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PSFyS.
PSFyS.Tema
Tema04
01
LASEL
OPERACIONES BANCARIAS
SISTEMA FINANCIERO
DE ACTIVO
Ya dijimos que son operaciones de activo: todas aquellas que representan derechos de
cobro para la entidad que cede la liquidez.
El capital financiero operativo, los fondos para la concesión de liquidez a los inversores,
proviene, como hemos visto, de los recursos ajenos que los ahorradores constituyen en
forma de depósitos.
El activo del balance de una entidad bancaria muestra en que se emplea el pasivo. Pues
bien, normalmente mas de la mitad de todo el activo son derechos de crédito sobre
clientes, que constituyen las llamadas operaciones activas a a corto, medio y largo pla-
zo, en una gran diversidad o clases de operaciones. Ademas existen otros muchos acti-
vos en menor cuantía, como depósitos del banco en otros bancos, activos titulados como
valores, etc.
CLASES DE OPERACIONES ACTIVAS: Veremos en esta lección:
Descuento de efectos.
Descuento de efectos propiamente dichos.
Descuento de facturas, recibos y otros.
Préstamos con garantia personal
Préstamos con garantía real:
Con garantía hipotecaria
Con prenda
Con garantía pignoraticia.
Las cuentas de crédito.
Los avales bancarios
Los ingresos bancarios son variados pero, en esencia, el negocio bancario, el margen
financiero de las entidades, surge de la diferencia entre los ingresos financieros de las
operaciones de activo menos el coste de los pasivos. Consecuentemente los tipos de
interés que la banca aplica a las operaciones de activo son superiores a los tipos con que
remunera el pasivo.
Los tipos de riesgo que una entidad de crédito debe encarar son muy variados:
Riesgo de pago o de insolvencia.
Riesgo de concentración: No conviene acumular el mismo tipo de operacio-
nes. Tampoco conviene concentrarse en pocos clientes. Resulta adecuado
diversificar las operaciones, diversificar el riesgo.
Riesgo-país: En las operaciones exteriores determinados países, resultan
inestables política o económicamente considerados en conjunto, jurídica-
mente inseguros, etc. También derivado de todo esto hay riesgo de tipo de
cambio.
Riesgo de mercado, por las modificaciones en los tipos oficiales de interés.
Riesgo legal, si la operación no tiene una clara cobertura legal o está insufi-
cientemente formalizada.
Las entidades, ante cualquier operación de activo, proceden a estudiar previamente las
condiciones que concurren y analizan la rentabilidad y el riesgo que comportan.
En cuanto a la rentabilidad, hay tendencia a preferir las operaciones a corto frente a las
del largo plazo porque las primeras permiten:
1
Este registro ha sido clausurado recientemente (2006)
PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PÁGINA 75 -
Tema 04 – LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO
En el reverso (figura siguiente) puede verse que su padre se ofreció como avalista y ha
cumplimentado el espacio previsto a tal fin.
2
¿Nota alguna incorrección ahora?
En este ejemplo, los firmantes han optado por una fórmula que oculta que el día 05 de
agosto hubo una cesión. Para hacerla constar, el librador debiera figurar en el anverso
como primer tomador, aunque también podría no explicitarse y dejarse en blanco. Des-
pués, en el reverso, con fecha 5 agosto, Comercial del Motor firmaría como endosante a
Luis Pérez Arnau. Por último, en el espacio en blanco de la derecha, este último haría la
cesión al BBVA con fecha 10 de agosto.
Los endosos hay que realizarlos por la totalidad del importe de la letra, no se admiten
cesiones parciales. El primer tomador figura en el espacio del anverso, como hemos
visto en el ejemplo. Si el librador hubiera escrito al lado del tomador, la cláusula “no a
la orden” o “no endosable”, la letra no se podría endosar con plenos efectos cambiarios.
Esta misma condición podría ponerla cualquiera de los endosantes para restricción del
siguiente tomador.
Obsérvese en el ejemplo, que en el anverso, en el espacio “clausulas”, no se ha escrito
nada. Dejar este espacio en blanco equivale a poner “sin gastos”; aunque cualquiera de
los posteriores tomadores podría usar este espacio y escribir una clausula.
La formalidad de la aceptación es absolutamente necesaria en el caso de letras a días
vista. En los demás casos, la aceptación es necesaria para que, en caso de impago, se
pueda reclamar al librado con la fuerza de documento cambiario. Si no está aceptada
hay que reclamar por vía ordinaria. En la formulación del acepto no se puede poner
ninguna condición, si la hubiera equivale a nulidad de aceptación.
El avalista puede, sin embargo, responsabilizarse parcialmente del importe o de la tota-
lidad si no lo menciona. Puede avalar a una persona o a varias, a las que se nombre. In-
cluso puede avalarse al tomador frente al endosatario siguiente.
En el ejemplo anterior, el avalista responde solidariamente con Antonia y garantiza el
pago a quienquiera que sea el tenedor.
2
Primeramente, no habíamos consignado el domicilio del avalista. También se nos olvidó su firma.
