ANALISIS FINANCIERO

Catedrática: Dra. Diriam Alfaro Rubio

Alumna: Kenia Jeffries
Número de Cuenta: 200770620016
Código de Curso: AFE-1404
Tarea: Módulo 5
Campus Roatán

Carrera: Gerencia de Negocios

Fecha: 3/03/2022
 UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE HONDURAS
ANALISIS FINANCIERO

La tarea del módulo 5 se compone en dos partes siendo las siguientes:

Tarea 5.1
Considerando el Balance General y Estado de Resultado de las dos (2) empresas que
desarrolló en el módulo 4 se pide que:
Mediante el método de aumento y disminuciones realizar el análisis horizontal de cada una
de las cuentas de balance y estado de resultado. Deberá hacer análisis entre los años 2020-
2021, en términos absolutos y porcentuales, y deberá emitir opiniones y/o conclusiones en
los casos más relevantes. Debe presentarlo como aparece en el material de la clase para
una mejor apreciación de cifras. EJM

Determinar el Análisis DUPONT para ambos años. Utilice esta fórmula que está en el
material de clase: Sistema DUPONT = (Utilidad neta/ventas) *(ventas/activo total)
*(Multiplicador del capital)
Mediante el método de gráficos, para el año 2020 grafique de manera independiente: la
composición de los activos, composición de pasivos y composición de capital. Al final hacer
una interpretación de datos. Hacer la tabla como en el ejemplo del material, donde indique el
porcentaje que representan cada cuenta
conforme a la composición de total según su
naturaleza: activos, pasivos y capital. EJM
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EM P R ES A C A R D EN
ES TA D O D E R ES U LTA D OS
2 0 2 0 -2 0 2 1
LEM P IR A S
3 1 D E D IC IEM B R E 2 0 2 1 3 1 D E D IC IEM B R E 2 0 2 0

V ent a s net a s 3,581,819.76 3,169,752.00

(-)Cos t o de V ent a s 2,328,182.84 2,060,338.80
U t i l i d a d B ru t a 1 ,2 5 3 ,6 3 6 .9 2 1 ,1 0 9 ,4 1 3 .2 0

(-)GASTOS OP ERATIVOS
Ga s t os de vent a s genera les y a dm inis t ra ción 359,553.60 321,030.00
Ga s t os de Deprecia ción 114,660.00 98,000.00
Ot ros Ga st os de Opera ción 23,217.00 21,300.00
TOTA L GA S TOS 4 9 7 ,4 3 0 .6 0 4 4 0 ,3 3 0 .0 0

U t i li da d Opera t i v a o B en efi ci o a n t es
de i n t eres es e i m pu es t os ( B AIT o 7 5 6 ,2 0 6 .3 2 6 6 9 ,0 8 3 .2 0
EBIT)

GASTOS N O OP ERATIVOS
(-)Ga s t os F ina ncieros 69,262.50 55,410.00
(+) Otr os In gr esos F in an cier os 21,693.75 17,355.00

U t i li da d An t es de Im pu es t os o
Ben efi cio a n t es de i m pu es t o ( B AT) o 7 0 8 ,6 3 7 .5 7 6 3 1 ,0 2 8 .2 0
EBT
(-)Im pues t o sobre rent a 177,159.39 157,757.05

U t i l i d a d d e s p u e s d e Im p u e s t os 5 3 1 ,4 7 8 .1 7 4 7 3 ,2 7 1 .1 5
(-)D i vi d e n d os n o D i s t ri b u i d os 2 3 9 ,1 6 5 .1 8 2 1 2 ,9 7 2 .0 2
U TILID A D N ETA D EL EJ ER C IC IO 2 9 2 ,3 1 3 .0 0 2 6 0 ,2 9 9 .1 3
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4
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ANALISIS FINANCIERO

