UNIVERSIDAD MARIANO GALVEZ

MAESTRIA EN ADMINISTRACION DE NEGOCIOS

ANALISIS FINANCIERO I
DR. RODOLFO ARRIVILLAGA

MONOGRAFIA: PARAISOS
FISCALES

Oswaldo Cabrera 1020 - 04 – 1264

Guatemala, 19 de Junio de 2010

 ÍNDICE GENERAL

INTRODUCCION………..……………………………………………………… 03

CONTENIDO…………….……………………………………………………… 04
Historia de los Paraísos Fiscales……………………………………………… 04
Opiniones a Favor..………………..…………………………………………… 06
Opiniones en Contra…………………………………………………………… 09
Guatemala ¿Es un paraíso fiscal?..…………………………………………… 11

CONCLUSIONES………..…………..………………………………………… 14

BIBLIOGRAFIA………….…………………………………………………… 15
 3

INTRODUCCION
Esta monografía busca mencionar que son y cómo operan los paraísos
fiscales así como las consecuencias que estos están teniendo en el mundo. A
partir de lo anterior se plantean como propósito particular la necesidad de
hacer ver que los paraísos fiscales solo benefician a los adinerados que quieren
privilegios fiscales.

Considerando que estos al tener más capital debieran invertir más y generar
más empleo para mantener el equilibrio. Lejos de pasar esto, el dinero del 80%
de la población mundial se concentra en un 20%. La importancia de la
monografía radica en enfatizar que los paraísos fiscales son el cáncer del
capitalismo y pueden desembocar en una guerra civil sino no se logran
controlar o erradicar.
 4

II. CONTENIDO
HISTORIA DE LOS PARAISOS FISCALES

La evolución histórica de los paraísos fiscales tiene su origen en la

segunda mitad del siglo XX. Su auge responde al desarrollo industrial y
económico de los años de la postguerra así como al proceso de descolonización
de algunas potencias europeas. De esta forma, motivados por muy diversas
circunstancias, algunos territorios diseñaron sistemas fiscales capaces de atraer
el capital extranjero, utilizando para ello las más variadas estructuras jurídico-
fiscales.

Un paraíso fiscal es un territorio o Estado que se caracteriza por aplicar un

régimen tributario especialmente favorable a los ciudadanos y empresas no
residentes, que se domicilien a efectos legales en el mismo. Típicamente estas
ventajas consisten en una exención total o una reducción muy significativa en el
pago de los principales impuestos1.

Al menos 5 características deben estar presentes en un país si espera ser

considerado parte de este exclusivo y polémico club.

1. Sistema fiscal diferenciado entre residentes y nacionales

2. Absoluto secreto bancario y carencia de tratados internacionales en la
materia.
3. Tributos reducidos o inexistentes.
4. Estabilidad política y jurídica.
5. Existencia de una red de telecomunicaciones conectada globalmente.

Eran refugio ante las expropiaciones promovidas por gobiernos socialistas e

izquierdistas. Les llaman paraísos porque son el lugar de las delicias para
inversionistas extranjeros: no se cobran impuestos (o muy pocos) ni hay control

1
Definición según Wikipedia en http://es.wikipedia.org/wiki/Para
%C3%ADso_fiscal
 5

sobre los flujos financieros, se ocultan las identidades de los dueños, o sea,
está garantizado el secreto.

Pero la función principal de los paraísos fiscales consiste en evadir

impuestos. La recaudación fiscal de los ciudadanos sostiene servicios públicos
que garantizan el derecho a la educación libre, gratuita y universal, la sanidad,
las pensiones para los jubilados y el acceso a ayudas para la vivienda. Si
algunas personas desvían parte de su patrimonio a paraísos fiscales, el resto de
los ciudadanos soportan el coste de la red de protección social de la que se
beneficia el conjunto de la sociedad2.

Las razones y motivaciones de este proceso son muy variadas. Algunos

territorios fundamentaron sus sistemas tributarios con base en el principio de
territorialidad, como Costa Rica, Hong Kong o Panamá. Otros territorios, como
la Isla de Man, Holanda, Luxemburgo o Suiza no han tenido mayores razones
que la competencia fiscal. Incluso en algunos pequeños Estados, entre los que
destacan varias antiguas colonias de potencias mundiales, estas prácticas
fiscales se constituyeron, desde su inicio, en "una actividad más" por medio de
la cual obtener recursos.

