1.

EJERCICIO DE AFIANZAMIENTO
1.1.Realice una consulta investigativa acerca de las políticas
organizacionales: concepto, tipos, su importancia en las entidades
bancarias y elija una microfinanciera donde se puedan evidenciar los
requisitos que se le exigen al cliente para acceder a un microcrédito.
La información anterior preséntela en un organizador visual, puede ser un
tablero de Jamboard de Google, o un mapa visual a mano o en computadora,
reúnanse en grupos de trabajo autónomo, cada grupo presentará creativamente
la investigación realizada con sus demás compañeros de curso, dentro de este
recurso se pueden agregar notas e imágenes.
POLITICAS ORGANIZACIONALES
Las políticas no son más que los principios que una empresa se compromete a
cumplir.
Reglas y directrices básicas sobre el comportamiento y el procedimiento
adecuado que se espera de todos sus empleados. Una suerte de declaración de
principios, para marcar las bases y los cimientos por los que se debe regir la
empresa, además de establecer unas pautas sobre cómo se desarrollarán los
documentos de la empresa (manuales, informes o cualquier tipo de
operación reflejada en un documento corporativo).
De este modo, si en las políticas de la empresa se señala la importancia del
‘cumplimiento de la legislación’, el resto de documentos que se lleven a cabo
deben resaltar que esto se lleva a cabo, y que de ningún modo incumplen el
principio mayor establecido por la empresa.
Las políticas empresariales son siempre un manifiesto de principios. El eje que
marca las maneras de proceder, comportamientos y normas
vinculadas a la actividad laboral, y que determina el desarrollo de una
estrategia efectiva.
Los tipos de políticas que establece una empresa pueden variar de
manera considerable, existiendo un abanico tan amplio como maneras de
proceder, y que dependen de la filosofía de la dirección de la empresa, la
naturaleza del negocio y los rumbos u objetivos que se quieran alcanzarse.
¿Cuáles son las políticas de una empresa?

La clasificación de políticas de una empresa varía según el alcance o tiempo

de las mismas, así como ámbito empresarial. No es lo mismo una política de
aplicación única a un departamento, que una que implica y compromete al
conjunto de la empresa. Así, podemos decir que las clases de política
empresariales son de un modo u otro dependiendo de:
Según el espacio de tiempo:
En referencia al tiempo para que se crean podemos distinguir:
Políticas a largo plazo: Hacen referencia a las reglas u objetivos, en su
mayoría realizables, que se pretenden en un período de tiempo a largo plazo, y
que tienen en cuenta factores de desarrollo y crecimiento.
Políticas a corto plazo: Son aquellas que se establecen en base a prioridades y
urgencias, y que contemplan la solución de situaciones coyunturales y cuyo
tiempo límite es de dos a tres años. Aunque, en ocasiones, se puede dar el caso
que sean por un período intermedio, con perspectivas futuras y prorrogables a
largo plazo.
Según el alcance o la jerarquía: Teniendo en cuenta al nivel de la empresa al
que afectan:
Políticas generales: Integran y son comunes a toda la empresa, marcan las
líneas y principios básicos, generales e inquebrantables. Deberán servir de
referencia para la redacción de las políticas específicas, y deben ir acorde a la
estrategia y la dirección que quiere tomar la empresa. Algunas de
ellas son la Política de Presupuestos o la Política de Calidad, aunque
ésta última, en ocasiones, se adscribe a la clasificación de Política Específica.
Políticas específicas: También llamadas políticas de departamentos o
departamentales, atienden a los principios que deben regir cada departamento,
sección en particular o servicio. Si bien es cierto que cada compañía tiene sus
propias políticas específicas (tantas como departamentos, secciones, proyectos
o necesidades tenga), hay algunas que son las más compartidas por la
mayoría:
• La política de Recursos Humanos
• La política de Teletrabajo
• La Política de Prevención de Riesgos Laborales
• La Política de Seguridad y Salud en el Trabajo
• La Política Medioambiental