EM P R ES A C A R D EN
B A LA N C E GEN ER A L C OM P A R A TIV O
2 0 2 0 -2 0 2 1
LEM P IR A S
3 1 D E D IC IEM B R E 2 0 2 1 3 1 D E D IC IEM B R E 2 0 2 0
A C TIV OS
A C TIV OS C OR R IEN TES
| 152,582.40 127,152.00
Cuent a s por cobra r c/p 73,606.40 65,720.00
Docum ent os por cobra r a cort o pla zo 114,810.46 97,297.00
Invent a rios 233,240.00 196,000.00
Tit ulos va lores a cort o pla zo 0.00 0.00
T ot a l A ct i v os cor r i e n t e s 5 7 4 ,2 3 9 .2 6 4 8 6 ,1 6 9 .0 0

A C TIV OS N O C OR R IEN TES

A ct i vos F i jos
P ropieda d pla nt a y equipo 1,468,274.40 1,287,960.00

Terrenos y edificios 1,482,000.00 1,300,000.00

Deprecia ción a ct ivos fijos 252,685.56 221,654.00
A C T IV O S FIJ O S N E T O S 2,697,588.84 2,366,306.00

A C T IV O S DIFE R IDO S
Act ivos diferidos 11,115.00 9,500.00

Tot a l A ct i vos N o C orri e n t e s 2 ,7 0 8 ,7 0 3 .8 4 2 ,3 7 5 ,8 0 6 .0 0

TOTA L A C TIV OS 3 ,2 8 2 ,9 4 3 .1 0 2 ,8 6 1 ,9 7 5 .0 0

P A S IV OS Y P A TR IM ON IO
P a s i vos C orri e n t e s
P rés t a m os ba nca rios c/p 124,945.20 115,690.00
Cuent a s por pa ga r c/p 82,173.60 72,720.00
Im pues t os por pa ga r 177,159.39 157,757.05
Ot ros pa s ivos a cum ula dos c/p 13,080.00 12,000.00

T ot a l P a s i v os C or r i e n t e s 3 9 7 ,3 5 8 .1 9 3 5 8 ,1 6 7 .0 5

P a s i vos N o C orri e n t e s
Deuda a la rgo pla zo 1,413,744.73 1,303,146.82
TOTA L P A S IV O 1 ,8 1 1 ,1 0 2 .9 2 1 ,6 6 1 ,3 1 3 .8 7

C a p i t a l y P a t ri m on i o
Ca pit a l S ocia l 290,000.00 290,000.00
U t ilida d Acum ula da 889,527.18 650,362.00
U t ilida d N et a del Ejercicio 292,313.00 260,299.13
C a p i t a l y P a t ri m on i o t ot a l 1 ,4 7 1 ,8 4 0 .1 7 1 ,2 0 0 ,6 6 1 .1 3
P a s i vo y P a t ri m on i o 3 ,2 8 2 ,9 4 3 .1 0 2 ,8 6 1 ,9 7 5 .0 0
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EMPRESA CARDEN
ESTADO DE RESULTADOS
2020-2021
LEMPIRAS
  ANALISIS HORIZONTAL
  AUMENTO (+) O DISMINUCIONES (-)
VARIACION VARIACION RELATIVA
CONCEPTO 2021 2020   ABSOLUTA %
Ventas Netas L3,581,819.76 L3,169,752.00 + L412,067.76 13 %
(-) Costo de Ventas L2,328,182.84 L2,060,338.80 + L267,844.04 13 %
L1,253,636.9
Utilidad Bruta 2 L1,103,413.20 + L150,223.72 14 %
(-) GASTOS OPERATIVOS          
Gastos de ventas generales y
administracion L359,553.60 L321,030.00 + L38,523.60 12 %
Gastos de Deprecion L114,660.00 L98,000.00 + L16,660.00 17 %
Otros Gastos de Operación L23,217.00 L21,300.00 + L1,917.00 9%
Total Gastos L497,430.60 L440,330.00 + L57,100.60 13 %
Utilidad Operativa o
Beneficio antes de interes e
impuesto (BAIT o EBIT) L756,206.32 L669,083.20 + L87,123.12 13 %
GASTOS NO OPERATIVOS          
(-) Gastos Financieros L69,262.50 L55,410.00 + L13,852.50 25 %
(+) Otros Ingresos
Financieros L21,693.75 L17,355.00 + L4,338.75 25 %
Utilidad antes de impuesto
o Beneficio antes de
impuesto (BAT) o(EBT) L708,637.57 L631,028.20 + L77,609.37 12 %
(-) Impuesto sobre renta L177,159.39 L157,757.05 + L19,402.34 12 %
Utilidad despues de
impuesto L531,479.17 L473,271.15 + L58,208.02 12 %
(-) Dividendos no distribuidos L239,165.18 L212,972.02 + L26,193.16 12 %
UTILIDAD NETA DEL
EJERCICIO L292,313.00 L260,299.13 + L32,013.87 12 %
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EMPRESA CARDEN
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BALANCE GENERAL
2020-2021
LEMPIRAS
  ANALISIS HORIZONTAL

