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Pablo
Calderón)
PREGUNTA 1
a) Supongamos que la tasa sin riesgo actual es del 7% y la prima de riesgo de
mercado histórica es del 8.5% ¿Cuál es la rentabilidad esperada de Tricolor
S.A. si su Beta = 0.8?
b) Perez & CIA desea determinar el rendimiento de su activo financiero “Z” que
tiene un Beta = 1.5. Se observó que la tasa libre de riesgo = 7%, en tanto que
el rendimiento de la cartera de activos en el mercado = 11%. Calcular dicho
rendimiento.
PREGUNTA 2
Supongamos que nos ofrecen un proyecto de inversión en el que tenemos que
invertir $ 70.500 y nos prometen que tras esa inversión recibiremos $ 25.000 el
primer año, $ 19.500 el segundo año, $ 18.000 el tercer año y $ 10.000 el cuarto
año. Suponiendo que la tasa de descuento del dinero es un 2.2% al año. Se pide:
PREGUNTA 7
En relación al CAPM, podemos afirmar que:
a) Todos los inversores tendrá la misma línea del mercado de capitales.
b) La cartera del mercado será preferida a cualquier otra cartera situada en la
SML (línea del mercado de títulos), porque es la única cartera eficiente.
c) Un inversor que sienta propensión al riesgo invertirá parte de su presupuesto
en la cartera del mercado y parte en el activo libre de riesgo.
d) Ninguna de las opciones anteriores es correcta.
PREGUNTA 8
Señale cuál de las afirmaciones es corecta:
a) El riesgo de un activo disminuye al aumentar su liquidez.
b) El riesgo de un activo aumenta al aumentar su liquidez.
c) La rentabilidad de un activo aumenta al aumentar su liquidez
d) Ninguna de las opciones anteriores es correcta.
PREGUNTA 9
La rentabilidad obtenida de un activo financiero que se amortiza hoy y que se
adquirió hace 3 años es igual a:
a) La esperanza matemática de los rendimientos previstos para cada uno de los
posibles escenarios.
b) Los intereses generados por dicho activo en el periodo de tenencia respecto
al nominal del título.
c) Las rentas obtenidas con dicho activo, ganancias de capital incluídas,
respecto al precio de adquisición del título.
d) Los intereses generados por dicho activo, ganancias de capital incluídas,
respecto al precio de amortización del título.
PREGUNTA 10
El riesgo de una cartera de activos financieros:
a) Puede reducirse a cero con una diversificación perfecta de los activos que
componen la cartera.
b) No depende de la proporción de presupuesto invertida en cada tipo de activo
de los que componen la cartera.
c) Depende de la correlación que exista entre cada par de activos de la cartera.
d) Ninguna de las opciones anteriores es correcta.