CONTENIDO

EMPRESA DE ALCOHOL DESTILADO S.A.

BALANCE GENERAL
(Valores en miles de dólares)

2016

ACTIVO

Efectivo 510
Banco 1,500
Cuenta por cobrar 17,235
Anticipo a proveedores 577
Mercancías en consignación 746
Inventario - Producto Terminado 3,293
En Proceso 4,976
Materia Prima 7,121
Mercancías en transito 372

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 36,330

Terrenos 10,555
Edificios 13,567
Maquinaria y equipo 11,754
Vehículos 1,459
Muebles y Enseres 786
Menos depreciación -4,230
Ajustes por inflación 1,745

TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS 35,636

Inversión en acciones 140

Gastos pagados x Anticipado 89
ITBMS descontable 176
Cuentas por cobrar a empleados 124
Retención en la fuente a favor 655
Otro activo 1,482

TOTAL OTROS ACTIVOS 2,666

TOTAL DE ACTIVOS 74,632

PASIVOS

Sobregiros Bancarios 1,354

Obligaciones Bancarias 6,231
 ITBMS por pagar 788
Anticipos recibidos de clientes 5,647
Proveedores Nacionales 3,222
Retención en la fuente por pagar 80
Acreedores Varios 3,121
Gastos acumulados por pagar (sueldos) 191
Provisión Impuesto de renta 6,432
Provisión prestaciones sociales 1,328

TOTAL PASIVO CORRIENTE 28,394

Obligaciones Bancarias L. P. 1,598

Créditos de fomento 1,679
Préstamos por pagar a socios 870

TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 4,147

TOTAL PASIVO 32,541

PATRIMONIO

Capital Pagado 25,000

Reserva Legal 376
Otras reservas de capital 1,852
Utilidades de ejercicios anteriores 2,010
Utilidades del ejercicio 10,922
Revalorización Patrimonial 1,931

TOTAL PATRIMONIO 42,091

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 74,632

 ANÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS HORIZONTAL
2017
2016 2017 V. Absoluta %
% %

620 0.68% 0.79% $110 21.57%

1,800 2.01% 2.29% $300 20.00%
16,133 23.09% 20.55% -$1,102 -6.39%
656 0.77% 0.84% $79 13.69%
532 1.00% 0.68% -$214 -28.69%
3,300 4.41% 4.20% $7 0.21%
4,890 6.67% 6.23% -$86 -1.73%
7,560 9.54% 9.63% $439 6.16%
432 0.50% 0.55% $60 16.13%
0.00%
35,923 48.68% 45.75% -$407 -1.12%
0.00%
10,555 14.14% 13.44% 0.00%
13,567 18.18% 17.28% 0.00%
11,754 15.75% 14.97% 0.00%
4,678 1.95% 5.96% $3,219 220.63%
955 1.05% 1.22% $169 21.50%
-6,788 -5.67% -8.64% -$2,558 60.47%
1,978 2.34% 2.52% $233 13.35%

36,699 47.75% 46.74% $1,063 2.98%

122 0.19% 0.16% -$18 -12.86%

698 0.12% 0.89% $609 684.27%
267 0.24% 0.34% $91 51.70%
153 0.17% 0.19% $29 23.39%
1,675 0.88% 2.13% $1,020 155.73%
2,987 1.99% 3.80% $1,505 101.55%

5,902 3.57% 7.52% $3,236 121.38%

$0
78,524 100.00% 100.00% $3,892 5.21%

544 1.81% 0.69% -$810 -59.82%

8,357 8.35% 10.64% $2,126 34.12%
 944 1.06% 1.20% $156 19.80%
6,758 7.57% 8.61% $1,111 19.67%
1,257 4.32% 1.60% -$1,965 -60.99%
165 0.11% 0.21% $85 106.25%
2,321 4.18% 2.96% -$800 -25.63%
567 0.26% 0.72% $376 196.86%
6,945 8.62% 8.84% $513 7.98%
1,387 1.78% 1.77% $59 4.44%
0.00%
29,245 38.05% 37.24% $851 3.00%
0.00%
4,563 2.14% 5.81% $2,965 185.54%
2,654 2.25% 3.38% $975 58.07%
6,433 1.17% 8.19% $5,563 639.43%
0.00% 0.00%
13,650 5.56% 17.38% $9,503 229.15%