  AUMENTO (+) O DISMINUCIONES (-)

VARIACION VARIACION
CONCEPTO 2021 2020   ABSOLUTA RELATIVA %
ACTIVOS          
ACTIVOS CORRIENTES          
caja L152,582.40 L127,152.00 + L25,430.40 20 %
cuentas por cobrar c/p L73,606.40 L65,720.00 + L7,886.40 12 %

Documentos por cobrar corto plazo L114,810.46 L97,297.00 + L17,513.46 18 %

Inventarios L233,240.00 L196,000.00 + L37,240.00 19 %
Titulo valores a corto plazo L0.00 L0.00   L0.00 -
Total Activos Corrientes L574,239.26 L486,169.00 + L88,070.26 18 %
ACTIVOS NO CORRIENTES          
Activos fijos          
Propiedad Planta y Equipo L1,468,274.40 L1,287,960.00   L180,314.40 14 %
Terrenos y Edificios L1,482,000.00 L1,300,000.00   L182,000.00 14 %
Depreciacion activo fijos L252,685.56 L221,654.00   L31,031.56 14 %
L2,366,306.0
ACTIVOS FIJOS NETOS L2,697,588.84 0   L331,282.84 14 %
ACTIVOS DIFERIDOS          
Activos diferidos L11,115.00 L9,500.00   L1,615.00 17 %
Total activos No Corrientes L2,708,703.84 L2,375,806.00   L332,897.84 14%
L2,861,975.0
TOTAL ACTIVOS L3,282,943.10 0   L420,968.10 15%
PASIVOS Y PATRIMONIO          
Pasivos Corrientes          
Prestamos bancarios c/p L124,945.20 L115,690.00   L9,255.20 8%
Cuentas por pagar c/p L82,173.60 L72,720.00   L9,453.60 13 %
Impuestos por pagar L177,159.39 L157,757.05   L19,402.34 12 %
Otros pasivos acumulados c/p L13,080.00 L12,000.00   L1,080.00 9%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES L397,358.19 L358,167.05   L39,191.14 11 %
Pasivos No Corrientes          
Deuda a largo plazo L1,413,744.73 L1,303,146.82   L110,597.91 8%
L1,661,313.8
TOTAL PASIVO L1,811,102.92 7   L149,789.05 9%
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CAPITAL Y PATRIMONIO          
Capital social L290,000.00 L290,000.00   L0.00 -
Utilidad Acumulada L889,527.18 L650,362.00   L239,165.18 37 %
Utilidad Neta del ejercicio L292,313.00 L260,299.13   L32,013.87 12 %
CAPITAL Y PATRIMONIO L1,200,661.1
TOTAL L1,471,840.17 3   L271,179.04 23 %
L2,861,975.0
PASIVO Y PATRIMONIO L3,282,943.10 0   L420,968.10 15 %

 Las ventas aumentaron en un 13% pero lamentablemente los costos aumentaron el

mismo porcentaje, dejando un crecimiento mínimo de 14% a la utilidad bruta.