Ahora vuelve a repetirse el error ¡falta la firma del endosante! Esta firma es un REQUISITO
ESENCIAL en el endoso.
PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PÁGINA 79 -
Tema 04 – LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO
PRECISIONES JURIDICAS:
La vigente (LEC) Ley de Enjuiciamiento Civil (1/2000) contiene dos procedimientos especiales: el juicio
cambiario y el procedimiento monitorio. Vamos a ver por encima cada uno de ellos.
Naturaleza jurídica.
Es un proceso declarativo especial.
Procesos declarativos son los que tienen por objeto que la Sentencia resuelva todo el conflicto
entre las partes. (por ej.: si existe o no deuda, si la mercancía llegó en mal estado y no pagó, si
se debe menos de lo que se pide, si puede haber una compensación de deudas, si mi religión
me prohíbe pagar, etc.). Para hacer cumplir las sentencias de forma forzosa, hay que acudir
después a un proceso ejecutivo, salvo que la parte vencida en juicio acceda a cumplir.
La legislación anterior:
La ejecutividad de la letra de cambio (de todos los títulos cambiarios) desapareció con la Ley de Enjuicia-
miento Civil (LEC) del año 2000.
Hasta entonces, todas las leyes procesales (desde 1782!!) habían considerado que la letra de cambio era
un título ejecutivo. Esto significa que se equiparaba a la sentencia, la deuda documentada en la letra se
consideraba probada y se iniciaba el proceso de ejecución (embargo) directamente.
Esta situación anterior, tenía en la práctica muchos problemas
La ejecución de los títulos cambiarios en el antiguo “juicio ejecutivo cambiario” era un tipo es-
pecial de ejecución, y se crearon tantas causas de oposición para el deudor que en realidad se discutía
todo, era como un declarativo, pero más largo y complicado porque cada oposición daba lugar a un sub-
proceso llamado “incidente de oposición” que podía dilatarse más que un proceso declarativo.
Problemas de autenticidad: antes de la Ley Cambiaria y del Cheque se exigía que la Letra fuera
protestada ante Notario, pero después de 1985 no era necesario el protesto. La falta de intervención del
Notario generaba graves problemas de autenticidad y la letra no podía equipararse a una sentencia.
Es el segundo de los procesos especiales para la protección del crédito mercantil. Se regula en los arts
812 a 818 LEC.
También es un proceso declarativo, pero es más flexible que el juicio cambiario y en la práctica se utiliza
más.
Los documentos necesarios para poder acudir al monitorio son:
- cualquier documento firmado, o con sello del deudor, marca electrónica (fax), (o una letra sin los
requisitos cambiarios)
- o simplemente documentos unilaterales del acreedor que habitualmente se utilicen en la prácti-
ca comercial: factura, albarán, telegrama, certificación de deuda, etc.
Siempre que acrediten la deuda.
Esta es una gran ventaja, no sólo por la cantidad de documentos que permiten esta vía rápida, sino ade-
más se ahorra mucho tiempo pues el deudor no puede oponer la falta de algún requisito formal como en
el juicio cambiario.
Sólo puede acudirse al Monitorio si la deuda es menor de 250.000 euros (actualización 2009).
Otra ventaja, es que no se necesita ni abogado ni procurador para interponer la demanda del monitorio,
sólo se necesitará si el deudor se opone, con lo que se ahorran costes. Además si la deuda es inferior a
2.000 € (actualización 2011) no se necesita abogado ni procurador aunque el deudor se oponga.
En resumen:
La legislación anterior permitía la ejecutividad de la letra de cambio (de todos los títulos
cambiarios). Es decir, se iniciaba el proceso de ejecución (embargo) directamente. Este
procedimiento se cambió al aprobarse la Ley de Enjuiciamiento Civil del año 2000 y el
motivo fue la necesidad de superar deficiencias y problemas de funcionamiento.
Actualmente, el procedimiento vigente, para la letra y demás efectos, es…
EL JUICIO CAMBIARIO:
Este es un proceso declarativo especial, para entendernos, un procedimiento rápido pero
no directamente ejecutivo.
Para que una demanda pueda tramitarse por este procedimiento se exige que el título
cambiario tenga todos los requisitos de la Ley Cambiaria de 1985 y se cumplan los pla-
zos y condiciones que la ley establece para ejercerlo.
Actualmente los bancos ofrecen sus servicios para esa gestión. Las empresas retienen
los efectos hasta tres o cuatro días antes de su vencimiento y entonces las entregan al
banco solamente para su cobro. Algunos bancos, ceden la liquidez de los efectos que
vencen a 10 o 15 días, tratándose de clientes preferentes, cobrando solo comisión, como
si fuesen en gestión de cobro.
Se llaman remesas, la agrupación de varios efectos en una misma operación y soporte
documental (llamado factura de negociación y descuento) La remesa puede ser de uno
o de diferentes librados, mas o menos similares, homogéneos, ordenados por fechas de
vencimiento.
