Tarea 1

Debes realizar el análisis de los estados financieros de la empresa Andalucía Vende S.L
siguiendo los siguientes pasos:

1-Análisis patrimonial:
A- Análisis estático y dinámico del balance con porcentajes horizontales y verticales

A.1.Análisis vertical:

ACTIVO

ACTIVO NO
98440,00€ 50,37% 94750,00€ 55,81%
CORRIENTE
Inmovilizado
7000,00€ 7,11% 7000,00€ 7,11%
intangible
Inmovilizado
71000,00€ 72,13% 67000,00€ 70,71%
material
Inversiones
5440,00€ 5,53% 4750,00€ 5,01%
inmobiliarias
Inversiones
15000,00€ 15,24% 16000,00€ 16,88%
financieras l/p
ACTIVO 97000,00€ 49,63% 75000,00€ 44,19%
CORRIENTE
Existencias 32000,00€ 32,99% 28000,00€ 37,33%
Clientes por 30000,00€ 30,92% 25000,00€ 33,33%
ventas
Accionistas 10000,00€ 10,30% 12000,00€ 16,00%
Efectivo y otros 25000,00€ 25,77% 10000,00€ 13,33%
líquidos
TOTAL, 195440,00€ 50,00% 169750,00€ 50,00%
ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO
144440,00€ 73,91% 124750,00€ 73,49%
NETO
Fondos propios 134440,00€ 93,08% 124750,00€ 100,00%
Capital social 100000,00€ 74,38% 100000,00€ 74,38%
Reservas 17500,00€ 13,02% 16000,00€ 12,82%
Resultado de
ejercicios 16940,00€ 11,72% 8750,00€ 7,01%
anteriores
Subvenciones,
10000,00€ 6,92%
donaciones
PASIVO NO 31000,00€ 15,86% 35000,00€ 20,62%
CORRIENTE
Deudas a l/p
entidades 31000,00€ 100,00% 35000,00€ 100,00%
crédito
PASIVO
20000,00€ 10,23% 10000,00€ 5,89%
CORRIENTE
Proveedores 15000,00€ 75,00%
Deudas c/p
entidades 5000,00€ 25,00% 10000,00€ 100,00%
crédito
TOTAL, 195440,00€ 50,00% 169750,00€ 50,00€
PASIVO

PERIODO 200X ANÁLISIS PERIDODO ANÁLISIS

VERTICAL 200X-1 VERTICAL
INGRESOS 215500€ 100% 180000€ 100%
Importe neto de 215000€ 99,77% 180000€ 100%
la cifra de
negocios
Otros ingresos 500€ 0,23% 0€
CONSUMOS -111000€ 100% -95000€ 100%
(C)
Aprovisiona- -111000€ -95000€ 100%
mientos
VariacIón de
existencias
MARGEN 104500€ 48,49% 85000€ 47,22%
BRUTO (M=I-
C)
GASTOS (G) -75500€ 35,03% -69500€ 38,61%
Gastos de -65000€ 30,16% -59000€ 32,78%
personal
Otros gastos de -2200€ 1,02% -3000€ 1,67%
gestión
Dotación por -8300€ 3,85% -7500€ 4,17%
amortizaciones
BENEFICIO 29000€ 16,45% 15500€ 8,61%
BBAII (I-C-G)
(A Resultado
de
explotación)
Ingresos 100€ 0,04%
financieros
Gastos -4900€ 2,27% -3000€ 1,67%
financieros
 BENEFICIO BAI -4800€ 2,23% -3000€ 1,67%
(BAII-F)
RESULTADO 24200€ 11,23% 12500€ 6,94%
ANTES DE
IMPUESTOS
(A+B)
BENEFICIO 16940€ 7,86% 8750€ 4,86%
NETO
EXPLOTACIÓN
Resultado 0€ 0€
extraordinario
BENEFICIO 16940€ 7,86% 8750€ 4,86%
NETO
RESULTADO 16940€ 7,86% 8750€ 4,86%
DEL EJERCICIO

A.2. Análisis horizontal

ACTIVO

ACTIVO NO
98440,00€ 94750,00€ 3690,00€ -3,75%
CORRIENTE
Inmovilizado
7000,00€ 7000,00€ 0,00€ 0,00%
intangible
Inmovilizado
71000,00€ 67000,00€ -4000,00€ -5,97%
material
Inversiones
5440,00€ 4750,00€ -690,00€ -12,68%
inmobiliarias
Inversiones
15000,00€ 16000,00€ 1000,00€ 6,67%
financieras l/p