 Los gastos financieros y otros ingresos financieros se mantuvieron neutrales en

ambos años con el mismo `25%.

METODO DUPONT
Sistema DUPONT = (Utilidad neta/ventas) *(ventas/activo total) *(Multiplicador del capital)
Año 2021
Utilidad neta/ ventas = 1,253,636.92/3,581,819.76= 35
Ventas/ activo total = 3,581,819.76/3,282,943.10=1.0970
(Multiplicador del capital = Apalancamiento financiero = Activos/Patrimonio
3,282,943.10/1,471,840.17=2.2305
35*1.0970*2.2305 =85.64%

Año 2020
Utilidad neta/ ventas = 1,109,413.20/3,169,752.00= 35
Ventas/ activo total = 3,169,752.00/2,861,975.00=1.11
(Multiplicador del capital = Apalancamiento financiero = Activos/Patrimonio
2,861,975.00/1,303,146.82 =2.20
35*1.11*2.20 = 85.47%
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ACTIVOS Año 2020  

Activos Corrientes L486,169.00 16.99
Composicion0.1699
del Activo Total
Activos No 83.01
Corrientes L2,375,806.00 83.01 Activos Corrientes Activos No Corrientes
  L2,861,975.00 100

PASIVOS Año 2020   Composicion del21.56

Pasivo Total
Pasivos Corrientes L358,167.05 21.56
Pasivos No 78.44
Corrientes L1,303,146.82 78.44 Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes
  L1,661,313.87 100

Composicion del Pasivo Total

CAPITAL Año 2020  
Capital social L290,000.00 24.15 21.68 24.15
Utilidad
Acumulada L650,362.00 54.17
54.17
Utilidad Neta del
Ejercicio L260,299.13 21.68
Capital Total L1,200,661.13 100.00 Capital Social Utilidad Acumulada
Utilidad Neta del Ejercicio
     
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EMPRESA E-SUEÑOS
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ESTADO DE RESULTADO
EMPRESA E-SUEÑOS

2021 2020

Ventas 18,758,893.44 16,899,904.00

(-)Costo de Ventas 13,506,403.28 12,167,930.88

Utilidad Bruta 5,252,490.16 4,731,973.12

Gastos de Administració n 2,513,817.00 2,264,700.00

Gastos de Ventas 1,467,087.00 1,321,700.00

Gastos de Depreciacion 368,631.00 332,100.00

TOTAL GASTOS 4,349,535.00 3,918,500.00

Utilidad Operativa o Beneficio antes de
intereses e impuestos ( BAIT o EBIT) 902,955.16 813,473.12

(-)Gastos Financieros 478,961.80 423,860.00

(+)Otros Ingresos 661,991.40 612,955.00

(-)Otros gastos 102,720.00 96,000.00

Utilidad Antes de Impuestos o Beneficio
antes de impuesto ( BAT) o EBT 983,264.76 906,568.12

(-)Impuesto 245,816.19 226,642.03

Utilidad neta despues de impuestos 737,448.57 679,926.09

(-)Dividendos Distribuidos 147,489.71 135,985.22

Utilidad Neta 589,958.86 543,940.87

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EMPRESA E- SUEÑOS
2021 2020
13
ACTIVO CORRIENTE
Caja 3,640,860.00 3,222,000.00
Cuentas por cobrar 430,140.00 321,000.00
Inventarios 522,500.00 475,000.00
Titulos valores c/p 234,161.55 223,011.00
Documentos por cobrar a corto plazo 60,770.00 59,000.00
Total Activo Corriente 4,888,431.55 4,300,011.00

ACTIVO NO CORRIENTE
Activos Fijos
Terrenos 4,522,959.12 3,967,508.00
Edificios 2,841,480.00 2,631,000.00
Maquinaria y equipo 537,880.00 452,000.00
Depreciació n Actifo Fijo 1,291,945.26 1,050,362.00
Total Activo fijo neto 6,610,373.86 6,000,146.00

