ESTADOS FINANCIEROS

Los Estados Financieros

Definición:

“Los estados financieros son los documentos que debe

preparar la empresa al terminar el ejercicio contable, con
el fin de conocer la situación financiera y los resultados
económicos obtenidos en las actividades de su empresa a
lo largo de un período. Constituyen una representación de
la gestión realizada por los administradores con los
recursos que se les han confiado.”
 Objetivo de los Estados Financieros

El objetivo de los estados financieros con propósitos de información general

es suministrar información acerca de la situación financiera, del desempeño
financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que sea útil a una amplia
variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas.

Conocer la situación de la empresa.

Conocer la capacidad de pago de la obligación a corto plazo.

La suficiencia de capital de trabajo.

Si vende y recupera el importe de sus ventas antes del vencimiento de sus
obligaciones.

Si los vencimientos de sus pasivos a corto plazo están esparcidos en forma
conveniente.

Si su capital propio está en proporción con su capital ajeno.

Si las utilidades obtenidas en el ejercicio contable son las razonables en
relación al capital invertido.
Importancia de los Estados Financieros

Los estados financieros son importantes porque sirven para la toma de

decisiones y porque son un reflejo de los movimientos en los cuales la
empresa ha incurrido durante un período de tiempo.

El inversionista y otros usuarios de la información se convierten en

tomadores de decisiones respecto de dónde obtener los recursos, en
qué invertir, cuáles son los beneficios o utilidades de las empresas
cuándo se debe pagar a las fuentes de financiamiento y cuando se
deben reinvertir las utilidades.
Estados Financieros Básicos

 Estado de Situación Financiera.

 Estado de resultados
 Estado de cambios en el patrimonio neto que muestre:
todos los cambios habidos en el patrimonio neto; o bien
los cambios en el patrimonio neto distintos de los
procedentes de las transacciones con los propietarios del
mismo, cuando actúen como tales.
 Estado de flujos de efectivo; y

* Notas, en las que se incluirá un resumen de las políticas

contables más significativas y otras notas explicativas.
 LA POSITIVAS.A.
POSITIVAS.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(EXPRESADO EN SOLES)

ACTIVOS 2017 PASIVOS Y PATRIMONIO 2017

ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalente de
efectivo 68.500 Cuentas por pagar comerciales 850.200
Inversiones Financieras 25.300 Tributos por pagar 65.200
Cuentas por cobrar Remuneraciones y participaciones
comerciales 950.200 por pagar 65.800 La entidad
Mercaderías 856.000 Obligaciones financieras 352.000 presentará sus
Otras cuentas por cobrar 50.000
TOTAL DE ACTIVOS activos
CORRIENTES 1.950.000 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 1.333.200 corrientes y no
PASIVOS NO CORRIENTES
corrientes, así
ACTIVOS NO CORRIENTES Cuentas por pagar a largo plazo 652.000
Terrenos 456.000 Obligaciones Financieras 256.300
como sus
Edificaciones 313.092 Cuentas por pagar a accionistas 55.200 pasivos
Maquinarias y equipos de
explotación 210.500 Pasivos por Impuestos Diferidos 35.620
corrientes y no
TOTAL PASIVOS NO corrientes,
Unidades de transporte 185.200 CORRIENTES 999.120
Muebles y enseres 85.600 TOTAL PASIVOS 2.332.320 como
Equipos diversos 65.230 categorías
PATRIMONIO
TOTAL ACTIVOS NO separadas
CORRIENTES 1.315.622 Capital Social 650.200 dentro del
Excedente de revaluación 56.200
Otras Reservas de Capital 35.200 Balance.
Resultados acumulados 191.702
TOTAL PATRIMONIO 933.302

TOTAL ACTIVOS 3.265.622 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3.265.622

 Estado de Situación Financiera

Preparación:

 Comprenden las cuentas de activo, pasivo y

patrimonio.
 Las cuentas de activo deben ser presentadas en

orden decreciente de liquidez y las cuentas de

pasivo según la exigibilidad de pago

decreciente.
 Activo

Son los recursos controlados por la empresa, como

resultado de transacciones y otros eventos pasado, de
cuya utilización se espera que fluyan beneficios
económicos a la empresa.
 Activos corrientes y no corrientes, según NIC 1

Se clasificará como corriente si:

Se espera realizar, o se pretenda vender o consumir, en el

transcurso del ciclo normal.

Se mantenga fundamentalmente con fines de negociación.

Se espera realizar dentro del período de 12 meses posteriores a la
fecha del B/G.

Se trate de efectivo u equivalente de efectivo (NIC 7), cuya
utilización no esté restringida, para ser intercambiado o usado para
cancelar un pasivo, al menos dentro de los 12 meses siguientes al
B/G.

