ASIGNATURA:

FINANZAS I

TEMA:

DIAGNOSTICANDO FINANCIERAMENTE A UNA EMPRESA.

PRESENTA:

MARYCEL MEJIA LOPEZ

DOCENTE:

GERSON MAURICIO HUERTAS CARREÑO

COLOMBIA-BOGOTÁ D.C NOVIEMBRE 10 DEL 2019

 INTRODUCCIÓN

En el presente ejercicio se analizará el estado financiero de la Empresa Intercolcacao

S.A. en la cual estaremos analizando los periodos comprendidos entre el 2015 y 2016.

Para esto realizaremos un informe financiero donde se puede detallar los respectivos

indicadores del análisis vertical y las razones financieras.

Información general de la empresa INTERMEDIARIO COLOMBIANO DE

CACAO S.A. - INTERCOLCACAO S.A. inicialmente constituida, por escritura pública

No. 7588, de mayo de 5 de 2009. Tiene objetivo social principal la comercialización de

cacao y chocolate colombiano en todas sus formas y presentaciones, enfocada en crear

tiendas de chocolate “ChocoFriend” para administración directa o a través de terceros,

otorgar franquicias de las tiendas de chocolate, vender bebidas de chocolate, chocolate

de taza, cobertura de chocolate, cobertura de chocolate con leche, chocolatinas con

endulzante estevia y chocolatinas sin azúcar, con diferentes proporciones de cacao

(35%, 50% 70%, 85%, 100%), distintas presentaciones y distintos puntos de venta, a

nivel nacional e internacional, vender artículos de mercadeo relacionados con el

chocolate y/o con las marcas comerciales utilizadas por la sociedad, así como licores de

chocolate y bebidas de otras clases y denominaciones que tengan o no contenido

alcohólico, tales como rones, cervezas y demás.

 DESARROLLO DEL CASO

1 OBJETIVO DEL INFORME

Este trabajo tiene los siguientes objetivos:

 Verificar la razonabilidad de las cifras de los estados financieros de La

Empresa INTERCOLCACAO S.A. en los periodos 2015 y 2016.

 Determinar la situación financiera de la compañía

2 ALCANCE DEL TRABAJO

A. Evaluación Financiera

Su revisión fue hecha de acuerdo con las normas establecidas para realizar la revisión

de estados financieros de los períodos intermedios y por esto se obtuvo la información y

los conocimientos de los procedimientos utilizados en la preparación de dichos estados,

se realizó la investigación necesaria mediante procedimientos analíticos de revisión, se

realizó pruebas de los documentos y registros de contabilidad. El alcance de esta

revisión es menor al que se practica a los estados financieros al finalizar el período,

conforme a normas de auditoria generalmente aceptadas.

De acuerdo con lo anterior realizamos la revisión de las diferentes cuentas del

balance, de los libros de contabilidad y de comercio y de otros aspectos legales

relacionados con la información financiera.

 3 RESULTADO DEL TRABAJO

Análisis Financiero

 Conforme al resultado de nuestras pruebas de análisis financiero podemos

determinar que la compañía presenta cifras razonables en sus estados

financieros intermedios, en todos sus aspectos importantes, sin embargo,

existen algunas oportunidades de mejora las cuales mencionaremos, y sobre

las cuales emitiremos las recomendaciones del caso.

 En el punto 4 del informe se presenta un breve análisis financiero de la

compañía como lo son el balance general, y el estados de resultados el cual

nos permite evidenciar la estructura financiera y sus variaciones.

4 SITUACIÓN FINANCIERA A DICIEMBRE 31 DE 2015 Y 2016 (Cifras

en Miles de Pesos)

Conforme a los registros contables presentados por la compañía con corte a 31 de

diciembre de 2015 y 2016, la estructura financiera de la compañía es la siguiente:

1. Balance General

Nombre 2016 %% 2015 %% Variación Hor

Activo $124.537.982 100% $103.188.114 100% ($21.349.868) (17)%

Pasivo $89.263.852 72% $75.815.718 73% ($13.448.134) (15)%

Patrimonio $35.274.130 28% $27.372.396 27% ($7.901.734) (22)%
Pasivo Mas Patrimonio $124.537.982 100% $103.188.114 100% ($21.349.868) (17)%

En el periodo de 2016 los activos aumentaron en un 17%, los pasivos en un 15% y el

patrimonio presento una variación del 22%.