Puede haber operaciones comerciales a mas de un año pero normalmente son a corto
plazo. Por tanto, la liquidación de las remesas de efectos al descuento se realiza con la
formulación del descuento comercial simple:
Dc = N n i
en donde N es el valor nominal del efecto, n el tiempo expresado en días, y el tipo de in-
terés i expresado en tanto/uno diario, para estar en concordancia con el tiempo.
El descuento matemático, el que se aplica sobre el efectivo, que es menos costoso para
el cliente a igualdad de tipos, no se suele emplear.
Generalmente se nombra los tipos de intereses en su acepción anual y nominal (que en
interés simple coincide con el efectivo “ i ”). Además, se suelen tomar años comercia-
les, es decir de 360 días, (mas beneficioso para el banco) es lo habitual, y se presentan
los documentos de liquidación aplicando la regla de cálculo abreviado del divisor fijo,
siguiendo con la tradición.
Por tanto, téngase en cuenta que el tipo de interés diario viene dado por:
im = i / 360 , expresados en tanto/uno.
Siendo “ i “ el interés efectivo (anual) que en capitalización simple es el proporcional.
La formulación del descuento comercial simple (Dc ) se trasforma en:
Dc = números / Df
en donde: números = (N n) ; y el divisor fijo: Df = 360 / i
Los tipos de interés (descuento) aplicados suelen variar en función del plazo. Las letras
de mayor plazo, mayor tipo. En otras ocasiones, con clientes que negocian habitual-
mente muchas letras, todas bastante similares en características y en plazo, el banco
aplica un tipo único para todas.
A los intereses del descuento se suman comisiones por los servicios prestados y gastos
varios y de correo.
Las comisiones varían en función de su aceptación y domiciliación. Es conveniente para
los clientes que los efectos estén domiciliados por la seguridad y porque tienen menos
comisión. Las comisiones suelen ser proporcionales (%) a su importe con un mínimo
por efecto.
Ejemplo de factura de efectos descontados:
Esta moda de descontar todo tipo de soportes no cambiarios se fundamenta en las venta-
jas prácticas del procedimiento que le corresponde, que es el juicio monitorio. El mayor
de los inconvenientes es que en este procedimiento la deuda no puede sobrepasar los
30.000 euros.
Si se fijan bien en la correspondencia que reciben en casa, verán que muchos de los re-
cibos de servicios que Vds. pagan no son confeccionados por las empresas sino por en-
tidades bancarias. Y es que a veces, es la propia entidad bancaria la que confecciona los
recibos a partir de las facturas u otros documentos informativos que las empresas les
remiten.
Cuando los recibos corresponden a operaciones de pago aplazado muy corto algunas
empresas recurren al descuento para anticipar tesorería, sin siquiera emitir los recibos,
trasladando al banco listados de sus créditos sobre clientes. En caso de impagados el
banco los resuelve automáticamente cargando su importe en la cuenta de la empresa li-
bradora.
Otro documento objeto de descuento es el pagaré. Normalmente se usan sustituyendo a
las letras cuando se trata de vencimientos a menos de un mes. En términos generales ca-
si todos los condicionamientos mencionados para la letra de cambio son validos para el
pagaré.
Si el pagaré se emite con la cláusula “no a la orden” puesta al lado del nombre del bene-
ficiario, debe entenderse como no negociable y por tanto su impago no está cubierto con
las garantías de la Ley Cambiaria, carece de fuerza cambiaria, con lo cual el banco no
tendrá facilidades para cobrar por parte del librado y en consecuencia, para admitir su
descuento, extremará sus exigencias de solvencia sobre el cedente.
5) AVALES BANCARIOS.
Los avales bancarios son operaciones que en principio no movilizan fondos, tan solo ga-
rantizan las obligaciones que contrae el cliente de un banco con terceras personas.
Los motivos para solicitarlos pueden ser variados y también los riesgos de la operación:
Los avales bancarios sobre operaciones comerciales sirven para respaldar los compro-
misos firmados en contrato consistentes en desembolsar compensaciones económicas en
caso de incumplimiento de lo pactado en cuanto a calidades, plazos de entrega, etc.
En esta modalidad, mas que en ninguna otra, lo que cuenta es la solvencia y moralidad
del cliente, puesto que no hay mas fianza que su persona. A veces la entidad prestamis-
ta exige un avalista.
El banco suele consultar los registros de impagados, solicita la declaración de IRPF para
cerciorarse del nivel de ingresos y su capacidad solvente. También otros documentos
que garanticen la estabilidad laboral o empresarial del cliente.
La garantía personal significa que el prestatario, el que recibe el dinero, responde frente
al prestamista con todos sus bienes, hasta devolver el principal mas los intereses deven-
gados.
Los préstamos con garantía personal sirven para financiar desfases de liquidez temporal
u objetos de consumo, por ejemplo viajes, estudios… aunque frecuentemente se usan
también para bienes mas duraderos, como electrodomésticos, coches, muebles, etc. Son
préstamos a medio o corto plazo, con vencimientos entre un año, o menos, y cinco o
seis, máximo.
