Informe AT - 004 - 2007

Asunto : Informe de Gestión de Tesorería de Diciembre de 2006

Fecha : 15 de Enero de 2007

1. Principales Indicadores
31 Año 2006
Concepto Diciembre
2005 31 Mar 30 Jun 30 Set 31 Oct 30 Nov 31 Dic
1. Saldo Colocaciones en Bancos (Millones S/.): 241,9 225,5 304,3 332,9 353,6 368,5 430,3
1.1. Cuentas Cesión 156,6 139,6 212,1 240,1 264,8 278,7 348,0
1.2. Fondos Restringidos (Depósitos en Garantía) 85,3 85,9 92,2 92,8 88,8 89,8 82,3
2. Rendimiento de Colocaciones (% Anual) (Promedio de fondos en bancos al cierre del mes) :
2.1. En Moneda Nacional 3,57% 4,08% 5,49% 4,93% 4,85% 4,80% 4,45%
2.2. En Moneda Extranjera 3,93% 4,25% 4,50% 4,34% 4,38% 4,44% 4,59%
3. Ejecución Presupuesto de Ingresos y Egresos ( % del Presupuesto del Periodo Acumulado) :
3.1. Ingresos Operativos 108% 105% 106% 102% 103% 103% 103%
3.2. Egresos Operativos 108% 99% 95% 98% 97% 95% 95%
3.3. Gastos de Capital 42% 46% 41% 69% 54% 50% 50%
4. Valor de Garantías en Custodia (Millones S/.) 70,0 64,8 59,3 52,3 45,5 45,7 45,5

2. Flujo de Caja (Cuadro 1)

 Al 31 de diciembre el saldo neto de caja Saldo de caja al final de mes

asciende a S/.430,3 millones, el cual es 430,3
mayor al saldo del mes anterior, debido al 400,0
superávit de caja del periodo. El saldo neto 320,0
Millones S/.

240,0
de ingresos y egresos del mes de diciembre
160,0
asciende a S/.61,8 millones (incluyendo la 80,0
variación en los fondos restringidos). -
5 e b r r y n l o t t v c
00 En Fe Ma Ab Ma Ju Ju Ag Se Oc No Di
c2
1,2

1
Di 2006
0,8
Millones S/.

0,6

0,4

0,2

0
1

 Los ingresos de caja acumulados a diciembre ascienden a S/.1 694,9 millones, de los cuales el 87%
corresponde a cobranzas a Edelnor, Luz Del Sur (LDS), empresas del grupo Distriluz y Contratos con
otros Clientes. Por su parte, el 90% de los egresos (S/.1 503,7 millones), son explicados por la compra de
energía y potencia (empresas generadoras), peaje, impuestos, dividendos y servicio de deuda al MEF:

INGRESOS DE CAJA Enero - Diciembre 2006 EGRESOS DE CAJA Enero - Diciembre 2006

14% Otros Egresos 10%

Otros Ingresos 26%
8%
Luz Del Sur Servicio de 31%
Deuda MEF Empresas
14%
Generadoras
Contratos con 13%
otros Clientes Dividendos

18%
28% 16%
Empresas 22%
Distriluz Edelnor Impuestos Peaje

 De las cobranzas programadas para diciembre, quedó pendiente S/.0,5 millones correspondiente a
Praxair, quien cancelaría su deuda en la primera semana de enero de 2007.

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3. Colocaciones en Bancos (Cuadro 2)

 Al cierre de diciembre, del total de colocaciones (S/.430,3 millones), S/.348,0 millones son fondos en
Cuentas Cesión y S/.82,3 millones fondos Restringidos. El 45% se encuentra depositado en el Banco
Continental (BBVA), y el 55% en el Banco Scotiabank (BSB), entidades con clasificación de riesgo de
primer nivel (“A”), con quienes se ha suscrito contratos de cesión de derechos sobre flujos futuros:

Saldo de Colocaciones de Fondos

400,0
Fondos Cuentas Cesión 348,0
350,0
300,0
Millones S/.

