Caso 03: Tendremos necesidad de financiamiento y excedente, ¿qué solución puedes brindar?

Caso 03:
Determina los flujos de caja:
Ingresos y compras de noviembre a abril

Año Mes Ventas Compras

2016 Setiembre 280000 180000
2016 Octubre 240000 140000
2016 Noviembre 260000 150000
2016 Diciembre 270000 120000
2017 Enero 250000 120000
2017 Febrero 190000 160000
2017 Marzo 220000 110000
2017 Abril 290000 150000

50% 30% 20% 10% 60% 30%

Elaborar el flujo de caja de operación

Noviembre-Abril

Se esperan otras entradas de efectivo de 15,000 en setiembre y abril, de 35,000 en enero y

marzo, y de 17,000 en febrero. Los sueldos y salarios ascienden al 30 % de las ventas del mes
anterior. Paga una renta de 25,000 al mes, Se realizarán pagos de intereses de 20,000 en enero
y abril. Un pago del principal por 20,000 también se efectuará en abril. La empresa espera
pagar dividendos en efectivo de 20,000 en enero y abril. Los impuestos a pagar en abril son de
60,000. La empresa también tiene la intención de realizar una compra de activos fijos por
40,000 en diciembre.
1. Si la empresa tiene un saldo de efectivo de 20,000 al inicio de noviembre, determine los
saldos de efectivo para cada fin de mes, desde noviembre hasta abril.

2. Si la empresa desea mantener un saldo de efectivo mínimo de 18,000; determine el

financiamiento total requerido o el saldo de efectivo excedente cada mes, desde noviembre
hasta abril.

3. Si la empresa solicitara una línea de crédito para cubrir el financiamiento necesario para el
periodo de noviembre a abril, ¿qué tan amplia debe ser esta línea de crédito? Explique su
respuesta.

PRESUPUESTO
Meses Ventas Setiembre Octubre
Setiembre 280,000 140,000 84,000
Octubre 240,000 120,000
Noviembre 260,000
Diciembre 270,000
Enero 250,000
Febrero 190,000
 Marzo 220,000
Abril 290,000

PRESUPUESTO
Meses Compras Setiembre Octubre
Setiembre 180,000 18,000 108,000
Octubre 140,000 14,000
Noviembre 150,000
Diciembre 120,000
Enero 120,000
Febrero 160,000
Marzo 110,000
Abril 150,000

FLUJO DE CAJA

Ventas
Otros Ingresos
Total Ingresos
Egresos
Compras
·          Sueldos y Salarios (30%)
Renta
Intereses
Principal
Dividendos
Impuestos
Activos Fijos
Total Egresos
I–E
Saldo Inicial
Saldo Final
Caja Mínima
Excedente
Financiamiento

CONCLUSION:

1) El saldo efectivo del negocio seria de 139,000.0 en total.

2) El saldo excedente que hubo en cada mes es un total de 77,000.0 y el financiamiento to
3) Despues de lo realizado llegamos a la conlusion que la empresa no necesita de u
tiene buenos ingresos y lo que haria falta lo puede cubrir con sus excedentes que ti
3) Despues de lo realizado llegamos a la conlusion que la empresa no necesita de u
tiene buenos ingresos y lo que haria falta lo puede cubrir con sus excedentes que ti
PRESUPUESTO DE INGRESOS
Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril
56,000
72,000 48,000
130,000 78,000 52,000
135,000 81,000 54,000
125,000 75,000 50,000
95,000 57,000 38,000
 110,000 66,000
145,000
258,000 261,000 258,000 224,000 217,000 249,000

PRESUPUESTO DE COMPRAS
Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril
54,000
84,000 42,000
15,000 90,000 45,000
12,000 72,000 36,000
12,000 72,000 36,000
16,000 96,000 48,000
11,000 66,000
15,000
153,000 144,000 129,000 124,000 143,000 129,000

FLUJO DE CAJA DE OPERACIÓN

Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril
258,000 261,000 258,000 224,000 217,000 249,000
35,000 17,000 35,000 15,000
258,000 261,000 293,000 241,000 252,000 264,000

