PROYECTO DE LEY DE COMPRA Y CONGELAMIENTO DE DEUDAS, LIBERACIÓN FINANCIERA Y

ALINEAMIENTO DE LAS TASAS DE INTERÉS A LAS CONDICIONES ECONÓMICAS DE LA NUEVA

NORMALIDAD POST PANDEMIA

I. EXPOSICIÓN DE MOTIVOS:

1.1 EI núcleo de las instituciones financieras de la economía peruana está formado por 15 bancos
propietarios del 84.5% de los activos del sistema bancario, el 82.6% de los depósitos y el 87.1%
L 0 ;»J ‘ de los créditos. A su vez cuatro de estos bancos acumulan el 83% de los créditos directos y el
83% de los depósitos totales.
SISTEMA FINANCIERO - ESTRUCTURA
Activos Créditos Depósitos
___ Numero de
Jumo 2020 _ Monto Monto Monto
Empresas % % % lSorqO.tr S U (kdCÍA
(Miles S/j (Miles 91) (Miles S/>
Banca Múltiple 15 439,769.211 84 5 320.740.261 87 1 309.727.826 82.6
Empresas Financieras 10 17.135.769 30 13.433.286 36 8.609.165 2.3
CS'SrS C r/ f Cajas Municipales (CM) 12 30.371.949 5.2 22.869.781 62 23,532.032 6.3
Cajas Rurales de Ahorro y 7 2,801.243 05 2.250 425 06 1 703.502 05
Entidades de Desarrollo d 9 2 989.980 0.5 2.508.546 07 - -
Banco de la Nación 1 36 446.678 63 5.601.020 15 31.325.352 84
Banco Agropecuario (Agre 1 362.256 0.1 832,360 0.2 - -

Total 679,877,086 100 368,235,680 100 374,897,877 100

Fuente, Balance de Comprobación
Seto arsatru ¡05ceftot dt consunto e rajoaesro
: No oo-ooM too creftsoo a las semas ímyesa; atf Faandtio.
EI contenido de esta carpeta agrega !a información remitida por las empresas supervisadas del Sistema Financiero
2020-06

Este oligopolio bancario, a junio del 2020 tenía colocados S/ 305 mil millones en créditos, tanto
en moneda nacional como en moneda extranjera, contando con más de 4 millones de
deudores.
Fuente: https://www.sbs.gob.pe/app/stats net/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.aspx?p=14#

1.2 Por otro lado tenemos la, en el Perú, a los principales deudores, las empresas pequeñas y micro
empresas:

Estimación del número de micro y pequeñas empresas informales/ |

 Es así que en el Perú existen cerca de 4 millones de pequeñas empresas CON RUC que
representan el 96.23% de las empresas, 3.18% de pequeñas y 0.11% de medianas empresas
empleando a más de 13 millones de personas, es decir, más del 50% de la Población
Económicamente Activa de nuestro país.
lSoaiO.tr
Acceso al fhiaiiciamieiito según estrato, 2017 A D llr (.

í'■i-V'Víf'.í. N ú m e ro d e em presas
y : U ^ r:U;Ú'.: i N ú m e ro d e em presas
í; : ¡Ai Ai. ¡V. Ai Av •: . re g istrad as en e l SF % P a rtic ip a c ió n e n el SF
■ i reg is tra d a s en S unat
D ic ie m b re 2 0 1 ?
Microempresa 1,836,843 83,839 4.6%

Pequeña 60,702 28,116 46.3%

M ediana 2,034 1,269 62.4%

Mipyme 1,399,584 113,224 6.0%

Gran 9,245 5,292 57.2%

1 .9 0 8 ,8 2 9 1 1 8 .5 1 6 6 .2 %

*Se consideren) ¡o : créditos vigentes, vencidos., refinanciados y reestructurados, cualquier tipo de crédito utilizado a l menos una vez en
elperiodo en cuestión.