Los paraísos fiscales no son figuras estáticas o pétreas sino que han tenido
un proceso de evolución en el tiempo. La concepción de paraíso fiscal,
concebida como aquella isla paradisíaca o territorio privilegiado en donde la
tributación era absolutamente nula, está transformándose en territorios con
leyes más rígidas y con la existencia de algunos controles, anteriormente
impensables.

La causa de lo anterior no es otra que "el despertar" de los países

industrializados para frenar y/o desincentivar la utilización de estos territorios
toda vez del daño que le causan a las economías de los países. El poder
económico y financiero que estos territorios han adquirido se presenta
2
Según artículo “Al infierno con los paraísos fiscales” en http://alainet.org/active/37262&lang=es
 6

amenazante ante los ojos de aquellos países que, de una u otra forma, activa o
pasivamente, han contribuido a la configuración de este fenómeno3.

OPINIONES A FAVOR

Al mencionar paraíso fiscal el lugar mas famoso son las Islas Caimán, algunos
piensan: “Ah, Islas Caimán ¿no es ese el lugar con toda la actividad financiera
ilegal?

Es cierto que Islas Caimán es el paraíso fiscal más grande del mundo y el
quinto centro financiero más grande, aunque se encuentra en medio del Caribe
en una pequeña y agradable isla con sólo 40,000 habitantes.

Pero, contrario a la mitología de películas y novelas, Islas Caimán no se

volvió rico por servirles a criminales. La verdad es justamente lo contrario.

La mayor parte del dinero en Islas Caimán es institucional más que

individual y es más difícil para un individuo abrir una cuenta en Caimán que en
los Estados Unidos.

Islas Caimán también tiene acuerdos con el Servicio de Rentas Internas y el

Departamento de Justicia estadounidense para intercambio de información
sobre supuestos criminales, evasores de impuestos y terroristas. Si usted es un
maleante, no es inteligente tratar de abrir una cuenta en jurisdicciones bien
manejadas como Islas Caimán y Suiza porque ninguno de esos bancos ni
gobiernos lo protegerá.

Sin embargo, la gente honesta se beneficia de una razonable privacidad

bancaria en estas jurisdicciones. Otro hecho es que más dinero se “lava” en
Nueva York y Londres que en lugares como Islas Caimán y Suiza.

3
Según artículo “Historia de los paraísos fiscales” en http://www.muchapasta.com/b/paraisos%20fiscales/Historia
%20de%20los%20Paraisos%20fiscales.php
 7

Lo que Islas Caimán y otros de sus competidores proporcionan es un lugar

en el que grandes compañías e instituciones financieras concentran recursos de
forma electrónica sin ser gravados o sujetos a costosas e innecesarias
regulaciones, hasta que estos recursos sean productivamente reinvertidos por
todo el globo (lo que puede hacerse en cuestión de segundos).

La mayoría del dinero que entra a Islas Caimán es invertido en los Estados
Unidos. Algo por el orden de cien mil millones de dólares circula por Islas
Caimán cada año, pero este dinero no reside físicamente en esta pequeña isla
ni los residentes lo poseen. (Los residentes obtienen su dinero de la provisión
de primera categoría de servicios legales, contables, financieros y turísticos.)

El dinero lo poseen millones de personas que son inversionistas en

compañías tanto estadounidenses como extranjeras y quienes, es su mayoría,
ignoran que sus ingresos por retiro están siendo protegidos y aumentados
porque parte de sus inversiones son continuamente reenviadas a Islas Caimán
hasta tanto partan a más altos y mejores manejos.

No se comprende bien que el mundo sería más pobre y habría más

personas en la pobreza si lugares como Islas Caimán no existieran.