250,0
200,0
150,0 82,3
100,0
50,0 Fondos Restringidos
0,0
Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
2005 2006

 Con los fondos en Cuentas Cesión en los Bancos BBVA y BSB (que son garantías genéricas de
obligaciones de ELECTROPERÚ S.A. con dichos bancos, pero que -en tanto existan garantías
específicas- se utilizan en los pagos mensuales de la Empresa), se vienen obteniendo rendimientos
superiores a los del mercado (promedio de depósitos de ahorros en bancos de los últimos 30 días):
ELECTROPERU S.A. Rendimientos ME ELECTROPERU S.A.
Rendimientos MN
Mercado Mercado
7,00% 5,00% 4,56%

6,00% 4,00%
5,00% 4,27%
% anual

3,00%
% anual

4,00%
3,00% 2,00%
2,00% 1,04% 1,00% 0,44%
1,00%
0,00%
0,00%
0 05 Feb A br Jun A go Oct Dic
Dic 2005 Feb Abr Ju n Ago Oct Dic Dic 2
2006 2006

 Los Fondos Restringidos (depósitos a plazo), son garantías específicas de las obligaciones de la
Empresa con los bancos en mención (que a fines de diciembre ascienden a S/.87,8 millones: cartas
fianza por US$27,0 millones a favor de EDEGEL y carta de crédito de importación por US$0,5 millones).
Los rendimientos de estos fondos (tasa efectiva anual) también son superiores a los del mercado
(promedio de depósitos a plazos de los últimos 30 días):

Rendimientos MN ELECTROPERU S.A. ELECTROPERU S.A.

Rendimientos ME
Mercado Mercado
6,00% 6,00%
5,13%
5,00% 4,73%
4,52% 5,00% 4,46%
4,00% 4,00%
% anual

% anual

3,00% 3,00%

2,00% 2,00%

1,00% 1,00%

0,00% 0,00%
0 05 Feb A br Jun A go Oct Dic 0 05 Feb A br Jun A go Oct Dic
Dic 2 Dic 2
2006 2006

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4. Ejecución del Presupuesto de Ingresos y Egresos (Cuadro 3)
 El saldo final del presupuesto de ingresos 115%
125%
113%
y egresos (neto) ejecutado a diciembre es 130%
100%

S/.343,2 millones, superior en 25% al 110%

aprobado (S/.273,9 millones), debido 90%

principalmente por la aplicación del D. U. 70%

33%
035-2006 y a una menor ejecución de los 50%

Gastos de Capital. La ejecución (con 30%

respecto al monto aprobado) por grandes 10%

-10%
rubros, se muestra en el diagrama. Ingresos Operativos Egresos Operativos Gastos de Capital Financiamiento Neto Saldo Final

 Las principales variaciones se explican a continuación:

 Ingresos Operativos
La ejecución es mayor al presupuesto en 13%, debido a mayores ingresos por ventas de electricidad
que incluye el ingreso por la aplicación del D. U. 035-2006 y a mayores ingresos financieros e
ingresos extraordinarios.
 Egresos Operativos
La ejecución es mayor en 15%, principalmente: Por la mayor compra de energía derivado de la
aplicación del D. U. 035-2006, por tributos por el mayor pago a cuenta del impuesto a la renta, y por
los gastos financieros por el mayor gasto por diferencia de cambio.
Gastos de Capital
La menor ejecución de 67%, principalmente a una menor necesidad de recursos en los Proyectos de
Inversión y a un desfase en los Gastos de Capital no Ligados a Proyectos.
 Financiamiento Neto
Ejecución es prácticamente similar al presupuesto.
 En cuanto a la estructura de los Egresos
Otros Egresos
Operativos ejecutados (S/.962,5 millones), se Operativos
Servicios Prestados
por Terceros
tiene que el 93% corresponde a Compra de Tributos
7% 31%
Bienes, Servicios Prestados por Terceros y 13%

Tributos, y 7% se refiere a otros egresos

operativos (Gastos Financieros Corrientes,
Gastos de Personal, Gastos Diversos de
Gestión y Egresos Extraordinarios). 49%
Compra de Bienes

 Compra de Bienes (ejecución 158%).

Incluye la compra de energía y potencia, que es el principal componente.
 Servicios Prestados por Terceros (ejecución 97%).
Incluye pago de peaje (principal componente). Menor ejecución se debe principalmente a menores
gastos de mantenimiento y otros servicios como transporte, vigilancia, limpieza y alquileres.
 Tributos (ejecución 108%).
Mayor ejecución principalmente en el pago a cuenta del impuesto a la renta.
 Otros Egresos Operativos
La mayor ejecución en Gastos Financieros se debe básicamente a diferencia de cambio. Se tienen
menores ejecuciones en Gastos de Personal, Gastos Diversos de Gestión y Egresos Extraordinarios
(contingencias judiciales).
 Con fecha 26 de diciembre, el FONAFE nos comunicó la aprobación del presupuesto de ingresos y
egresos del año 2007. Al cierre del año se venía revisando el Plan Operativo y el Presupuesto
Desagregado 2007, para su aprobación por el Directorio de ELECTROPERÚ S.A.