Activos Diferidos 137,592.19 121,763.00

Total Activos No Corrientes 6,747,966.05 6,121,909.00

TOTAL ACTIVOS 11,636,397.60 10,421,920.00

PASIVO CORRIENTE
Obligaciones bancarias a corto plazo 358,792.83 296,523.00
Cuentas por pagar c/p 112,671.00 105,300.00

Total Pasivo Corriente 471,463.83 401,823.00

PASIVO NO CORRIENTES
Documento por pagar a largo plazo 5,069,974.91 3,971,156.13

TOTAL PASIVOS 5,541,438.74 4,372,979.13

CAPITAL
Capital Social 5,505,000.00 5,505,000.00
Utilidad Neta del Ejercicio 589,958.86 543,940.87
Total Capital y Patrimonio 6,094,958.86 6,048,940.87

TOTAL PASIVO Y CAPITAL 11,636,397.60 10,421,920.00

EMPRESA E-SUEÑOS
ESTADO DE RESULTADOS
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2020-2021
LEMPIRAS
  ANALISIS HORIZONTAL
  AUMENTO (+) O DISMINUCIONES (-)
VARIACION VARIACION RELATIVA
CONCEPTO 2021 2020   ABSOLUTA %
L16,899,904.0
Ventas Netas L18,758,893.44 0 + L1,858,989.44 11 %
L12,167,930.8
(-) Costo de Ventas L13,506,403.28 8 + L1,338,472.40 11 %
Utilidad Bruta L5,252,490.16 L4,731,973.12 + L520,517.04 11 %
Gastos de
Administracion L2,513,817.00 L2,264,700.00 + L249,117.00 11 %
Gastos de Ventas L1,467,087.00 L1,321,700.00 + L145,387.00 11 %
Gastos de Depreciacion L368,637.00 L332,100.00 + L36,537.00 11 %
Total Gastos L4,349,541.00 L3,918,500.00 + L431,041.00 11 %
Utilidad Operativa o
Beneficio antes de
interes e impuesto (BAIT
o EBIT) L902,949.16 L813,473.12 + L89,476.04 11 %
(-) Gastos Financieros L478,961.80 L423,860.00 + L55,101.80 13 %
(+) Otros Ingresos
Financieros L661,991.40 L612,955.00 + L49,036.40 8%
(-) Otros Gastos L102,720.00 L96,000.00 + L6,720.00 7%
Utilidad antes de
impuesto o Beneficio
antes de impuesto (BAT)
o(EBT) L983,258.76 L906,568.12 + L76,690.64 8%
(-) Impuesto sobre renta L245,816.19 L226,642.03 + L19,174.16 8%
Utilidad despues de
impuesto L737,442.57 L679,926.09 + L57,516.48 8%
(-) Dividendos no
distribuidos L147,489.71 L135,985.22 + L11,504.49 8%
UTILIDAD NETA DEL
EJERCICIO L589,952.86 L543,940.87 + L46,011.99 8%

EMPRESA E-SUEÑOS
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15

BALANCE GENERAL
2020-2021
LEMPIRAS
  ANALISIS HORIZONTAL
  AUMENTO (+) O DISMINUCIONES (-)

VARIACION VARIACION
CONCEPTO 2021 2020   ABSOLUTA RELATIVA %
ACTIVOS          
ACTIVOS CORRIENTES          
caja L3,640,860.00 L3,222,000.00 + L418,860.00 13
cuentas por cobrar c/p L430,140.00 L321,000.00 + L109,140.00 34
Inventarios L522,500.00 L475,000.00 + L47,500.00 10
Titulos Valores c/p L234,161.55 L223,011.00 + L11,150.55 5

