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DIAGNOSTICANDO FINANCIERAMENTE UNA EMPRESA

Presentado por:

Luz Adriana Cadena Chaves

Fundación Universitaria del Área Andina


Finanzas I - Febrero 2019
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Tabla de Contenidos

Introducción ......................................................................................................................3
Desarrollo del Caso............................................................................................................4
I Objetivo del informe......................................................................................................4
II Alcance del trabajo......................................................................................................4
Evaluación Financiera…………………………………………………………4
III Resultado del trabajo..................................................................................................4
Análisis Financiero…………………………………………………………….4
IV Situación financiera a diciembre 31 de 2015 y 2016………………………………..5
Balance General……………………………………………………………………………….5
Estado de Resultados…………………………………………………………...6
Flujo de caja……………………………………………………………………7
V. Proyectado…………………………………………………………………………….7
VI Indicadores financieros………………………………………………………………7
Bibliografía.........................................................................................................................8
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Introducción

INTERMEDIARIO COLOMBIANO DE CACAO S.A. - INTERCOLCACAO S.A. (la


Compañía) fue constituida por escritura pública No. 7588, de mayo de 5 de 2009, de la Notaría
Sexta de Bogotá, con duración hasta mayo 5 de 2059. Su objeto social principal consiste en
comercializar cacao y chocolate colombiano en todas sus formas, crear tiendas de chocolate
“ChocoFriend” para administración directa o a través de terceros, otorgar franquicias de las
tiendas de chocolate, vender bebidas de chocolate, chocolate de taza, cobertura de chocolate,
cobertura de chocolate con leche, chocolatinas con endulzante estevia y chocolatinas sin azúcar,
con diferentes proporciones de cacao (35%, 50% 70%, 85%, 100%), distintas presentaciones y
distintos puntos de venta, a nivel nacional e internacional, vender artículos de mercadeo
relacionados con el chocolate y/o con las marcas comerciales utilizadas por la sociedad, así como
licores de chocolate y bebidas de otras clases y denominaciones que tengan o no contenido
alcohólico, tales como rones, cervezas y demás. [1]

En el presente ejercicio se analizará el estado financiero de la Empresa Intercolcacao S.A. en la y


cual revisaremos los periodos del 2015 y 2016.

Para esto realizaremos un informe financiero avalado con sus respectivos indicadores del análisis
vertical y sus razones financieras
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DESARROLLO DEL CASO

I. OBJETIVO DEL INFORME

Nuestro trabajo tuvo los siguientes objetivos:

1. Verificar la razonabilidad de las cifras de los estados financieros de La Empresa


INTERCOLCACAO S.A. en los periodos 2015 y 2016.

2. Determinar la situación financiera de la compañía

II. ALCANCE DEL TRABAJO

1. Evaluación Financiera

Nuestra revisión fue hecha de acuerdo con normas establecidas por la profesión para la revisión
de estados financieros de períodos intermedios y por consiguiente se obtuvo la información y
conocimiento de los procedimientos utilizados en la preparación de dichos estados, se hicieron
las investigaciones con los funcionarios responsables de los asuntos financieros contables y,
mediante procedimientos analíticos de revisión, se hicieron pruebas de los documentos y registros
de contabilidad. El alcance de esta revisión es menor al que se practica a los estados financieros
al finalizar el período, conforme a normas de auditoria generalmente aceptadas.

De acuerdo con lo anterior realizamos la revisión de las diferentes cuentas del balance, de los
libros de contabilidad y de comercio y de otros aspectos legales relacionados con la información
financiera.

III. RESULTADO DEL TRABAJO

1. Análisis Financiero

Conforme al resultado de nuestras pruebas de análisis financiero podemos determinar que la


compañía presenta cifras razonables en sus estados financieros intermedios, en todos sus aspectos
importantes, sin embargo existen algunas oportunidades de mejora las cuales mencionaremos, y
sobre las cuales emitiremos las recomendaciones del caso.

Igualmente en el aparte IV del informe presentamos un breve análisis financiero de la compañía


el cual nos permite evidenciar la estructura financiera y sus variaciones.
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IV. SITUACIÓN FINANCIERA A DICIEMBRE 31 DE 2015 Y 2016 (Cifras en Miles de
Pesos)

Conforme a los registros contables presentados por la compañía con corte a 31 de diciembre de
2015 y 2016, la estructura financiera de la compañía es la siguiente:

1. Balance General

Nombre 2016 %% 2015 %% Variación Hor

$124.537.98 100 $103.188.11 100 ($21.349.868 (17)


Activo 2 % 4 % ) %

($13.448.134 (15)
Pasivo $89.263.852 72% $75.815.718 73% ) %
(22)
Patrimonio $35.274.130 28% $27.372.396 27% ($7.901.734) %
Pasivo Mas $124.537.98 100 $103.188.11 100 ($21.349.868 (17)
Patrimonio 2 % 4 % ) %

En el periodo de 2016 los activos aumentaron en un 17%, los pasivos en un 15% y el patrimonio
presento una variación del 22%.