La póliza es el documento contractual donde se formaliza la operación. Frecuentemen-
te, cuando se trata de importes considerables, la operación se hace en forma de contrato
solemne, es decir, escritura ante notario3 y registro de la escritura.
3
Antes actuaban como fedatarios los extinguidos corredores de comercio que hoy siguen actuando como
notarios.
Además de los intereses, la operación puede tener, o no, gastos de formalización como
pueden ser:
brado y librador. De hecho el librador actúa como si fuese un avalista, sin perjuicio de
que pueda haber también un verdadero avalista.
DESCUBIERTOS EN CUENTA.
Son disposiciones de fondos de la cuenta corriente sin que haya existencia de saldo su-
ficiente. Es decir, el saldo normalmente acreedor, se convierte en deudor, cambia de
signo. Son popularmente conocidos como números rojos.
Se trata por tanto de un verdadero préstamo de cuantía limitada y a muy corto plazo, un
mes máximo, para cubrir puntuales pequeños desfases de liquidez.
Se otorgan a titulares de confianza porque el riesgo es elevado, el impago es poco exigi-
ble, tienen poca fuerza jurídica por el reducido importe y por la carencia previa de peti-
ción explicita.
Están gravados con fuertes tipos de interés y comisiones, en correspondencia con el alto
riesgo con conllevan.
Cuando el riesgo de la operación es elevado y/o es a largo plazo las garantías personales
no suelen ser suficientes. Se necesitan bienes reales que respalden el compromiso del
deudor del préstamo.
Pueden distinguirse varios grupos o modalidades de préstamo con respaldo de bienes
reales: La hipoteca inmobiliaria, la pignoración de valores y los préstamos con depósito
de una prenda. También pueden servir los certificados de depósito de mercancías en lu-
gares como puertos francos etc.
4
No es posible que el acreedor pueda quedarse directamente con el bien de la garantía, como a veces se
oye decir vulgarmente, eso sería un pacto comisorio, que están prohibidos expresamente. Solo un juez
puede sentenciar la ejecución.
PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PÁGINA 88 -
Tema 04 – LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO
El prestatario inmoviliza su cartera de valores por exigencia del banco prestamista, aun-
que puede seguir gestionando sus valores, el cobro de sus rendimientos y ejerciendo to-
dos los derechos que le son propios, excepto la venta o cualquier tipo de enajenación o
acción que comprometa su valor.
Hay que tener en cuenta que los valores mobiliarios están sujetos a cambios de cotiza-
ción a veces muy considerables, son volátiles por naturaleza, por lo que su uso como ga-
rantía tiene esa desventaja, el banco, evaluando el riesgo del mercado bursátil, puede
considerar que sirve para garantizar un préstamo de solo el 50% de su valor, o menos.
Por eso son frecuentes como garantía complementaria.
Todos estos tipos de préstamo se contratan con notario y registro para tener asegurada el
procedimiento ejecutivo en caso de incumplimiento. Si esto sucede, el banco prestamis-
ta organiza o manda organizar su venta y se cobra capital, intereses y gastos de lo que
obtenga.
Justificantes de ingresos.
Nóminas y certificados demostrativos de la antigüedad en la empresa y el
tipo de contrato laboral.
Declaración de IRPF de la unidad familiar.
En caso de tratarse de una vivienda de segunda adquisición: Copia de es-
crituras de la casa que se va a adquirir, también recibos del IBI5. Certifica-
ción o nota simple del Registro de la Propiedad para ver su situación y sus
cargas.
En la práctica, los bancos suele reforzar su seguridad exigiendo todo tipo de garantías
personales e incluso compensaciones como domiciliación de nóminas y recibos, incluso
seguros de vida y seguros sobre la casa en los que figura la entidad como beneficiaria en
caso de siniestro con pérdida de su valor como prenda.
5
(IBI) Impuesto de Bienes Inmuebles. No solamente para saber si está al corriente de pago. Con ello se
aseguran de su valor catastral, si es su propietario quien paga…
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Tema 04 – LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO
Con todas las seguridades citadas no es de extrañar que esta modalidad de préstamo sea
barata, al menos en comparación con los de solo garantía personal únicamente.
Y después proceden a evaluar, a hacer el scoring.
Una vez decidida la concesión todavía es necesario, algunas veces, un paso previo mas:
Fijar con exactitud el valor del inmueble. A tal fin, el banco recurre a peritos tasadores
de su confianza (que paga el prestamista).
La tasación, en caso de vivienda nueva se suele omitir y es imprescindible en adquisi-
ciones usadas.
Los bancos, cuando prevén que el valor de los inmuebles va a tener, a medio/largo pla-
zo, una trayectoria alcista o por lo menos sostenida, conceden un 80 o un 90 % del valor
de tasación. Si las expectativas están a la baja o son inciertas, cubren con el préstamo
un porcentaje menor.
Los contratos se suelen pactar para un plazo largo que oscila entre 10 y 30 años, nor-
malmente.