  En los activos fijos se puede observar un aumento por valor de 21.349.86

millones que equivale a un 17%, siendo lo más representativo en el

disponible por valor de $124.537.982 millones en la cuenta de propiedad,

planta y equipo que equivale a 38%.

 El aumento en la cuenta de inventario por valor de $16.188.734 equivale 13%

aumenta también el valor de las cuentas x cobrar por valor de $18.475.726

que equivale 15%.

 En los pasivos se observó un aumento de $13.448.134 millones que equivale

a un 15%, donde el aumento más representativo se observa en la cuenta de

Pasivos x impuestos corrientes por valor de $13.137.832 millones que

representa un 15%, corresponden con la cancelación de las retenciones y

pagos a cuenta, así como con el reconocimiento de los pasivos y activos por

impuesto corriente.

 En el patrimonio se presenta una variación por valor de $7.901.734 millones

que equivale a un 22%, que está representado así:

Una disminución en la cuenta de Utilidades Retenidas por valor de -$36.441.180.

Utilidad del presente ejercicio por valor de $7.901.734 millones.

2. Estado de Resultados

A continuación, presentamos el estado de resultados comparativo de los periodos

2015 y 2016:

Descripción 2016 %% 2015 %% Variación Hor

$257.750.23 100 $216.165.47 100 ($41.584.760

Ingresos Operacionales 0 % 0 % ) 16%

Gastos De Administración $46.405.617 5% $37.503.519 5% ($8.902.098) (19)%

Gastos De Ventas $80.599.497 31% $71.049.860 33% ($9.549.637) (12)%
$127.005.11 $108.553.37 ($18.451.735 (15)
Total Gastos Operacionales 4 49% 9 50% ) %

Utilidad Operacional $15.140.276 6% $17.622.064 8% (-$2.481.788) -16%

-
Ingresos No Operacionales $4.275.049 2% $8.882.936 4% (-$4.607.887) 108%
Gastos No Operacionales $25.094.758 10% $16.139.102 7% ($8.955.656) 36%
Utilidad O Perdida No
Operacional $29.369.807 11% $25.022.038 12% ($4.347.769) 15%

Utilidad Antes De Impuesto $18.267.058 $17.354.498 ($912.560) 5%

Impuesto De Renta Y Complemento $10.773.956 4% $6.789.946 3% ($3.984.010) 37%

Utilidad Neta $7.493.102 3% $10.564.552 5% (-$3.071.450) -41%

Del cuadro anterior, conforme a los registros contables podemos anotar lo siguiente:

 En los gastos de administración se presenta un aumento de $8.902.098

millones que equivale a un 19% representado principalmente en los

Beneficios a corto plazo (sueldos y salarios) e Impuestos, contribuciones y

tasas.

 Los ingresos operacionales en el presente periodo se incrementaron en un

16%, en comparación con el año inmediatamente anterior.

 En los ingresos no operacionales se observa una disminución por valor de -

$4.607.887 millones que equivale a un -108%, específicamente en Diferencia

en cambio de moneda extranjera.

 En los gastos no operacionales se observa un incremento por valor de

$8.955.656 millones que representa un 36%, debido al aumento Regalías y

otros gastos de terceros

 En los gastos de ventas se observa un aumento de $9.549.637 millones que

equivale al 12%, básicamente en los rubros de Publicidad y mercadeo, otros

Gastos administrativos, Depreciaciones y amortizaciones y Gastos de

logística.

 En el Flujo Neto Efectivo proveniente Actividades de Operación se presenta

una disminución del saldo corresponde al cumplimiento de coberturas de

flujos de efectivo con vencimiento al 2015