Detalle de la cuenta (archivo Ecxel)

 En los activos fijos se observa un aumento por valor de 21.349.86 millones que equivale
a un 17%, siendo lo más representativo en el disponible por valor de $124.537.982
millones en la cuenta de propiedad, planta y equipo que equivale a 38%.

El aumento en la cuenta de inventario por valor de $16.188.734 equivale 13% aumenta


también el valor de las cuentas x cobrar por valor de $18.475.726 que equivale 15%.

 En los pasivos se observó un aumento de $13.448.134 millones que equivale a un 15%,


donde el aumento más representativo se observa en la cuenta de Pasivos x impuestos
corrientes por valor de $13.137.832 millones que representa un 15%, corresponden con
la cancelación de las retenciones y pagos a cuenta así como con el reconocimiento de los
pasivos y activos por impuesto corriente.

 En el patrimonio se presenta una variación por valor de $7.901.734 millones que


equivale a un 22%, que está representado así:

Una disminución en la cuenta de Utilidades Retenidas por valor de -$36.441.180.


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Utilidad del presente ejercicio por valor de $7.901.734 millones.
2. Estado de Resultados

A continuación presentamos el estado de resultados comparativo de los periodos 2015 y


2016:

Descripción 2016 %% 2015 %% Variación Hor

$216.165.47
Ingresos Operacionales $257.750.230 100% 0 100% ($41.584.760) 16%

Gastos De Administración $46.405.617 5% $37.503.519 5% ($8.902.098) (19)%


Gastos De Ventas $80.599.497 31% $71.049.860 33% ($9.549.637) (12)%
$108.553.37
Total Gastos Operacionales $127.005.114 49% 9 50% ($18.451.735) (15)%

Utilidad Operacional $15.140.276 6% $17.622.064 8% (-$2.481.788) -16%

Ingresos No Operacionales $4.275.049 2% $8.882.936 4% (-$4.607.887) -108%


Gastos No Operacionales $25.094.758 10% $16.139.102 7% ($8.955.656) 36%
Utilidad O Perdida No
Operacional $29.369.807 11% $25.022.038 12% ($4.347.769) 15%

Utilidad Antes De Impuesto $18.267.058 $17.354.498 ($912.560) 5%

Impuesto De Renta Y Complemento $10.773.956 4% $6.789.946 3% ($3.984.010) 37%

Utilidad Neta $7.493.102 3% $10.564.552 5% (-$3.071.450) -41%

Del cuadro anterior, conforme a los registros contables podemos anotar lo siguiente:

 Los ingresos operacionales en el presente periodo se incrementaron en un 16%, en


comparación con el año inmediatamente anterior.
 En los gastos de administración se presenta un aumento de $8.902.098 millones que
equivale a un 19% representado principalmente en los Beneficios a corto plazo (sueldos y
salarios) e Impuestos, contribuciones y tasas

En los gastos de ventas se observa un aumento de $9.549.637 millones que equivale al


12%, básicamente en los rubros de Publicidad y mercadeo, otros Gastos administrativos,
Depreciaciones y amortizaciones y Gastos de logística.

 En los ingresos no operacionales se observa una disminución por valor de -$4.607.887


millones que equivale a un -108%, específicamente en Diferencia en cambio de moneda
extranjera.

 En los gastos no operacionales se observa un incremento por valor de $8.955.656


millones que representa un 36%, debido al aumento Regalías y otros gastos de terceros
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3 FLUJO DE CAJA

 En el Flujo Neto Efectivo proveniente Actividades de Operación se presenta una


disminución del saldo corresponde al cumplimiento de coberturas de flujos de efectivo
con vencimiento al 2015

V. PROYECTADO

Recomendación:

Es importante crear en el sistema para el control de caja las condiciones que permitan
manejar movimiento con diferentes tipos de moneda.

VI. INDICADORES FINANCIEROS

Detalle de los indicadores (archivo Excel)


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BIBLIOGRAFÍA

[1] Notas de los estados financieros – Finanzas 1 – Fundación universitaria Uniandina

[2] https://www.contabilidadtk.es/impuesto-corriente.-activos-y-pasivos-por-impuesto-
corriente.html

[3] https://incp.org.co/Site/2012/agenda/7-if.pdf

[4] https://es.wikipedia.org/wiki/Indicador_financiero

[5] http://www.banrep.gov.co/es/indicadores-financieros-diarios

[6] https://www.enciclopediafinanciera.com/indicadores-financieros.htm