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Actividad:
Realiza un Ensayo sobre “ Paridad de las tasas de interés en el Perú” en grupos de 4
Para completar esta Actividad usted debe considerar las bibliografías formato APA 7ma
Instrucciones:
1. Descargar el documento de la Ficha de la Actividad N° 8
- Portada.
- Introducción.
- Desarrollo.
- Conclusión.
- Fuentes Bibliográficas.
en la sección de la Actividad N°
“Año del Fortalecimiento de la Soberanía Nacional”
TEMA:
Evaluación: “ Paridad de las tasas de interés en el Perú”
CURSO:
Finanzas Privadas
DOCENTE:
Dr. Carlos Jesús YUPANQUI VILLANUEVA
ALUMNO:
SEMESTRE Y AULA:
X “C”
2022
LA PARIDAD DE LA TASA DE INTERES
La paridad de tipo o tasa de interés es una teoría que describe la relación entre los tipos de cambio
entre las divisas y los tipos de interés.
Establece que, para cada par de divisas, el rendimiento expresado en términos de la misma divisa
debe ser igual.
Las condiciones de paridad son un conjunto de relaciones que vinculan las tasas de interés, los
tipos de cambio, las tasas de inflación, los costos de la mano de obra, etc.
La prima a futuro de una moneda es la tasa de crecimiento del valor de esta moneda con respecto
a la otra moneda.
Ejemplo:
TCF= 8.6
La tasa de interés en una moneda mayor que la requerida por la paridad de las tasas de interés
provoca la entrada de capitales al país de la moneda.
Para calcular correctamente los tipos de cambio compatibles con la paridad de las tasas de interés
debemos aplicar los siguientes Lineamientos metodológicos:
• El vencimiento de los instrumentos financieros debe coincidir con la fecha para la cual existe una
cotización del tipo de cambio a futuro. Si usamos los contratos forward, ajustamos el vencimiento
del forward con el vencimiento del instrumento financiero. Si usamos los futuros, hacemos lo
contrario.
SITUACIONES
En este tema se presentan dos tipos de situaciones que son cuando la paridad de tipos de
interés es cubierta y cuando la paridad de tipo desinterés es descubierto.
El tipo de cambio a futuro puede subir por varias razones, todas ellas relacionadas con una
evaluación más pesimista del futuro de la escomía. Si sube el tipo de cambio del peso a futuro,
esto puede significar una percepción por parte de los mercados financieros internacionales de uno
de los siguientes factores:
ARBITRAJE DE INTERESCUBIERTO
EJEMPLO
• RE= 5.2/4 = 1.3% trimestral Como segundo paso se verifica la paridad de las tasas de interés:
Dado que la paridad de las tasas de interés no se cumple, existe la posibilidad de arbitraje.
Las PPA son los tipos de cambio que igualan el poder de compra de las monedas. Para
poder equiparar el poder de compra hay que eliminar las diferencias en los niveles de precios. Por
tanto las PPA realizan dos funciones: Conservación de monedas a una divisa común-Eliminación
de las diferencias en los niveles de precios Cuando los países comparten una misma moneda, como
es el caso de los doce estados europeos de la zona Euro, la primera función desaparece.
CONCLUSIONES
- Como grupo hemos definido la teoría de la paridad de los tipos de interés sostiene que el
diferencial de los tipos de interés nominales debe ser igual al diferencial entre la
cotización de la divisa al contado y a plazo (prima a plazo).
RECOMENDACIONES
- La paridad de las Tasas de Interés en el Perú permitirá que la economía conozca el valor
real de una moneda en otros países. Va igualar el poder de compra y venta de una divisa
- La paridad de las Tasas de Interés nos permitirá comparar y a la vez poder mejorar el