Por último, otra situación a considerar es la que se produce con la compra-venta de vi-
vienda usada.
En este caso es necesario:
Copia de escrituras de la casa que se va a adquirir, también recibos del IBI. Certi-
ficación o nota simple del Registro de la Propiedad para ver su situación y que es-
té libre de cargas para no adquirir responsabilidades de otros
Puede ocurrir que la vivienda ya tuviera hipoteca en vigor contratada por el ven-
dedor cuando adquirió la vivienda de primeras. Habrá que decidir entre una de
dos:
o Los contratantes pueden pactar entonces la liquidación de la hipoteca vie-
ja a cargo del vendedor y la apertura de una nueva a cargo del comprador.
o O bien, el comprador puede subrogarse en la vieja y así ahorrarse gastos
de formalización si las demás condiciones son aceptables.
El contrato de préstamo es uno de los primeros contratos que se regularon en Derecho. Junto al contrato
de préstamo no tardaron en aparecer distintas figuras destinadas a garantizar que éste se cumpliese.
Las garantías, como hemos visto, pueden ser personales (un fiador o un aval) o bien reales (prenda e hi-
poteca), en las que una cosa responde del cumplimiento de la deuda.
La prenda y la hipoteca- conceden al acreedor la preferencia para el cobro de su crédito con el valor del
bien, en caso de que el deudor no pague.
La diferencia fundamental entre ambas es que la hipoteca recae sobre un bien inmueble, cuya posesión
no pasa al acreedor hipotecante, mientras que la prenda se constituye sobre bienes muebles que quedan
en manos del acreedor, generalmente, hasta que el deudor pague.
No obstante, la evolución de los negocios jurídicos ha dado lugar a nuevas variantes de estas figuras. En
ocasiones el bien mueble sobre el que recae la prenda es imprescindible para el deudor, por ejemplo en
el caso de un vehículo o de maquinaria empresarial, y no le conviene que sea el acreedor quien lo tenga
en su poder hasta el momento de pago. Para evitar este desplazamiento de la posesión se regulan en
6.
nuestro Derecho la prenda sin desplazamiento y la hipoteca mobiliaria
6
Ley de 16 de diciembre de 1954, sobre Hipoteca Mobiliaria y Prenda sin desplazamiento de la posesión.
Son objeto de hipoteca mobiliaria los establecimientos mercantiles (empresas), los vehículos
de motor, las aeronaves, los derechos de propiedad intelectual e industrial y la maquinaria des-
tinada a la explotación de una industria.
La prenda sin desplazamiento se puede constituir sobre frutos y cosechas de explotaciones
agrícolas, animales, máquinas y aperos de dichas explotaciones, mercaderías y materias pri-
mas almacenadas, y colecciones de valor artístico o histórico, o sobre valores cotizados y ano-
tados en cuenta.
7
Se trata de la denominada prohibición del pacto comisorio.
8
Ley 1/2000, de 7 de enero, de Enjuiciamiento Civil. Art. 517.
PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PÁGINA 92 -
Tema 04 – LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO
En caso de que el deudor no cumpla con sus obligaciones puntuales el banco aplicará
los intereses de demora que figuren en el contrato. El deudor con problemas para satis-
facer los pagos podrá optar por negociar fórmulas de solución como aplazamientos y re-
financiaciones, si el banco lo tiene a bien.
Una modalidad menos frecuente contempla la posibilidad de eximir al cliente del pago
de la devolución periódica del principal, de forma que el cliente solo paga intereses du-
rante un lapso temporal llamado período de carencia que suele ser inicial o posterior si
es fruto de un pacto para cubrir situaciones transitorias de insolvencia.
La siguiente semana, Julio César se ocupó solo de abrir cuentas bancarias por orden de la gestoría. Primero llevó sus
36.000 euros a una caja de ahorros que le indicaron. "El técnico de la financiera levantó el teléfono, dio mis datos y di-
jo: 'Ya está, ya tienes el crédito aprobado. Ve para allá". Ese sería el crédito del piso de su hermana, en el que figuran
como propietarios ella, él y su cuñado al 33%. Se enteraron de este arreglo en la mesa del notario. No era lo acordado,
pero firmaron porque ya habían dado 9.000 euros de comisión a la agencia.
Después le indicaron que fuera a una sucursal de Caja Madrid determinada donde también le estaban esperando con
un crédito personal listo para firmar. Al tiempo, le dijeron que sacara sus ahorros de la entidad inicial y los llevara a una
determinada sucursal del Banco Guipuzcoano. Allí le estaban esperando con el crédito hipotecario concedido. Tres
créditos, en tres entidades distintas, en una semana, para comprar dos pisos. Sin preguntas. Intervinieron la inmobilia-
ria, dos intermediarias (Vallehermoso Financiaciones y Tecnitasa Gestión Hipotecaria), dos cajas y un banco.
