Trabajo Final del

Curso

Administración
Financiera

Administración de
Empresas
 Administración de Empresas

TEMA: Análisis y Administración de los recursos financieros de la empresa

OBJETIVO GENERAL
Al terminar el presente trabajo, el estudiante tendrá los conocimientos de la administración del
ciclo de efectivo ya que es de principal importancia en cualquier negocio debido a que es el
medio para obtener mercancías y servicios. Asimismo, de mantener la mínima inversión
posible en efectivo, de tal forma que la empresa
pueda seguir operando sus actividades de manera eficaz y eficiente.
DESCRIPCIÓN DE LA TAREA / OPERACIONES

El presente proyecto, busca el planteamiento de propuestas que presenten los

estudiantes durante el modulo a desarrollar. Estas se fundamentarán con el
conocimiento de tres tareas con sus respectivas operaciones que se describen a
continuación; y que pertenecen al curso de Administración Financiera con su
respectivo contenido curricular.

1. Análisis de la Situación Economica Financiera de la Empresa

 Elaborar el organigrama del área de finanzas.

 Analizar el entorno empresarial, fiscal y financiero de las organizaciones.
 Determinar los costos financieros de la empresa en un financiamiento
empresarial.
 Determinar el valor de las acciones, bonos y valores negociables.
 Analizar la viabilidad financiera de los proyectos de inversión.
 Analizar los estados financieros de la empresa.

2. Presupuesto Operativo de la Empresa

 Gestionar el efectivo de la empresa.

 Gestionar el capital de trabajo de la empresa.
 Gestionar las cuentas por cobrar e inventarios.
 Gestionar los activos fijos de la empresa.
 Elaborar el presupuesto operativo de la empresa.
 Determinar el volumen de producción aplicando la herramienta punto de
equilibrio.

3. El Sistema Bancario y la Banca Paralela

 Realizar operaciones en la Bolsa de Valores.

 Gestionar los diferentes tipos de financiamiento empresarial.
 Utilizar los principales instrumentos bancarios para el financiamiento
empresarial.
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Es Importante señalar que el problema planteado es a términos generales, puede Ud.

complementar el caso si lo desea, dosificándolo según las capacidades del grupo de
alumnos que esté a cargo. Estas variantes o precisiones que haga le permitirán a no
tener propuestas o soluciones únicas de todos los grupos, enriqueciendo las propuestas
de ellos y sobre todo que perdure en el tiempo. Sin embargo, las dos entregables con
sus operaciones indicadas anteriormente no podrán ser modificadas; y los
participantes durante el modulo, deberán presentar cinco entregables, los mismos que
deberán ser calificados. Las propuestas y respuestas a las preguntas indicadas al final
del caso deberán contemplar la mayor parte de las operaciones descritas en los
entregables.

Caso Planteado

La empresa MORUNOS SAC, dedicada a la comercialización de muebles de madera,

presenta los siguientes saldos y anotaciones:

o La empresa tiene sobregiros bancarios por 5% de su capital social que asciende a S/.
950,000

o Cartera de cobranza en el corto plazo por S/. 90,000

o Cartera de cobranza en el largo plazo por S/. 33,000

o Inversión por S/. 70,000 en un nuevo almacén, para aumentar la capacidad logística.

o El área está compuesta por: Gerente de finanzas, analista de tesorería, analista

financiero, asistente de finanzas y contabilidad, contador externo, auxiliar de tesorería,
asistente de facturación, liquidador de cobranzas.

o Proyección de ventas por S/. 150,000. 85% al crédito y 15% al contado, siendo una
mercadería en consignación.

o Operación de factoring por S/. 36,896

o Leasing por dos máquinas valorizadas en S/115,000

En su condición de asistente de tesorería y finanzas de la empresa MORUNOS SAC,

le piden analizar y presentar propuestas, en base a los entregables detallados líneas
abajo:
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Entregable 01: Análisis Financiero de la Empresa

 ¿Qué acción financiera recomendaría usted para reducir el porcentaje de

sobregiro?

Actualmente la empresa MORUNOS SAC tiene un sobre giro del 5% lo cual

equivale S/.47500 este indicador de acuerdo al análisis realizado representa el
sobre giro, para poder optimizar a un mejor rendimiento bancario primero
necesitamos calcular algunos indicadores financieros clave y evaluar las
opciones disponibles para optimizar la gestión de tesorería y finanzas de la
empresa

 Calcular el monto exacto del sobre giro bancario

 Sobregiros bancarios = 5% de S/. 950,000 = S/. 47,500

 Implementar un sistema de gestión financiera para llevar un control en

la Empresa MORUNOS S.A.C

 Evaluar la situación de la cartera de cobranza tanto en el corto como

en el largo plazo.

