NOMBRE: EDGAR TIMOTEO CHACOM TO

12.- Así, inmersos como estamos en un contexto de posibilidades de inversión mundiales, la

búsqueda de mejores destinos para los recursos aparece mucho más atractiva. Y dentro del campo
de esta búsqueda aparece nuevamente el problema de la decisión de inversión puramente
financiera. ¿Qué títulos deben componer nuestra cartera de inversión? La respuesta se ha ampliado
dentro del contexto internacional en el que nos movemos. Mencione 3 ventajas y 3 desventajas de
acudir al mercado internacional.

Ventajas
- Mejorar la competencia ante otras empresas.

- Generación de puestos de trabajo.

- Atraer a nuevos inversionistas.

Desventajas
- Falsificación de productos.

- Costos de la exportación de productos.

- Los datos de exportación de los productos y sus pérdidas ocasionadas.

1. La misma cantidad de dinero vale menos en el futuro que hoy porque, esperar al futuro supone:
a. Renunciar al consumo presente.
b. Renunciar a oportunidades de inversión.
c. a y b son ciertas
d. a y b son falsas

2. El precio o recompensa que debe pagar un deudor por unidad de capital y tiempo se denomina
a. Cupón
b. Principal
c. Tipo de interés
d. Amortización

3. Si un amigo le pide un interés del 5% anual durante un año por un préstamo de 57 quetzales esto
implica que:
a. Esta indiferente entre tener 57 quetzales hoy o su promesa de un pago de 62 dentro de un año.
b. La promesa hecha por usted de 59.85 quetzales dentro de un año ''valen'' lo mismo que 57
quetzales hoy.
c. 59.85 quetzales es el valor presente (actual) de su promesa de pagar 57 quetzales dentro de un
año.
d. Su pago prometido de 59.36 quetzales es el valor futuro en un año de 57 quetzales.

4. Si un proyecto tiene VAN=0

a. Su rentabilidad es cero.
b. Su rentabilidad es igual a la de un proyecto alternativo de similar riesgo.
c. El valor presente de los flujos futuros que obtendremos es inferior al coste inicial.
d. Su VA también es cero.

5. La regla del VAN implica:

a. Realizar el proyecto con mayor VAN.
b. Realizar el proyecto con mayor VAN si este es positivo.
c. No aceptar proyectos con VAN negativo si existe alguno con VAN positivo.
d. Aceptar todos los proyectos con VAN positivo.
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6. En los mercados financieros.

a. Es poco frecuente encontrar inversiones con VAN> o <0.
b. Las barreras a la entrada son bajas.
c. El efecto de la competencia hace que las inversiones con VAN positivo desaparezcan muy
rápidamente.
d. Todas las anteriores son ciertas.

7. Determine que activo tendrá un menor riesgo:

a. Bonos del Tesoro a largo plazo
b. Bonos corporativos a largo plazo
c. Acciones de una empresa
d. Letras del Tesoro

8. Señale la afirmación correcta:

a. En Teoría de Carteras suponemos que los inversores son amantes del riesgo.
b. En Teoría de Carteras suponemos que los inversores son neutrales al riesgo.
c. En Teoría de Carteras suponemos que los inversores son aversos al riesgo.
d. En Teoría de Carteras no se realiza ningún supuesto sobre la actitud de los inversores al riesgo.

9. Si la tasa de rentabilidad esperada para el mercado es del 15% y la rentabilidad de las letras del
tesoro es del 4.5%, determine la prima de riesgo del mercado
a. 11%
b. 15%
c. 19.5%
d. Ninguna de las anteriores

10. La parte del riesgo de una cartera que se puede eliminar por diversificación se denomina como:
a. Riesgo específico o Riesgo endógeno
b. Riesgo sistemático o Riesgo de mercado
c. Riesgo sistémico
d. Ninguna de las anteriores

11. La beta de una cartera de Letras del Tesoro es

a. 1
b. 0
c. -1
d. Ninguna de las anteriores

12. La beta del índice de mercado es:

a. 1
b. 0
c. -1
d. Ninguna de las anteriores

13. Defina la Prima de Riesgo del mercado:

a. La diferencia entre la rentabilidad del índice de mercado y los bonos corporativos a largo plazo
b. La rentabilidad del índice de mercado
c. La diferencia entre la rentabilidad del índice de mercado y los bonos a largo plazo
d. La diferencia entre la rentabilidad del índice de mercado y las letras del tesoro.
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14. La SML (Security Market Line o Línea del Mercado de Títulos) establece:
a. Que todos los activos estarán en esta línea en función de su riesgo (volatilidad) y su rentabilidad
esperada
b. Que todos los activos con un mismo riesgo sistemático deben tener una rentabilidad esperada
idéntica.
c. Que la mayoría de los activos estarán sobre esta línea pero algunos pueden permanecer en el
tiempo por encima o por debajo.

15. La beta de una cartera de bonos será igual a:

a. La media ponderada de las betas de los bonos incluidos, donde la ponderación es el peso de cada
bono en la cartera total.
b. La suma de las betas de los bonos incluidos.
c. No se puede calcular la beta de una cartera sin conocer sus correlaciones.
d. No se puede calcular la beta de bonos, esta medida de riesgo es solo para acciones o activos con
riesgo.