Universidad Abierta y a Distancia de México

U2. Actividad 2. Estado de resultados proforma

Materia: Consultoría y gestión del financiamiento

Lic. en Gestión y Administración de Pymes
Francisco Javier Salazar Guzmán
Matrícula: ES1821016405
Mayo – 2021
Francisco Javier Salazar Guzmán
Matrícula: ES1821016405
Mayo – 2021
 RESUMEN DEL FINANCIAMIENTO

NOMBRE DE LA PYME VALVULAS WORCESTER DE MÉXICO S.A. DE C.V.

PRODUCTO QUE VENDEVALVULAS DE BOLA

ESTADO CIUDAD DE MEXICO AÑO DE CONSTITUCION

MUNICIPIO/DELEGACIO IZTAPALAPA No. AÑOS EXPERIENCIA

NOMBRE DEL ALUMNO FRANCISCO JAVIER SALAZAR GUZMÁN

OBJETIVO DEL PLAN DETERMINACION O CALCULO DEL MONTO A FINANCIAR

META 2,926,741.87 mensual.

MONTO A FINANCIAR RECURSOS PROPIOS $

RECURSOS EXTERNOS $

TOTAL $

INDICADORES DE MEDICION VAN $

TIR %

INTERPRETA EL VALOR OBTENIDO DEL VAN Y LA TIR

VAN: La inversión hecha por la empresa Valvulas Worcester generara ganancias muy por encima
descuento.
TIR: Representa la ganancia por la inversion hecha por la empresa, cuya tasa 219.2% para el plan

¿CONTINUA LA EMPRESA EL PLAN DE PEDIR FINANCIAMIENTO EXTERNO

¿POR QUÉ? De acuerdo con las cifra, la inversion hecha por la empresa Valvulas Worc
rentable, la expasión al mercado de valvulas es satisfactoria, se recomiend
financiamiento externo los flujos de efectivo permitiran pagar el financiamie
 1963

58

INANCIAR

18,000,000

17,120,902

35,120,902

11,141,179

219.2%

ganancias muy por encima de la tasa de

ya tasa 219.2% para el plan de expansión

si

or la empresa Valvulas Worcester es

s satisfactoria, se recomienda solicitar
rmitiran pagar el financiamiento.
 Indicaciones:
Capturar información solo en las celdas que están en color morado.
Supuestos:

a) Considera en la proyección de las ventas, los planes de iniciarse o expandirse en el mercado, es decir, el Incr
y meta de la empresa.
b) Incremento en el número de unidades vendidas del 5% anual a partir del año tres y hasta el año cinco.

c) Incremento en el costo de ventas derivado de las nuevas contrataciones de recursos humanos en caso de ex

d) Inflación de 3.51% anual. Por lo tanto se incrementa el precio de la mercancia y los costos

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA

Nombre de la empresa: VALVULAS WORCESTER DE MÉXICO S.A. DE C.V.

(Cifras en pesos)
MESES
CONCEPTO
1 2 3

1. Ventas totales (a x b) 30,852,000 31,934,905 33,221,099

a) Número de valvulas de bola 6,856 6,856 6,890

b) Precio unitario 4,500 4,658 4,821

2.- Costo de Ventas 26,534,000 27,465,343 28,429,377

3. Utilidad bruta (1-2) 4,318,000 4,469,562 4,791,723

Gastos de Venta 1,053,000 1,089,960 1,128,218

Gastos de Administracion 2,531,000 2,619,838 2,711,794

0 0
0 0
0 0
0 0
4.- Gastos de operación 3,584,000 3,709,798 3,840,012

5. Utilidad de operación (3-4) 734,000 759,764 951,711

a) Mas Resultado integral de
Financiamiento y otros gastos 3,674,000 3,802,957 3,802,957
(ingresos)
6. Utilidad antes de impuestos 4,408,000 4,562,721 4,754,668

7. Impuesto a la utilidad, ISR ( 30%) 1,322,400 1,368,816 1,426,400

Flujo de efectivo neto (6-7) 3,085,600 3,193,905 3,328,268

Razón de rentabilidad 0.10 0.10 0.10

 Promedio anual
Razón de crecimiento del flujo neto de efect 0.00 0.50
Promedio anual
rse en el mercado, es decir, el Incremento en la producción o las unidades vendidas de acuerdo al objetivo

ño tres y hasta el año cinco.

recursos humanos en caso de existir, o aumento de los insumos y materiales

cia y los costos

OFORMA
Llenar las celdas que están
MÉXICO S.A. DE C.V. en color morado
MESES

4 5

34,559,096 35,950,981

6,925 6,959

4,991 5,166

29,427,248 30,460,144

5,131,848 5,490,837

1,167,818 1,208,809

2,806,978 2,905,503
0 0
0 0
0 0
0 0
3,974,797 4,114,312

1,157,051 1,376,525

3,802,957 3,802,957

4,960,009 5,179,482

1,488,003 1,553,845 Calcular ISR para los cinco años

3,472,006 3,625,637

0.10 0.10
 10.00% Calcular la razón de rentabilidad
0.50 0.50 y la razón de crecimiento
50.00%
 Evaluación Financiera
VALVULAS WORCESTER DE MÉXICO S.A. DE C.V.
Cálculo del VAN y TIR

Año Flujo Efectivo Neto

0 -1,426,742 Captura el monto de la inversión

1 3,085,600
2 3,193,905 17,120,902.40 Inversion anual
3 3,328,268 12 Meses
4 3,472,006 1,426,741.87Inversion mensual
5 3,625,637

Tasa de descuento% 10%

Valor actual neto (VAN) 11,141,179
Tasa interna de retorno(TI 219.2%
Conclusiones:
Una de las técnicas de planeación cuantitativa es la proyección de estados financieros o también
llamada estados pro forma, la aplicación que se pueden tener es conocer cómo se terminará el
año para efectos fiscales en cuanto a ingresos y deducciones con la finalidad de tomar decisiones
antes del cierre del ejercicio, otra cuestión es conocer las necesidades de financiamiento
externo para el período que desea conocer.
En base a la proyección del flujo de efectivo tendremos al final del período, saldos de estas
cuentas que nos ayudarán a contar con cifras estimadas para efectos de los dos estados
financieros, al contar con esta información estaremos en la posibilidad de poder tomar
decisiones para verificar aspectos de crecimiento, revisión de políticas, ajuste de gastos,
adquisiciones de activo fijo e inventario, pagos de pasivos, incremento de capital social,
determinación de la política de dividendos, alternativas de fuentes de financiamiento,
evaluación del costo de capital, evaluación de proyectos de inversión, por tanto, esta
herramienta de planeación nos servirá para lograr objetivos y así mismo establecer los controles
adecuados para la marcha del negocio en un horizonte tanto de corto como de largo plazo.

Referencias:

UNADM. (sf). 2. Situación financiera actual y proyectada. 17/05/2021, de UNADM Sitio web:
https://campus.unadmexico.mx/contenidos/DCSA/BLOQUE2/GAP/06/GCGF/U2/descargables/
GCGF_U2_Contenido.pdf
Acumula riqueza. (sf). ¿Cómo Evaluar Tu Situación Financiera?: 3 Pasos Para Saber Dónde Estás.
17/05/2021, de acumula riqueza Sitio web: https://www.acumulariqueza.com/evaluar-
situacion-financiera/