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5. Garantías en Custodia

 Al 31 de enero se tienen 115 garantías en custodia por un total de S/.47,2 millones, las que respaldan los
contratos suscritos por ELECTROPERÚ S.A. con sus proveedores. De dicha cantidad, 98 garantías se
encuentran en situación normal (S/.39,3 millones), y 17 garantías se mantienen requeridas (S/.7,9
millones) que corresponden a contratos resueltos y/o han sido emitidas por entidades financieras que a
la fecha se encuentran en proceso de liquidación.

 De las garantías en situación normal a fines de enero, cinco se encuentran en proceso de ejecución y/o
renovación; situación que se superaría en febrero de 2007, en coordinación con los responsables de los
contratos.

6. Periodos de Pagos a Proveedores

 Se viene efectivizando los pagos en los plazos establecidos por las áreas, referidos a proveedores
comerciales (potencia y energía, y peaje), obligaciones financieras (MEF), impuestos, y otros.

 Para aquellos pagos a proveedores en que Días de Proceso del Pago a Proveedores - Año 2007
las áreas no especifican el plazo para su Empresa
Tesorería
25
pago (alrededor del 5% del monto total
mensual de pagos), se realizan muestreos a 20
Número de días

los periodos de pago; donde en enero se 15

14

tiene un promedio de catorce (14) días a 10

nivel Empresa (desde ingreso de documento 5

2
a Registro y Control), del cual la Jefatura de 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Tesorería ha utilizado dos (02) días. En e Feb Mar Ab r May Jun J ul Ag o Se t Oct Nov Dic

7. Otros Encargos

 Listado en Bolsa de las Acciones de ELECTROPERÚ S.A.

Desde setiembre de 2006 se encuentran listadas en la Bolsa de Valores de Lima las acciones clase “B”
de ELECTROPERÚ S.A. (10% del capital social). En el mes de enero se ha informado como Hecho de
Importancia a través del Sistema MVNet de la CONASEV, el efecto económico de la aplicación del
Decreto de Urgencia Nº 035-2006, en el margen comercial de ELECTROPERU S.A., en el ejercicio
2006.

 Código de Buen Gobierno Corporativo de ELECTROPERÚ S.A.

 Se encuentra en proceso de distribución al personal el documento impreso del Código de Buen

Gobierno Corporativo de ELECTROPERÚ S.A.
 Con fecha 14 de diciembre el Estudio Hernández & Cía. Abogados presentó su “Informe Legal de
ELECTROPERÚ S.A.”, el que fue remitido a la firma Apoyo & Asociados Internacionales SAC,
para continuar con la Clasificación de Riesgo de la capacidad de pago de ELECTROPERÚ S.A.;
de esta última firma, el 26 de diciembre se recibió su informe preliminar según lo pactado.

 Saneamiento Financiero de la Deuda con ELECTROLIMA S.A. en Liquidación

En noviembre de 2006 se solicitó al FONAFE que adopte los acuerdos necesarios para la implantación
de nuestra propuesta de saneamiento financiero, consistente en la capitalización a favor del Fondo
Consolidado de Reservas (FCR) de la deuda por S/.466,6 millones que ELECTROPERÚ S.A. mantiene
con ELECTROLIMA S.A. por la compraventa de acciones transferidas al sector privado y/o al FONAFE;

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 dicha propuesta cuenta con la opinión favorable del Vice Ministerio de Economía. Se mantienen
coordinaciones con el FONAFE para la implantación de la referida propuesta.