Fuente: SBS R C C 2017 - Sunat 2017

Elaboración: PRO D U CE OEE

Así mismo las ventas de las MYPE con RUC constituyen más del 20% del PBI peruano, estando
dedicadas a brindar servicios, el comercio y la producción (urbana y rural), por lo que constituye
un sector cuya productividad y competitividad se considera necesario impulsar;

Sin considerar que las empresas micro y los emprendimientos personales (ambulantes,
independientes, etc.) constituyen otros 3 millones de entidades empresariales /económicas sin
RUC y de autoempleo que recurren igualmente al sistema financiero en particular a los
variopintos sistemas de tarjetas que ofrece el mercado.

1.3 Derivada de esta realidad la estructura de tasas de interés del sistema bancario tiene un notorio
sesgo perjudicial para las empresas medianas, pequeñas y micro empresas, en el siguiente
orden de afectación; Así tenemos:

• Las medianas empresas tienen tasas superiores al doble de las aplicadas a los créditos
corporativos.

• Las pequeñas empresas se encuentran con tasas superiores a cuatro veces la tasa de los
corporativos, y.

• Las microempresas más de ocho veces la tasa de interés corporativa.

Para este grupo de empresas con empleo intenso de mano de obra, los costos financieros
obstruyen el propósito de la función de financiamiento que es el de propiciar la actividad de
la economía real.

1.4 EI sistema bancario peruano tiene más de siete millones de deudores personales (2017 central
de riesgo Sentinel) distribuidos en 14 de los 15 bancos que forman el sistema. Miles de ellos
tienen pendiente de pago más de un préstamo, por lo que al contabilizarse sin consolidar
 suman más de seis y medio millones de créditos directos. En su mayoría son créditos para
consumo y en menor medida para micro empresas y, finalmente, para vivienda.

1.4 Por otro lado, las microempresas no son propiamente negocios, son emprendimientos de
subsistencia, por lo que sus ingresos no pueden catalogarse como ganancias, sino que están
orientados a reponer la fuerza laboral y a mantener a la familia. Las tasas de interés máximas
que los bancos cobran y las personas pagan en créditos para consumo oscilan entre 105 y 136%
anual que, al aplicarse como un factor de redistribución del ingreso laboral a favor de la banca,
se convierte en una especie de esclavitud financiera para los peruanos. En promedio las tasas
de interés para consumo superan el 40% anual. Ocurriendo además que la gran mayoría no
¿ .01». tienen RUC.

1.5 A junio de 2020 unos 26.4 millones de cuentas de depósitos (de ahorros, a la vista, a plazo, CTS) VU&ÓJCA
de aproximadamente 10 millones de personas naturales hacían un monto de S/ 136,051
millones equivalen al 47% de las colocaciones. Otros S/ 159,307 millones en depósitos, a esa
misma fecha, provenían de 615,533 personas jurídicas.

1.6 EI Poder Ejecutivo ha emitido 28 decretos de urgencia para enfrentar la crisis sanitaria COVID
19, así como otras medidas adoptadas a través de decretos supremos, todos ellos decididos al
margen de la legislación vigente para enfrentar situaciones de emergencia, seguridad nacional
y movilización nacional, como son las leyes 28478 (Ley del Sistema de Seguridad y Defensa
Nacional del 23/03/2005 que establece un Consejo de Seguridad Nacional) y 28101 (Ley de
Movilización Nacional del 13/11/2003).

Medidas (promulgadas contraviniendo el orden legal y constitucional) que han generado, en el

corto y mediano plazo, una significativa reducción de la actividad económica, el incremento del
endeudamiento para cubrir costos fijos, el paro laboral, el endeudamiento para consumo y a
una situación de falta y déficit de ¡liquidez en las medianas, pequeñas y micro empresas y de
los emprendimientos personales.

1.7 Una reciente encuesta de Ipsos, realizada a nivel nacional en abril del 2020, informa que 42% de
los encuestados ha quedado sin trabajo y no está percibiendo ingresos por lo que era su
trabajo. Asimismo, el 80% de los hogares encuestados ha visto reducidos sus ingresos
económicos y el 69% ha sufrido desabastecimiento de algunos productos.