El crecimiento económico global se maximiza cuando el capital se invierte

en aquellas actividades y empresas que proveen la tasa de retorno ajustada al
riesgo más alta después de impuestos. Lugares como Caimán proveen
ambientes más eficientes y de bajo costo para instituciones que adquieren e
invierten capital, protegido por el imperio de la ley. Por esto la mayoría de los
grandes bancos internacionales operan en Islas Caimán, así como cientos de
compañías de seguros y miles de fondos mutuos institucionales y de
cubrimiento.
 8

Algunos políticos tanto en Europa como en Estados Unidos no quieren que

los fondos pasen por Islas Caimán y otros paraísos fiscales, lo constructivo sería
reducir el nivel de impuestos en el ahorro e inversión productivos y reducir los
trámites regulatorios en sus países de origen4 .

Todos somos beneficiarios de los paraísos fiscales, en formas que ni nos

percatamos. Antes que nada, si uno vive en un país desarrollado, los impuestos
son probablemente mucho menores de lo que eran hace 30 años, gracias en
parte a los paraísos fiscales. En 1980 el ingreso fiscal personal en los países
miembros de la OCDE promediaba más del 67% y las tasas corporativas en ese
año promediaban casi un 50%. Y por si esto fuera poco, los países
rutinariamente impusieron nuevas capas fiscales al capital, incluyendo
impuestos sobre dividendos, sobre ingresos capitales, sobre herencia e
impuestos a la riqueza. Estas políticas desalentaron al ahorro y la inversión,
estancando el desarrollo económico y dañando considerablemente la economía.

Los gobiernos están disminuyendo impuestos porque temen que los

empleos y las inversiones se vayan de su país. Al proveer un refugio seguro
para las personas que buscan evadir tasas fiscales confiscatorias, los paraísos
fiscales han jugado un rol imprescindible. Los legisladores han concluido que es
mejor recibir algún ingreso con tasas fiscales modestas, que imponer altos
impuestos y perder dinero.

La competencia fiscal está llevando a las políticas fiscales en la dirección

correcta y los paraísos fiscales juegan un papel clave en este proceso de
liberalización. Los países con sistemas de altos impuestos se quejan de que las
jurisdicciones como la de Liechtenstein permitan la evasión fiscal, pero este
argumento no toma en cuenta el punto obvio: las bajas tasas fiscales y las
reformas tributarias son la mejor forma de reducir la evasión. 5

OPINIONES EN CONTRA
4
Según artículo “Finanzas en los paraísos fiscales” en http://www.elcato.org/node/869
5
Según artículo “Los paraísos fiscales son una bendición” en http://www.elcato.org/node/3233
 9

Los denominados paraísos fiscales son paraísos tan solo para

organizaciones y personas que operan fuera de la ley, utilizados para lavar
dinero, evadir impuestos y evitar ser identificados.

Si la existencia de esos paraísos para delincuentes y evasores no causara

víctimas sería distinta la valoración que haríamos de ellos porque se podría
pensar que son apenas un "mecanismo", un "instrumento" (véase la neutralidad
de estas palabras) que utilizan algunos habilidosos para maximizar sus
ganancias y ponerlas fuera del alcance de la inseguridad jurídica y de toda
autoridad fiscal. Así percibidos no suscitan el horror por lo que provocan.

Lo que están haciendo quienes utilizan un paraíso para delincuentes y

evasores es, en unos casos, viabilizar actividades clandestinas y, en otros,
extraer más ganancias de las que tienen derecho a obtener evadiendo
responsabilidades fiscales en lugar de asumirlas como el resto de
contribuyentes6.

La influencia negativa de estos países por lo general muy pequeños y

ubicados en lugares exóticos contabiliza aproximadamente 225 millones de
dólares anuales sólo por evasión de impuestos. Además, especialistas estiman
que son el lugar perfecto para legitimar capitales provenientes del narcotráfico,
el tráfico de armas, el comercio humano, la estafa financiera y otros delitos.

El Fondo Monetario Internacional y la Organización para la Cooperación y el

Desarrollo Económicos (OCDE) mantienen una guerra abierta al concepto de
regulaciones especiales en estos países. A raíz de la crisis financiera de 2009,
algunos de estos paraísos, como Suiza, han cedido a las presiones
multilaterales; aunque otras naciones como Andorra o Mónaco se muestran
contrarios a cambiar su legislación 7.