 Cartera de Cobranza:
 Corto plazo: S/. 90,000
 Largo plazo: S/. 33,000

 Revisar la estructura del área financiera y proponer posibles ajustes

para mejorar la eficiencia y reducir costos si es necesario en la
empresa MORUNOS S.A.C

 Inversión en Nuevo Almacén: S/. 70,000

 Evaluar la proyección de ventas y proponer estrategias para optimar la

gestión de cobros, considerando el alto porcentaje de ventas al crédito.

 Proyección de Ventas:
 Ventas totales proyectadas = S/. 150,000
 Ventas al crédito = 85% de S/. 150,000 = S/. 127,500
 Ventas al contado = 15% de S/. 150,000 = S/. 22,500

 Evaluar las operaciones de facturing y leasing y determinar su

impacto en la liquidez y la situación financiera general de la
empresa. Administración de Empresas

 Operación de Factoring: S/. 36,896

 Valor de leasing = S/. 115,000

 Elaborar el organigrama del área de finanzas:

Gerente de
finanzas

Analista Analista de
financiero tesorería

Asistente de Asistente de Asistente Asistente de Asistente de

facturación finanzas liquidador cobranzas contabilidad

Contador Auxiliar de
externo tesorería
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 ¿Qué aspectos deberá considerarse para que la proyección de ventas se
cumpla?

Para asegurar que las proyecciones de ventas se cumplan, es importante

considerar puntos clave:

 Realizar análisis exhaustivo del mercado objetivo para comprender las

tendencias del sector, el comportamiento del consumidor, la
competencia y cualquier otro factor que pueda afectar la venta.

 Desarrollar e implementar estrategias de marketing efectivas para

promover los productos o servicios de la empresa esta incluye
publicidad, promociones, marketing digital, entre otros.
 Mantener un inventario adecuado para satisfacer la demanda prevista
sin incurrir en excesos que puedan generar costos adicionales.

 Ofrecer un excelente servicio al cliente es fundamental para retener

clientes existentes y atraer nuevos. La satisfacción del cliente puede
generar recomendaciones positivas y lealtad a la marca en conclusión
aplica al aumento de ventas.

 Proporcionar capacitación y recursos adecuados al equipo de ventas

para que puedan abordar las necesidades de los clientes de manera
efectiva, cerrar ventas y fomentar relaciones duraderas.

 Realizar un seguimiento continuo de las ventas reales en comparación

con las proyecciones y ajustar las estrategias según sean necesarios.
Esto puede implicar cambios en el marketing, la oferta de productos o
los precios, entre otros aspectos.

 ¿Qué aspectos deberán tomarse en cuenta para la inversión del nuevo

almacén?

 Evaluar la demanda actual y futura de los productos que se

almacenarán en el nuevo almacén. Este implica comprender las
tendencias del mercado, el crecimiento esperado del negocio y las
necesidades logísticas de la empresa.

 Seleccionar una ubicación estratégica para el nuevo almacén que

optimice la distribución y reduzca los costos logísticos (factores como
la accesibilidad, la proximidad a proveedores y clientes)
 Estimar los costos asociados con la construcción, adquisición del
nuevo almacén, incluyendo el costo del terreno, la construcción o
remodelación, los permisos y licencias o cualquier otro gasto
relacionado.

 Determinar las capacidades de almacenamientos y diseñar el almacén

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de manera eficiente para maximizar el espacio disponible y facilitar la
gestión de inventario (instalación de estanterías, equipos de manejo de
materiales “estoca u apiladores”, entre otros)

 Considerar la incorporación de tecnologías y sistemas de

automatización para mejorar la eficiencia operativa del almacén (esto
puede incluir sistema de gestión de almacenes “WMS O SISTEMA
DE CONTROL DE INVENTARIOS ENTRE OTROS”)

 Calcular los costos operativos asociados con el nuevo almacén, como

el mantenimiento, los impuestos, los seguros, la energía, la mano de
obra, etc. Importante que los ingresos sean suficientes para cubrir
estos costos y generan beneficios.