Análisis de la Información Financiera

CASO PRÁCTICO
ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

CINTHYA GIRABEL PINTO FERNANDEZ

Normativa de entrega:

• Solo se corregirá el contenido que esté dentro de la plantilla.

• No se puede utilizar Wikipedia como fuente.
• Sin diagnóstico y recomendaciones de la empresa, el caso se considera suspenso.

Planteamiento

Como director financiero de la empresa CREATIVE S.A., presenta los siguientes datos con el
objetivo de llevar a cabo un diagnóstico de su situación y poder tomar decisiones frente a un
nuevo proyecto de la empresa.

Se dan los siguientes datos:

Cuenta de resultados (€)

Período de estudio 2016 2015 2014

Ventas 1.300 980 1.100
Coste de las ventas 760,5 600 650
Gastos de ventas y administración 320 242 263
Gastos financieros 30 38 27
Impuesto sobre beneficios 31 7 56
Resultado del ejercicio 158,5 93 104

Fuente: Elaboración propia.

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o uso total o parcial para cualquier otro propósito distinto del docente queda prohibida. Todos los derechos reservados.

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Análisis de la Información Financiera

CREATIVE S.A.

Balance de situación

Período de estudio 2016 2015 2014

Activo 1.823 1.562 1.600
Activo no corriente 900 790 835
Existencias 440 387 350
Clientes 400 340 300
Disponible 53 35 75
Inversiones financieras a CP 30 10 40
Pasivo 504,5 529 610
Deudas a l/p con entidades financieras 300 300 300
Entidades públicas 39,5 10 80
Proveedores 120 180 170
Otros pasivo a corto plazo 45 39 60
Patrimonio neto 1.318,5 1.033 990
Capital 1.000 800 800
Reservas 160 140 86
Pérdidas y ganancias 158,5 93 104

Fuente: Elaboración propia.

Preguntas para resolver del caso:

1. Calcular los ratios definidos en la siguiente tabla:

Análisis de ratios
Período de estudio 2016 2015 2014
Eficiencia
Período medio de cobro
Período medio de pago

2. Analizar e interpretar los resultados obtenidos y realizar las

correspondientes recomendaciones operativas.

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 ANALISIS DE RATIOS
PERIODO MEDIO DE COBRO

Clientes medios = (Clientes 2016 + clientes 2015) /2

PMC= (clientes medios/ ventas) *360

2016=
PMC 2016 = (((400+340) /2) / (1300)) *360
PMC 2016 = 102,46

2015=
PMC 2015 = (((340+300) /2) / (980)) *360
PMC 2015 = 117,55

2014=
PMC 2014 = (((300) / (1300)) *360
PMC 2014 = 98,18

PERIODO MEDIO DE PAGO

Proveedores medios = (proveedores 2016 + proveedores 2015) /2

PMP= (proveedores medios/ compras) *360

2016=
PMP 2016 = (((120+180) /2) / (760,50)) *360
PMP 2016 = 71,01

2015=
PMP 2015 = (((180+170) /2) / (600)) *360
PMP 2015 = 105

2014=
PMP 2014 = (((170) / (650)) *360
PMP 2014 = 94,15

ANALISIS:

Una vez realizados y analizados los ratios de gestión de la empresa Creative S. A. se pudo evidenciar
que existió una mejoría en el periodo medio de pago de entre el año 2014 al 2016, sin embargo, dicha
empresa está lejos de llegar a la media del mercado, puesto que refleja muchos riesgos de posibles
pérdidas (cuentas incobrables) al tener un mayor lapso de tiempo en recaudar sus cuentas por cobrar
(clientes) al tiempo que dedica para realizar el pago sus cuentas (proveedores), tal y como se observa en
los datos obtenidos del PMC y PMP durante los periodos analizados.

Teniendo en cuenta esta situación se puede acotar como una posible solución recomendar a Creative S.
A. menorar su cartera de crédito e implementar estrategias de cobro que maximicen tiempo y reduzcan
riegos, manteniendo y captando nuevos clientes sin dejar de lado el objetivo de mejorar el PMC y
consigo el crecimiento oportuno de los ingresos, obteniendo como resultado un equilibrio en el
ecosistema empresarial.

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