 Pago de dividendos al FCR

Durante el periodo 2002-2006, el total de Pago de Dividendos al FCR

dividendos pagados al FCR ascienden a 250,0
S/.848,2 millones. 192,3
202,7
200,0
163,1 158,4

Los dividendos estimados del ejercicio 2006

Millones S/.
150,0 131,7

son del orden de S/.236,4 millones, cuyo 100,0

pago se hará efectivo en el año 2007, según 50,0

el acuerdo que adopte la Junta General de
Accionistas. 0,0
2002 2003 2004 2005 2006

 Solicitud de Préstamo de EGESUR

En virtud del acuerdo adoptado por el Directorio en setiembre, el FONAFE con fecha 14 de noviembre
nos comunicó su autorización para que ELECTROPERÚ S.A. apruebe el préstamo por hasta US$8,0
millones requerido por EGESUR para el financiamiento parcial de su proyecto “Conversión a gas natural
de los grupos de la Central Térmica Calana”, señalando que las condiciones del préstamo sean
negociados directamente por las partes.

El proyecto de contrato de préstamo, con nuestra propuesta de tasa de interés y garantía de respaldo de
la operación, se encuentra para el pronunciamiento de EGESUR.

Tesorería
GERENCIA DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS

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 Cuadro 1
Evolución del Flujo de Caja, Enero - Diciembre de 2006
(En Millones de S/.)
Acumulado a
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre
Diciembre

Ingresos:
Edelnor S.A.A. 42,0 41,8 40,4 43,7 40,9 38,4 39,1 36,0 39,3 39,2 40,6 38,9 480,3
Luz Del Sur S.A.A. 43,2 44,1 41,3 44,5 41,7 37,9 39,4 37,3 40,7 39,2 39,6 0,0 448,9
Empresas Grupo Distriluz (a) 25,7 12,4 35,9 5,6 5,6 5,5 5,1 5,9 5,8 5,9 6,1 186,7 306,2
Electro Ucayali S.A. 2,8 2,8 2,0 2,3 3,9 2,7 2,6 2,8 2,8 2,7 2,8 2,7 32,9
Electro Sur Medio S.A. 1,9 1,9 1,8 1,9 1,8 1,7 1,7 1,9 2,0 2,0 1,8 2,1 22,5
Ede Cañete S.A. 1,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1,3
Aceros Arequipa S.A. 3,9 3,7 3,4 3,2 2,9 3,6 3,7 3,7 3,9 3,4 3,5 3,6 42,5
Praxair 0,7 0,6 0,7 0,7 0,6 0,6 0,7 0,6 0,5 0,5 0,5 0,5 7,2
Cerro Verde S.A. 4,9 4,4 4,3 4,3 4,4 4,3 4,1 4,2 4,9 6,1 4,9 6,2 57,0
Otros Contratos Comerciales (b) 0,4 0,4 0,5 3,2 4,0 10,5 8,2 8,5 9,5 11,7 6,8 4,4 68,1
Ingresos Varios (c) 5,2 1,7 2,9 10,6 1,1 33,3 34,8 36,3 33,0 17,9 20,0 31,2 228,0
Total Ingresos 132,0 113,8 133,2 120,0 106,9 138,5 139,4 137,2 142,4 128,6 126,6 276,3 1 694,9
Egresos:
Edegel 36,9 20,6 21,2 19,4 12,3 18,7 22,3 21,3 21,9 14,3 24,4 80,1 313,4
Electro Ucayali S.A. 3,4 0,0 1,5 0,5 1,6 5,6 3,6 3,5 4,3 7,0 1,9 0,5 33,4
Egenor 1,5 0,6 0,4 0,6 0,7 0,7 0,6 0,2 0,4 0,3 0,3 28,4 34,7
Otras Generadoras (d) 14,0 3,2 2,0 3,3 4,1 2,8 2,6 3,9 2,2 3,2 3,2 47,4 91,9
Peaje (e) 31,8 31,3 31,1 29,5 30,9 26,1 26,4 26,6 26,1 25,7 26,1 23,2 334,8
Impuestos pagados a SUNAT 13,4 18,0 25,7 17,8 17,6 17,3 21,3 22,2 22,2 21,1 22,1 17,3 236,0
Dividendos ONP/FONAFE 18,1 18,1 0,0 23,8 23,8 0,0 23,8 23,8 23,8 23,8 23,8 0,0 202,8
Proveedores Diversos 3,3 2,3 5,3 3,0 3,9 4,5 3,9 4,7 3,9 6,6 5,4 2,9 49,7
Gastos de Personal 1,7 1,8 1,3 1,8 2,4 1,4 2,9 1,6 1,4 1,5 2,0 3,0 22,8
DGE/OSINERG/MINAG/COES 1,1 3,1 1,1 1,5 2,6 1,4 1,7 1,8 2,9 1,7 2,8 1,8 23,5
Servicio de Deuda MEF 58,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 54,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 113,3
Desaporte Capital MEF 0,9 0,0 2,3 1,8 0,5 1,3 0,8 0,0 3,2 0,0 0,5 1,3 12,6
Gastos de Capital 0,0 0,2 0,0 0,8 0,0 0,0 1,0 0,0 1,4 1,1 0,1 0,0 4,6
Gastos Extraordinarios 0,2 6,3 0,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 7,0
Utilidades a trabajadores 0,0 0,0 10,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 10,8
Egresos Varios (f) 0,1 0,9 1,1 8,0 0,2 0,7 0,7 0,5 1,2 -2,4 0,1 1,3 12,4
Total Egresos 185,3 106,4 104,3 111,8 100,6 80,5 166,0 110,1 114,9 103,9 112,7 207,2 1 503,7
Saldo Neto (Ingresos-Egresos) -53,3 7,4 28,9 8,2 6,3 58,0 -26,6 27,1 27,5 24,7 13,9 69,1 191,2
Caja Inicial Cuentas Cesión 156,6 103,3 110,7 139,6 147,8 154,1 212,1 185,5 212,6 240,1 264,8 278,7
Variación Fondos Restringidos -0,8 0,6 0,8 6,8 -0,3 -0,2 0,0 0,5 0,1 -4,0 1,0 -7,3