6
Según artículo “Paraísos fiscales: delitos y sus víctimas” en
http://www.hoy.com.ec/noticias-ecuador/paraisos-fiscales-delitos-y-sus-victimas-411044.html
7
Según artículo “Paraísos fiscales” en http://www.degerencia.com/tema/paraisos_fiscales
 10

El entramado de los paraísos fiscales fue creado con el fin de evadir

impuestos para infraestructuras y el funcionamiento de servicios públicos que
garantizarían derechos humanos fundamentales como la educación, la salud y
las pensiones. El enriquecimiento desmedido de pocos, que esta evasión
permite, desemboca en carencias que castigan a los más pobres.

No todo el dinero que se encuentra en paraísos fiscales proviene de

actividades delictivas. De hecho, el fruto del trabajo de muchas personas acaba
en esos territorios sin ley para evitar que los políticos sigan esquilmando sus
impuestos. Pero el desvío a paraísos fiscales debilita aún más al Estado,
fortalece la cultura del “sálvese quien pueda” y la ley de la selva. Proliferan las
desigualdades sociales, la corrupción, la delincuencia y la violencia, donde
siempre pierden los pobres. La democracia y el Estado de Derecho existen sólo
de manera formal.

Los Gobiernos de países empobrecidos recurren a préstamos millonarios del

Banco Mundial y del Fondo Monetario Internacional. Con medios y voluntad
para luchar contra la corrupción, así como para fortalecer sus sistemas de
recaudación fiscal, se podría reducir también la dependencia a una plausible
pero insuficiente Ayuda Oficial al Desarrollo. Las medidas de recaudación fiscal
tienen un potencial que supera al de la ayuda, según conclusiones de la ONG
Red Justicia Fiscal.

De las reuniones de jefes de Estado para acabar los paraísos fiscales han
quedado unas listas de colores que sólo han servido para lavar el nombre de
algunos países. De la participación ciudadana depende que los políticos pongan
los medios para acabar con un sistema que mantiene a tantos pueblos en una
eterna adolescencia8.

GUATEMALA ¿ES UN PARAISO FISCAL?

8
Según artículo “Pobreza y Paraísos Fiscales” en
http://www.analitica.com/va/economia/opinion/3097472.asp
 11

En efecto, en Guatemala se ofrecen servicios financieros a precios

competitivos apropiados: secreto bancario protegido, ausencia de control de
cambios, derecho a suscribir cualquier contrato o transacción y a constituir
cualquier forma de sociedad, incluso ficticia, con el anonimato garantizado de
prestanombres, con acciones al portador y leyes impositivas simbólicas, poco
coercitivas, con una gestión jurídica y contable predispuesta a torear al fisco,
prevalencia de principio “reclamo y nunca pago”, tecnologías en tiempo real
hacia los mercados mundiales, correspondencia garantizada con todas las redes
bancarias, logística adecuada, participación de bancos y empresarios en la
Junta Monetaria, publicidad en medios de comunicación, inexistente o poca
sanción por la criminalidad económica y casi nula cooperación internacional, en
el tema de transparencia y acceso a la información fiscal y financiera.

El reporte de la OCDE de septiembre del 2009, ya coloca a Guatemala en la

“lista gris” de los paraísos fiscales dado el indicador de escasa transparencia en
el intercambio de información financiera. Más recientemente, ya aparecemos en
la escala francesa de “paraísos fiscales”, lo que puede afectar la radicación de
inversiones por las eventuales sanciones que ello implica para los inversionistas
extranjeros, sobretodo porque el grupo del G20 dará un estricto seguimiento,
incluyendo sanciones, contra los paraísos fiscales.

En un entorno de competitividad, la lista constituye una alerta roja que no

puede pasar desapercibida. Un primer llamado a la conciencia nacional por la
promoción de la transparencia financiera la hizo el Vicepresidente Espada, luego
de que el Global Financial Integrity, le informara en Washington, sobre el
millonario monto de capitales que sale del país, las formas perversas de
sobrefacturación y subfacturación, empleadas en el comercio exterior para
evadir impuestos.

Sin embargo, llama la atención que los medios de comunicación y los

generadores de opinión no hayan hecho eco de este problema y tomen
 12

marginalmente las declaraciones de alerta del Vicepresidente Espada sobre el

dinero “expatriado” de Guatemala. ¿Por qué no hace noticia que billones de
dólares salgan del país por la libre, violentando las normas y la moral de los
guatemaltecos? Contrariamente, como un boomerang, los medios le responden
al Vicepresidente con divulgaciones sobre supuestos malos manejos
presupuestarios en programas a cargo de empleados menores.