También son frecuentes, en menor medida, la Política de Gestión de Cambios

y la Política de Responsabilidad Social Corporativa (cada vez más en alza,
debido a actuales regulaciones y a la imagen pública que ofrece de empresa
consecuente y sostenible con el entorno).
Según el ámbito de la empresa
Podemos distinguir varios tipos de políticas según a qué se aplican:
Política de Finanzas: Suelen ser dispares. No se puede afirmar que exista una
Política de Finanzas común y aplicable a todas las compañías, ya que
cada empresa es un mundo, y la dimensión, necesidades o fines de las mismas
son totalmente distintos. Las obligaciones tributarias, la contabilidad o los
inventarios son algunas de las materias reflejadas en esta política.
Política de Operación: Plantea los patrones que impulsan la
eficiencia y dinamizan el proceso productivo que la empresa quiere fomentar.
La programación de pedidos y el vínculo con proveedores son funciones
regidas por esta política. Política de Personal: Establece los marcos de
actuación en materia de recursos humanos (sueldos, ascensos, contrataciones,
etc.)
Política de Mercado: Fija los principios de acción de la empresa
en procedimientos o actividades laborales que proyectan la imagen de marca y
su adaptabilidad en el mercado, como puede ser la distribución,
campañas de publicidad o desarrollo de productos.
1.2Cada entidad tiene sus propias políticas de crédito y exige ciertos requisitos
de acuerdo con el tipo de crédito y monto a ofrecer, por ejemplo, veamos
las políticas de FINAGRO a través de su simulador, por favor ingrese a
esta página: Simulador de crédito
https://www.finagro.com.co/SimuladorDeCredito/ y pulse clic en el botón
llamado adelante.
Escoja las siguientes opciones para que el sistema calcule la tabla de
amortización que necesitamos:
● Tipo productor: Microcrédito
● Valor del crédito: 10.000.000
● Periodo de amortización: mensual
Plazo:14
● ¿Desea calcular el valor a pagar de comisión FAG?: Si
● Condición: Microcrédito agropecuario y rural
● Tipo de comisión: Única
● Porcentaje de cobertura: 0
A medida que vaya ingresando los datos de arriba estipulados, por favor llene
los espacios que aparecen con signo de interrogante en este Taller (en la parte
de abajo) para que conozca cuáles son las políticas de FINAGRO al solicitar
un microcrédito, la información de las políticas aparecerá con el ingreso de los
datos:
Ejemplo:
o Tipo productor: Microcrédito.
o Política o requisito: Usted es Microcrédito si es persona natural o jurídica
con activos menores a $ 368.858.500 o planta de personal no mayor a diez
(10) trabajadores y no ha tenido antes crédito con Entidades Financieras.
o Valor del crédito: 10.000.000. ¿Política? Presta hasta$20.702.900
o Periodo de amortización: mensual. ¿Política? Presta mensual, bimestral,
semestral, y anual.
o Plazo: 14. Política? Presta hasta Presta hasta 240 meses.
o ¿Desea calcular el valor a pagar de comisión FAG?: Si. Política: Cobra
comisión.
o Condición: Microcrédito agropecuario y rural. Política: Referente a
microcrédito solo presta al sector agropecuario y rural.
o Tipo de comisión: Única. ¿Política? Cobra comisión única y anual
o Porcentaje de cobertura: 0 ¿Política? Cubre hasta el 50%
1.3Ahora pulse clic en el Botón CALCULAR, allí podrá observar la tabla de
amortización y las condiciones de ese crédito, analice los siguientes
aspectos:
● ¿A qué tasa presta?
DTF: 1.85% E.A. a hoy | Puntos adicionales: 30.00% (MÁXIMO
PERMITIDO POR FINAGRO)
● Si es un tipo de comisión única ¿Qué comisión cobra en porcentaje?
Porcentaje de comisión: 3.2199999999999998%
● ¿Cuánto cobra de IVA en porcentaje?
19 %
● Ese valor del IVA en pesos, ¿de qué operación sale?
Sale de multiplicar valor comisión a pagar $322.000*19% IVA
=$ 61.180.00 pesos
● ¿Cuánto se paga en total de comisión al incluir el IVA?
$ 383.180.00 de pesos
● ¿De cuánto será el valor del desembolso? ¿$10.000.000 de pesos o menos?
El desembolso será de $ 9.616.820 de pesos
● Para este tipo de crédito, la amortización de FINAGRO ¿es de cuota
variable o fija?
Es una cuota variable.
NOTA: Si por alguna razón no puede ver los datos, realice el análisis con la
información de este enlace: Resultados simulación FINAGRO comisión
única.pdf
https://drive.google.com/file/d/1JFsVwRUwGRHRtsd8NOiYCH9k3f1s8Gk0/
view
1.4De clic debajo de la tabla de amortización en el botón llamado CAMBIAR
VALORES y ahora en lugar de elegir Tipo de Comisión: Única, cámbiela a
Anual, siga con los mismos datos y pulse de nuevo el botón CALCULAR
y responda:
¿Qué diferencia logra ver entre la comisión única y la comisión anual?
Que el porcentaje de la comisión anual es mucho menor
comparado a la comisión única, por ende, al momento del desembolso usted
recibirá más dinero