Caja Final Cuentas Cesión 103,3 110,7 139,6 147,8 154,1 212,1 185,5 212,6 240,1 264,8 278,7 347,8
Fondos Restringidos Final 84,5 85,1 85,9 92,7 92,4 92,2 92,2 92,7 92,8 88,8 89,8 82,5
Total Caja Final (g) 187,8 195,8 225,5 240,5 246,5 304,3 277,7 305,3 332,9 353,6 368,5 430,3
(a) Hidrandina, Electronoroeste, Electronorte y Electrocentro. (b) Conenhua, Vinchos, Chungar, Volcán, Coelvisac y Casapalca. (c) Ventas en COES, ingresos financieros y otros ingresos.
(d) Eepsa, Enersur, Cahua, EGASA, Electroandes, Termoselva, etc. (e) Redesur, Rep, Transmantaro e ISA. (f) Incluye variaciones en el Tipo de Cambio.
(g) Caja Final Cuentas Cesión + Fondos Restringidos .

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 Cuadro 2

Colocaciones de Fondos en Bancos al 31 de Diciembre de 2006

31 Diciembre Año 2006
Concepto
2005 31 Enero 28 Febrero 31 Marzo 30 Abril 31 Mayo 30 Junio 31 Julio 31 Agosto 30 Setiembre 31 Octubre 30 Noviembre 31 Diciembre
1. Monto de Colocaciones (Millones de S/.)
1.1. Fondos Cuentas Cesión (Disponibles) 156,6 103,3 110,7 139,6 147,8 154,1 212,1 185,5 212,6 240,1 264,8 278,7 348,0
Moneda Nacional (a) 91,6 85,3 83,5 102,8 93,0 87,5 127,3 139,4 147,7 156,3 157,4 154,7 209,6
Moneda Extranjera 65,0 18,0 27,2 36,8 54,8 66,6 84,8 46,1 64,9 83,8 107,4 124,0 138,4
1.2. Fondos Restringidos (Dep. en Garantía) 85,3 84,5 85,1 85,9 92,7 92,4 92,2 92,2 92,7 92,8 88,8 89,8 82,3
Moneda Nacional 52,3 52,4 52,9 53,1 60,2 60,2 60,2 60,2 60,7 60,7 60,9 61,8 54,6
Moneda Extranjera 33,0 32,1 32,2 32,8 32,5 32,2 32,0 32,0 32,0 32,1 27,9 28,0 27,7
1.3. Total Colocaciones 241,9 187,8 195,8 225,5 240,5 246,5 304,3 277,7 305,3 332,9 353,6 368,5 430,3
a) Por Tipo de Moneda
Moneda Nacional 143,9 137,7 136,4 155,9 153,2 147,7 187,5 199,6 208,4 217,0 218,3 216,5 264,2
Moneda Extranjera 98,0 50,1 59,4 69,6 87,3 98,8 116,8 78,1 96,9 115,9 135,3 152,0 166,1
b) Por Entidad Financiera
Banco Continental 154,5 118,4 125,7 129,9 128,8 131,4 169,2 180,6 158,5 189,4 210,1 226,1 193,3
Banco Scotiabank 87,2 69,4 70,1 95,6 111,7 115,1 135,1 97,1 146,8 143,5 143,5 142,4 237,0
2. Rendimiento de las Colocaciones (% anual efectiva)
2.1. Fondos Cuentas Cesión (Disponibles)
a) Moneda Nacional 3,16% 3,60% 4,11% 4,46% 5,74% 6,04% 5,52% 5,50% 4,74% 4,65% 4,63% 4,71% 4,27%
