INSTRUMENTOS

FINANCIEROS I
S04.s1 – Cuentas de Ahorro y cuentas corrientes
Importancia

Para los países el ahorro es una de las principales variables económicas pues permite
trasladar recursos en el tiempo. Es decir, el ahorro del presente, invertido en bienes de
capital o infraestructura, se convierte en un mayor producto en el futuro.

Para fomentar el ahorro es necesario buscar los instrumentos que le permitan que ese
patrimonio esté seguro e incluso que se incremente. Para ello el mercado ofrece desde
cuentas de ahorro bancarias, los certificados bancarios, hasta fondos de inversión más
complejos. Lo importante es no dejar nuestros ahorros debajo del colchón porque hay que
recordar que el dinero también pierde valor por el efecto de la inflación.
Productos Bancarios y Financieros
C Pasivas
l Fundamentales o
a Típicas
s Activas
i - Tarjeta de Crédito
f
i - Aval bancario
c Contingentes
a
c Complementarias
i o Accesorias
ó Por Cuenta
de Terceros o
n Servicios
- Depósitos de ahorros
- Cuentas corrientes
- Depósitos a plazo
- Depósitos CTS
- Hipotecarios
- Personales
- Microempresas
- Carta fianza
- Crédito documentario
- Compra y venta de divisas
- Intermediario de cobros
- Intermediario de pagos
- Custodia de valores
- Caja de seguridad
- Cheques de gerencia
- Certificación de cheques
- Cartas de presentación
- etc.
Productos Bancarios y Financieros

Operaciones Pasivas.

Es el dinero que una institución financiera recibe del público,

generalmente a través de las diferentes modalidades de depósito,
y que luego podrá prestar a través de las diversas formas de
crédito.
Operaciones pasivas
Operaciones Pasivas
(o de Captación)

Depositantes

Ahorros
Cuenta Corriente
Plazo Fijo
C.T.S.
Operaciones Bancarias
Las operaciones bancarias son aquellos productos financieros ofertados
por la banca y que, en el desarrollo de su propia actividad de negocio, permiten canalizar el
ahorro hacia la inversión. La banca agrupa sus productos en: operaciones de activo y de
pasivo.
Clasificación
Tomando en cuenta al sujeto de cesión del crédito, se clasifican en:
 Activas
 Pasivas
 Neutras o accesorias: Son aquellas operaciones donde el banco no
recibe ni otorga créditos, por ejemplo las operaciones de mediación,
donde el banco solamente sirve intermediario, en el caso de giros
enviados al cobro, como agente recaudador del Estado, como custodia
de valores, etc.

Datos/Observaciones
Operaciones de Activo
Se entienden por operaciones de activo aquéllas mediante las cuales los bancos
conceden disponibilidades monetarias a sus clientes, con cargo a los depósitos de
otros clientes o a sus propios recursos. Son operaciones de concesión de créditos
obteniendo el derecho a su restitución en forma, plazo y condiciones pactadas. Las
operaciones de activo pueden pactarse a un tanto de interés constante o variable.

Operaciones Pasivas
Las operaciones de pasivo son todos los depósitos que los clientes realizan en un
banco.
Existe una gran variedad de operaciones de pasivo, aunque todas ellas pueden
agruparse en dos clases: las cuentas de liquidez y las cuentas de rentabilidad.
Generalmente, el cliente que abre una cuenta de pasivo en un banco persigue dos
objetivos: poder disponer el dinero cuando lo necesite y, hasta entonces, obtener la
mayor rentabilidad posible, todo ello con el mínimo riesgo.

Datos/Observaciones
Operaciones Pasivas

Estos recursos pueden ser propios o aj enos.

Recursos Propios: Aportaciones de los socios y beneficios no distribuidos.
Todos estos recursos están sometidos a una regulación específica y al
cumplimiento de una serie de indicadores (coeficiente de solvencia, número de
sucursales, etc.) requeridos a las entidades de crédito.

Recursos Ajenos: Procedentes del público captados mediante productos financieros.

a través de los mismos, puedan canalizar sus inversiones y las puedan rentabilizar.
Por tanto, estas operaciones de pasivo van a estar encaminadas a la obtención de
fondos ajenos.