1.5Por favor realice la tabla de amortización con los datos del ejercicio inicial,
donde el valor del crédito es de $10.000.000, la cuota es mensual, el plazo
es de 14 meses. De acuerdo con las condiciones de crédito de FINAGRO
se puede observar que la cuota es variable, entonces realice la tabla con ese
sistema de amortización.
La tasa de interés con la que se va a trabajar es una obtenida de FINAGRO:
DTF: 4.53% E.A. Puntos adicionales: 30.00% y la comisión va a ser anual.
La comisión también tendrá las condiciones de FINAGRO, tome una
comisión del 2.5% y un IVA del 19%.
● Para hallar la tasa sume los puntos adicionales más la DTF, el resultado de
la suma dará una tasa efectiva anual.
TASA: 30.00% + 4.53% E.A. = 34,53% E.A.
● Para hallar la comisión del Año 1:
-Comisión (pesos) anual: Monto x %comisión.
= $10.000.000*2,5% =$ 250.000

-IVA de la comisión: Comisión(pesos) x IVA%

= $250.000*19%= $ 47.500
● Para hallar la comisión del Año 2:
I. Comisión (pesos) anual: Saldo inicial año 2 x %comisión. Para este
caso, dentro de la fórmula, el Saldo inicial sería el del mes 13.
$ 1.428.571*2,5%= $ 35.714 comisión (pesos) anual
II. Comisión (pesos) mensual: Comisión en pesos anual / 12.
Nota: La comisión es anual, pero en el segundo año, esta es proporcional al
número de meses del crédito, es decir, si el plazo del crédito es de 14 meses, la
primera comisión corresponde a los 12 meses y la segunda comisión a 2
meses. Así, la comisión en pesos para el segundo año se divide en 12.
$ 35.714/12= $ 2.976 comisión pesos mensual
II. Comisión (pesos) fracción: Comisión (pesos) mensual x n Para este
caso, n corresponde a 2 meses porque a los 12 primeros meses se les
cobró una comisión anual, así que faltan solo dos meses más por cobrar.
$ 2.976*2 = $ 5.952 comisión pesos fracción
IV. IVA de la comisión año 2: Comisión(pesos) año 2 o fracción x IVA%
$ 5.952*19%= $ 1.131
Para concluir, halle por favor los siguientes datos:
a) ¿Cuál es la tasa periódica y efectiva anual del crédito?
La tasa periódica del crédito es 0,025026111 y la efectiva anual es de 34,53%
b) Realice la tabla de amortización en Excel donde se vean reflejadas las
fórmulas.
c) Halle la comisión total con IVA año 1 y año 2. ¿De cuánto fue la comisión
en total?
Comisión total con IVA año 1: $250.000 + $47.500= $297.500
Comisión total con IVA año 2: $5.952 + $1.131= $7.083
d) ¿Cuánto de interés en pesos se pagó por ese crédito?
Se pagó en interés por ese crédito $1.876.958
e) ¿Cuánto se pagó en total por el crédito?
Por ese crédito se pagó en total $11.876.958 de pesos