Banco Continental 3,16% 3,55% 4,10% 4,45% 5,70% 6,10% 5,55% 5,55% 5,15% 4,97% 4,97% 4,91% 4,91%
Banco Scotiabank 3,17% 3,75% 4,35% 4,48% 5,90% 4,55% 4,80% 4,95% 4,50% 3,90% 3,80% 4,20% 4,20%
b) Moneda Extranjera 4,09% 3,67% 4,08% 4,23% 3,95% 4,55% 4,54% 3,95% 4,46% 4,20% 4,29% 4,37% 4,56%
Banco Continental 4,08% 3,00% 1,25% 1,25% 1,25% 1,25% 1,25% 4,50% 4,50% 4,50% 4,55% 4,60% 4,60%
Banco Scotiabank 4,11% 4,05% 4,17% 4,30% 4,30% 4,60% 4,55% 3,85% 4,05% 4,00% 4,00% 4,05% 4,05%
2.2. Fondos Restringidos (Dep. en Garantía)
a) Moneda Nacional 4,31% 4,48% 4,83% 3,34% 5,03% 5,41% 5,41% 5,41% 5,65% 5,65% 5,43% 5,02% 5,13%
Banco Continental 4,53% 4,83% 4,86% 4,79% 4,96% 5,70% 5,70% 5,70% 5,70% 5,70% 5,70% 4,90% 4,90%
Banco Scotiabank 4,00% 4,00% 4,80% 1,32% 5,11% 5,11% 5,11% 5,11% 5,60% 5,60% 5,15% 5,15% 5,45%
b) Moneda Extranjera 3,60% 3,99% 4,31% 4,29% 4,36% 4,35% 4,39% 4,61% 4,73% 4,72% 4,73% 4,73% 4,73%
Banco Continental 3,27% 4,09% 4,05% 4,01% 4,15% 4,14% 4,22% 4,69% 4,68% 4,65% 4,66% 4,66% 4,66%
Banco Scotiabank 3,90% 3,90% 4,54% 4,54% 4,54% 4,54% 4,54% 4,54% 4,78% 4,78% 4,78% 4,78% 4,78%
2.3. Rendimiento Promedio
a) Moneda Nacional 3,57% 3,93% 4,39% 4,08% 5,46% 5,79% 5,49% 5,47% 5,00% 4,93% 4,85% 4,80% 4,45%
b) Moneda Extranjera 3,93% 3,87% 4,21% 4,25% 4,10% 4,49% 4,50% 4,22% 4,55% 4,34% 4,38% 4,44% 4,59%
3. Rendimiento Promedio del Sistema Bancario (% anual efectiva) (b)
3.1. Depósitos en Ahorro
Moneda Nacional 0,89% 0,89% 0,89% 0,92% 0,96% 1,08% 1,04% 1,01% 1,00% 1,08% 1,06% 1,04% 1,04%
Moneda Extranjera 0,62% 0,49% 0,49% 0,46% 0,43% 0,41% 0,46% 0,54% 0,52% 0,48% 0,49% 0,45% 0,44%
3.2. Depósitos a Plazo
Moneda Nacional 3,13% 3,95% 3,95% 4,54% 5,04% 4,90% 4,93% 4,75% 4,55% 4,53% 4,55% 4,52% 4,52%
Moneda Extranjera 3,13% 3,74% 3,74% 3,92% 4,01% 4,09% 4,30% 4,42% 4,36% 4,31% 4,41% 4,46% 4,46%
3.3. Rendimiento Promedio Referencial (c)
Moneda Nacional 1,70% 2,05% 2,08% 2,15% 2,56% 2,64% 2,29% 2,14% 2,03% 2,05% 2,03% 2,03% 1,76%
Moneda Extranjera 1,47% 2,57% 2,25% 2,09% 1,76% 1,61% 1,51% 2,13% 1,79% 1,54% 1,30% 1,19% 1,11%
(a) Incluye Caja, Fondos Fijos, Detracción Banco de la Nación, y Fondo Garantía Interbank (total S/.0,1 millones). (b) Promedio últimos 30 días, publicado por la SBS. (c) Promedio, considerando la estructura de colocaciones de ELECTROPERU S.A.