Todo lo demás clasificará como no corriente.

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 Pasivo

Son las obligaciones presentes como resultado de

hechos pasados, previéndose que su liquidación
produzca para la empresa una salida de recursos
 Pasivo corriente y no corriente, según NIC 1

Se clasificará como corriente si:

Se espera liquidar en el ciclo normal del negocio.

Se mantenga fundamentalmente para negociación.

Deba liquidarse dentro del período de 12 meses desde la fecha

del B/G.

No tenga el derecho condicional para aplazar la cancelación del

pasivo, al menos, los 12 meses siguiente a la fecha del B/G.

Todo los demás pasivos se clasificarán como no

corrientes.
 Patrimonio Neto

Está constituido por las partidas que representan

recursos aportados por los socios o accionistas, los
excedentes generados por las operaciones que realiza
la empresa y otras partidas que señalen las
disposiciones legales, estatutarias y contractuales,
debiéndose indicar claramente el total de esta cuenta.
 Estado de Resultados Integrales

Comprende las cuentas de ingresos, costos y gastos,

presentados según el método de función de gasto.

En su formulación se debe observar lo siguiente:

1. Debe incluirse todas las partidas que representen

ingresos o ganancias y gastos o pérdidas originados
durante el período.
2. Sólo debe incluirse todas las partidas que afecten la
determinación de los resultados netos.
 LOS LAURELES S.A.C.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
POR EL PERIODO DEL 01 DE ENERO A DICIEMBRE DEL
2017
(EXPRESADO EN SOLES)

2017
Se informa como
Ingresos de Actividades Ordinarias 8.500.000 se obtuvo la
Costos de Ventas -6.850.130 utilidad del
Ganancia Bruta 1.649.870 ejercicio
Gastos de Ventas y Distribucion -250.000 contable y está
Gastos de Administracion -254.600 compuesto por las
Ganancia por Actividades de Operación 1.145.270 cuentas de
Ingresos Financieros 15.420 ingresos, costos y
Gastos Financieros -256.000 gastos
Resultado Antes de Impuesto a las
Ganancias 904.690
Gasto por Impuesto a las Ganancias -266.884
Ganancia Neta del Ejercicio 637.776
 Ingresos

Representan entradas de recursos en forma de

incrementos de activos o disminuciones del pasivo o una
combinación de ambos, que generan incrementos en el
patrimonio neto, devengados por la venta de bienes, por
la prestación de servicios o por la ejecución de otras
actividades realizadas durante el período, que no
provienen de los aporte de capital.
 Gastos

Representan flujo de salida de recursos en forma de

disminución del activo o incrementos del pasivo o una
combinación de ambos, que generan disminuciones del
patrimonio neto, producto del desarrollo de actividades como
administración, comercialización, investigación, financiación y
otros realizados durante el período, que no provienen de los
retiros de capital o de utilidades.
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

Preparación:

Muestra las variaciones ocurridas en las Distintas cuentas

patrimoniales, como el capital, capital adicional, acciones
de inversión, excedente de revaluación, reservas y
resultados acumulados durante un período determinado.
 Estado de Flujos de Efectivo

Preparación:

Muestra el efecto de los cambios de efectivo y equivalente de efectivo en un

período determinado, generado y utilizado en las actividades de operación,
inversión y financiamiento.

El estado de flujo de efectivo debe mostrar Separadamente lo siguiente:

• Flujos de operación
• Flujos de inversión
• Flujos de financiamiento
 Notas a los Estados Financieros

 Son aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones cuantificables o

no, que forman parte integrante de todos y cada uno de los estados
financieros, los cuales deben leerse conjuntamente con ellas para una
correcta interpretación.

 Las notas incluyen descripciones narrativas o análisis detallados de los

importes mostrados en los E/F, cuya revelación es requerida y
recomendada por las NIC, con la finalidad de alcanzar un presentación
razonable.

 Las notas no constituyen un sustituto del adecuado tratamiento contable

en los E/F.
 Análisis e Interpretación de EEFF

Definición:

El análisis financiero se trata de un juicio crítico cuyo fin es

emitir una opinión sobre la situación económico-financiera de la
empresa analizada, o de los derechos que sobre ella detectan los
agentes externos. La tarea de análisis queda conceptualizada
como la formulación de juicios útiles que reduzcan al máximo la
incertidumbre a la que se encuentra expuesto el agente externo,
en un proceso de asignación de recursos, proporcionando
estimaciones del riesgo y de los rendimientos futuros asociados
a dicha asignación.
 “Por interpretación de estados financieros
debemos entender:

La apreciación relativa de conceptos y cifras del contenido de los

estados financieros, basado en el análisis y la comparación.