Verifique sus respuestas del anterior ejercicio con el siguiente documento del
simulador de FINAGRO, pulse clic en el enlace para hacer la comparación:
EJERCICIO DE APROPIACIÓN
1. Por favor realice los siguientes ejercicios manualmente, para elaborarlos
tenga en cuenta estas políticas y requisitos:
POLÍTICAS DE LA INSTITUCIÓN DE MICROCRÉDITO
● Monto: La empresa donde usted labora ofrece créditos solo a dueños de
negocio y van desde $1.000.000 hasta 25 o 120 salarios mínimos legales
vigentes.
● Plazos: Oscilan entre 6 a 24 meses. Las cuotas que ofrece son
mensuales.
● Destino del crédito: Solo presta para capital de trabajo o activos fijos.
● Interés: 49,3642% efectivo anual.
● Comisión: 7.5% para créditos menores a 4 salarios mínimos y 4,5% para
montos iguales o mayores a 4 salarios mínimos legales vigentes. La
comisión se cobra anualmente.
● Características del negocio: Este no puede tener más de 10
trabajadores; en activos totales el valor debe ser inferior a 500 salarios
mínimos mensuales legales vigentes, unas ventas anuales máximas de
800.000.000 de pesos colombianos. Mirar clasificación y preguntar
microfinancieras.
● Antigüedad del negocio: Mínimo 1 año en el lugar.
● Servicios públicos al día.
. ● 1 referencia comercial, 1 referencia personal, 1 referencia familiar.
REQUISITOS SOLICITADOS DEPENDIENDO DEL MONTO DEL
CRÉDITO:
● Crédito con cédula, sin codeudor desde $1.000.000 hasta $2.500.000.
● Crédito con casa propia desde $2.501.000 hasta $7.000.000 (mostrando
certificado de tradición y libertad)
● Crédito con codeudor con salario a término indefinido desde $2.501.000
hasta $5.000.000. (Se presta dependiendo del negocio y del salario del
codeudor).
● Crédito con codeudor con salario a término fijo desde $2.501.000 hasta
$3.500.000. (Se presta dependiendo del negocio y del salario del codeudor)
Crédito con codeudor que posee negocio con un año de antigüedad desde
$2.501.000 hasta $5.000.000 (Se presta dependiendo del negocio tanto del
propietario como del codeudor).
● Crédito con codeudor con finca raíz desde $2.501.000 hasta $5.000.000.
● Crédito con dos codeudores, pueden ser con finca raíz, salario con
contrato a término indefinido o con negocio, se presta desde $5.001.000
hasta 25 salarios mínimos legales vigentes.
● Crédito hipotecando la casa propia desde $7.001.000 hasta 25 salarios
mínimos legales vigentes.
EJERCICIOS:
a) Suponga que usted trabaja en una microfinanciera y atiende a una
persona dueña de una miscelánea, ella está interesada en adquirir un
microcrédito de $2.600.000 a 13 meses, informa que desea el crédito para
comprar unas vitrinas y estantes, tiene casa propia, pero no quiere
hipotecarla porque es un monto pequeño el que solicita. Por otra parte,
usted realizó el filtro inicial y considera que es una cliente potencial.
● ¿Qué requisitos usted le solicita a la microempresaria?
RTA: Los requisitos que solicitaría son los siguientes:
__ Documentos de identificación.
__ Certificados de ingresos mensuales.
__ Copia de los servicios públicos al día.
__ Certificado de tradición y libertad
__ 1 Referencia personal, 1 Referencia familiar, 1 referencia comercial.
● ¿Cuánto le cobra de comisión si considera que le puede ofrecer los
$2.600.000? Recuerde que el crédito supera el año, hay dos comisiones y
esta microfinanciera no cobra IVA. PREGUNTAR SI SE COBRA IVA
Comisión del 1 Año
Comisión (pesos) anual: Monto x % comisión: $2.600.000 * 7,5 %
=$195.000 Anual comisión del es 195.000 / 12 = $ 16,250 mensual