ACTIVO
97000,00€ 75000,00€ 22000,00€ -22,68%
CORRIENTE
Existencias 32000,00€ 28000,00€ -4000,00€ -12,5%
Clientes por
30000,00€ 25000,00€ -5000,00€ -16,67%
ventas
Accionistas 10000,00€ 12000,00€ 2000,00€ 20,00%
Efectivo y otros
25000,00€ 10000,00€ -24000,00€ -60,00%
líquidos
TOTAL,
195440,00€ 169750,00€ -25690,00€ -1,31%
ACTIVO
 PASIVO

PATRIMONIO
144440,00€ 124750,00€ -19690,00€ -13,63%
NETO
FONDOS
134440,00€ 124750,00€ -9690,00€ -7,20%
PROPIOS
Capital social 100000,00€ 100000,00€ 0,00€ 0,00%
Reservas 17500,00€ 16000,00€ -1500,00€ -8,57%
Pérdidas y
16940,00€ 8750,00€ -8190,00€ -48,35%
ganancias
SUBVENCIÓN
10000,00€ 0,00€ 10000,00€ 0,00%
DONACIONES
PASIVO NO
31000,00€ 35000,00€ -4000,00€ -11,43%
CORRIENTE
Deudas l/p
entidades 31000,00€ 350000,00€ -4000,00€ -11,43%
crédito

PASIVO
20000,00€ 10000,00€ 10000,00€ 100,00%
CORRIENTE
Proveedores 15000,00€ 0,00€ 0,00€ 0,00%
Deudas c/p 5000,00€ 10000,00€ 5000,00€ 100,00€
entidades
crédito
TOTAL,
195440,00€ 169750,00€ -25690,00€ -13,14%
PASIVO

B-Análisis gráfico de las masas patrimoniales

C-Análisis de la situación de equilibrio patrimonial

D-Análisis con ratios patrimoniales

Grado de autonomía financiera= (Neto/Total del Activo)

GAF= (144440,00€/195440,00€) *100= 0,73 -->73,91%

Grado de dependencia financiera= (Pasivo/Total Activo) *100

GDF= (51000/195440) *100= 0,26 --> 26,09%

2. Análisis financiero a corto plazo:

A Y B- Cálculo del fondo de maniobra necesario y periodo medio de maduración
económico y financiero

