Área de Finanzas

Análisis de la Información Financiera

Caso práctico

NORMATIVA DE ENTREGA:
 • Sólo se corregirá el contenido que esté dentro de la plantilla.
• No se puede utilizar Wikipedia como fuente.
• Sin diagnóstico y recomendaciones de la empresa, el caso se considera suspenso.

Como director financiero de la empresa CREATIVE SA, presenta los siguientes datos con el objetivo
de llevar a cabo un diágnostico de su situación y poder tomar decisiones frente a un nuevo proyecto de
la empresa.

Se dan los siguientes datos:

CUENTA DE RESULTADOS (€)

PERIODO DE ESTUDIO 2016 2015 2014

Ventas 1300 980 1100
Coste de las ventas 760,5 600 650
Gastos de ventas y administración 320 242 263
Gastos financieros 30 38 27
Impuesto sobre beneficios 31 7 56
Resultado del ejercicio 158,5 93 104

[Fuente: Elaboración propia]

CREATIVE S.A.

BALANCE DE SITUACIÓN (€)

 PERIODO DE ESTUDIO 2016 2015 2014
ACTIVO 1823 1562 1600
Activo no corriente 900 790 835
Existencias 440 387 350
Clientes 400 340 300
Disponible 53 35 75
Inversiones financieras a CP 30 10 40
PASIVO 504,5 529 610
Deudas a l/p con entidades financieras 300 300 300
Entidades públicas 39,5 10 80
Proveedores 120 180 170
Otros pasivo a corto plazo 45 39 60
PATRIMONIO NETO 1318,5 1033 990
Capital 1000 800 800
Reservas 160 140 86
Pérdidas y ganancias 158,5 93 104

[Fuente: Elaboración propia]

Se pide:

1. Calcular los ratios definidos en la siguiente tabla:

 ANÁLISIS DE RATIOS
PERIODO DE ESTUDIO 2016 2015 2014
EFICIENCIA
Periodo medio de cobro 110.77 124.90 98.18
Periodo medio de pago 56.80 108.00 94.15

2. Analizar e interpretar los resultados obtenidos y realizar las correspondientes recomendacione

operativas.
En cuanto al periodo medio de cobro, se puede conclir que el perido con mejor calidad de gestion
de cobro es el 2014, dado que este fue el periodo con un tiempo promedio de recuperacion de
facturas por cobrar menos. Esto se pudo dar por varios factores entre los que podemos mensionar
la calidad de la cartera; una buena gestion de cobro impacta directamente en la mejora de la
liquidez de la compañía.

En cuando al periodo medio de pago, podemos evidenciar quuna disminucion en el tiempo de

pago a casi mas de mas de la mitad lo cual refleja que la compañía cuenta con la liquidez
suficiente para hacerle frente a sus obligacion a corto plazo.

Como recomindacion podememos indicar que se debe seguir mejorando la gestion de cobro con
el tiempo medio de cobro siga disminuyendo y con esto la compañía logre seguir contando con
buena liquidez.