El 23 de febrero de 2006, Julio César Rodríguez firmó la escritura de su casa en San Blas. Medía 80 metros cuadra-
dos. No tenía ascensor y tenía más de 40 años de antigüedad. La compró con un crédito de 283.000 euros del Guipuz-
coano, más 12.000 del crédito personal de Caja Madrid, para cubrir todos los gastos. El piso estaba tasado por la em-
presa Tecnitasa Tasaciones en 354.000 euros, diez millones de pesetas más del precio. Es decir, que le vendían un
duro a cuatro pesetas. Pagaría 892 euros mensuales por el préstamo hipotecario más 250 por el préstamo personal.
Hace dos años, Rodríguez se quedó en paro. Siguió pagando la hipoteca, sacando de donde pudo, hasta que dejó de
pagar. El banco inició el procedimiento de ejecución. Cuando ya se veía en la calle, intentó resolver la deuda. Con
14.500 euros, le indicaron, se ponía al corriente de pago. "Pedí prestado, vendí un terreno que tenía en Ecuador y
reuní el dinero". Después le observaron que faltaban 1.500 más. Pidiendo favores, sacó 1.600 euros. "Al mes me dicen
que debo además los costes judiciales, que eran 4.410,30 euros, a pagar en 10 días".
Ya no podía pedir un euro más a nadie. Fue al banco y suplicó que se quedaran con su piso, pero no aceptaron. Pidió
que le asistiera la justicia gratuita en el proceso, pero no podía acceder a ella porque formalmente tenía un piso. Ade-
más de todo esto, en el banco le comentaron que había un error en la escritura y que la cuota estaba mal calculada,
que tenían que recalcularla muy por encima de lo que pagaba. La sucursal del Banco Guipuzcoano aludida declinó dar
su versión de este caso.
Con todos estos datos, los abogados que le asisten gratuitamente decidieron ir a los tribunales con este planteamiento:
Rodríguez no es un moroso, sino que ha sido engañado. "La única diferencia entre este caso y otros miles de ellos es
que Julio César se ha plantado. Él no es culpable, sino víctima de una estafa, y quiere denunciarlo", dice Mayoral. La
denuncia, una rareza dentro del drama de las ejecuciones hipotecarias, es por estafa contra el apoderado de la gesto-
ría que firmó la venta. Cuando el denunciado prestó declaración ante el juez, dijo que él sólo firmaba ventas y que igno-
raba los trámites previos.
El pasado 14 de mayo, Julio César fue desahuciado. El desahucio está recurrido en amparo ante el Constitucional.
Tras la subasta de la casa, el banco se la quedó por la mitad de su valor de tasación, es decir, 177.000 euros. Con la
ley hipotecaria española, la deuda no se acaba ahí, sino que el deudor responde con su patrimonio hasta saldar el to-
tal. La situación de Julio César es que debe la mitad del piso según su tasación, más las costas judiciales de su
desahucio, más los intereses, más las costas judiciales del procedimiento contra sus avalistas, que son su hermana y
su cuñado. Julio César Rodríguez, ecuatoriano en paro de 48 años que trabajó hasta ahorrar 36.000 euros y quiso
comprarse una casa, debe hoy 325.000 euros.
Rodríguez vive en casa de su hijo mayor, militar del Ejército español de 22 años, con la esposa de este y un niño pe-
queño. Cuenta que Caja Madrid le ha empezado a embargar a su hermana cada mes 350 euros de un sueldo de 1.500,
como codeudora del crédito personal impagado. A su cuñado, asegura, el Guipuzcoano le embarga 489 euros de un
sueldo de 1.900 euros, ya que firmó como deudor solidario de la hipoteca. Caja Madrid declinó comentar este caso, pe-
ro aseguró que su política es negociar todo lo posible antes de embargar.
Julio César cobra, por ahora, la ayuda de 426 euros del Gobierno, inembargable por ley. Si consiguiera un trabajo, le
embargarían el sueldo. No le queda absolutamente nada. Jamás podrá pagar su deuda.
PABLO XIMÉNEZ DE SANDOVAL - EL PAÍS 31/10/2010
(1)
im 1 i
“ im “ representa el interés de un euro en un periodo submúl-
1
1/ m
tiplo del año, el interés diario, mensual, trimestral… cuando
m se expresa en días, meses, trimestres,…
Si esta vez en (1) despejamos “ i “ obtenemos:
i 1 im 1
m “ i “ es el tanto/uno que representa el tipo de interés efectivo
anual, la Tasa Anual Equivalente (TAE) expresada en tan-
to/uno.
Atención el concepto matemático de TAE no coincide exactamente con el TAE que el
Banco de España obliga que manifiesten claramente los bancos a sus clientes. En este
último caso incluye comisiones y demás gastos (ver Circular 8/90 del BE, norma 8ª).
Llamamos interés nominal (“ j “) al proporcional al im referido al año.
Los bancos generalmente tienden a expresar las operaciones que ofrecen en tipos nomi-
nales aunque, como ya he dicho, incluyen información del TAE que corresponde a ese
tipo nominal, porque la normativa les obliga9.
