DIAGNOSTICANDO FINANCIERAMENTE A UNA EMPRESA

PRESENTA:

DOCENTE:

REINALDO MEDINA ALZATE

Mayo 2020.

Fundación Universitaria del Área Andina.

Finanzas y Negocios Internacionales.

Finanzas 1

INTRODUCCIÓN

En el presente ejercicio se analizará el estado financiero de la Empresa

Intercolcacao S.A. en la cual estaremos analizando los periodos

comprendidos entre el 2015 y 2016.

Para esto realizaremos un informe financiero donde se puede detallar los

respectivos indicadores del análisis vertical y las razones financieras.

Información general de la empresa INTERMEDIARIO COLOMBIANO DE

CACAO S.A. - INTERCOLCACAO S.A. inicialmente constituida, por escritura

pública No. 7588, de mayo de 5 de 2009. Tiene objetivo social principal la

comercialización de cacao y chocolate colombiano en todas sus formas y

presentaciones, enfocada en crear tiendas de chocolate “ChocoFriend”

para administración directa o a través de terceros, otorgar franquicias de

las tiendas de chocolate, vender bebidas de chocolate, chocolate de taza,

cobertura de chocolate, cobertura de chocolate con leche, chocolatinas con

endulzante estevia y chocolatinas sin azúcar, con diferentes proporciones

de cacao (35%, 50% 70%, 85%, 100%), distintas presentaciones y distintos puntos

de venta, a nivel nacional e internacional, vender artículos de mercadeo

relacionados con el chocolate y/o con las marcas comerciales utilizadas

por la sociedad, así como licores de chocolate y bebidas de otras clases y

denominaciones que tengan o no contenido alcohólico, tales como rones,

cervezas y demás.

DESARROLLO DEL CASO

1 OBJETIVO DEL INFORME

Este trabajo tiene los siguientes objetivos:

 Verificar la razonabilidad de las cifras de los estados financieros

de La Empresa INTERCOLCACAO S.A. en los periodos 2015 y 2016.

Determinar la situación financiera de la compañía

2 ALCANCE DEL TRABAJO

A. Evaluación Financiera

Su revisión fue hecha de acuerdo con las normas establecidas para

realizar la revisión de estados financieros de los períodos intermedios y

por esto se obtuvo la información y los conocimientos de los

procedimientos utilizados en la preparación de dichos estados, se realizó la

investigación necesaria mediante procedimientos analíticos de revisión, se

realizó pruebas de los documentos y registros de contabilidad. El alcance

de esta revisión es menor al que se practica a los estados financieros al

finalizar el período, conforme a normas de auditoria generalmente

aceptadas.

De acuerdo con lo anterior realizamos la revisión de las diferentes cuentas

del balance, de los libros de contabilidad y de comercio y de otros

aspectos legales relacionados con la información financiera.

3 RESULTADO DEL TRABAJO

Análisis Financiero
 Conforme al resultado de nuestras pruebas de análisis financiero

podemos determinar que la compañía presenta cifras razonables

en sus estados financieros intermedios, en todos sus aspectos

importantes, sin embargo, existen algunas oportunidades de

mejora las cuales mencionaremos, y sobre las cuales emitiremos

las recomendaciones del caso.

En el punto 4 del informe se presenta un breve análisis financiero

de la compañía como lo son el balance general, y el estados de

resultados el cual nos permite evidenciar la estructura financiera

y sus variaciones.

4 SITUACIÓN FINANCIERA A DICIEMBRE 31 DE 2015 Y 2016 (Cifras en

Miles de Pesos)

Conforme a los registros contables presentados por la compañía con corte

a 31 de diciembre de 2015 y 2016, la estructura financiera de la compañía es

la siguiente:

1. Balance General

Nombre 2016 %% 2015 %% Variación

Hor

Activo $124.537.98 100 $103.188.11 100 ($21.349.868 (17)%

2 % 4 % )

Pasivo $89.263.852 72% $75.815.718 73% ($13.448.134 (15)%

)
Patrimonio $35.274.130 28% $27.372.396 27% ($7.901.734) (22)%
Pasivo Mas $124.537.98 100 $103.188.11 100 ($21.349.868 (17)%
Patrimonio 2 % 4 % )
En el periodo de 2016 los activos aumentaron en un 17%, los pasivos en un
15% y el patrimonio presento una variación del 22%.