Comisión de Año 2
Para hallar la comisión del Año 2:
Saldo inicial año 2*% comisión
= $ 251.853*0.00625 % = $ 1.574
Anual comisión $ 195.000+$ 1.574 Comisión año 2= $ 196.574
IVA de la comisión} = Comisión(pesos) x IVA%= $ 195.000 x 0= $ 0
NO COBRA IVA
RTA: El cobro de la comisión 7,5 % que equivale a $ 196.574.
● ¿Cuánto es el interés periódico del crédito?
RTA: Ip =(1+ie)^(1/n)-1
Ip = (1+49.3642)^(1/13)-1 =0.33956082
Ip = 3,4% Mensual.
● ¿De cuánto es el desembolso?
El crédito es de $ 2.600.000 le restamos el valor de la comisión que son
= $ 2.600.000 - $196.574 = $2.403.426
● ¿Cuánto es el valor de la cuota?
VP = $ 2.600.000
N= 13
I = 0.034%
RTA: A= vp/[(1—(1+1)7-»)/1]
A= 2.600.000/[(1-(1+00.34)7")/0,034] =$ 262.214
El valor de la cuota será de $ 262.214
A. Un microempresario está interesado en adquirir un microcrédito de
$4.900.000 a 4 meses, tiene un codeudor con casa propia. Por otra parte,
usted realizó el filtro inicial y considera que el crédito está cumpliendo
con los requisitos y por ahora es viable.
● ¿Qué requisitos usted le solicita al microempresario?
RTA: Los requisitos que solicitaría son los siguientes:
__ Documentos de identificación.
Certificados de ingresos mensuales.
__ Copia de los servicios públicos al día.
__ Codeudor con finca raíz (Documentos de identificación, Certificado de
tradición y libertad).
__ Certificado de tradición y libertad.
__ 1 Referencia personal, 1 Referencia familiar, 1 referencia comercial.
● ¿Cuánto le cobra de comisión si considera que le puede ofrecer los
$4.900.000? no cobra IVA. PREGUNTAR SI SE COBRA IVA
RTA: Comisión de 1 Año
Comisión (pesos) anual= Monto x % comisión
= $ 4.900.000*4,5% =$220.500
Anual comisión del es 220.500/12 = $ 18,375 mensual
NO COBRA IVA
RTA: El cobro de la comisión 4,5 % que equivale a $ 220.500.
● ¿Cuál es el interés que usted le menciona al cliente?
Ip =(1+ie)^(1/n)-1
Ip = (1+49.3642)^(1/12)-1 =0.35169112
Ip = 3,5% Mensual.
RTA: El interés que menciono al cliente es de 3.5% mensual.
● ¿De cuánto es el desembolso?
El crédito es de $ 4.900.000 - $ 73.500 de comisión = $ 4.826.500
RTA. El valor de desembolso es de $ 4.826.500.
● ¿Cuánto es el valor de la cuota?
VP = $ 4.900.000
N= 4
I = 0.35%

● Realice la tabla de amortización con cuota fija.

Realice el diagrama.
b) Observe el siguiente archivo tomado del simulador del Banco W:
Documento simulador Banco W.pdf
https://drive.google.com/file/d/1lMbKUuAgI1IsoPZBLYEcG6SbpTauYfj
z/view

En este simulador se colocaron los valores del punto B, es decir el monto de

$4.900.000 pesos y un plazo de 4 meses, con estos datos por favor realice la
tabla de amortización, pero esta vez utilice el valor de la tasa que aparece en el
archivo del 3.39% mensual vencida, la comisión es del 4.5% y se cobra un
IVA del 19% sobre esa comisión, en la simulación la comisión la cobran
mensualmente, no anticipadamente.
La consulta a las centrales de riesgo vale $9.200 pesos y se cobra IVA sobre
esa consulta, el cliente también debe pagar un seguro de deuda de $17.150
pesos, pero esa cantidad el banco la cobra diferida en 4 meses al igual que la
comisión. Con los cálculos hechos y las respuestas que tiene el documento por
favor conteste las siguientes preguntas:
● ¿De cuánto es la cuota mensual sin incluir la comisión ni el seguro de
deuda?
Cuota mensual-valor cuota comisión–seguro deudor =
= $ 1.357.019-$ 21.741- $ 4.288 = $ 1.330.865
RTA. la cuota mensual sin incluir la comisión, ni el seguro de deuda es $
1.330.865.