Ésta es una práctica a resolver ahora mismo. Compruebe que sabe hacerlo:
Un préstamo personal que capitaliza mensualmente lo ofrecen al 9,90 %10 nominal,
¿De qué TAE estamos hablando?
Respuesta: 10,36 % TAE (efectivo anual)
CUADROS DE AMORTIZACIÓN
Aunque hay una gran variedad de formas matemáticamente posibles, en la práctica to-
dos o casi todos se hacen por el sistema francés de cuotas constantes.
Para calcular la anualidad constante deberemos recurrir a nuestros conocimientos de
rentas, o al menos retomar sus aspectos prácticos:
La anualidad constante o término (trimestral, mensual…) de un préstamo amortizable
mediante una rente postpagable y constante viene dada por:
C0
1 a
a C0 O lo que es lo mismo,, 1 (1 im ) nm
an i
im
Al final de este tema se incorpora un cuadro sistema francés como ejemplo.
Hay otros sistemas de amortización de préstamos. En el SISTEMA DE
AMORTIZACIÓN ALEMÁN de anualidades decrecientes con cuotas de amortización
del capital constantes, las cuotas totales (capital + interés) son consecutivamente decre-
cientes, van disminuyendo a lo largo del crédito.
La cuota de amortización de capital es el total del préstamo dividido por el nº de pagos,
por tanto se mantiene constante. La cuota de interés disminuye a lo largo del período del
crédito porque se calcula sobre el saldo del capital pendiente que va disminuyendo.
Este sistema presenta unas cuotas iniciales mas alta, pero es ideal para los que a futuro
quieran realizar cancelaciones anticipadas.
El total de interés pagado es un poco menor que en el sistema Francés. Al finalizar el
tema se muestra resuelto un cuadro de amortización.
Una cuenta de crédito es una operación financiera en la que la entidad que acredita pone
a disposición del cliente solicitante (acreditado o prestatario) un cierto importe, un lími-
te de disponibilidad, por un plazo determinado, percibiendo por ello el banco prestamis-
ta, unos intereses calculados sobre el saldo dispuesto y una pequeña comisión sobre la
cantidad no dispuesta.
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Circular del BE 8/90
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Siempre que no haya una referencia explicita al tiempo debe entenderse que se trata de un tipo anual
PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PÁGINA 96 -
Tema 04 – LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO
4) Deberá rellenar una letra de cambio que refleje todos los sucesos que se detallan
a continuación. Tendrá que inventarse todos los nombres, direcciones y núme-
ros que precise sn cambiar por ello los que si se ofrecen en la siguiente historia:
A) Soy (nombre del alumno/a). Mi empresa (DyL S.L.) se dedica a la distribu-
ción de alimentos. En el día de hoy acudimos a un fabricante en Murcia, Melo-
cotones del Segura, S.A., Dtora. Gerente: Josefa Díaz Galán, y adquirimos di-
versas mercaderías dejando pendiente de liquidar 6.323 €. La deuda se formali-
za mediante letra de cambio con vencimiento 15 enero del año que viene y la
domiciliamos en la c/c de n/ empresa en el Banco de Santander
Es la primera vez que trabajamos con este proveedor, por ello quizá, Dª Josefa
nos pide que la letra esté avalada. Para esto se ofrece personalmente uno de mis
socios en la empresa, José Martín Bonaparte.
B) Soy Josefa Díaz Galán. Quince días después de la operación que se describe
en el punto anterior, se persona un acreedor en mi despacho, Tomás Andreu Bro-
tons, de Elche, exigiéndome algún pago a cuenta de mi deuda con él. A tal fin le
endoso la letra de 6.323 € librada hace quince días.
C) Soy Tomás Andreu Brotons. Cuatro días después de la situación anterior, es-
tando necesitado de liquidez, envío al descuento, al BBVA de Elche, la letra que
me endosaron en Melocotones de la Huerta.
Acción (juicio) En los procesos ejecutivos se lleva a cabo lo ordenado en los documentos
ejecutiva y no se entra a discutir si la deuda existe, si es mas o es menos… el juez
resuelve ejecutar a no ser que el encausado demuestre que ya ha pagado o
que se le reclama mas de lo que debe.
Cualquier deuda documentada no da lugar a un proceso ejecutivo, deben
seguirse los formalismos que marca la ley. Las escrituras públicas sobre
operaciones financieras, sí cumplen.
Cedente (de un El tomador antiguo, el endosante transfiriendo los beneficios del docu-
título) mento a un nuevo tomador.
Cierto (referido Referencias u objetos cierto en el lenguaje jurídico son aquellos que aun-
a un vto., una que no se explicite exactamente, por ejemplo fecha o cantidad, indica una
fecha o una forma segura de valorar la cantidad o determinar la fecha llegado el caso.
cantidad) Así por ejemplo una deuda con intereses calculados en referencia al
MIBOR del mes que viene, no se sabe exactamente cuanto será al venci-
miento, pero no obstante, se puede establecer contrato porque indica con
certeza como se calculará exactamente en el futuro, al vencimiento.