153,000 144,000 129,000 124,000 143,000 129,000

72,000 78,000 81,000 75,000 57,000 66,000
25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000
20,000 20,000
20,000
20,000 20,000
60,000
40,000
250,000 287,000 275,000 224,000 225,000 340,000
8,000 -26,000 18,000 17,000 27,000 -76,000
20,000 28,000 2,000 20,000 37,000 64,000
28,000 2,000 20,000 37,000 64,000 -12,000
-18,000 -18,000 -18,000 -18,000 -18,000 -18,000
10,000 2,000 19,000 46,000 77,000
-16,000 -30,000 -46000

.0 y el financiamiento total requerido es de -46,000.

mpresa no necesita de un financiamiento ya que
n sus excedentes que tiene generado cada mes.
mpresa no necesita de un financiamiento ya que
n sus excedentes que tiene generado cada mes.
TOTAL
TOTAL
PRESUPUESTO DE INGRESOS
Meses Ventas Setiembre Octubre Noviembre
Setiembre 280,000 140,000 84,000 56,000
Octubre 240,000 120,000 72,000
Noviembre 260,000 130,000
Diciembre 270,000
Enero 250,000
Febrero 190,000
Marzo 220,000
Abril 290,000
258,000

PRESUPUESTO DE COMPRAS
Meses Compras Setiembre Octubre Noviembre
Setiembre 180,000 18,000 108,000 54,000
Octubre 140,000 14,000 84,000
Noviembre 150,000 15,000
Diciembre 120,000
Enero 120,000
Febrero 160,000
Marzo 110,000
Abril 150,000
153,000

FLUJO DE CAJA DE OPERACIÓN

Noviembre
Ventas 258,000
Otros Ingresos
Total Ingresos 258,000
Egresos
Compras 153,000
·          Sueldos y Salarios (30%) 72,000
Renta 25,000
Intereses
Principal
Dividendos
Impuestos
Activos Fijos
Total Egresos 250,000
I–E 8,000
Saldo Inicial 20,000
Saldo Final 28,000
Caja Mínima -18,000
Excedente 10,000
Financiamiento

Respuestas:
1. Celdas E42:J42
2. Celdas N44:N45
3. La empresa no necesita solicitar una línea de crédito para cubrir el financiamiento porque esta puede ser cubierta
operación.
Respuestas:
1. Celdas E42:J42
2. Celdas N44:N45
3. La empresa no necesita solicitar una línea de crédito para cubrir el financiamiento porque esta puede ser cubierta
operación.
 Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total
280,000
48,000 240,000
78,000 52,000 260,000
135,000 81,000 54,000 270,000
125,000 75,000 50,000 250,000
95,000 57,000 38,000 190,000
110,000 66,000 44,000 220,000
145,000 87,000 58,000 290,000
261,000 258,000 224,000 217,000 249,000

Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total

180,000
42,000 140,000
90,000 45,000 150,000
12,000 72,000 36,000 120,000
12,000 72,000 36,000 120,000
16,000 96,000 48,000 160,000
11,000 66,000 33,000 110,000
15,000 90,000 45,000 150,000
144,000 129,000 124,000 143,000 129,000

ERACIÓN
Diciembre Enero Febrero Marzo Abril
261,000 258,000 224,000 217,000 249,000
35,000 17,000 35,000 15,000
261,000 293,000 241,000 252,000 264,000

144,000 129,000 124,000 143,000 129,000

78,000 81,000 75,000 57,000 66,000
25,000 25,000 25,000 25,000 25,000
20,000 20,000
20,000
20,000 20,000
60,000
40,000
287,000 275,000 224,000 225,000 340,000
-26,000 18,000 17,000 27,000 -76,000
28,000 2,000 20,000 37,000 64,000
2,000 20,000 37,000 64,000 -12,000
-18,000 -18,000 -18,000 -18,000 -18,000
2,000 19,000 46,000
-16,000 -30,000

esta puede ser cubierta por su excedente, según el flujo de caja de

esta puede ser cubierta por su excedente, según el flujo de caja de
 77,000
-46,000