Documentos por cobrar a Corto plazo L60,770.00 L59,000.00   L1,770.00 3

Total Activos Corrientes L4,888,431.55 L4,300,011.00 + L588,420.55 14
ACTIVOS NO CORRIENTES          
Activos fijos          
Terrenos L4,522,959.12 L3,967,508.00 + L555,451.12 14
Edificio L2,841,480.00 L2,631,000.00 + L210,480.00 8
Maquinaria y Equipo L537,880.00 L452,000.00 + L85,880.00 19
Depreciacion activo fijos L1,291,945.26 L1,050,362.00 + L241,583.26 23
ACTIVOS FIJOS NETOS L6,610,373.86 L6,000,146.00 + L610,227.86 10
ACTIVOS DIFERIDOS          
Activos diferidos L137,592.19 L121,763.00 + L15,829.19 13
Total activos No Corrientes L6,747,966.05 L6,121,909.00 + L626,057.05 10
L10,421,920.0
TOTAL ACTIVOS L11,636,397.60 0 + L1,214,477.60 12
PASIVOS Y PATRIMONIO          
Pasivos Corrientes          
Obligaciones bancarios c/p L358,792.83 L296,523.00   L62,269.83 21
Cuentas por pagar c/p L112,671.00 L105,300.00   L7,371.00 7
TOTAL PASIVOS CORRIENTES L471,463.83 L401,823.00   L69,640.83 17
Pasivos No Corrientes          
Documento por pagar largo plazo L5,069,974.91 L3,971,156.13   L1,098,818.78 28
TOTAL PASIVO L5,541,438.74 L4,372,979.13   L1,168,459.61 27
CAPITAL Y PATRIMONIO          
Capital social L5,505,000.00 L5,505,000.00   L0.00 -
Utilidad Neta del ejercicio L589,958.86 L543,940.87   L46,017.99 8
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CAPITAL Y PATRIMONIO
TOTAL L6,094,958.86 L6,048,940.87   L46,017.99 1
L10,421,920.0
PASIVO Y PATRIMONIO L11,636,397.60 0   L1,214,477.60 12

 Toda la Variación relativa desde las ventas hasta la utilidad antes del impuesto o
interés se mantuvo en ambos años en un 11%.

 La utilidad después del impuesto en ambos años fue de 8% indicando que en

realidad para el 2021 no se obtuvo más ganancia.

METODO DUPONT
Sistema DUPONT = (Utilidad neta/ventas) *(ventas/activo total) *(Multiplicador del capital)
Año 2021
Utilidad neta/ ventas = 5,252,490.16/18,758,893.44= 28
Ventas/ activo total = 13,506,403.28/6,610,373.89=2.04
(Multiplicador del capital = Apalancamiento financiero = Activos/Patrimonio
6,610,373.86/6,094,958.86=1.08
28*2.04*1.08 =61.69%

Año 2020
Utilidad neta/ ventas = 4,731,973.12/16,899,904.00= 28
Ventas/ activo total = 16,899,904.00/10,421,920.00=1.62
(Multiplicador del capital = Apalancamiento financiero = Activos/Patrimonio
10,421,920.00/6,048,940.87 =1.72
28*1.62*1.72 = 78.02%
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17

ACTIVOS Año 2020  

Activos Corrientes L4,300,011.00 41.26 Composicion del Activo Total
41.26
Activos No 58.74 %
%
Corrientes L6,121,909.00 58.74
Activos Corrientes Activos No Corrientes
L10,421,920.0
  0 100

PASIVOS Año 2020   Composicion del Pasivo Total

Pasivos Corrientes L401,823.00 9.19 9.19%
Pasivos No
Corrientes L3,971,156.13 90.81
  L4,372,979.13 100 90.81%

Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes

CAPITAL Año 2020   Composicion del Pasivo Total

Capital social L 5,505,000.00 91.01 8.99%
Utilidad Neta del
Ejercicio 543,940.87 8.99
Capital Total L6,048,940.87 100.00 91.01%
     

Capital Social Utilidad Neta del Ejercicio

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Tarea 5.2
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20

