MATEMÁTICA FINANCIERA

PROFESORA: RUTH SALAS

TEMA 1: INTERES SIMPLE
PARTE 2: CALCULO DEL TIEMPO Y ECUACIONES DE VALOR
EJERCICIOS RESUELTOS
1) Calcule el tiempo aproximado y el tiempo exacto entre el 25 de febrero del 2013 y el 14 de setiembre 2013.
Variables
Fecha inicial = 25 de febrero 2013
Fecha final = 14 de setiembre 2013

Cálculo del tiempo

Tiempo aproximado (Ajuste de fecha final) Tiempo exacto (Fechas del mismo año)

44 08
Fecha final 14 09 2013 Fecha final 14 set 2013 257
- Fecha inicial - 25 02 2013 - Fecha inicial 25 feb 2013 - 56
19 06 0 Tiempo exacto 201 días

30 días
6 meses ● = 180 días
1 mes
19 días + 19 días
Tiempo aproximado 199 días

R/ El tiempo aproximado es de 199 días y el exacto es de 201 días.

2) Calcule el tiempo aproximado y el tiempo exacto entre el 19 de octubre del 2012 y el 14 de setiembre 2013.
Variables
Fecha inicial = 19 de octubre 2012
Fecha final = 14 de setiembre 2013

Cálculo del tiempo

Tiempo aproximado (Ajuste de fecha final) Tiempo exacto (Fechas de distintos años)

20
44 21 2012 Ultimo día año de la Fecha inicial 31 dic 2012 366
Fecha final 14 09 2013 - Fecha inicial 19 oct 2012 -293
- Fecha inicial - 19 10 2012 Días transcurridos en el 2012 73
25 10 0 Fecha final 14 set 2013 +257
Tiempo exacto 330 días

30 días
10 meses ● = 300 días
1 mes
25 días + 25 días
Tiempo aproximado 325 días

R/ El tiempo aproximado es de 325 días y el exacto es de 330 días

3) Determine el valor al vencimiento de una deuda por ¢450.000 adquirida el 19 de febrero 2012 y con vencimiento el 5 de
octubre 2013, que paga un interés simple del 20%. Concluya cual conviene más al acreedor.
Variables
C = 450.000 i=20%= 20/100 =0,2
Fecha inicial = 19 de febrero 2012
Fecha final = 5 octubre 2013

Cálculo del tiempo

Tiempo aproximado Tiempo exacto

35 09 Ultimo día año de la Fecha inicial 31 dic 2012 366

Fecha final 05 10 2013 - Fecha inicial 19 feb 2012 - 50
- Fecha inicial - 19 02 2012 Días transcurridos en el 2012 316
16 07 01 Fecha final 05 oct 2013 +278
Tiempo exacto 594 días

360 días
1 año● = 360 días
1 año
30 días
7 meses ● = 210 días
1 mes
16 días + 16 días
Tiempo aproximado 586 días

Cálculo del monto acumulado

Tiempo Tiempo
aproximado exacto
S=450.000● (1+0,2●586/365) S=450.000● (1+0,2●594/365)
Interés
S= 450.000 ● 1,3211 S= 450.000 ● 1,3255
exacto
S=594.495 S=596.475

S=450.000● (1+0,2●586/360) S=450.000● (1+0,2●594/360)

Interés
S= 450.000 ● 1,3256 S=450.000 ● 1,33
ordinario
S=596.520 S=598.500

R/Al acreedor le sirve más la opción es tiempo exacto entre interés ordinario, es decir la regla de los banqueros.
4) Determine el valor al vencimiento de una inversión por ¢850.000 adquirida el 12 de febrero 2012 y con vencimiento el 16 de
noviembre 2014, que paga un interés simple del 15,75%.
Variables
C = 850.000 i=15,75%= 15,75/100 =0,1575
Fecha inicial = 12 de febrero 2012
Fecha final = 16 de noviembre 2014

Cálculo del tiempo exacto

Ultimo día año de la Fecha inicial 31 dic 2012 366
- Fecha inicial 12 feb 2012 - 43
Días 20123 323
Año 2013 31 dic 2013 + 365
Días 2012 y 2013 688
Fecha final 16 nov 2014 +320
Tiempo exacto Días exactos 1008

Cálculo del valor al vencimiento

S = 850.000 ● (1+0,1575● 1008/360)

S = 850.000 ● 1,0441

S = 1.224.850

2
5) El 18 de agosto 2014 se invirtió $4.500 al 5% simple. Calcule la fecha en que se acumularán $4.927,5.
Variables
C= 4.500 S = 4.927,5 i= 5% = 5/100 =0,05 Fecha inicial=18 de agosto 2014

Cálculo del plazo

4.927,5= 4.500● (1+0,05●t)

4.927,5
= 1+0,05●t
4.500

1,095= 1+0,05●t

1,095-1= 0,05●t

0,095= 0,05●t

0,095
t=
0,05

t=1,9

Cálculo de tiempo exacto

x
1,9=
360

x =1,9●360

x=684 días

Cálculo de la fecha final (vencimiento)

Ultimo día año Fecha inicial 31 dic 2014 365
- Fecha inicial 18 ago 2014 - 230
Días del 2014 135