¿De cuánto es la comisión total con IVA? Tenga en cuenta que solo se cobra la
fracción, para este caso son 4 meses. Realice los cálculos.
RTA: comisión mensual *n = $73.500 iva de la comisión = comisión mensual
*iva%= $13.965 + $73.500= $87.465/4= $ 21.866
● ¿De cuánto es la cuota mensual incluyendo la comisión y el seguro de
deuda?
Seguro= $ 17.150
Comisión + Iva= $ 87.465
Consulta + Iva= 10.948
Capital= $ 4.900.000
Cuota mensual incluyendo la comisión y el seguro de deuda
Cuota mensual + valor cuota comisión + seguro deudor =
= $ 1.330.865+$ 21.741+$ 4.288 = $ 1.357.019
RTA. la cuota mensual sin incluir la comisión, ni el seguro de deuda es $
1.357.019
● ¿Cuánto se paga en total de intereses?
Realice la sumatoria de los intereses en la tabla y compare la respuesta
con el valor de intereses que aparece en el documento.
● Con los datos que halló, por favor verifique ¿Cuánto se pagó en total por el
crédito? Recuerde que el cliente además de las cuotas tuvo costos de consulta
en las centrales de riesgo y el IVA.
Seguro= $ 17.150
Comisión+Iva= $ 87.465
Consulta+Iva= 10.948
Interes= 423.461
Capital= $ 4.900.000
Total, valor cuota mensual*#meses de crédito =$ 5.428.076
Valor en total= valor cuota mensual*meses crédito + valor consulta centrales
de riesgo + IVA centrales.
Valor en total = $ 5.428.076+$ 9.200+$ 1.748 = $ 5.439.024
RTA. El valor en total por el crédito es de $ 5.439.024
Por favor compare su respuesta con el valor del documento que aparece como
VTUA en pesos.
● El costo del crédito aparece con una tasa del 49,19% efectivo anual, que es
equivalente al 3.39% mensual, pero ¿cuánto en realidad se pagó por ese
crédito?, ya tenemos el valor en pesos, es hora de hallar el porcentaje o tasa, es
decir calcular la TIR en Excel, así:
RTA: El porcentaje o tasa, es de = 4%
El Valor presente sale del monto menos los costos de consulta a las centrales
de riesgo, el valor es positivo porque es un ingreso inicialmente para el
cliente.
El valor de los pagos, son las cuotas y están en valor negativo porque son
egresos. Para hallar la TIR, en una celda aplique la función que lleva el mismo
nombre y digite: =TIR (posteriormente selecciona los 5 valores y cierra
paréntesis) finaliza con la tecla Enter.
Como los pagos son mensuales, obtiene la tasa mensual, por favor conviértala
a efectiva anual y compare su respuesta con el valor que aparece en el
documento con el nombre de TIR.
● El documento llama a los dos últimos valores que se hallaron como VTUA
EN % (TIR E.A) y VTUA EN PESOS ($), ¿Qué relación hay entre esos dos
valores?
VTUA EN % (TIR E.A) = 65,90%
VTUA EN PESOS ($) = $ 5.437.758
El valor, el porcentaje y el valor en pesos refleja lo que el cliente realmente
paga por el crédito, en la mayoría de casos el cliente hace cálculos con el solo
pago de la cuota sin tener en cuenta que este tipo de transacciones llevan
implícitos otros costos como lo son la comisión y el seguro, por lo que de
acuerdo a las normativas internacionales los cálculos se deben realizar de
acuerdo a la realidad económica y no simplemente a su forma legal, en
definitiva su relación es demostrar la realidad de la transacción.
● Por favor realice el diagrama.