Eficacia jurídica Se dice que un contrato es eficaz cuando puede producir o produce todos
(de un contra- los efectos que le atribuye la ley porque se cumplen los requisitos funda-
to…) mentales establecidos al caso. Por el contrario devendrá ineficaz y perde-
rá su fuerza legal si se alteran presupuestos obligados o se descubren vi-
cios.
EURIBOR (Acrónimo de European Interbank Offered Rate, es decir, tipo europeo de
oferta interbancaria) es un índice de referencia publicado diariamente que
indica el tipo de interés promedio al que las entidades financieras se pres-
tan dinero en el mercado interbancario en euros. Se calcula usando los da-
tos de los 64 principales bancos europeos, y es la referencia mas usual pa-
ra los préstamos bancarios.
Expectativas Lo que se espera del futuro de los negocios. Su expresión mas resumida es
la tendencia, las variaciones a corto y largo plazo de subida o bajada.
Fondos (presta- Cuando se habla de fondos se está hablando de activos o pasivos. Lo con-
bles) trario de fondos son flujos. Los fondos se ven en el Balance-Inventario.
Los flujos se muestran en la cuenta de resultados.
LIBOR (London InterBank Offered Rate) es el tipo de interés interbancario que se
aplica en el mercado de capitales de Londres.
MIBOR (Madrid InterBank Offered Rate) Es el tipo de interés interbancario al que
las entidades financieras se prestan dinero entre sí en el mercado interban-
cario de Madrid.
El MIBOR se define como la media simple de los tipos de interés diarios a
los que se han cruzado operaciones a plazo de un año durante los días há-
biles del mes en el mercado de depósitos interbancario de Madrid.
Moralidad En el trato mercantil es el atributo de honestidad y recta actitud, que os-
tenta o se atribuye a un deudor por su trayectoria de cumplidor de la lega-
lidad y de la palabra dada.
Pignorar Es dejar algo en prenda como garantía del cumplimiento de las obligacio-
nes contraídas por un dinero que se recibe. Viene del latín, pignus signifi-
ca prenda.
Póliza Documento contractual. Libranza que contiene declaración de derechos y
obligaciones, cobros y pagos…Tiene otras muchas acepciones.
RAI El Registro de Aceptaciones e Impagados (RAI) fue promovido por el
Centro de Cooperación Interbancaria.
El alta en el registro se realizaba de forma automática cuando una letra o
un préstamo resultan impagados y para borrarse, el moroso debía pagar y
hacer una solicitud personal.
En el 2006, el Tribunal de Defensa de la Competencia (TDC) denegó al
RAI la autorización para su actividad. En un auto fechado el 11 de febrero
de ese año, el TDC explica que el RAI no ha cumplido uno de los cuatro
criterios que le había exigido para que siguiera funcionando, el que debía
permitir a otros operadores acceder a sus bases de datos.
Remesa En el argot bancario es una agrupación de efectos de similares caracterís-
ticas que un cliente remite al banco para su descuento, o bien en gestión
de cobro.
Rentabilidad Renta es rendimiento total de una inversión y rentabilidad es una forma
relativa de expresar la renta. Así por ej.: La rentabilidad ha sido el 10%
de la inversión, o el 12 % del capital fijo empleado, o del 13 % del circu-
lante empleado … etc.
Rotación de ac- Los activos son bienes que se transforman en el proceso de producción.
tivos Se percibe mejor en los activos circulantes, por la rapidez. Por ej., en una
fábrica el dinero se transforma en materias primas que se transforman en
productos terminados que se transforman en créditos sobre clientes que se
transforman nuevamente en dinero. Y en un banco lo mismo, la liquidez
se transforma en créditos sobre clientes y cuando estos devuelven sus im-
portes entra nuevamente dinero que sirve para generar mas créditos.
La rotación de activos circulantes se refiere al tiempo que tardan los bie-
nes circulantes (mercaderías) en completar un ciclo.
El beneficio es la renta neta en cada ciclo. Si en un año se completan cua-
tro ciclos, habrá mas renta que si fueran tres. Un banco que mueva una
cantidad fija de circulante, a mayor velocidad de rotación obtendrá mas
rentabilidad con el activo que maneja.
Solvencia Capacidad económica para cumplir los compromisos contraídos, em-
pleando el patrimonio propio y no otros medios.
Subrogación Acción de subrogarse. Substituir a una persona en sus derechos o en sus
obligaciones contractuales.
TAE Desde 1990, el BE, obliga a explicitarlos en todos los folletos informati-
vos de créditos y depósitos bancarios.
La norma reguladora es la 8/ 1990 sobre “Transparencia de las operacio-
nes y protección de la clientela”.
En los préstamos al consumo o personales como en los hipotecarios, el
TAE incluye, además del interés, la comisión de apertura y de estudio…
Pueden existir otros gastos de servicios anexos no incluidos en la TAE, el
consumidor deberá estar atento.
Timbre Es el sello estampado sobre documento público por un organismo del Es-
tado indicando la cantidad que debe pagarse al fisco en concepto de im-
puestos, tasas u otro tipo de derechos.