Datos/Observaciones
Clasificación de las operaciones de pasivo

 Captación vía depósitos (a la vista y a plazo), es la más barata y, de forma general,

la más abundante y tradicional.
 Captación vía operaciones referenciadas al mercado interbancario, recoge tanto los
fondos que unos bancos prestan a otros a corto plazo en el citado mercado, como
las operaciones a mayor plazo de interés revisable
 Captación vía valores inmobiliarios,
 Fondos que una entidad toma a través de la emisión de títulos (pagarés, bonos,
obligaciones) y
 Fondos que capta por la cesión temporal de títulos que tiene en su activo. Estas
últimas suelen ser operaciones de muy alto volumen, por lo que son propias del
negocio mayorista.

Datos/Observaciones
Cuentas corrientes a la vista

La cuenta corriente, es un contrato de depósito irregular de dinero, que incluye:

 Un pacto de disponibilidad por cheque o pagaré en cuenta corriente y
 Un servicio de gestión que permuite al depositante retirar o ingresar fondos en
la cuenta
directamente o mediante un tercero convenientemente auto1izado, sin preaviso
ni
aplazamiento de ninguna clase.
La característica básica de este producto es que los fondos allí depositados son
disponibles de forma inmediata o tras un plazo muy breve de tiempo.
Además, presentan la posibilidad de canalizar hacia o desde ellos cualquier flujo de
dinero utilizando los diferentes títulos de crédito y las operaciones típicas de
transferencia y giro contra dichas cuentas mediante las órdenes dadas por sus
titulares.

Datos/Observaciones
Clasificación de cuentas corrientes
Las cuentas corrientes a la vista pueden ser clasificadas según
diversos criterios:

a) Por la unicidad o colectividad de los e) Por la situación de disponibilidad:

titulares, distinguiéndose entre: • cuenta de libre disposición
• cuentas individuales • bloqueadas
• mancomunadas o conjuntas • embargadas
• solidarias o indistintas
d) Por la situación de residencia de los
b) Por la situación operativa: titulares:
• activas • residentes / no residente
• inmovilizadas • no residentes
• abandonadas

Datos/Observaciones
Clasificación de las operaciones de pasivo por
vía de depósitos.

Datos/Observaciones
Características de los contratos de cuenta
corriente
Los contratos de cuenta corriente suelen variar de una entidad a otra. Sin embargo, existe
una serie de rasgos que son comunes a todos ellos:
• Identificación de los titulares.
• • Aspectos de la titularidad de la cuenta, es decir, si es conjunta o no.
• • Tipos de interés aplicados.
• • Periodicidad de su devengo.
• • Comisiones y tarifas aplicables.
• • Posibilidad de modificación de tipos por parte de la entidad.
• • Uti lización de talonarios de cheques y tarjetas.
• • Autorización de cargos y domiciliaciones de recibos.
• • Régimen de descubiertos en cuenta y compensación de saldos.
• • Exigencia o no de mantenimiento de un cierto saldo mínimo.

Datos/Observaciones
Operaciones bancarias de pasivo más habituales.

Operaciones bancarias de pasivo más habituales.

Depósitos bancarios
“Los depósitos bancarios son uno de los productos financieros de ahorro más
sencillos y más utilizados. Se denomina depósito a cualquier dinero que se entrega al
banco para que éste lo guarde.
Cualquier cuenta corriente o de ahorro que tengamos abierta en una entidad es un
fondo de depósitos” Habitualmente, los depósitos ofrecen una rentabilidad que suele
expresarse en un tanto por ciento.
Existen dos

Datos/Observaciones
Existen dos clases de depósitos:

Los depósitos a la vista, el dinero depositado en el banco se puede sacar en

cualquier momento.

Los depósitos a plazo, el dinero depositado queda bloqueado durante un plazo

fijado. Si se inmoviliza antes del plazo se aplica una penalización sobre el tanto
de interés pactado.
Dentro de los depósitos a plazo hay una tipología que paga los intereses por
anticipado y bajo la forma de un artículo u objeto, son los depósitos con
remuneración en especie.

Datos/Observaciones
Características relevantes de los depósitos:
Son simples y rápidos: constituyen uno de los instrumentos de ahorro más
sencillos y rápidos de formalizar. No se suelen necesitar muchos requisitos para
contratarlos y tan solo se necesitan unos minutos para adquirirlos.
Disponibilidad: el cliente puede disponer del dinero depositado en cualquier
momento. Sin embargo, si se trata de un depósito a plazo y se retira todo o parte del
dinero antes del vencimiento, normalmente la rentabilidad se verá reducida
sensiblemente.
Seguros: Existe una fuerte regulación de los depósitos bancarios y, para garantizar
el dinero depositado, tenemos el Fondo de Garantía de Depósitos que nos asegura
el reintegro de la mayoría del dinero en caso de algún problema con la entidad
financiera, actualmente el tope de la garantía son 100.000€ por titular y entidad
bancaria.