En los activos fijos se puede observar un aumento por valor de

21.349.86 millones que equivale a un 17%, siendo lo más
representativo en el disponible por valor de $124.537.982 millones
en la cuenta de propiedad, planta y equipo que equivale a 38%.

El aumento en la cuenta de inventario por valor de $16.188.734

equivale 13% aumenta también el valor de las cuentas x cobrar
por valor de $18.475.726 que equivale 15%.

En los pasivos se observó un aumento de $13.448.134 millones que

equivale a un 15%, donde el aumento más representativo se
observa en la cuenta de Pasivos x impuestos corrientes por valor
de $13.137.832 millones que representa un 15%, corresponden con la
cancelación de las retenciones y pagos a cuenta, así como con el
reconocimiento de los pasivos y activos por impuesto corriente.

En el patrimonio se presenta una variación por valor de $7.901.734

millones que equivale a un 22%, que está representado así:

Una disminución en la cuenta de Utilidades Retenidas por valor de -

$36.441.180.

Utilidad del presente ejercicio por valor de $7.901.734 millones.

2. Estado de Resultados

A continuación, presentamos el estado de resultados comparativo de

los periodos 2015 y 2016:

Descripción 2016 %% 2015 %% Variación Hor

Ingresos Operacionales $257.750.230 100 $216.165.470 100% ($41.584.760) 16%

 %

Gastos De Administración $46.405.617 5% $37.503.519 5% ($8.902.098) (19)%

Gastos De Ventas $80.599.497 31% $71.049.860 33% ($9.549.637) (12)%
Total Gastos Operacionales $127.005.114 49% $108.553.379 50% ($18.451.735) (15)%

Utilidad Operacional $15.140.276 6% $17.622.064 8% (-$2.481.788) -16%

Ingresos No Operacionales $4.275.049 2% $8.882.936 4% (-$4.607.887) -108%

Gastos No Operacionales $25.094.758 10% $16.139.102 7% ($8.955.656) 36%
Utilidad O Perdida No $29.369.807 11% $25.022.038 12% ($4.347.769) 15%
Operacional

Utilidad Antes De Impuesto $18.267.058 $17.354.498 ($912.560) 5%

Impuesto De Renta Y $10.773.956 4% $6.789.946 3% ($3.984.010) 37%

Complemento

Utilidad Neta $7.493.102 3% $10.564.552 5% (-$3.071.450) -41%

Del cuadro anterior, conforme a los registros contables podemos anotar lo

siguiente:

En los gastos de administración se presenta un aumento de

$8.902.098 millones que equivale a un 19% representado
principalmente en los Beneficios a corto plazo (sueldos y salarios)
e Impuestos, contribuciones y tasas.
Los ingresos operacionales en el presente periodo se
incrementaron en un 16%, en comparación con el año
inmediatamente anterior.
En los ingresos no operacionales se observa una disminución por
valor de -$4.607.887 millones que equivale a un -108%,
específicamente en Diferencia en cambio de moneda extranjera.
En los gastos no operacionales se observa un incremento por
valor de $8.955.656 millones que representa un 36%, debido al
aumento Regalías y otros gastos de terceros
En los gastos de ventas se observa un aumento de $9.549.637
millones que equivale al 12%, básicamente en los rubros de
Publicidad y mercadeo, otros Gastos administrativos,
Depreciaciones y amortizaciones y Gastos de logística.

En el Flujo Neto Efectivo proveniente Actividades de Operación se

presenta una disminución del saldo corresponde al cumplimiento
de coberturas de flujos de efectivo con vencimiento al 2015