En medio de cortinas de humo, es perceptible la vocación por esconder en

el anonimato acciones fraudulentas que merecen el señalamiento de la
sociedad, y se cultivan silenciosas las operaciones financieras fuera de balance,
las cuentas y el secreto bancario, como instrumentos de negocios gigantescos
que quedan en la impunidad.

Otro obstáculo del país para salir de la opacidad financiera, radica en que
los mismos grupos económicos, se resisten a admitir que el mercado libre
global le ha puesto un epitafio a los privilegios acumulados en el secretismo y
que es hora de sepultar los cabildeos por mantener prebendas e incentivos en
reformas de leyes a la desregulación financiera, a la Ley de Zonas Francas, Ley
de Bancos y Grupos financieros, Maquila, Exoneraciones a negocios de
Publicidad, Cooperativas, etc.

Medidas encaminadas para salir de la lista: Lo menos que podemos hacer para
no quedar aislados del mundo, es lo siguiente:

1. Levantar el secreto bancario y sancionar a entidades que se rehúsen al

mismo.
2. Adherirse a convenios internaciones sobre transparencia de información
fiscal y financiera, y particularmente, con Estados Unidos y Francia.
3. Fortalecer el libre intercambio de información entre la Superintendencia
de Bancos y la SAT, incorporándole a la iniciativa de reforma a la Ley de
Bancos y Grupos Financieros.
 13

4. Incorporar los precios de transferencia en el Impuesto Sobre la Renta.

5. Que el acuerdo de libre asociación con la UE tenga como condición que
los países de Centroamérica, salgan de la “lista gris” de la OCDE.
6. Que las offshore sean sometidas al pago de impuestos.
7. Reformar el Código de Comercio, y en particular eliminar las acciones al
portador.
8. Evitar la introducción de nuevos privilegios a zonas francas y maquilas.
9. Una armonización de los tipos impositivos y de las bases imponibles
sobre el capital.
 14

CONCLUSIONES

Como toda empresa busca reducir gastos, los impuestos es un rubro que
a cualquier empresario le gustaría dejar de pagarlo, se debe entender que la
utilización de un paraíso fiscal es una herramienta utilizada por profesionales
ligados a la tributación, cuyo objetivo primordial es estudiar las vías pertinentes
para el ahorro en el pago de impuestos, evitando posibles sanciones y multas.

La principal ventaja es el ocultamiento de la propiedad con todas las

ventajas inherentes que van desde la elusión de los impuestos, a la protección
del capital o acreedores. El problema surge porque esta práctica aunque sea
legal se ve como evasión fiscal.

La evasión fiscal es un delito que existe desde los tiempos en que el

tributo, nombre que se le dio al impuesto antiguamente, era considerado como
un símbolo de sumisión trayendo como consecuencia que sea fuertemente
repudiado.

Lo que produce descontento generalizado es que las personas que sí

cumplen con sus impuestos y realizan negocios lícitos deben cubrir los gastos
políticos de todos los ciudadanos sean originarios del lugar o solo residentes
extranjeros.

Pero, ¿a quién interesa acudir a un paraíso fiscal? Algunos expertos

aseguran que sólo a determinadas grandes empresas y a importantes
patrimonios. Otros, más atrevidos, sostienen que una empresa que mueva un
pequeño volumen de negocio. No todos los paraísos son iguales: cada uno
tiene su encanto.
 15

BIBLIOGRAFIA

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http://www.analitica.com/va/economia/opinion/3097472.asp

 Al infierno con los paraísos fiscales. (s.f.). Recuperado el Junio de 2010, de

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 Paraísos Fiscales, la gran evasión. (s.f.). Recuperado el Junio de 2010, de

http://www.otromundoesposible.com/?p=4767

 Paraísos Fiscales. La Gran Evasión (vídeo). (s.f.). Recuperado el Junio de 2010,

de http://www.economiasolidaria.org/noticias/paraisos_fiscales_la_gran_evasion

 Portal de Organizacional de Paraísos Fiscales. (s.f.). Recuperado el Junio de

2010, de http://www.paraisosfiscales.org