1-Fase almacenamiento

NA=135000/20000=6,75 veces

365/6,75=54 días

2- Fase fabricación

NF=180000/10000=18 veces

365/18=20 días

3- Fase venta

NV= 177200/8000=22 veces

365/22= 16 días

4- Fase cobro clientes

NC= 215000/30000=7 veces

365/7= 50 días

5- Periodo medio de maduración económico

PMM= 54+20+16+50=140 días

6- Fase pago proveedores

NP= 111000/15000= 7 veces

365/7=49 días

7-Periodo de maduración financiero

PMF=140-49=91 días

Fondo de maniobra
 1-Inversión mínima en materias primas

IMP=CM/365* t1= 135000/365*54= 19972,60

2-Inversión mínima en productos en curso

IPC=CP/365*t2= 180000/365*20= 9863,01

3-Inversión mínima en productos terminados

IPT=CPV/365*t3= 177200/365*16= 7767,67

4-Inversión mínima en financiación a clientes

IFC=V/365*t4= 215000/365*50= 30041,10

5-Financiación media obtenida de los proveedores

FP=C/365*t6= 111000/365*49= 14767,12

FMN=19972,60+9863,01+7767.67+30041,10-14767,12=59876,71

C-Análisis mediante ratios financieros

1-Ratio de garantía

Activo total/Pasivo (exigible)= 195440,00/2000=9,77

2-Ratio de solvencia

Activo corriente/Pasivo corriente= 97000/20000=4,85

3-ACID TEST

Disponible+exigible/Pasivo corriente=30000+25000/20000=2,75

4-Ratio de tesorería

Disponible/Pasivo corriente= 25000/20000=1,25

5-Ratio de endeudamiento

Pasivo/Patrimonio neto=51000/144440=0,35

3.Análisis económico
 ANÁLISIS ANÁLISIS
PERIDODO HORIZONTAL HORIZONTAL
PERIODO 200X
200X-1 VARIACIÓN VARIACIÓN
ABSOLUTA RELATIVA
INGRESOS 215500€ 180000€ 100% -16,47%
Importe neto de 215000€ 180000€ 100% -16,47%
la cifra de
negocios
Otros ingresos 500€ 0€ 0,23% -100%
CONSUMOS -111000€ -95000€ -51,51% -14,41%
(C)
Aprovisiona- -111000€ -95000€ 51,51% -14,41%
mientos
Variación de
existencias
MARGEN 104500€ 85000€ -48,49% -18,66%
BRUTO (M=I-
C)
GASTOS (G) -75500€ -69500€ -35,03% -7,95%
Gastos de -65000€ -59000€ -30,16% -9,23%
personal
Otros gastos de -2200€ -3000€ -1,02% 36,36%
gestión
Dotación por -8300€ -7500€ -3,85% -9,64%
amortizaciones
BENEFICIO 29000€ 15500€ -13,46% -46,55€
BBAII (I-C-G)
(A Resultado
de
explotación)
Ingresos 100€ 0,00€ 0,046% -100%
financieros
Gastos -4900€ -3000€ -2,27% -38,78%
financieros
BENEFICIO BAI -4800€ -3000€ 2,23% -37,5%
(BAII-F)
RESULTADO 24200€ 12500€ -11,22% -48,34%
ANTES DE
IMPUESTOS
(A+B)
BENEFICIO 16940€ 8750€ -7,86% -48,35%
NETO
EXPLOTACIÓN
Resultado 0€ 0€ 0€ 0%
extraordinario
BENEFICIO 16940€ 8750€ -8190€ -48,35%
NETO
RESULTADO 16940€ 8750€ -8190€ -48,35%
DEL EJERCICIO

4.Análisis de la cuenta de resultados

ANÁLISIS ANÁLISIS
PERIDODO HORIZONTAL HORIZONTAL
PERIODO 200X
200X-1 VARIACIÓN VARIACIÓN
ABSOLUTA RELATIVA
INGRESOS 215500€ 180000€ -35500€ -16,47%
Importe neto de 215000€ 180000€ -35500€ -16,47%
la cifra de
negocios
Otros ingresos 500€ 0€ -500€ -100%
CONSUMOS -111000€ -95000€ 16000€ -14,41%
(C)
Aprovisiona- -111000€ -95000€ 16000€ -14,41%
mientos
Variación de
existencias
MARGEN 104500€ 85000€ -19500€ -18,66%
BRUTO (M=I-
C)
GASTOS (G) -75500€ -69500€ 6000€ -7,95%
Gastos de -65000€ -59000€ 6000€ -9,23%
personal
Otros gastos de -2200€ -3000€ -800€ 36,36%
gestión
Dotación por -8300€ -7500€ 800€ -9,64%
amortizaciones
BENEFICIO 29000€ 15500€ -13500€ -46,55€
BBAII (I-C-G)
(A Resultado
de
explotación)
Ingresos 100€ 0,00€ -100€ -100%
financieros
Gastos -4900€ -3000€ -1900€ -38,78%
financieros
BENEFICIO BAI -4800€ -3000€ 1800€ -37,5%
(BAIIF)
RESULTADO 24200€ 12500€ -11700€ -48,34%
ANTES DE
IMPUESTOS
(A+B)
BENEFICIO 16940€ 8750€ -8190€ -48,35%
 NETO
EXPLOTACIÓN
Resultado 0€ 0€ 0€ 0%
extraordinario
BENEFICIO 16940€ 8750€ -8190€ -48,35%
NETO
RESULTADO 16940€ 8750€ -8190€ -48,35%
DEL EJERCICIO

5.Cálculo de punto muerto o umbral de rentabilidad

Punto muerto= 266666/ (60-48) =22222,17

6.Análisis mediante ratios económicos

A-Ratios de rentabilidad

Rentabilidad económica (ROA) = Beneficio antes de impuesto / Activo total

Rentabilidad económica = -4800/ 195440 =-0,024

Rentabilidad financiera (ROE)= Resultado del ejercicio / Fondos propios

Rentabilidad financiera= 16940/134440= 0,13

Margen comercial (MC)= Beneficio antes de impuesto/Ventas netas

Margen comercial= -4800/215000=-0,022

B-Ratio de rotación

Rotación del activo total (RTAT)=Ingresos de explotación/Activo total

Rotación del activo total= 215000/195440=1,10

Rotación de clientes (RTF)=Ingresos de explotación/Deudores comerciales

Rotación de clientes= 215000/30000=7,17

Rotación proveedores (RTP)=Compras+Otros gastos/Acreedores comerciales

Rotación proveedores= 215000€ +65000+2200/15000=18,81

C-Ratio de competencia

Ventas por empleado (RVE)=Ventas netas/Número medio de empleados

Ventas por empleado=---/30

Eficiencia operativa (REO)= Gastos de personal +Otros gastos de explotación/Ventas-

Compras

Eficiencia operativa (REO)=-65000+(-2200) / (215000+500)-111000

Eficiencia operativa=-0,20