Datos/Observaciones
Cuentas Ahorro a la Vista

Es uno de los métodos tradicionales de captación de fondos por parte de una

entidad de crédito.
Es un depósito de dinero caracterizado por la entrega al titular del mismo de
una libreta (cuenta) en la que se recogerán todas las operaciones que se
realicen.
Los fondos depositados en esta clase de cuenta lo son a la vista, es decir, son de
disponibilidad inmediata.
También tienen la posibilidad de tener descubiertos debido a que en ellas se
pueden domiciliar recibos o disponer de fondos mediante tarjetas.

Datos/Observaciones
Cuentas Ahorro a la Vista

Las cuentas de ahorro a la vista presentan un conjunto de diferencias con respecto a

otros productos financieros:
• Para poder hacer uso de esta facultad es absolutamente necesaria la presentación
de la libreta.
• No se pueden movilizar mediante cheque.
• Se puede ex igir por parte de la entidad un preaviso, el cual nunca podrá ser
superior a los 30 días.

Datos/Observaciones
Depósitos a plazo

Son una forma básica de captación de fondos mediante depósitos.

El titular de la cuenta mantiene unos fondos en una determinada entidad
durante un cierto intervalo de tiempo prefijado al comienzo de la operación y a
cambio recibe un tipo de interés.
Tienen una remuneración superior a la de los depósitos de ahorro
tradicionales.
Los intereses se abonan a una cuenta corriente designada por el titular.
La periodicidad en el pago de intereses suele ser muy variada: anuales,
semestrales, trimestrales, mensuales e incluso de periodicidad inferior.
Generalmente, la disposición de fondos antes de la fecha de finalización de la
operación lleva implícita una penalización que suele ser equivalente a una parte
de los intereses devengados en ese período.

Datos/Observaciones
Cálculo de los intereses de un Depósito

Existen dos métodos:

• El método del divisor fijo, utilizado para calcular intereses sobre capitales.
• El método hamburgués, utilizado para calcular los intereses de una cuenta con
movimientos tanto de entradas como de salidas, es decir, se calcula intereses sobre
saldos.

Datos/Observaciones
El método del divisor fijo
𝐂𝐂.𝐢𝐢.𝐓𝐓
Partiendo de la expresión del interés simple: 𝐈𝐈 =
𝟑𝟑𝟑𝟑 𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎
Dividiendo el numerador y denominador por i queda:
𝐂𝐂 . 𝐭𝐭
𝐈𝐈 =
𝟑𝟑𝟑𝟑 𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎
𝐢𝐢
En esta expresión, el numerador recibe el nombre de números comerciales, o
simplemente números, y el denominador se le nombra como divisor fijo.
Esta fórmula es muy útil para ca lcular los intereses de varios capitales impuestos al
mismo tanto por ciento. En este caso se calculan los números para más tarde dividir
por el divisor fijo . El cociente nos da los intereses totales.

Datos/Observaciones
El método del divisor fijo

Calcular los intereses generados por los siguientes capitales

durante los días que aparecen en la tabla, todos ellos a un 6%.

Datos/Observaciones
El método Hamburgués

En una cuenta corriente, lo normal es que hagamos tanto ingresos como retiradas de
fondos. Entonces, en este caso, el capital no es relevante sino los saldos efectivos a
cada fecha. Veámoslo con un ejemplo.
Supongamos una cuenta retribuida al 4%, con los siguientes movimientos:
• Saldo el l de abril de 3.005,06 soles.
• Retirada de 120,20 soles con fecha valor 5 de abril.
• Ingreso de 2 10,35 soles con fecha valor 11 de abril.
• Retirada de 75 1,27 soles el día J 9 de abril.
• Ingreso de 330,56 soles con fecha valor 28 de abril.

Datos/Observaciones
El método Hamburgués
Elaboramos la tabla siguiente con los datos:

Fecha Movi S/ Números Números

Concepto Valor mientos Saldo Dias Deudores Acreedores
Saldo 1-Abr 3,005.06 4 12,020.24
retiro 5-Abr -120.20 2,884.86 6 17,309.16
deposito 11-Abr 210.35 3,095.21 8 24,761.68
retiro 19-Abr -751.27 2,343.94 9 21,095.46
deposito 28-Abr 330.56 2,674.50 3 8,023.50
TOTAL 14,003.57 30 83,210.04

el divisor fijo en este caso es: 36 000/4 = 9 000

83 210.04
Por tanto, los intereses serán: 𝐼𝐼 = = 9.24 𝑠𝑠𝑠𝑠𝑠𝑠𝑠𝑠𝑠𝑠
9 000

Datos/Observaciones
¿Qué es el Fondo de Seguro de Depósitos?