Con el documento que se le adjunta donde se observa la proyección de los estados

financieros de la Empresa SUNASS a 5 años, se pide:
Realizar análisis de tendencias de los 5 años de las siguientes cuentas de Estado de
Resultado INGRESOS OPERACIONALES, COSTOS OPERACIONALES  Y GASTOS
ADMINISTRATIVOS. Para sacar el índice de la tendencia debe tomar como año base el
AÑO 2011. Graficar las cuatro cuentas en un solo gráfico.
ANALISIS DE TENDENCIAS ESTADO DE RESULTADOS

INGRESOS OPERACIONALES
INDICE DE
PERIODO SALDO TENDENCIA
Año1 L112,806,477.00 100
Año 2 L112,469,873.00 99.70
Año3 L127,130,747.00 112.70
Año 4 L130,766,515.00 115.92
Año 5 L143,350,831.00 127.08
COSTOS OPERACIONALES
INDICE DE
PERIODO SALDO TENDENCIA
Año1 L56,021,273.00 100
Año 2 L48,885,093.00 87.26
Año3 L59,529,544.00 106.26
Año 4 L44,563,241.00 79.55
Año 5 L53,298,366.00 95.14
GASTOS ADMINISTRATIVOS
INDICE DE
PERIODO 140SALDO TENDENCIA
Año1 L24,321,655.00 100
Año 2 120 L25,347,588.00 104.22
Año3 L26,231,120.00 107.85
Año 4 100 L26,875,444.00 110.50
Año 5 L28,029,010.00 115.24
80

60

40

20

0
AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5

INGRESOS OPERACIONALES COSTOS OPERACIONALES GASTOS ADMINISTRATIVOS

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21

Conclusión: en este grafico podemos observar que durante los años los ingresos
operacionales van en aumento y los costos disminuyendo, y los gastos administrativos se
mantienen.

Realizar análisis de tendencia de los 5 años de las siguientes cuentas de Activo.

DISPONIBLE TOTAL ( incluye caja minima y excedente), CARTERA COMERCIAL DE
AGUA, CARTERA COMERCIAL ALCANTARILLADO.Con estas tres cuentas hacer un solo
gráfico. ACTIVO FIJO NETO AGUA Y ACTIVO FIJO METO ALCANTARILLADO, hacer un
solo gráfico. Para sacar el índice de la tendencia tomar como referencia el AÑO 2011.
ANALISIS DE TENDENCIAS BALANCE GENERAL

ACTIVO DISPONIBLE TOTAL

INDICE DE
PERIODO SALDO TENDENCIA
Año 2011 L75,413,900.00 100
Año1 L41,041,982.00 54.42
Año 2 L23,426,777.00 31.06
Año3 L25,117,931.00 33.31
Año 4 L53,441,253.00 70.86
Año 5 L8,963,496.00 11.89
CARTERA COMERCIAL DE AGUA
INDICE DE
PERIODO SALDO TENDENCIA
Año 2011 L8,958,567.00 100
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22

Año1 L10,452,183.00 116.67

Año 2 L10,813,912.00 120.71
Año3 L10,310,325.00 115.09
Año 4 L10,174,062.00 113.57
Año 5 L10,128,128.00 113.06
CARTERA COMERCIAL ALCANTARILLADO
INDICE DE
PERIODO SALDO TENDENCIA
Año 2011 L3,518,546.00 100
Año1 L4,168,079.00 118.46
Año 2 L4,331,901.00 123.12
Año3 L4,143,473.00 117.76
Año 4 L4,010,961.00 113.99
Año 5 L3,907,386.00 111.05

140

120

100

80

60

40

20

0
AÑO 2011 AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5

ACTIVO DISPONIBLE TOTAL CARTERA COMERCIAL DE AGUA

CARTERA COMERCIAL ALCANTARILLADO

Conclusión: en este grafico podemos observar el decaimiento año tras año de los activos
disponibles mientras las carteras comerciales de agua y alcantarillado son más altas.
ACTIVO FIJO NETO AGUA
INDICE DE
PERIODO SALDO TENDENCIA
Año 2011 L149,870,325.00 100
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23

