Facultad de Economía y Empresas

DIAGNOSTICO Y PLANIFICACION FINANCIERA

ESTUDIANTE: FATIMA ARGUELLO GONZALEZ

CARRERA: Administración de Empresas
CURSO: TERCERO
Semestre: Quinto

2022
 Unidad 4 – Administración del Capital de Trabajo
Responde las siguientes Preguntas

1. Definición y objetivo de la Administración del Capital de Trabajo

La administración de capital de trabajo se refiere al manejo de todas las cuentas corrientes de
la empresa que incluyen todos los activos y pasivos corrientes, este es un punto esencial para
la dirección y el régimen financiero.
El objetivo primordial de la administración del capital de trabajo es manejar cada uno de
los activos y pasivos circulantes de la empresa de tal manera que se mantenga un nivel
aceptable de este.
2. ¿Qué es la Política de Capital de trabajo?
Son decisiones básicas encaminadas al eficiente manejo de los recursos, el nivel deseado de
inversión en ellos (Activos circulantes) y la forma de cómo deberán ser financiados (Pasivos
a corto plazo)
3. Origen y necesidad del Capital de Trabajo
El origen y la necesidad del capital de trabajo está basado en el entorno de los flujos de caja
de la empresa que pueden ser predecibles, también se fundamentan en el conocimiento del
vencimiento de las obligaciones con terceros y las condiciones de crédito con cada uno.
4. Concepto del Ciclo del flujo de efectivo.
es un estado proyectado de las entradas y salidas de efectivo en un periodo determinado.
Cuando está elaborando un reporte de las ventas realizadas, así como de los gastos que se han
generado, se obtiene un diferencial que permite conocer la utilidad obtenida.
5. ¿Qué permite y como se determina el flujo de efectivo?
Permite:
 Tomar la decisión del mejor mecanismo de inversión a corto plazo cuando exista un
excedente de efectivo.
 Cuándo efectuar desembolsos importantes de dinero para mantener en operación a la
empresa.
 De cuanto se puede disponer para pagar prestaciones adicionales a los empleados como
son el aguinaldo, vacaciones, reparto de utilidades.

Determina:

 El periodo de conversión de inventarios

 El de conversión de cuentas por cobrar

 El de diferimiento de las cuentas por pagar

6. Los cuatro principios básicos para la administración de efectivo
 PRIMER PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de
efectivo»
 SEGUNDO PRINCIPIO: «Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de
efectivo»
 TERCER PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de
dinero»
 CUATRO PRINCIPIO: «Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de
dinero»
7. ¿Qué se entiende por fuente de financiamiento?
Se entiende por fuente de financiamiento a toda persona o entidad ajena a la empresa, que
proveen sus recursos desde el exterior hacia la empresa; o a la manera de como una Empresa
puede obtener fondos o recursos financieros del exterior hacia la empresa para llevar a cabo
sus metas de crecimiento o progreso.
8. Financiamiento a Corto o Largo Plazo. Definir. ¿cuáles son?
Financiamiento a Corto Plazo: son pasivos, que están programados para, que su reembolso
se efectué en el transcurso de un año.
 Crédito comercial: Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del
pasivo a corto plazo acumulado.
 Crédito bancario: Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen
por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales.
 Línea de crédito: significa dinero siempre disponible en el banco, durante un período
convenido de antemano.

Financiamiento a largo plazo: Es un financiamiento en el, que su cumplimiento se

encuentra por encima de los cinco años y su culminación se especifica en el contrato o
convenio, que se realice, por lo general en estos financiamientos debe existir una garantía,
que permita realizar el trámite del préstamo requerido.

 Hipoteca: Es un traslado condicionado de propiedad que es otorgado por el prestatario

(deudor) al prestamista (acreedor) a fin de garantiza el pago del préstamo.
 Acciones: Las acciones representan la participación patrimonial o de capital de un
accionista dentro de la organización a la que pertenece.
 Bonos: Es un instrumento escrito en la forma de una promesa incondicional, certificada,
en la cual el prestatario promete pagar una suma especificada en una futura fecha
determinada, en unión a los intereses a una tasa determinada y en fechas determinadas.