Plazo 684 días

Días del 2014 -135
549
-Año 2015 -365
Días del 2016 184

R/ El acumulado se obtendrá el 2 de julio 2016

6) Si una inversión de $3.000 al 13% produce un acumulado de $3.975 el 18 de agosto 2014, ¿en qué fecha se invirtió?
Variables
C = 3.000 S = 3.975 i=13% = 13/100 =0,13 Fecha final = 18 de agosto 2014

Cálculo del plazo

3.975 = 3.000● (1+0,13●t)

3.975
= 1+0,13●t
3.000

1,325 = 1+0,13●t

1,325-1 = 0,13●t

0,325 = 0,13●t

0,325
t=
0,13

3
 t = 2,5

Cálculo del tiempo exacto

x
2,5 =
360

x= 2,5 ●360

x= 900 días

Cálculo de la fecha inicial (inversión)

Plazo 900días
Fecha final 18 ago 2014 -230
Días del 2013 y 2012 670
Año 2013 -365
Días del 2012 305

Ultimo día 2012 31 dic 2012 366

Días del 2012 -305
61

R/ La fecha de inversión es 1 de marzo 2012

7) Una entidad comercial posee las siguientes deudas:

Monto Fecha adquisición Fecha vencimiento Tasa de interés simple
500.000 14 enero 2016 8 abril 2017 16%
350.000 24 junio 2016 14 mayo 2017 17%
400.000 03 marzo 2017 3 abril 2018 15%
El 17 setiembre 2017 se consolidan al 20% simple y se cambian por 2 pagos, el segundo por el doble del primero, a
realizarse el 16 diciembre 2017 y el 14 junio 2018 respectivamente.

Línea del tiempo

Deuda Deuda Deuda

1 2 3

14 enero 24 junio 3 marzo 8 abril 14 mayo 17 setiembre 16 diciembre 3 abril 14 junio

2016 2016 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018
Fecha Pago Pago
Focal 1 2

Se le solicita que determine lo siguiente (incluyendo todos los cálculos):

1) Para cada una de las deudas:
a) El valor al vencimiento
b) El valor actual

Deuda 1
Plazo
Último día del 2016 31/12/2016 366
Fecha adquisición 14/01/2016 -14
Días del año 2016 352
Fecha vencimiento 08/04/2017 +98
Plazo (días) 450

4
Valor al vencimiento
S= 500.000● (1+0,16●450/360)

S= 500.000 ● 1,2

S= 600.000

Tiempo entre fecha vencimiento y fecha focal

Fecha focal 17/09/2017 260
Fecha de vencimiento 08/04/2017 -98
Tiempo (días) 162

Valor actual en la fecha focal (deuda vencida)

S=600.000● (1+0,2●162/360)

S=600.000 ● 1,09

S=654.000

Deuda 2
Plazo
Último día del 2016 31/12/2016 366
Fecha adquisición 24/06/2016 -176
Días del año 2016 190
Fecha vencimiento 14/05/2017 +134
Plazo (días) 324

Valor al vencimiento
S= 350.000● (1+0,17●324/360)

S= 350.000 ● 1,153

S= 403.550

Tiempo entre fecha vencimiento y fecha focal

Fecha focal 17/09/2017 260
Fecha de vencimiento 14/05/2017 -134
Tiempo (días) 126

Valor actual en la fecha focal (deuda vencida)

S=403.550● (1+0,2●126/360)

S=403.550● 1,07

S=431.798,5

Deuda 3
Plazo
Último día del 2017 31/12/2017 365
Fecha adquisición 03/03/2017 -62
Días del año 2017 303
Fecha vencimiento 03/04/2018 +93
Plazo (días) 396

Valor al vencimiento
S= 400.000(1+0,15●396/360)

S= 400.000 ● 1,165

S= 466.000

5
 Tiempo entre fecha vencimiento y fecha focal
Último día del 2017 31/12/2017 365
Fecha focal 17/09/2017 -260
Días del año 2017 105
Fecha de vencimiento 03/04/2018 +93
Tiempo (días) 198

Valor actual en la fecha focal (no vencida)

C= 466.000
1+0,2●198/360

466.000
C=
1,11

C=419.819,8198

2) El tiempo de la fecha focal a la fecha de cada uno de los pagos propuestos

Pago 1
Planteamiento del monto: X

Tiempo a descontar
Fecha del pago 16/12/2013 350
Fecha focal 17/09/2013 -260
Tiempo (días) 90

Pago 2
Planteamiento del monto: 2x

Tiempo a descontar
Ultimo día del año 2017 31/12/2017 365
Fecha focal 17/09/2017 -260
Días del año 2017 105
Fecha del pago 14/06/2018 +165
Tiempo (días) 270

3) El planteamiento de la ecuación de valor

4) El monto de cada pago propuesto una vez despejada la ecuación de valor
Ecuación de valor
X 2x
654.000 + 431.798,5 + 419.819,8198 = +
1+0,2●90/360 1+0,2●270/360

= X 2x
1.515.618,3198 +
1,05 1,15

1 2
1.515.618,3198 = x ● +
1,05 1,15

1.515.618,3198 = x ● 2,6915

1.515.618,3198
x =
2,6915

x = 563.112,8812 Monto del pago 1

2x = 2●563.112,8812

2x = 1.126.225,762 Monto del pago 2