1.8 EI Estado peruano tiene la función y obligación de proteger a la población, a sus condiciones
naturales y sociales de vida y a su patrimonio. En ese entendido es competencia del ejecutivo
y del legislativo nacional asumir dicha protección también en la esfera financiera a favor de las
personas naturales y las empresas micro, pequeñas y medianas empresas.

1.9 Así mismo a la luz de la presente crisis, EI Tribunal Constitucional, máximo intérprete de la
Constitución, con respecto a la intervención del sector público en la relación entre privados.

Ha constituido, que al igual que los derechos fundamentales (Art. 32 de la Constitución Política),
la intangibilidad de los contratos entre privados no es absoluta, sino que es relativa ante
realidades sustantivas en las cuales el interés general o bien común esté en juego, cuando (y
ese es el caso actual) se vea mermado o exista un grave peligro de afectación por una
circunstancia o hecho excepcional y extraordinario como es el caso de la Pandemia por el
 COVID-19. Ese sentido argumental se instituye mediante la Sentencia 00006-2000-AI/TC en el
tercer párrafo de su fundamento 2, que textualmente establece:

2. En consecuencia, si bien el Congreso de la República, conforme al artículo 62 de la

Constitución, no debe modificar a través de leyes posteriores los términos de un contrato
entre particulares cuyo objeto pertenece al ámbito de la propiedad privada, debe
interpretarse, en cambio, que el Congreso puede y debe tener injerencia cuando el objeto
del contrato son recursos naturales de propiedad de la Nación y sobre los cuales el Estado
tiene las obligaciones constitucionales de protegerlos v conservarlos, evitando su
depredación en resguardo del interés general.
j c '-c L- ( 0 >°j ‘
En concordancia con La Constitución se obliga a que los derechos fundamentales se encuentran
limitados, no son irremediablemente absolutos, únicamente en sentido progresivo en favor de .
los derechos fundamentales del ciudadano peruano; De lo que se deriva para el caso de los ~X)rvi(í UuvM
contratos entre el deudor y el sistema financiero, que la libertad de contratar y la libertad
contractual deben ejercerse en los parámetros dispuestos por el ordenamiento jurídico
construccional siguiente.

Art. 3 La enumeración de los derechos fundamentales no excluye los demás que la

Constitución garantiza, ni otros de naturaleza análoga o que se fundan en la dignidad del
hombre, o en los principios de soberanía del pueblo, del Estado democrático de derecho y de
la forma republicana de gobierno.
Entre estos límites tenemos a las normas imperativas, el abuso del derecho, el orden público,
las buenas costumbres, el interés público, el interés social y el bien común. Si bien la libertad
contractual es una manifestación del derecho fundamental de la libertad de contratación, y
cuyo contenido importa que las partes se encuentran facultadas para determinar de común
acuerdo la forma y el contenido del contrato; necesariamente limitados por las normas
vigentes al tiempo de su celebración y al momento económico social de su celebración.

Sin embargo, no es menos cierto que existen situaciones por las cuales el Estado pueda tener
injerencia en las relaciones contractuales entre los particulares tales como la protección del
consumidor, del medio ambiente, de los recursos naturales, de la salud y la moral públicas, los
casos excepcionales de perturbación social y económica, las situaciones de emergencia, como
el caso pandemia por el COVID-19 y la subsecuente crisis económica generalizada de la futura
normalidad post pandemia, habilitan la intervención razonable del Estado para fijar los límites
al contenido de los contratos.

En conclusión, el artículo 62 de la Constitución está sujeta a interpretación, debido a su falta

de precisión, porque mal puede hacer el orden constitucional al cerrar con candado a los
contratos cuyo objeto deviene en ¡lícito con el tiempo y que afecte gravemente el interés
público, como el caso pandemia por el COVID-19, bajo el argumento de que los contratos gozan
de la garantía de la intangibilidad. Hay que entender que las disposiciones constitucionales no
pueden ser monolíticas y pétreas, sino todo lo contrario, deben estar en constante fluidez y
adecuación a las exigencias sociales económicas y de crisis.