Año1 L511,640,411.00 341.39

Año 2 L555,801,592.00 370.85
Año3 L587,565,884.00 392.05
Año 4 L572,805,056.00 382.20
Año 5 L616,889,343.00 411.62
ACTIVO FIJO NETO ALCANTARILLADO
INDICE DE
PERIODO SALDO TENDENCIA
Año 2011 L109,156,603.00 100
Año1 L227,937,292.00 208.82
Año 2 L275,234,798.00 252.15
Año3 L630,374,660.00 577.50
Año 4 L679,120,313.00 622.15
Año 5 L782,968,693.00 717.29

800

700

600

500

400

300

200

100

0
AÑO 2011 AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5

ACTIVO FIJO NETO AGUA ACTIVO FIJO NETO ALCANTARILLADO

Columna1

Conclusión: podemos observar que del año 2011 como base al año1 el activo fijo neto
agua era superior al del alcantarillado, pero en el año3 en delante fue viceversa de manera
continua.
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24

Realizar análisis de tendencia de los 5 años de las siguientes cuentas de Pasivo.

CUENTAS POR PAGAR y CREDITOS PROGRAMADOS REFERENTES. Para sacar el
índice de la tendencia tomar como referencia el AÑO 2011 .  Graficar en un solo gráfico.

CUENTAS POR PAGAR

INDICE DE
PERIODO SALDO TENDENCIA
Año 2011 L102,263,401.00 100
Año1 L102,263,401.00 100.00
Año 2 L102,263,401.00 100.00
Año3 L102,263,401.00 100.00
Año 4 L102,263,401.00 100.00
Año 5 L102,263,401.00 100.00
CREDITOS PROGRAMADOS REFERENTES
INDICE DE
PERIODO SALDO TENDENCIA
Año 2011 L37,569,613.00 100
Año1 L34,485,039.00 91.79
Año 2 L32,391,267.00 86.22
Año3 L30,427,038.00 80.99
Año 4 L28,545,088.00 75.98
Año 5 L26,744,804.00 71.19

120

100

80

60

40

20

0
AÑO 2011 AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5

CUENTAS POR PAGAR CREDITOS PROGRAMADOS REFERENTES

Columna1
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25

Conclusion: las cuentas por pagar se mantienen estaticas durante todos los años no
tienen ningun aumento o disminucion mientras que los creditos programados van decaendo.

 Realizar análisis de tendencia de los 5 años de las siguientes cuentas de Capital.

Utilidad del Ejercicio y Utilidad Acumulada Ejercicios Anteriores. Para sacar el índice
de la tendencia tomar como referencia el AÑO 2011 .  Graficar en un solo gráfico.

UTILIDAD DEL EJERCICIO

INDICE DE
PERIODO SALDO TENDENCIA
Año 2011 L14,519,487.00 100
Año1 L14,251,790.00 98.16
Año 2 L3,677,612.00 25.33
Año3 L57,952.00 0.40
Año 4 L7,733,658.00 53.26
Año 5 L5,563,560.00 38.32
UTILIDAD ACUMULADA EJERCICIOS ANTERIORES
150

INDICE DE
100
PERIODO SALDO TENDENCIA
Año502011 -L12,626,627.00 100
Año1 L1,892,860.00 -14.99
Año 20 L16,144,650.00 -127.86
AÑO 2011 AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5
Año3 L19,822,263.00 -156.99
-50
Año 4 L19,880,215.00 -157.45
Año 5
-100 L27,613,873.00 -218.70

-150

-200

-250

UTILIDAD DEL EJERCICIO UTILIDAD ACUMULADA EJERCICIOS ANTERIORES

Columna1
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26

Conclusión: la utilidad del ejercicio actual muestra los altibajos durante los años siendo el
año3 el más bajo de todos, mientras los de la utilidad acumulada de los ejercicios anteriores
muestran perdidas acumuladas.