Consiste en una serie de juicios personales relativos al contenido

de los estados financieros, basados en el análisis y en la
comparación.

Es la emisión de un juicio, criterio u opinión de la información

contable de una empresa, por medio de técnicas o métodos de
análisis que hacen más fácil su comprensión y presentación.

Es una función administrativa y financiera que se encarga de

emitir los suficientes elementos de juicio para apoyar o rechazar
las diferentes opiniones que se hayan formado con respecto a
situación financiera que presenta una empresa.”
Diferencia entre Análisis e Interpretación

Algunos contadores no hacen distinción alguna entre el análisis y la

interpretación de la información contable. El análisis de estados
financieros es un trabajo arduo que consiste en efectuar un
sinnúmero de operaciones matemáticas para calcular variaciones
en los saldos de las partidas a través de los años, así como para
determinar sus porcentajes de cambio, se calcularán razones
financieras, así como porcentajes integrales. Para facilitar la
interpretación, se lleva a cabo otro proceso de sumarización que es el
análisis, en el que se intentará encontrar los puntos fuertes y
débiles de la compañía cuyos estado, se están analizando e
interpretando.
 OBJETIVO DEL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
DE ESTADOS FINANCIEROS

Uno de los objetivos del análisis financiero es evaluar los

puntos fuertes y débiles de una empresa. Los puntos
fuertes deben ser analizados y explotados al máximo,
competitivamente dará ventajas si son utilizados con
acierto por parte de la gerencia. Los puntos débiles
también son importantes porque permitirán tomar
decisiones para corregir los errores y deficiencias que se
estén cometiendo en la administración de la empresa.

Adicionalmente, el objetivo de todo método analítico es

simplificar y reducir los datos de manera que sean más
comprensibles.
 Importancia del Análisis e Interpretación de
Estados Financieros

El análisis e interpretación es importante para predecir futuras

necesidades de financiamiento y la capacidad de la entidad
para afrontarlos; igualmente es útil para evaluar la posibilidad
que tiene de distribuir recursos entre aquellos que tienen un
interés en dicha entidad. La información relativa a liquidez y
solvencia es útil para determinar la posibilidad de la entidad
para cumplir sus compromisos financieros a la fecha de
vencimiento de éstos.

La gerencia tiene igualmente interés en la información

contenida en los estados financieros y adicionalmente tiene
acceso a información de naturaleza gerencial y financiera que la
ayuda a tomar decisiones en sus actividades de planeación y
control de las operaciones de la entidad.
Usuarios del Análisis e Interpretación de
Estados Financieros

Accionistas
Inversores y asesores
Prestamistas
Proveedores
Clientes
Gobierno y organismos públicos
MÉTODO DE PORCIENTOS INTEGRALES

CONCEPTO

El método de porcientos integrales consiste “en la

separación del contenido de los estados financieros a una
misma fecha o correspondiente a un mismo periodo, en
sus elementos o partes, con el fin de poder determinar la
proporción que guarda cada uno de ellos en relación con el
todo.”
 MÉTODO DE PORCIENTOS INTEGRALES

La aplicación de este método se puede encontrar en todos los

estados financieros que puedan formularse; este método tiene
su aplicación principalmente en:
Estado de Situación Financiera Estado de Resultados Integrales
 Las cantidades que serán igual al 100% son:

PORCIENTOS INTEGRALES TOTALES.

Parcial Total Parcial Tot

al
Efectivo y Equivalente de 50 5% Cuentas por pagar 100 10%
Efectivo
Cuentas por cobrar 150 15% Letras por pagar 100 10%
Letras por cobrar 150 15% Otras cuentas por pagar 100 10%
Inventarios 150 15%
Total de activo corriente 500 50% Total pasivo corriente 300 30%
No corriente No corriente
Terrenos 50 5% Deuda a largo plazo 250 25%
Edificio (neto) 100 10% 250 25%
Maquinaria (neto) 200 20%
Equipo de transporte (neto) 100 10%

Muebles y enseres (neto) 50 5% CAPITAL

Total de activo no corriente 500 50%
Capital social 250 25%
Reservas 50 5%
Utilidad del ejercicio 150 15%
450 45%
TOTAL ACTIVOS 1,000 100% TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 1,000 100% 100
%
En el Estado de Resultados, el 100% serán las ventas netas,
sin olvidar señalar las disminuciones por concepto de
rebajas, descuentos, devoluciones sobre las ventas.
Por cientos integrales parciales
Es ilimitado el número de aplicaciones que se le puede
dar a este método, ya que cualquier concepto de los
estados financieros puede quedar sujeto a la aplicación
del mismo.

