Cap. 7.

Efectivo y equivalentes de efectivo

Actividad 1: Ejercicios de tarea.
E7.2 (LO1) (Determine Cash Balance) Presented below are a number of independent
situations.

Instructions
For each individual situation, determine the amount that should be reported as cash. If the
item(s) is not reported as cash, explain the rationale.
1. Checking account balance $925,000; certificate of deposit $1,400,000; cash advance to
subsidiary of $980,000; utility deposit paid to gas company $180.

Saldo de efectivo $925,000

Inversión temporal
Certificados de
depósito $1,400,000

Cuenta por cobrar

Anticipo de efectivo a la subsidiaria $980,000
Depósito de servicios público $180

El saldo en caja es de $925,000, los certificados de depósitos es considerado como

Inversión temporal, del mismo modo el anticipo de efectivo a la subsidiaria y el
depósito de servicios público van considerados en cuentas por cobrar.

2. Checking account balance $500,000; an overdraft in special checking account at same bank
as normal checking account of $17,000; cash held in a bond sinking fund $200,000; petty
cash fund $300; coins and currency on hand $1,350.

Saldo de la cuenta corriente $500,000

Sobregiro ($17,000)
Caja Chica $300
Monedas $1,350
Saldo en efectivo $484,650

El saldo en caja solamente esta considerando el saldo en la cuenta corriente, el

monto de sobregiro, caja chica y monedas, sin embargo El efectivo que se encuentra
dentro de los fondos de amortización de bonos se encuentra restringido.
 3. Checking account balance $590,000; postdated check from customer $11,000; cash
restricted due to maintaining compensating balance requirement of $100,000;
certified check from customer $9,800; postage stamps on hand $620.

Saldo de la cuenta corriente $590,000

Cheque certificado 9800
Saldo en caja $599,800

Los cheques posfechados deberán de incluirse en las cuentas por cobrar debido a que no se
ha realizado el cobro del monto de $11,000 para poder declararse como efectivo. De igual
manera para evitar engañar a los inversionistas sobre la cantidad de efectivo disponible para
cumplir con las obligaciones recurrentes, se deberá declarar por separado el efectivo
restringido mantenidos como saldos de compensación contra acuerdos de préstamo a corto
plazo entre los “Efectivo y elementos equivalentes de efectivo” en activos circulantes, de
igual manera se deberán de describir los acuerdos y los montos involucrados en las notas.
Los sellos postales disponibles se clasifican como parte del inventario de suministros de
oficina o como un gasto prepago.

4. Checking account balance at bank $42,000; money market balance at mutual fund (has
checking privileges) $48,000; NSF check received from customer $800.

Saldo de la cuenta de cheques en el banco $42,000

saldo del mercado monetario $48,000
Saldo en caja $90,000

Los Cheques con fondos insuficientes no se consideran directamente efectivo ya que deben
ser registrados como cuentas por cobrar.

5. Checking account balance $700,000; cash restricted for future plant expansion $500,000;
short-term Treasury bills $180,000; cash advance received from customer $900 (not
included in checking account balance); cash advance of $7,000 to company executive,
payable on demand; refundable deposit of $26,000 paid to the government to guarantee
performance on construction contract.

Saldo de la cuenta corriente $700,000

Cash advance 900

Saldo en caja $700,900

El efectivo restringido por ser a futuro se registra en activos no corrientes por $500,000, las
Treasury bills de $180,000 se considera como inversión temporal. De igual manera el efectivo
pagado por adelantado de parte del cliente también se registra como cuenta por pagar ya que hace
falta proporcionar un servicio o producto. Dentro del pago adelantado de $7,000 a la compañía se
registra como cuenta por cobrar. Y por último el depósito reembolsable de $26,000 pagado al
gobierno se registra como cuenta por cobrar.
*P7.14 (LO6) (Bank Reconciliation and Adjusting Entries) Presented below is
information related to Haselhof Inc.
Balance per books at October 31, $41,847.85; November receipts $173,523.91; $
November disbursements 164,893.54. Balance per bank statement November 30,
$56,274.20.
The following checks were outstanding at November 30.
1224 $1,635.29
1230 2,468.30
1232 2,125.15
1233 482.17
Included with the November bank statement and not recorded by the company were
a bank debit memo for $27.40 covering bank charges for the month, a debit memo for
$372.13 for a customer's check returned and marked NSF, and a credit memo for $1,400
representing bond interest collected by the bank in the name of Haselhof Inc. Cash on hand
at November 30 recorded and awaiting deposit amounted to $1,915.40.
Instructions
a) Prepare a bank reconciliation (to the correct balance) at November 30, for Haselhof Inc.
from the information above.

Balance per books at October 31 $ 41,847.85

November receipts $ 173,523.91
November disbursements $ 164,893.54
Total Balance $ 50,478.22

bond interest collected by the bank $ 1,400.00

Total $ 51,878.22

Bank charges $ (27.40)

NSF checks $ (372.13)
Cash Balance $ 51,478.69
 b) Prepare any journal entries required to adjust the cash account at November 30.

Debit Credit

Interest on bonds $ 1,400.00

Cash $ 1,400.00

Total $ 1,400.00 $ 1,400.00

Bank charges $ 27.40

NSF checks $ 372.13

Cash $ 399.53

Total $ 399.53 $ 399.53