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 Cuadro 3
Ejecución del Presupuesto de Ingresos y Egresos a Diciembre de 2006
(Montos en Millones de S/.)
% de Ejecución Presupuestal Acumulado Al Mes de Diciembre de 2006
Concepto Diciembre Año 2006 Presupuesto Ejecución
% Ejecución
2005 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre (B) (A)
(A)/(B)
Ingresos Operativos: 108% 100% 97% 105% 104% 102% 106% 99% 100% 102% 103% 103% 113% 1 263,6 1 431,8 113%
Venta de Bienes y Servicios 106% 97% 94% 103% 102% 101% 105% 99% 100% 102% 103% 102% 113% 1 238,3 1 401,7 113%
Ingresos Financieros 202% 216% 367% 423% 341% 280% 231% 94% 105% 106% 107% 116% 114% 11,9 13,6 114%
Ingresos Extraordinarios 139% Valor Alto 1813% 944% 139% 125% 126% 106% 104% 107% 113% 115% 123% 13,4 16,5 123%
Otros N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. NA 0,0 0,0 N.A.
Egresos Operativos: 108% 96% 98% 99% 96% 95% 95% 99% 100% 98% 97% 95% 115,0 838,8 962,5 115%
Compra de Bienes 41% 94% 98% 109% 101% 103% 107% 103% 104% 100% 99% 97% 158% 298,0 469,4 158%
Gastos de Personal 95% 101% 90% 93% 94% 95% 95% 94% 92% 92% 92% 92% 91% 33,2 30,3 91%
Servicios Prestados por Terceros 113% 87% 93% 95% 94% 94% 91% 96% 95% 95% 95% 93% 97% 304,1 296,0 97%
Tributos 110% 112% 101% 93% 93% 98% 95% 99% 102% 103% 105% 103% 108% 115,6 124,3 108%
Gastos Diversos de Gestión 97% 83% 83% 84% 85% 87% 87% 94% 91% 90% 89% 90% 91% 14,8 13,4 91%
Gastos Financieros Corrientes 51% 1042% 622% 388% 363% 313% 308% 114% 115% 109% 127% 118% 126% 11,2 14,1 126%
Egresos Extraordinarios 112% 34% 93% 73% 63% 43% 40% 97% 96% 90% 69% 54% 38% 39,0 15,0 38%
Participación de Trabajadores 100% N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. NA 22,9 0,0 N.A.
Resultado de Operación 107% 107% 94% 115% 117% 115% 127% 99% 100% 109% 113% 116% 111% 424,8 469,3 110%
Gastos de Capital 42% 62% 47% 46% 36% 48% 41% 92% 70% 69% 54% 50% 33% 36,8 12,2 33%
Resultado Económico 112% 107% 94% 117% 120% 120% 135% 100% 101% 110% 116% 120% 118% 388,0 457,1 118%
Financiamiento Neto: 100% 105% 105% 105% 105% 105% 105% 99% 99% 99% 100% 100% 100% -114,1 -113,9 100%
Financiamiento de Largo Plazo: 100% 105% 105% 105% 105% 105% 105% 99% 99% 99% 100% 100% 100% -114,1 -113,9 100%
Desembolsos N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. NA 0,0 0,0 N.A.
Servicio de Deuda 100% 105% 105% 105% 105% 105% 105% 99% 99% 99% 100% 100% 100% 114,1 113,9 100%
Financiamiento de Corto Plazo: 100% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0,0 0,0 0%
Desembolsos 100% N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. NA 0,0 0,0 N.A.
Servicio de Deuda 100% N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. AN 0,0 0,0 N.A.
Resultado de Ejercicios Anteriores N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. NA 0,0 0,0 N.A.
Saldo Final 122% 99% 68% 130% 130% 129% 149% 100% 103% 115% 124% 128% 125% 273,9 343,2 125%
N.A. : No Aplicable. Nota : Estructura de presentación según Formato del FONAFE.

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