6,000
1,000
100
12,600
32,858

882
2,656
29,320

626
810
0
29,136
8,741
20,395

22,762
15,051
37,813

0.00
5,780
48,014
91,607

5,003
12,096
38,283
20,395
75,776
 15,000

0
0
831
15,831
91,607

32,858
-184
-8,741
23,933

0.00
-258
36.65
0
-221
23,712

6,000
3,200
9,200
14,512

3,000
0
-5,003
0
-2,003
12,510
35,504
48,014

Matt Black S.A

17.92
8.53
82.57
41.70
29.00
35.94
64.75
 82.72

8.42
8.61
341,300
20,010
0.25
17.06
1.02
16.73
6.00
10.43
22.52