42,895 43.60% 54.63% $10,354 31.82%

25,000 33.50% 31.84% 0.00%

1,223 0.50% 1.56% $847 225.27%
1,904 2.48% 2.42% $52 2.81%
2,721 2.69% 3.47% $711 35.37%
2,681 14.63% 3.41% -$8,241 -75.45%
2,100 2.59% 2.67% $169 8.75%
0.00% 0.00%
35,629 56.40% 45.37% -$6,462 -15.35%

78,524 100.00% 100.00% $3,892 5.21%

 CONTENIDO

EMPRESA DE ALCOHOL DESTILADO S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
(Valores en miles de dólares)

2016 2017

Ventas brutas 65,536 106,469

Devoluciones y Descuentos 164 120
VENTAS NETAS 65,372 106,349

Costo de ventas 37,607 66,138

UTILIDAD BRUTA 27,765 40,211

Gastos de administración 2,000 5,000

Gastos de ventas 6,498 12,016

UTILIDAD OPERATIVA (U.A.I.I) 19,267 23,195

Otros ingresos 473 1,853

Ingresos por intereses 48 183
Otros egresos 724 1,250
Gastos de intereses 2,050 4,581
Corrección monetaria 124

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (U.A.I) 17,014 19,276

Provisión impuesto de renta 5,954 6,746

UTILIDAD NETA 11,060 12,530

ANÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS HORIZONTAL
% % Variación Absoluta %

100% 100% 40,933.00 0.62

0% 0% -44.00 -0.27
58% 62% 40,977.00 0.63
42% 38% 0.00
0% 0% 28,531.00 0.76
3% 5% 12,446.00 0.45
10% 11% 0.00
0% 0% 3,000.00 1.50
29% 22% 5,518.00 0.85
0% 0% 0.00
1% 2% 3,928.00 0.20
0% 0% 0.00
1% 1% 1,380.00 2.92
3% 4% 135.00 2.81
0% 0% 526.00 0.73
0% 0% 2,531.00 1.23
26% 18% 124.00
0% 0% 0.00
9% 6% 2,262.00 0.13
0% 0% 0.00
17% 12% 792.00 0.13
0% 0% 0.00
0% 0% 1,470.00 0.13
 INDICADORES FINANCIEROS

Desarrolle los siguientes indicadores financieros: 2016 2017

§  Capital neto de trabajo 7,906 6,678
§  Índice de solvencia 1.28% 1.23%
§  Prueba ácida 1.16 1.15
§  Razón de endeudamiento 0.44 0.55
 EMPRESA DE ALCOHOL DESTILADO

CAPITAL NETO DE TRABAJO 2016 INDICE DE SOLVENCIA 2016

ACTIO CORRI PASIVO CORRRESULTADO ACTIVO CORRPASIVO CORRRESULTADO
36,300 28,394 7906 36,300 28,394 1.27843911

CAPITAL NETO DE TRABAJO 2017 INDICE DE SOLVENCIA 2017

ACTIVO CORRPASIO CORRI RESULTADO ACTIVO CORRPASIVO CORRRESULTADO
35,923 29,245 6678 35,923 29,245 1.22834673

RAZON DE ENDEUDAMIENTO 2016 RAZON DE ENDEUDAMIENTO 2017

TOTAL DE PASTOTAL DE ACTRESULTADO TOTAL DE PASTOTAL DE ACRESULTADO
32,541 74,632 0.4360194 42,895 78,524 0.54626611
PRUEBA ACIDA 2016
ACTIO CORRI INVENTARIO TOTAL
36300 3293 33007
PASIVO CORRRESULTADO
28394 1.1624639

PRUEBA ACIDA 2017

ACTIO CORRI INVENTARIO TOTAL
35923 3300 32623
PASIVO CORRRESULTADO
28394 1.14893992