ENTORNO FINANCIERO
Sistema Financiero
Conjunto de instituciones, instrumentos
financieros y medios de canalización que hacen
posible el flujo de capitales. Rogel Villatoro
Finanzas
L. Gitman
Colocarlo Captarlo
Inversión Financiamiento
. n i%
La tarea fundamental de la matemática
financiera es el estudio del
comportamiento del dinero en el
tiempo en las inversiones financieras.
Factores que intervienen en el calculo del interés son:
C: capital, valor actual, inversión, préstamo. simbolizada también con una
“C” o “A” o “P”
n: tiempo ó plazo. simbolizado también con una “t”
i: Tasa de interés, siempre expresada en unidad o en porcentaje. “r”
I: valor del interés o rédito.
S: valor futuro o monto, es la suma del capital invertido mas los intereses
generados “S” o “F” o “M”
I = Ctr
I: valor del interés o rédito
C: es el capital invertido o solicitado en préstamo
n: es el plazo o tiempo
i: es la tasa de interés porcentual expresada en términos de unidad
S: es el monto, que es la suma del capital más los intereses generados
S = C+I
S = C(1+in)
Antes de desarrollar la formula es indispensable que el plazo o tiempo este
expresado en el mismo periodo de la tasa de interés.
1.8 Calcular el interés que debe pagarse por un préstamo de $ 60.000, durante
120 días al 71/2%(pag.26 )
I= valor a calcular
P= 60.000
n= 120
i= 7.5% expresada en porcentaje, ó, 0.075 expresada en unidad (7.5/100)
Sustituyendo tenemos:
I = Cin
I = (60.000)(0.075)(120/360) R/ I= 1.500
S = C+I
S = 60.000+1.500 R/ S= 61.500
Calcular el interés que debe pagarse por un préstamo de $ 750.000, durante
180 días al 91/2%
I= valor a calcular
P= 750.000
n= 180
i= 9.5% expresada en porcentaje, ó, 0.095 expresada en unidad (9.5/100)
Sustituyendo tenemos:
I = Cin
I = (750.000)(0.095)(180/360) R/ I=35.625
S = C+I
F = 750.000+35.625 R/ F= 785.625
1. Se realiza una inversión de L. 54.000 en Bco ABC, a un año de plazo fijo, a
una tasa del 8% anual; calcule el interés generado y el monto a recibir.
R/ I= 4.320 S= 58.320
2. Se solicita un préstamo por la cantidad de L. 100.000, a dos años plazo, a
una tasa del 15% anual; calcule el interés generado y el monto a pagar.
R/ I= 30.000 S= 130.000
3. Se realiza una inversión de L. 77.500 en Bco XZ, quien paga una tasa del 2%
mensual simple, cuanto retirará en 2 años y 7 meses y cuales son los
intereses generados.
R/ I= 48.050 S= 125.550
4. Se solicita un préstamo por la cantidad de L. 150.000, a 1 año y 3 meses
plazo, a una tasa del 3% trimestral simple; calcule el interés generado y el
monto a pagar
R/ I= 22.500 S= 172.500
5. Se realiza una inversión de L. 8.000 en una financiera, a un año plazo, a una
tasa del 1% quincenal; calcule el interés generado y el monto a recibir.
R/ I= 1.920 S= 9.920
Interés Real Interés Comercial
Es el interés que se calcula Es el interés que se calcula
considerando el año de 365 considerando el año de 360
días. (base 365) días. (base 360)
Si observa las bases son anuales; así que, la tasa
deberá estar anual
Tiempo Real Tiempo Comercial
Es el tiempo que se calcula Es el tiempo que se calcula
considerando las fechas considerando todos los
según calendario, es decir meses con 30 días incluyendo
enero 31 días, febrero 28 y si el mes de febrero
es bisiesto 29, marzo 31 días
etc
Tiempo Real Tiempo Comercial
Es el tiempo que se calcula Es el tiempo que se calcula
considerando las fechas considerando todos los
según calendario, es decir meses con 30 días incluyendo
enero 31 días, febrero 28 y si el mes de febrero
es bisiesto 29, marzo 31 días
etc
1. Contando con nudillos dedos ó
2. Con tabla( Pag 21)
Ejemplo; cuanto tiempo transcurre del 5 de marzo al 2 de octubre del mismo año.
Tiempo Comercial
Tiempo comercial (recuerde que considera todos los meses de 30 dias)
Del 5 al 30 de marzo transcurren 25 días
Abr, may, jun, jul, agot y sep. 6 meses x 30 días c/u son 180 días
y los 2 días de octubre 2 días
Total= 207 días
Tiempo Comercial
Otra forma de resolverlo:
5 de marzo 3 5
2 de octubre 10 2
7 3
7 meses x 30 = 210 días 2-5 = -3 entonces 210 días – 3 = 207 días
Tiempo Real ó Exacto
1. Contando con nudillos dedos ó
2. Con tabla( Pag 21)
Ejemplo; cuanto tiempo transcurre del 5 de marzo al 2 de octubre del mismo año.