Es la institución encargada de asegurar los ahorros que los depositantes mantienen en las
entidades financieras supervisadas por la SBS y AFP

¿En que entidades?

Bancos, Cajas municipales de ahorro y crédito,Cajas rurales de ahorro y crédito y
Empresas financieras

¿Qué depósitos se encuentran asegurados?

• Los depósitos de personas naturales y personas jurídicas sin fines de lucro:
• Cuentas corrientes, Cuentas a plazo, Cuentas de ahorro, Depósitos CTS, … entre otros

La cobertura del del FSD es por persona y por entidad.

Datos/Observaciones
¿Qué es el Fondo de Seguro de Depósitos?
Soles 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏 𝐌𝐌𝐌𝐌𝐌𝐌. 𝟐𝟐𝟐𝟐𝟐𝟐𝟐𝟐 − 𝐌𝐌𝐌𝐌𝐌𝐌. 𝟐𝟐𝟐𝟐𝟐𝟐𝟐𝟐
Es el monto máximo que te cubre el FSD en caso la entidad financiera en la que
mantienes tus ahorros quiebre. Dicha monto máximo se reajusta cada tres meses de
acuerdo a la variación del Índice de Precios al por Mayor.

Una vez que la SBS declara la liquidación de una entidad financiera miembro del FSD,
se elabora una relación de los depositantes que tienen el beneficio del seguro.
La relación considera el capital e intereses ganados a la fecha, relación que es
alcanzada al FSD para que proceda al pago.
La lista de depositantes, en un plazo de aproximadamente 2 días el FSD inicia los
pagos de los depósitos.
El FSD paga a los depositantes a través de otras entidades que operan en el mercado
y que cuentan con la mejor calificación de riesgo.

Datos/Observaciones
Cálculo de los intereses de Ahorro
Marco Legal
Artículo 7º de la Ley Nº 28587, Ley Complementaria a la Ley de Protección al Consumidor
en Materia de Servicios Financieros, y el Reglamento de Transparencia de Información y
contratación con usuarios del Sistema Financiero, aprobado mediante Resolución SBS Nº
8181-2012

Fórmulas empleadas en una Cuenta de Ahorro Corriente:

𝟏𝟏
𝑻𝑻𝑻𝑻𝑻𝑻 𝟏𝟏𝟏𝟏
𝟏𝟏 + − 𝟏𝟏
𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏
𝑭𝑭𝑭𝑭 =
𝟑𝟑𝟑𝟑

Datos/Observaciones
Cálculo de los intereses de Ahorro
Fórmulas empleadas en una Cuenta de Ahorro Corriente:

a. Fórmula para calcular del Factor Diario

𝟏𝟏
𝑻𝑻𝑻𝑻𝑻𝑻 𝟏𝟏𝟏𝟏
𝟏𝟏 + − 𝟏𝟏
𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏
𝑭𝑭𝑭𝑭 =
𝟑𝟑𝟑𝟑

b. Fórmula para el cálculo o de intereses

𝑰𝑰 = 𝑭𝑭𝑭𝑭 ∗ 𝑪𝑪 ∗ 𝑵𝑵
I = Total de interés del período
FD = Factor diario
C = Capital, monto total del depósito
N = Números de días, plazo de vigencia

Datos/Observaciones
Cálculo del Impuesto a las Transacciones
Financieras (ITF)
El Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) grava todas las operaciones de
Ahorro o Crédito ya sea en moneda nacional o extranjera con una tasa de 0.005% del
monto total de la operación realizada.
Nota(₁): No se considera el tercer digito, si el dígito correspondiente al segundo
decimal es inferior a cinco (5), se ajusta a cero (0) y si es superior a cinco (5), se
ajusta a cinco (5).
Ley 29667
𝐅𝐅. 𝐈𝐈𝐈𝐈𝐈𝐈
𝐓𝐓. 𝐈𝐈𝐈𝐈𝐈𝐈 = 𝐂𝐂𝐂𝐂𝐂𝐂𝐂𝐂𝐂𝐂𝐂𝐂𝐂𝐂 ∗
𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏𝟏
Donde:
T. ITF = Monto total a pagar por el ITF
Capital = Monto del depósito o retiro realizado
F. ITF = Factor pordentual aplicable para el ITG

Datos/Observaciones