1.10 Más aún dándose el caso factual que el estado ha intervenido en el que hacer y la relación
laboral , empresarial y contractual de los deudores a quienes (el gobierno) por medio de
normas y procedimientos gubernamentales a intervenido impidiendo la normal ejecución de
 dichas relaciones contractuales de los deudores paralizando sus procedimientos, las cadenas
laborales contratadas, las cadenas de producción, las de comercialización, las cadenas
contractuales de pagos y de financlamiento; impedimentos que ha provocado la extraordinaria
situación de morosidad de las empresas medianas, pequeñas, micro y de los emprendlmlentos
individuales.
¿Ci'-C 0 ;»J; I . 11 EL erario nacional no queda afectado puesto que se adquiere deudas de clientes debidamente
evaluados y calificados por el sistema nacional bancario; los que circunstancialmente se
encuentran en dificultades financieras, gran parte de ellos respaldados por sus respectivas
garantías.

II. - EFECTO DE LA VIGENCIA DE LA NORMA QUE SE PROPONE SOBRE LA LEGISLACIÓN NACIONAL

. . . . . . , ,
La presente iniciativa legislativa se ajusta al principio constitucional de que la persona humana es el
, 3órv\dr Utt&átk
’
fin supremo de todo orden social; así como al principio de libertad humana y al principio de la libre /^)|Ef
competencia como fundamento económico empresarial.

III. - ANÁLISIS COSTO - BENEFICIO DE LA FUTURA NORMA LEGAL

EI impacto de la presente iniciativa legislativa resulta favorable en la medida en que, sin irrogar costo
alguno al erario nacional.

IV. - FORMULA LEGAL

PROYECTO DE LEY DE COMPRA Y CONGELAMIENTO DE DEUDAS, LIBERACIÓN FINANCIERA Y
ALINEAMIENTO DE LAS TASAS DE INTERÉS A LAS CONDICIONES ECONÓMICAS DE LA NUEVA
NORMALIDAD POST PANDEMIA

EI Congreso de la República,

Considerando:

1. Que, el sistema bancario de la economía peruana es un oligopolio conformado por un

número reducido de bancos, lo que determina que en el mercado de capitales no se
forme libremente una tasa de interés de libre competencia.
2. Que, los costos financieros vigentes en el sistema bancario no deben obstruir el
propósito de la función de financiamiento que es el de propiciar la actividad de la
economía real; no pudiendo, por tanto, la tasa de interés superar a la rentabilidad
económica de los negocios o proyectos productivos, comerciales o de servicios.
3. Que, siendo el interés una parte de la ganancia que el empresario de la economía real
comparte con el empresario bancario o financista por su aporte de capital dinero al
proceso de producción, comercialización o servicios, el indicado interés no puede
aplicarse como un factor redistributivo del salario, o remuneración, a favor del
empresario bancario o financista y en perjuicio del trabajador.
4. Que, las medidas tomadas por el Poder Ejecutivo para enfrentar la crisis sanitaria COVID
19, adoptadas al margen de la legislación vigente para enfrentar situaciones de
emergencia, seguridad nacional y movilización nacional, han dado inmediatamente
lugar a una significativa reducción de la actividad económica, al endeudamiento
empresarial para cubrir costos fijos, al paro laboral, al endeudamiento para consumo y
 a una situación de iliquidez de las medianas, pequeñas y micro empresas y de los
emprendimientos personales; así como a un crecimiento explosivo de la informalidad.
5. Que, siendo la persona humana el fin supremo de la sociedad, el Estado peruano tiene
que aplicar los instrumentos jurídicos necesarios para protegerla y para proteger al
sistema económico que garantice la satisfacción de las necesidades humanas,
j G '-c O i»J1
protegiendo los logros patrimoniales de los ciudadanos.
6. Que, la estructura de tasas de interés debe alinearse con el estado post pandemia de la
economía peruana.