Tiempo Real (contar según calendario) contando con nudillos de los dedos
Del 5 al 31 de marzo transcurren 26 días
Abril 30 días
Mayo 31 días
Junio 30 días
Julio 31 días
Agosto 31 días
Septiembre 30 días
Octubre 2 días
Total= 211días
Tiempo Real ó Exacto
Otra forma de resolverlo, es con la tabla de pagina 21 de Lincoyan Portus
Mes Mes terminal
inicial
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Ene 365 31 59 90 120 151 181 212 243 273 304 334
Feb 334 365 28 59 89 120 150 181 212 242 273 303
Mar 306 337 365 31 61 92 122 153 184 214 245 275
Abr 275 306 334 365 30 61 91 122 153 183 214 244
May 245 276 304 335 365 31 61 92 123 153 184 214
Jun 214 245 273 304 334 365 30 61 92 122 153 183
Jul 184 215 243 274 304 335 365 31 62 92 123 153
Ago 153 184 212 243 273 304 334 365 31 61 92 122
Sep 122 153 181 212 242 273 303 334 365 30 61 91
Oct 92 123 151 182 212 243 273 304 335 365 31 61
Nov 61 92 120 151 181 212 242 273 304 334 365 30
Dic 31 62 90 121 151 182 212 243 274 304 335 365
NO se incluye el día inicial
Tiempo Real ó Exacto
Buscamos en la primera columna el mes de marzo y en forma horizontal el mes
de octubre. Y encontramos el numero 214.
Esos son los días que transcurren del 5 de marzo al 5 de octubre del mismo año,
pero como es el 2 de octubre no el 5, le restamos 3
214 – 3 = 211 días
1. Cuantos días transcurren del 2 de febrero al 23 de septiembre del mismo año.
R/ T. Real= 233 días y T. Comercial= 231
días
2. Cuantos días transcurren del 4 de Abril al 22 de Agosto del siguiente año.
R/ T. Real= 505 días y T. Comercial= 498 días
3. En que fecha debe cancelarse un pagare si se contrae el 5 de mayo a 180 días
plazo. R/ T. Real= 1 de Nov y T. Comercial= 5 de Nov
4. En que fecha debe cancelarse un pagare si se firma el 15 de junio a 90 días
plazo. R/ T. Real= 13 de Sept y T. Comercial= 15 de Sept
Interés Real(base 365 ) Interés Comercial(base 360)
Ejemplo; calcule el interés real y comercial que deberá pagarse por un préstamo
de L. 10,000 al 10% anual a un plazo de 180 días.
Interés Comercial
I = Pin
I= 10,000 X 0.10 X (180/360)
I= 500.00
Monto total pagado es S= C+I entonces 10,000 + 500 = 10,500
Interés Real
I = Pin
I= 10,000 X 0.10 X (180/365)
I= 493.15
Monto total pagado es S= C+I entonces 10,000 + 493.15 = 10,493.15
Ir= Ic*(72/73) ó Ir= Ic - (1/73)*Ic
Como ya se tiene el interés comercial que es 500.00, entonces obtenemos el
interés real de las siguientes 2 maneras:
Interés Real
Ir= Ic*(72/73)
Ir= 500(72/73)
Ir= 500(0.98630137)
I= 493.15
Interés Real
Ir= Ic - (1/73)*Ic
Ir= 500 – (1/73)500
Ir= 500 – (0.01369863)500
Ir= 500 – 6.85
I= 493.15
Monto total pagado es S= C+I entonces 10,000 + 493.15 = 10,493.15
1.- El 17 de noviembre del 2009, una empresa comercial contrajo una deuda por
la compra de un equipo de ventas cuyo costo es de 450,500 Dólares, paga una
prima del 20% y el resto lo pagará el 14 de agosto del 2010, con una tasa de
interés del 12.75% semestral simple. Calcular el valor que deberá pagar la
empresa si:
a. Se utiliza cálculo de tiempo real y base de calculo de intereses comerciales
b. Se utiliza cálculo de tiempo real y base de calculo de intereses reales
c. Se utiliza cálculo de tiempo comercial y base de cálculo de Intereses
Comerciales.
d. La fecha en la empresa debería pagar la cantidad de 444,643.50 (usar base
30/360)
R/= a.- 429,326.50 b.- 428,382.30 c.- 428,560.65 d.- 17 de octubre del 2010
2. El 5 de enero del 2009, COMEX Internacional compró un equipo de
Telecomunicaciones cuyo costo es de 250,000 Dólares, paga una prima del 15%
y el resto lo pagará el 3 de agosto del 2009, con una tasa de interés del 6.25%
trimestral simple. Calcular el valor que deberá pagar COMEX si:
a. Se utiliza cálculo de tiempo real y base de calculo de intereses comerciales
b. Se utiliza cálculo de tiempo real y base de calculo de intereses reales
c. Se utiliza cálculo de tiempo comercial y base de cálculo de Intereses
Comerciales.
d. La fecha en la que COMEX debería pagar la cantidad de 238,324.65 (usar base
30/360) R/= a.- 243,489.58 b.- 243,065.07 c.- 243,194.44 d.- 175 días, la fecha es el
29 de junio del 2009 t.r. y 30 junio de 2009 t.c)
3. El 15 de julio, 2010 Juan Pablo Cruz compró un Televisor de Plasma de 62
Pulgadas en DIUNSA cuyo costo es de 87,500.00 Lempiras, paga una prima del
30% y el resto lo pagará el 30 de octubre del mismo año, con una tasa de interés
del 20% simple anual. Calcular el valor que pagará el Sr. Cruz si:
a. Se utiliza tiempo real y base de calculo de intereses comerciales
b. Se utiliza tiempo real y base de calculo de intereses reales
c. Se utiliza tiempo aproximado o comercial y base de cálculo de Intereses
Comerciales. R/= a. 64,890.97 b. 61,841.10 c. 64,822.92