Este procedimiento puede ser aplicable a cualquier

estado financiero, ya que facilitará la comparación de
conceptos y cifras de los estados financieros de una
empresa, con los conceptos y cifras de una empresa
similar, con lo cual se pueden encontrar posibles
defectos de la empresa.
 PORCIENTOS INTEGRALES PARCIALES
Parcial Total Parcial Total

Efectivo y Equivalente de 50 10% Cuentas por pagar 100 10%

Efectivo
Cuentas por cobrar 150 30% Letras por pagar 100 10%
Letras por cobrar 150 30% Otras cuentas por pagar 100 10%
Inventarios 150 30%
Total de activo corriente 500 100% Total pasivo corriente 300 100%
No corriente No corriente
Terrenos 50 10% Deuda a largo plazo 250 100%
Edificio (neto) 100 20% 250 100%
Maquinaria (neto) 200 40%
Equipo de transporte (neto) 100 20%

Muebles y enseres (neto) 50 10% CAPITAL

Total de activo no 500 100%
corriente
Capital social 250 56%
Reservas 50 11%
Utilidad del ejercicio 150 33%
450 100%
TOTAL ACTIVOS 1,000 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 1,000
 Ejemplo
CIA. La Reserva S.A.
Estado de situación financiera alTerrenos
31 de diciembre del 201X 50
Edificio (neto) 100
(En miles de soles)
Maquinaria (neto) 200
ACTIVO Equipo de PASIVO
transporte (neto) 150

Efectivo y Equivalente de Efectivo 50 Muebles

Cuentas y enseres (neto)
por pagar 100
100
Cuentas por cobrar 100 Letras por pagar 600
100 100%

Letras por cobrar 150 Otras cuentas por pagar 100

Inventarios 50
350 35% 300 30%
No corriente No corriente
Terrenos 50 Deuda a largo plazo 250
Edificio (neto) 100 250 25%
Maquinaria (neto) 200
Equipo de transporte (neto) 150
50
Muebles y enseres (neto)
Porcientos Integrales 100 = CAPITAL x 100
600 60%
600
Otros activos Capital social 250
Activo diferido 25 Reservas 50
Otros activos 25 Utilidad del ejercicio 150
50 5% 450 45%
TOTAL ACTIVOS 1,000 100% TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 1,000 100%
 Métodos de análisis financiero
MÉTODOS DE ANÁLISIS HORIZONTAL

Es llamado así porque permite comparar partidas de estados

financieros de varios periodos. Esto nos dirá si la gestión de un
periodo ha sido mejor o peor que a otro.

Año 1 Año2 Año 3 Año 4

Efectivo y equivalente de efectivo 4,500 5,000 5,100 2,000

Cuentas por cobrar 12,000 13,500 15,000 12,000

Servicios pagados por anticipado 1,200 2,500 6,500 3,500

Inventarios 35,000 30,000 25,000 23,000

 MÉTODOS DE ANÁLISIS HORIZONTAL

Consiste en determinar las analogías y diferencias

existentes entre las distintas magnitudes que
contienen un balance y demás estados contables,
con el objeto de ponderar su cuantía en función de
valores absolutos y relativos para diagnosticar las
mutaciones y variaciones habidas.
 MÉTODOS DE ANÁLISIS HORIZONTAL

La comparación de partidas entre diferentes

balances transforma en dinámicos los elementos
estáticos contenidos en ellos, los cuales expresan
únicamente la situación en un momento dado.
Una cuenta cualquiera puede
medirse comparándola:

 Con el importe total del Activo, del

Pasivo o de los Resultados.

 Con el total del grupo o masa

patrimonial a que corresponda.

 Con la misma cuenta de un balance

anterior o posterior.

 Con otras empresas o estándares

de referencia.
Métodos de análisis financiero
MÉTODO DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES

“Este método es también conocido como procedimiento

de variaciones, consiste en comparar estados
financieros homogéneos, obteniendo una cifra
comparada con la cifra base y así obtener una diferencia
la cual puede ser positiva, negativa o neutra, esté
método fue el primero que se utilizó tomando como
base dos o más ejercicios.”
 MÉTODO DE AUMENTOS Y
DISMINUCIONES

El caso más clásico en el uso de este método se

encuentra en el Estado de Situación Financiera
comparativo, que es el estado financiero más
importante que se desprende de la contabilidad.

Ya que el Balance Comparativo contiene los valores

correspondientes a dos estados de situación financiera
dados, debidamente agrupados para determinar las
diferencias de mas o menos en cada unidad de los
renglones de estos estados financieros.