Resuelve:

Artículo I o. En el plazo de 90 días el Estado procederá a comprar las deudas de las personas
naturales ciudadanos, de las empresas micro, pequeñas y medianas, así como de los ZS)rv\dT
emprendimientos personales, con RUC o sin RUC, en las condiciones que se determinan en los
artículos subsiguientes de la presente Ley.

Artículo 2o. Congélese los pagos de deudas vigentes al sistema financiero peruano, que a la
fecha obligan a las empresas micro, pequeñas y medianas, así como de los emprendlmientos
personales, con RUC o sin RUC, de la siguiente manera:

a) Las deudas de consumo por un plazo de dos años contados a partir de la vigencia de la
presente ley.
b) Las deudas hipotecarias de las personas naturales por un plazo de tres años contados a
partir de la vigencia de la presente ley.
c) Otras deudas por créditos personales por un plazo de 18 meses contados a partir de la
vigencia de la presente ley.
d) Las deudas de las personas jurídicas por un plazo de 18 meses contados a partir de la
vigencia de la presente ley.

Durante el periodo de congelamiento de la deuda no se generan intereses y quedan sin valor

contractual los refinanciamientos y reprogramaciones establecidos a partir del 15 de marzo
del 2020.

Artículo 3o. Los deudores a que se contrae de los artículos I o y 22, quedan liberados de toda
obligación derivada del contrato respectivo con la institución financiera, así como se levanta
todo reporte crediticio negativo en la entidad financiera, la SBS, Infocorp y otros que
corresponda; quedando el deudor apto para desarrollar nuevas relaciones en el sistema
bancario, financiero y de las cajas.

Artículo 4o. Elimínese las tasas de interés que a la fecha se aplican a los créditos vigentes para
consumo y para vivienda, otorgados a ciudadanos peruanos, sin excepción, con retroactividad
al 15 de marzo de 2020. Las deudas y cuotas respectivas serán recalculadas con costo financiero
cero. Los intereses pagados y los pagos excedentes por reprogramación o refinanciamiento
después del 15 de marzo serán aplicados a la disminución del principal de las deudas.

Artículo 5o. Las tasas de interés activas de los créditos vigentes otorgados para la producción,
comercialización, servicios y otras actividades reales de las empresas micro, pequeñas y
medianas, así como de los emprendimientos personales por créditos distintos a consumo y
 vivienda se reajustan, con retroactividad al 15 de marzo de 2020, a una tasa máxima igual a la
tasa referencial establecida por el Banco Central de Reserva, la misma que no puede ser
superior en 0.5 puntos porcentuales al promedio internacional.

Artículo 6o. A partir de la vigencia de la presente ley, los créditos que otorgue el sistema
financiero, a las empresas medianas, pequeñas y micro, así como de los emprendimientos
personales peruanos, se ajustan a las mismas condiciones de tasas de interés establecidas en
los artículos I oy 2o de la presente ley.

Artículo 7o. Las instituciones financieras están obligadas a atender la demanda de préstamos de
consumo, de vivienda de ciudadanos peruanos y para la producción, comercialización, servicios
y otras actividades reales de las empresas medianas, pequeñas y micro, así como de los
emprendimientos personales, por lo menos hasta en los volúmenes históricos de créditos
otorgados el año 2019.

Artículo 8o. EI Estado garantiza los depósitos de los ahorristas. Toda operación de salvataje
financiero implica la participación accionaria del Estado en la institución financiera intervenida,
la consiguiente participación proporcional del Estado y de un representante de los deudores y
dos representantes de los ahorristas y/o depositantes en su directorio así como la extinción,
proporcionalmente a los aportes del Estado, de las deudas de los prestatarios de créditos
personales y para actividades reales de las empresas medianas, pequeñas y micro, así como de
los emprendimientos personales.

Artículo 9o. La Superintendencia de Banca Seguros y AFP reglamenta la presente ley en el plazo
de 10 días calendario, el mismo que incluye las sanciones a las instituciones financieras que la
incumpbf^así como a los funcionarios públicos que no la hagan cumplir.

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Cosme D. Ca ;os Vilca

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